业绩总结 - 常熟银行2023年全年归母净利润同比增长19.60%[1] - 常熟银行净息差环比下行至2.86%，但仍高于同期商业银行和农商行水平[4] - 常熟银行不良率持平于0.75%，拨备覆盖率提升至537.88%[5] - 常熟银行村镇银行总资产、总贷款、总存款同比增长分别为18.87%、17.19%、23.61%[6] - 常熟银行核心一级资本充足率达10.42%，评级机构将主体评级和可转债信用评级调升至AAA[7] 未来展望 - 预计常熟银行2024-2026年归母净利润同比增速分别为19.55%、18.39%、17.52%[8] - 预测2026年，常熟银行的净利息收入和归母净利润将继续增长，但增速逐渐放缓[12] 新产品和新技术研发 - 常熟银行资产质量改善，拨备计提力度减轻，手续费拖累减轻[3] 市场扩张和并购 - 常熟银行业绩增速主要得益于规模快速扩张和拨备反哺[2] 其他新策略 - 分析师团队包括具有丰富银行业研究经验的专业人士，为客户提供可靠的金融分析服务[13][14][15] - 公司声明分析师具备证券投资咨询执业资格，保证报告独立客观[16] - 公司免责声明提醒投资者报告内容仅供签约客户参考，不对公众发布[18] - 公司免责声明强调报告内容基于公开信息编制，不保证信息准确性和完整性[19] - 本报告不构成投资建议，投资者应自行评估[20]

财务数据 - 公司23年营收、PPOP、归母净利润同比分别增长12.1%、15.1%、19.6%[1] - 公司23年贷款同比增速达15.0%，个人贷款贡献了总贷款增量的54%[1] - 公司23年末不良贷款率为0.75%，拨备覆盖率537.88%[1] - 公司23年成本收入比下降至36.87%，同比下降1.71%[1] - 公司23年净息差为2.86%，较23Q1~3/22年收窄9bp/16bp[2] - 预计公司24/25年归母净利润增速分别为18.1%/14.6%，维持公司合理价值10.91元每股[2] - 公司23年净手续费收入同比下降82.9%，主要是理财业务收入同比缩减63%[2] - 公司24年约有990亿元定期存款到期，预计将继续为息差形成正贡献[2] - 公司历史PB（LF）估值中枢和基本面情况综合考虑，维持“买入”评级[2] 业绩展望 - 预计公司24/25年归母净利润增速分别为18.1%/14.6%，维持公司合理价值10.91元每股[2] 资产质量 - 不良贷款率在2023年第一季度为0.75%，与去年同期持平[5] - 公司的风险加权资产增速为15.00%，ROE（年化）为13.7%[26] 资本情况 - 资本充足率在过去几年保持稳定，核心一级资本充足率和一级资本充足率均在合理范围内[25]

公司业绩 - 公司在2023年全行营收增速、净息差走在上市银行前列[13] - 公司2023年营业收入达到9,870,291千元，同比增长12.05%[18] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为3,281,502千元，同比增长19.60%[18] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为16,369,456千元，同比增长24.45%[18] - 公司2023年基本每股收益为1.20元，较2022年增长20.00%[19] - 公司2023年总资产收益率为1.13%，较2022年略有增长[19] - 公司2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为9,637,568千元[19] - 公司2023年资本净额为35,107,322千元，较2022年有所增长[20] - 公司2023年一级资本充足率为10.48%，较2022年有所增加[20] - 公司2023年杠杆率为6.51%，较2022年略有增长[21] - 公司2023年流动性覆盖率为228.62%[22] 公司业务 - 公司拥有52万信贷客户、450万AUM客户[13] - 公司连续六年获“陀螺”评价县域农商行第一[13] - 公司连续五年获上交所信息披露评价A级[13] - 公司的主体信用评级达到AAA[13] - 公司获得银行间非金融企业债务融资工具承销商资格[13] - 公司的兴福村镇银行效益、规模、户数表现亮眼[13] - 公司的品牌影响力与日俱增[13] - 公司的新一代系统工程获全国金融科技发展三等奖[13] - 公司的落地博士后创新实践基地[13] - 公司主要业务包括企业金融、三农金融业务、国际金融业务等[25] - 公司在2023年商业银行外部经营环境依然复杂，需谨慎应对市场变化[26] 资产负债情况 - 公司总资产达3,344.56亿元，较年初增465.75亿元，增幅16.18%[34] - 公司总存款2,479.39亿元，较年初增344.93亿元，增幅16.16%[34] - 公司总贷款2,224.39亿元，较年初增290.06亿元，增幅15.00%[34] - 公司贷款不良率0.75%，较年初下降0.06个百分点[34] - 公司拨备覆盖率537.88%，较年初提升1.11个百分点[34] - 公司2023年非流动性资产处置损益为20,723千元，较2022年有所增加[19] 风险管理 - 公司集团净利差为2.70%，较上年末下降18个BP，其中生息资产收益率下降18个BP，计息负债成本率持平[39] - 公司不良贷款率为0.75%，较上年末下降0.06个百分点[45] - 公司2023年末信贷承诺为6,452,966千元，财务担保合同为32,651,515千元[50] 股东信息 - 前十名股东中，交通银行持有的股份最多，为246,896,692股，占比9.01%；其次是全国社保基金一一零组合，持有90,807,556股，占比3.31%[92] - 全国社保基金一一零组合、全国社保基金四一三组合和全国社保基金四零一组合同属于全国社保基金，公司未知其余股东之间是否存在关联关系或一致行动关系[94] 公司治理 - 公司召开股东大会3次，审议通过15项议案，保障股东知情权、参与权和表决权[135] - 公司第七届董事会及第八届董事会均由13名董事组成，共召开会议7次，审议议案62项[136] - 公司严格履行监事会监督职责，共召开会议7次，审议通过36项议案[140]

上 市 公 司 银行 2024年03月22日 常熟银行 (601128) 公 司 研 究 ——预计营收夺魁，稳而优的营收为 ROE 提升蓄力积势 / 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 事件：常熟银行披露2023年年报，全年实现营收98.7亿元，同比增长12.1%；实现归母净利润 买入 （维持） 32.8亿元，同比增长19.6%；4Q23不良率季度环比持平0.75%，拨备覆盖率季度环比上升0.9pct 至537.9%。 证 ⚫ 营收双位数增长预计位居行业第一，ROE延续回升趋势：2023年常熟银行营收同比增长12.1% 券 市场数据： 2024年03月21日 （9M23 为 12.5%），预计继续位居上市银行最优表现；归母净利润同比增长 19.6%（9M23 研 收盘价（元） 6.94 为21.1%），ROE同比提升0.74pct至13.69%。从盈利驱动因子来看，① 以量补价下利息净 究 一年内最高/最低（元） 8.02/6.24 收入双位数增长是营收好于同业的主要支撑。2023年利息净收入同比增长11.7%，贡献营收增 报 市净率 0.8 速10.1pct，其中规模增长贡献14.7pct，息差同 ...

业绩总结 - 常熟银行2023年全年实现营收98.7亿，同比增长12%[1] - 全年净利息收入、非息收入增速分别为11.7%、14.3%[2] - 4Q单季营收、归母净利润同比增速为10.5%、15%[2] - 公司2024-25年EPS预测1.37/1.55元，PB估值分别为0.67/0.59倍[12] - 公司2022年至2026年的营业收入预测分别为8,809百万元、9,870百万元、10,911百万元、11,895百万元、12,925百万元，呈逐年增长[14] 风险和展望 - 不良率维持0.75%低位，风险抵补能力较强[9] - 公司坚持“向下、向偏、向小、向信用”的发展方向，零售小微业务增长动能强[12] - 公司的不良贷款率在过去几个季度保持稳定，且逾期60天以上贷款占比逐渐增加[15] 资本和评级 - 公司核心一级/一级/资本充足率分别为10.4%、10.5%、13.9%[10] - 公司60亿可转债于3月21日开启转股期，当前转股比例较低，转股价7.83元/股[11] - 公司预测2026年资产负债表总资产将达到492,087百万元，净利润预计将达到5,036百万元[16] - 公司的资本充足率和一级资本充足率在未来几年将保持在较高水平，核心一级资本充足率也将保持稳定[16] - 行业及公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[17] - 评级体系中，减持评级表示未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%[17] 分析方法说明 - 分析、估值方法的局限性说明指出本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同[18]

Stock Code 2023 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY REPORT CONTENTS 01 02 03 04 Upholding Financial Inclusion and Focusing on Urban- Rural Development Leveraging Technology and Fostering Attentive Services Promoting Low- Carbon Transition and Building a Green Bank | 53 | Developing Green Finance | | --- | --- | | 58 | Promoting Green Operations | | 60 | Responsible Sourcing | Fostering the Feiyan Culture and Assuming Responsibility Caring for Employees Consumer Protection 63 71 74 | Caring for Employees | 75 | ...

江苏常熟农村商业银行股份有限公司 董事会审计与消费者权益保护委员会 对会计师事务所 2023 年度履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和江苏常熟农村商业银行股份有限公 司（以下简称"本行"）《章程》等规定和要求，2023 年，本行董事会审计与 消费者权益保护委员会认真履行忠实和勤勉义务，恪尽职守，审慎履行对会计师 事务所的监督职责，具体情况如下： 一、会计师事务所基本情况 德勤华永的前身是 1993 年 2 月成立的沪江德勤会计师事务所有限公司，于 2002 年更名为德勤华永会计师事务所有限公司，于 2012 年 9 月转制成为特殊普 通合伙企业。德勤华永注册地址为上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼。 德勤华永首席合伙人为付建超先生，2023 年末合伙人人数为 213 人，从业 人员共 5,774 人，注册会计师共 1,182 人，其中签署过证券服务业务审计报告的 注册会计师超过 270 人。 德勤华永 2022 年度经审计的业务收入总 ...

2023年度 社会责任（ESG）报告 常熟农商银行 2 目录 CONTENTS | | 01 | | 02 | | 03 | | | 04 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 坚持普惠领航 | | 探索科技力量 | | 推动低碳转型 | | | | | | 聚焦城乡发展 | | | 打造贴心服务 | 构建绿色银行 | | | | | 报告编制说明 | 29 | "三农金融"服务乡村振兴 | 43 | 完善科技管理 | 53 | 发展绿色金融 | 63 | 关爱员工 | | 致辞 | 34 | "小微金融"支持小微发展 | 35 优化客户体验 | | 58 | 推动绿色运营 | 71 | 保护消费者权益 | | 关于我们 企业管治 | 38 | 数字人民币便民惠民 | 49 加强信息安全保护 | | 60 | 践行负责任采购 | 74 | 参与社会公益 | 营造飞燕文化 传承责任担当 | 关爱员工 | 75 | 关键绩效表 | | --- | --- | --- | | 保护消费者权益 | 77 | 指标索引 | | 参与社 ...

一、本人基本情况 本人蔡则祥，1958年出生,现任南京审计大学金融学院教授。2020年12 月起当选公司独立董事,现担任公司董事会金融廉洁与伦理委员会主任委员、审 计与消费者权益保护委员会委员。本人及本人的直系亲属均不在公司及公司附属 企业任职或享有权益,与公司及公司主要股东之间不存在妨碍独立客观判断的关 系,不存在影响独立性的情况。 二、年度履职概况 2023年度,本人积极参加股东大会、董事会及其专门委员会会议,认真审 议各项议案,通过听取报告、研读资料、质询讨论全面了解公司经营情况。 (一)出席会议情况 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 独立董事蔡则祥述职报告 作为江苏常熟农村商业银行股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事, 2023 年度,本人严格按照《公司法》《正券法》《上市公司独立董事管理办法》《银 行保险机构公司治理准则》等法律法规及公司《章程》的规定,忠实、勤勉、独 立地履行了独立董事职责,积极出席公司董事会及其专门委员会会议,对公司的 经营和业务发展提出了合理的建议,充分发挥了独立董事作用,维护了公司股东, 尤其是中小股东的合法权益。现将 2023 年度履行 ...

为控股村镇银行加入银联网络提供担保的公告 江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）董事会及全体董 事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、担保情况概述 本行持有兴福村镇银行股份有限公司（以下简称"兴福村镇银行"）90%的 股权，兴福村镇银行持有珠海香洲兴福村镇银行股份有限公司（以下简称"珠海 香洲村镇银行"）82%的股权，本行为珠海香洲村镇的实际控制人。根据《中国 银监会办公厅转发关于进一步做好村镇银行加入银联网络工作的通知》（银监办 发﹝2011﹞49 号，以下简称"《通知》"）规定,村镇银行加入银联网络须由大 股东提供担保，以从属成员的身份加入。根据上述《通知》要求，本行拟向中国 银联股份有限公司（以下简称"中国银联"）出具担保函，为珠海香洲村镇银行 提供担保，并确保对其开展的中国银联有关业务进行必要的指导和监督。 二、被担保人珠海香洲村镇银行基本情况 证券代码：601128 证券简称：常熟银行 公告编号：2024-011 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 珠海香洲兴福村镇银行于 2014 年 7 月 8 日成立 ...