证券代码：601155 证券简称：新城控股 编号：2025-037 新城控股集团股份有限公司 2025 年 5 月份经营简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本公司董事会提醒，披露信息所有经营数据未经审计，月度经营数据与定期报 告数据可能存在差异，仅供投资者了解公司现时经营状况作参考。 | 省份 | 月份销售金额（万元） 5 | 5 | 月份销售面积（平方米） | | --- | --- | --- | --- | | 江苏 | | 57,207 | 64,422 | | 天津 | | 30,881 | 22,551 | | 山东 | | 21,872 | 32,296 | | 广东 | | 14,929 | 20,692 | | 重庆 | | 14,654 | 19,223 | | 福建 | | 11,004 | 9,501 | | 湖北 | | 10,040 | 20,524 | | 河南 | | 7,830 | 11,742 | | 浙江 | | 7,258 | 12,292 | | 其他 | | 21, ...

股东股份情况 - 富域发展持股13.78亿股，占总股本61.09%，累计质押3.980555亿股，占其持股28.89%[1] - 常州德润持股1.378亿股，占总股本6.11%，累计质押6000万股，占其持股43.54%[1] - 富域发展及其一致行动人持股15.158亿股，占总股本67.20%，被质押股份4.580555亿股，占其持股30.22%，占总股本20.31%[2] 本次解质情况 - 富域发展本次解质1324.05万股，占其所持0.96%，占总股本0.59%[3] - 常州德润本次解质1900万股，占其所持13.79%，占总股本0.84%[3] 解质时间与后续计划 - 富域发展和常州德润解质时间为2025年5月30日，拟将解质股份用于后续质押[3]

上市公司股份质押情况 - 常州德润咨询管理有限公司持有公司股份137,800,000股，占公司总股本6.11% [1] - 其中被质押股份累计79,000,000股，占其持有公司股份的57.33%，占公司总股本3.50% [1] - 公司此前分别于2023年5月24日、2024年2月8日及2024年5月25日披露了常州德润将合计38,623,000股公司股份质押给中信证券的公告 [1] 本次股份延长质押期限 - 常州德润与中信证券协商一致，同意将部分股权的质押期限延长一年，相关手续已办理完毕 [1] - 延长质押期限的股份不涉及用作重大资产重组业绩补偿等事项的担保或其他保障用途 [2] 控股股东及一致行动人累计质押情况 - 公告披露日，公司控股股东富域发展及其一致行动人常州德润累计质押股份情况已按规披露 [3] - 本次仅涉及部分已质押股票的质押期限延长，不涉及新增质押安排 [3]

股权结构 - 截至公告披露日，富域发展持股1,378,000,000股，占比61.09%[3] - 截至公告披露日，常州德润持股137,800,000股，占比6.11%[3] - 截至公告披露日，二者合计持股1,515,800,000股，占比67.20%[3] 股份质押 - 富域发展累计质押411,296,000股，占其所持股份29.85%，占总股本18.23%[3] - 常州德润累计质押79,000,000股，占其所持股份57.33%，占总股本3.50%[3] - 二者合计累计质押490,296,000股，占其所持股份32.35%，占总股本21.73%[3] 质押期限延长 - 常州德润本次延长38,623,000股质押期限，不涉及新增质押[2][4] 风险应对 - 若出现平仓风险，常州德润将采取补充质押等措施应对[4]

光明地产对外担保情况 - 2025年4月对外担保总额达5 17亿元 占公司最近一期经审计净资产的99 91% [1] - 担保对象为3家资产负债率≥70%的下属企业 金额均为5 17亿元 [1] 融创中国境外债重组进展 - 95 5亿美元境外债重组方案获82%现有票据持有人支持 整体债务债权人支持率达64% [2] - 提供0 5%基础同意费激励剩余债权人在6月6日前加入重组协议 以新强制可转债形式支付 [2] 新城控股董事会变动 - 职工代表大会选举汤国荣为第四届董事会职工代表董事 完善公司治理结构 [3] - 新董事会由6名股东大会选举董事和1名职工代表董事共同组成 [3] 中国金茂中期票据兑付 - "22金茂MTN001"中期票据将于2025年6月1日兑付 债项余额8亿元 利率3 25% [4] - 该票据发行于2022年5月30-31日 期限3年 起息日为2022年6月1日 [4] 房地产市场成交结构 - 2025年1-4月30城中有20城120㎡以上住宅成交占比提升 南京等5城增幅超8% [5] - 北京千万级住宅成交占比达24 9% 同比提升8 7个百分点 改善需求持续释放 [5]

公司人事 - 2025年5月26日召开职工代表大会选举汤国荣为第四届董事会职工代表董事[1] - 职工代表董事与六名股东大会选举的董事组成第四届董事会[1] 个人履历 - 汤国荣出生于1968年10月，1997年毕业于中共中央党校函授学院经济管理专业[4] - 汤国荣曾任多家公司重要职位，现任公司助理总裁等职[4]

股东大会信息 - 2025年5月26日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人300人，持有表决权股份总数1600206551股，占比70.9430%[2] - 公司在任董事5人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，财务负责人列席[3] 议案表决情况 - 公司2024年度董事会工作报告同意票数1599842325，比例99.9772%[4] - 公司2024年度财务决算报告同意票数1599833524，比例99.9767%[4] - 公司2024年度利润分配方案同意票数1599459752，比例99.9533%[6] - 公司2025年度担保计划同意票数1590111644，比例99.3691%[7] - 公司2025年度投资计划同意票数1591177971，比例99.4358%[8] - 关于开展直接融资工作议案同意票数1599903043，比例99.9810%[8] - 选举管有冬为第四届董事会董事，得票数1598148339，占比99.8714%[10] - 持股5%以上普通股股东同意票数为1515800000，比例100%[11] - 持股1%以下普通股股东同意票数83659752，比例99.1152%[11] - 市值50万以下普通股股东同意票数8784274，比例94.6359%[11] - 市值50万以上普通股股东同意票数74875478，比例99.6686%[11] - 关于续聘2025年度审计机构议案同意票数84039924，比例99.5656%[11] - 关于2024年度董监高薪酬议案同意票数83919843，比例99.4234%[11] - 关于2025年度担保计划议案同意票数74311644，比例88.0401%[11] - 关于提供财务资助议案同意票数82819355，比例98.1196%[11] - 关于向关联方借款议案同意票数83923243，比例99.4274%[11]

会议信息 - 股东大会由2025年4月30日董事会决议召集，5月1日发通知[3] - 现场会议于2025年5月26日14:00在上海召开[4] - 网络投票时间为2025年5月26日9:15 - 15:00[4] 参会情况 - 现场出席股东及委托代理人23名，代表股份1,519,994,600股，占比67.3869%[6] - 有效表决股东共300名，代表股份1,600,206,551股，占比70.9430%[7] 会议结果 - 会议审议通过与通知一致的议案，无新议案提出[9][10] - 出席股东及委托代理人未对表决结果提出异议[11] - 会议召集、召开等均合法有效[12]

公司战略与资本运作 - 公司近期在中国香港和新加坡进行非公开路演，旨在重新获取资本市场信任，并探讨投资人对于商业地产和住宅地产的态度[2] - 公司表示若市场条件允许将考虑发行美元债，否则已准备好用自有资金偿还今年到期的两笔合计6亿美元债务[2][9][10] - 公司有意将美元信用债全部替换为抵押债，并探索REITs等资产证券化渠道以提升融资空间[8][11] 业务转型与开发策略 - 公司正有序缩减地产开发业务，2025年计划竣工面积550万平方米，仅为2024年1500万平方米的40%[3] - 公司自2021年7月起未获取新项目，2025年销售指引200-250亿元基于存货结构和现金流反推[3] - 未来开发业务将转为机会性投资，主要依赖商业板块获取现金流和利润[4] 商业运营表现 - 截至2024年底已开业173个吾悦广场，出租率达97.97%，全年商业运营收入128.08亿元[6] - 2024年前4个月商业运营总收入45.8亿元（同比增长13%），毛利率超70%，占总营收14%和毛利48%[6] - 预计未来两年商业收入占比将超30%，毛利占比达60%-70%[6] 财务状况与融资能力 - 截至2024年末总有息负债577亿元，平均融资成本5.88%，其中300亿元为吾悦广场经营性物业贷款[7] - 吾悦广场账面价值1230亿元中，190亿元未抵押，潜在融资空间超90亿元（按50%抵押率计算）[5][7] - 2024年租金收入对利息覆盖倍数达3.93倍，正用经营性物业贷替换开发贷和无抵押债[7] 债务偿还计划 - 针对7月到期的3亿美元债，公司正与中债增沟通担保事宜，并推进4个资产包融资（需至少2个到位）[9] - 融资抵押物包括未抵押的189亿元估值资产和抵押率低于50%的存量资产[9] - 同时探索境内融资渠道偿还10月到期的另一笔3亿美元债[9]

土储专项债发行规模与节奏 - 全国各地公示拟使用专项债收回收购存量闲置土地接近3000宗，总面积超1.33亿平方米，总金额超3500亿元 [1] - 4月公示地块超1500宗，超1月至3月累计公示总量，总金额超1700亿元 [1] - 2024年1至4月新增地方债发行规模同比增加53.8%，新增专项债发行同比增加64.8% [1] - 截至5月21日土储专项债发行总额达964亿元，占新增项目专项债比重7.5% [2] 政策驱动因素 - 2024年自然资源部出台专项债券资金收回收购存量闲置土地通知 [1] - 2024年3月自然资源部和财政部联合发布支持土地储备工作通知 [1] - 财政政策靠前发力推动地方债快发早用，实现稳经济、稳就业和稳预期 [1] 土地收储定价与主体分布 - 约50%地块拟收储价格与成交价比值在0.8至1.0之间，30%在0.9至1.0之间，18%在0.7至0.8之间 [3] - 超80%拟收储地块属于地方国企，保利、华侨城等央企有多宗地块拟被收储 [3] - 民企方面新城、俊发等企业有多宗地块拟被收储 [3] 行业影响与建议 - 发行专项债收回闲置土地可补充房企流动性，优化土地资源配置 [2] - 国企在土地市场中起到托底作用，政府收回闲置土地可释放资金支持其履行社会责任 [3] - 有业内人士建议在政策性银行旗下设立收储专项贷款中心，规定一定比例定向支持民营企业 [3] - 未来央企、民企可通过换地、"收调供"等方式加强与地方政府沟通协商，加快存量闲置土地盘活 [3]