浙江六和律师事务所 关于财通证券股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 六和律师根据我国法律的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和 勤勉尽责精神，对公司 2025 年第一次临时股东大会的召集、召开及其他相关法 律问题发表如下意见： 一、关于本次股东大会的召集、召开程序 （一）本次股东大会的召集 根据公司第四届董事会第二十二次会议决议，公司于 2025 年 6 月 17 日在上 海证券交易所网站和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上刊载了《财通证 券股份有限公司关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知》，公司董事会已 提前 15 日以公告方式通知了公司全体股东本次股东大会召开的时间、地点、召 集人、召开方式、股权登记日、审议事项、会议登记办法等有关事项。 （二）本次股东大会的召开 本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 浙六和法意（2025）第 1179 号 致：财通证券股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共 和国公司法》（以下称"《公司法》"）和中国证券监督管理委员会发布的《上市 公司股东会 ...

证券代码：601108 证券简称：财通证券 公告编号：2025-044 财通证券股份有限公司 第四届董事会第二十三次会议决议公告 《关于向下修正"财通转债"转股价格的公告》刊登在《中国证券报》《上 海证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 二、审议通过《关于调整部分董事会专门委员会委员的议案》 会议同意由毛惠刚先生担任薪酬与提名委员会委员，与原委员韩洪灵先生、 贲圣林先生、方军雄先生共同组成第四届董事会薪酬与提名委员会，其中由方军 雄担任主任委员；由毛惠刚先生担任审计委员会委员，与原主任委员韩洪灵先生、 委员郑联胜先生、胡宏文先生、方军雄先生共同组成第四届董事会审计委员会。 上述专门委员会的任期与本届董事会一致。 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 三、审议通过《关于修订<员工奖惩办法>的议案》 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 财通证券股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十三次会议通 知于 2025 年 6 月 27 日以电话和电子邮件等方 ...

可转债市场表现 - 可转债市场接连刷新十年新高，中证转债指数7月1日盘中最高达11605点，年内涨幅达718%，自2024年9月24日以来涨幅超22% [1][2] - 转债市场呈现低波动、低回撤走势，增量资金持续入场，投资体验较好可能吸引更多资金 [2] - 供需矛盾支撑转债估值抬升，供给端自2024年持续收缩，需求端增量资金增加 [2] 可转债基金业绩 - 全市场跟踪可转债投资的基金年内收益率均为正，最高为中欧可转债A达1311% [1][4] - 南方昌元可转债A、博时转债增强A、宝盈融源可转债A、华宝可转债A等多只基金年内收益率超12% [4] - 东方可转债A、中海可转换债券A、银华可转债A、交银可转债A等年内收益率不低于10% [4] - 两只可转债ETF表现可观，博时中证可转债及可交换债券ETF年内收益率超7%，海富通上证投资级可转债ETF收益超5% [5] 市场驱动因素 - 资产荒逻辑下可转债成为必然选择，兼具债底保护和股性弹性 [1] - 权益市场赚钱效应强化转债结构受益，A股市场表现强化跌不动预期 [2] - 权益市场好转拓宽发行人化债渠道，转债偿债违约风险可控，退市风险聚焦个券影响有限 [3] 基金经理观点 - 中欧可转债基金经理李波认为，转债Beta价值来自债端夏普比率下降和股端小票+科技风格活跃 [6][7] - 持仓分散化以获取指数贝塔收益，超配偏股型转债放大弹性，行业配置均衡，化工、银行、机械、汽车靠前 [7]

可转债发行上市概况 - 公司于2020年12月10日公开发行38亿元可转债，债券简称"财通转债"，债券代码"113043" [2] - 可转债于2020年12月28日起在上海证券交易所挂牌交易 [2] 可转债转股情况 - 自2025年4月1日至2025年6月30日期间，可转债转股数量为803股 [3] - 累计转股数量为47,549股，占可转债转股前公司已发行股份总数的0.0013% [2] - 截至2025年6月30日，尚未转股的可转债金额为3,799,431,000元，占可转债发行总量的99.9850% [3] 股本变动情况 - 转股前无限售条件流通股为4,643,760,003股，转股后增加803股至4,643,760,806股 [3] - 总股本由4,643,760,003股增加至4,643,760,806股 [3] 其他信息 - 当前转股价格为11.19元/股 [3] - 联系部门为董事会办公室，联系电话0571-87821312，联系地址为浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼 [3]

2.截至 2025 年 6 月 30 日，公司尚未转股的可转债金额为 3,799,431,000 元， 占可转债发行总量的 99.9850%。 证券代码：601108 证券简称：财通证券 公告编号：2025-042 转债代码: 113043 转债简称:财通转债 财通证券股份有限公司 可转债转股进展暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1.自2021年6月16日至2025年6月30日期间，公司A股可转债累计有569,000元 转换为公司A股股份，累计转股数量为47,549股，占可转债转股前公司已发行股 份总数（3,589,000,000股）的0.0013%。 | 股份类别 | 变动前 | | 本次可转债 | | 变动后 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 年 月 （2025 3 31 | 日） | 转股 | （2025 | 年 6 | 月 | 日） 30 | | 有限售条件流通股 | 0 | | 0 | ...

券商金股上半年表现 - 近九成券商金股组合上半年取得正收益 东北证券以45.45%收益率居首 [2] - 东兴证券、华西证券分列二三位 收益率分别为37%和29.25% [6] - 5家券商金股组合收益率为负 包括长城证券、中银证券等 [7] 6月金股涨幅排名 - 巨人网络以63.09%涨幅成为6月最牛金股 受益于新游《超自然行动组》数据走强 [5] - 胜宏科技涨幅55.39%排名第二 系英伟达国内算力板核心供应商 [5] - 内蒙一机、源杰科技、新易盛等个股月涨幅均超40% [5][6] 7月金股行业分布 - 电子、医药生物、机械设备行业股票数量最多 电力设备、非银金融占比不低 [3][9] - 泡泡玛特获多家券商共同推荐 潮玩市场处于快速成长期 [9] - 中信证券因股债交投活跃、科创板新政受青睐 牧原股份因成本优势被看好 [10][11] 7月市场展望 - 多数券商认为沪指有望突破去年高点 泛科技、券商板块受重点推荐 [4][12] - 国海证券建议关注券商和科技板块 国盛证券推荐券商、固态电池、军工等方向 [12][13] - 东吴证券预计指数突破需以时间换空间 建议关注泛科技结构性行情 [15]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年12月21日向不特定对象发行可转换公司债券5,202,100张，每张面值100元，发行总额为人民币52,021万元 [1] - 可转债于2024年1月12日在深交所挂牌上市，债券简称为"亿田转债"，债券代码为"123235" [2] - 转股期限自2024年6月27日起至2029年12月20日止 [2] - 初始转股价格为38.08元/股，经过2023年和2024年两次利润分配调整后，当前转股价格为21.31元/股 [2][3] 有条件赎回条款与触发情况 - 赎回条款规定：在转股期内，若公司股票在任何连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价的130%，或未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回 [3] - 自2025年6月9日至2025年6月27日，公司股票已满足连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价的130%（27.71元/股），触发有条件赎回条款 [4] 不提前赎回的原因及审议程序 - 公司于2025年6月27日召开董事会决定不提前赎回"亿田转债"，主要考虑转股时间较短（2024年6月27日开始转股）和保护投资者利益 [4] - 未来三个月内（至2025年9月27日）均不行使提前赎回权利，之后若再次触发条款将重新审议 [4] 相关主体交易情况 - 控股股东亿田投资在赎回条件满足前6个月内卖出170,150张，期末持有2,130,000张 [5] - 实际控制人陈月华及其一致行动人亿顺投资、亿旺投资在赎回条件满足前6个月内全部卖出持有的可转债 [5] - 未收到相关主体未来6个月内减持"亿田转债"的计划 [6] 保荐人核查意见 - 保荐人认为公司不提前赎回"亿田转债"已履行必要决策程序，符合相关法规和《募集说明书》约定 [7]

全球资产价格表现 - 日经225指数领涨全球主要股市，本周涨幅达4.6% [1] - 美股三大指数均上涨，标普500、道琼斯工业和纳斯达克综指分别上涨2.1%、1.8%和3.7% [1] - 10年期美债收益率下降12bp，主要国债收益率多数下行 [1] - 黄金和原油价格下跌，美元指数下跌1.5%，英镑和欧元升值幅度最大 [1] 主要央行货币政策 - 美联储降息预期升温，鲍威尔重申将观察关税对通胀的影响，降息可能推迟至9月或更晚 [3] - 2位FOMC票委沃勒与鲍曼转鸽，沃勒认为关税影响或为"一次性"，鲍曼支持7月降息 [3] - 市场对7月降息的概率从10%上调至20% [3] 美国经济动态 - 美国一季度GDP环比折年率从-0.2%下修至-0.5%，主因贸易逆差扩大和消费支出下修 [9] - 6月美国制造业PMI持平于52，服务业PMI回落至53.1，关税推升价格压力 [9] - 5月美国成屋销量同比增速降幅收窄至-0.7%，新房销售同比增速降幅走扩，房地产市场未见好转 [10] - 美国CPI同比为2.4%，核心CPI同比为2.8%，失业率持平于4.2% [11] - 零售销售同比为3.3%，密歇根消费者信心指数为60.5 [11] 其他地区经济动态 - 欧元区综合PMI维持在50.2，德国综合PMI回升至50.4，制造业新订单指数录得近一年来首次增长 [16] - 日本制造业PMI回升至50.4，为2024年7月以来首次返回线上，就业显著增长 [16] - 中东紧张局势缓和，以色列与伊朗停火持续，对油价和全球市场风险构成缓冲 [16] 下周重点关注 - 重点关注数据和事件，包括欧日重点经济数据、服务业PMI、ZEW经济景气度指数等 [21]

月度商品价格预测 - 黄金价格短期仍将区间震荡，关注对等关税豁免到期前的不确定性及美联储降息可能性[14] - 铜价震荡上行，需求端增量确定性更强，短中长期供给均偏紧，铜价易涨难跌[15] - 油价因地缘风险缓和走低，但若伊以冲突再度交火仍将震荡回升[14] - 国内动力煤价格小幅上涨，受"迎峰度夏"旺季需求预期推动[12] 消费 - 6月新房销量增速降幅走扩，二手房销量继续回落，一线城市二手房价增速由升转降[3] - 乘用车零售由降转升，批发持平上月，半钢胎开工率回升[3] - 家电6月月均销售价同比增速多数上涨，但本周销售均价多下行[3] - 暑期消费热度回升，商圈人流指数和21城地铁客运量同比增速均上行[4] - 毕业旅行订单中长线游机票预订量同比增长35%，酒店入住率和每间可售房均价继续改善[4] - 暑期电影市场新片数量增加，上周票房收入同比降幅收窄[4] 外贸 - 6月高频出口数量指标显露疲态，运价同比增速继续下行，出口整体放缓[6] - 中国至美国集装箱发货量由升转降，传统转口贸易地区港口停靠量周同比中枢走低[7] - 美国将因加拿大对美征收数字服务税而终止与加的所有谈判并加征关税[8] 生产 - 石油沥青装置开工率转升，水泥基建直供量转为上行，同比降幅收窄[10] - 样本建筑工地资金到位率相较去年同期的下降幅度继续收窄[10] - 螺纹钢产量回升，社库维持去库，但厂库由降转增[11] - 六大电厂日均耗煤量持续增长，港口煤炭库存持续下降[12] 物价 - 地缘风险缓和拖累金价、油价走低[14] - 国内铜精矿现货加工费暴跌，巴拿马铜矿仍未重启，铜供给端偏紧[15] - 国内水泥、螺纹钢、玻璃、动力煤价格反弹[13] 后续关注 - PMI和美国非农数据[16]

股东大会安排 - 现场会议于2025年7月2日下午14:30在杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼1102会议室召开 [3] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 同一股份重复表决以第一次投票结果为准 [3][5] - 股东发言需提前登记 发言时间不超过3分钟 总时长控制在20分钟内 按持股数量由多到少排序 [4] 可转债转股价格修正 - 公司拟向下修正"财通转债"转股价格 因2025年5月26日至6月16日连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于当期转股价格80% [5][7] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前30/20/1个交易日股票交易均价及最近一期经审计每股净资产和股票面值 [7] - "财通转债"发行总额38亿元 当前转股价格为11.19元/股 历次调整从13.13元逐步下调至11.24元 [5][6][7] 董事会人事变动 - 解除高强独立董事职务 因其已无法履行职责 此前已解除其薪酬与提名委员会主任委员等职务 [8] - 提名毛惠刚为新任独立董事候选人 现任上海市金茂律师事务所主任 具备独立董事资格 [9] - 新任独立董事任期自选举产生至本届董事会届满 与公司无关联关系 无违法违规记录 [9]