投资评级 - 报告对旗滨集团维持"买入"评级 [1] 核心观点 - 2024年旗滨集团归母净利润预计为3.3-4.1亿元，同比下滑81%-77%，区间中值为3.7亿元，同比-79% [4] - 2024年浮法玻璃及光伏玻璃景气度下行，导致利润大幅下滑 [5] - 浮法玻璃24年均价同比下滑18%，24Q4价格触底回升，24Q4全国玻璃均价约1330元/吨 [5] - 光伏玻璃24年价格趋势性下滑，24年2.0mm镀膜光伏玻璃均价约15.26元/平方米，同比-18% [6] - 光伏玻璃库存自24年11月初的高点42.2天已累计下滑14%，截至2025年1月17日为36.5天 [6] - 光伏玻璃价格从24年11月最低点的11.5元/平米已回升至2025年1月15日的12元/平米 [6] - 2024年归母净利润预测下调83%至3.7亿元，2025-2026年归母净利润预测分别下调97%至0.7亿元和下调91%至2.5亿元 [7] 财务数据 - 2024E营业收入预计为150.04亿元，同比-4.33% [9] - 2024E归母净利润预计为3.72亿元，同比-78.78% [9] - 2024E毛利率预计为15.6%，EBITDA率预计为13.2% [13] - 2024E资产负债率预计为60%，流动比率预计为1.49 [13] - 2024E每股收益预计为0.14元，每股经营现金流预计为0.83元 [14] 行业分析 - 浮法玻璃行业需求不足，供增需减库存增加，产品价格同比下降 [5] - 光伏玻璃行业产能阶段性过剩加剧，供需失衡，产品价格同比大幅下降 [5] - 浮法玻璃行业产能总体收缩力度超预期，价格有望进一步反弹 [5] - 光伏玻璃行业库存下降至一定水平后，价格见底回升 [6]

重要内容提示： 转股情况：截至 2024 年 12 月 31 日，累计已有 1,548,000.00 元"旗滨转 债"转为本公司 A 股股票，累计转股股数为 123,415 股，累计转股股数占"旗滨 转债"转股前公司已发行股份总额 2,686,216,940 股的 0.004594%；占 2024 年 12 月 31 日公司股份总额 2,683,516,763 股的 0.004599%。 未转股情况：截至 2024 年 12 月 31 日，尚未转股的"旗滨转债"金额为 人民币 1,498,448,000.00 元，占"旗滨转债"发行总额的比例为 99.896533%。 一、旗滨转债的发行上市概况 （一）可转换债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准株洲旗滨集团股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可【2021】409号）核准，株洲旗滨集团股份有 限公司（以下简称"公司"）于2021年4月9日发行了1,500万张可转换公司债券， 每张面值100元，发行总额150,000万元，期限6年。 | 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 公告编号：2025-001 | | --- | -- ...

株洲旗滨集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第三十五次 会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 12 月 25 日（星期三）下午 17:00 在 公司会议室以现场结合通讯方式召开。因时间关系，本次会议通知豁免时间要求， 并以电话、口头等方式向全体监事送达。本次会议应出席监事 3 名，实际到会监 事 3 名。会议由监事会主席郑钢先生主持，董事会秘书列席了会议，本次会议的 召开符合《公司法》《公司章程》等有关法律、法规的规定。 二、监事会会议审议情况 经全体监事审议和表决，会议通过了以下决议： （一）审议并通过了《关于确定向下修正"旗滨转债"转股价格的议案》 表决结果：3 票同意、0 票反对、0 票弃权，通过。 | 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 公告编号：2024-130 | | --- | --- | | 可转债代码：113047 | 可转债简称：旗滨转债 | 株洲旗滨集团股份有限公司 第五届监事会第三十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 ...

2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 25 日 （二） 股东大会召开的地点：公司办公总部会议室（深圳市南山区桃源街道龙 珠四路 2 号方大城 T1 栋 31 楼） （三） 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 证券代码：601636 证券简称：旗滨集团 公告编号：2024-128 株洲旗滨集团股份有限公司 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,191 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,185,564,252 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 44.1795 | | 份总数的比例（%） | | （四） 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会的召集人是公司董事会，公司董事长张柏忠先生主持本次会议。 会议采 ...

株洲旗滨集团股份有限公司监事会 关于公司第五届监事会第三十五次会议相关事项的 审核意见 根据《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》和《监事 会议事规则》等相关法律法规、规范性文件的规定和要求，本着认真、负责的态 度，公司监事会对第五届监事会第三十五次会议相关议案涉及事项进行了审核， 发表意见如下： 一、关于确定向下修正"旗滨转债"转股价格的审核意见： 监事会认为：2024 年 11 月 19 日至 2024 年 12 月 9 日，公司股票已连续 15 个交易日收盘价低于当期转股价格的 85%（即 9.72 元/股），已触发"旗滨转债" 的转股价格向下修正条款。根据《株洲旗滨集团股份有限公司公开发行可转换公 司债券募集说明书》的相关条款及公司 2024 年第三次临时股东大会授权，结合 公司实际情况，同意董事会将"旗滨转债"转股价格由 11.43 元/股向下修正为 6.16 元/股。本次修正后的"旗滨转债"转股价格自 2024 年 12 月 27 日起生效。 "旗滨转债"于 2024 年 12 月 26 日停止转股，2024 年 12 月 27 日起恢复转股。 本次事项符合《上海证券交易所上市公司 ...

| 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 | 公告编号：2024-131 | | --- | --- | --- | | 可转债代码：113047 | 可转债简称：旗滨转债 | | 株洲旗滨集团股份有限公司 关于向下修正"旗滨转债"转股价格暨转股停复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因"旗滨转债"按照向下修正条款修正转股价格,本公司的相关证券停复牌情况如 下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期 间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113047 | 旗滨转债 | 可转债转股停牌 | 2024/12/26 | 全天 | 2024/12/26 | 2024/12/27 | "旗滨转债"于 2024 年 12 月 26 日停止转股，2024 年 12 月 27 日起恢复转股。 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行上市情况 1、可转换公司债券发 ...

会议安排 - 2024年12月10日召开第五届董事会第三十五次会议，审议召开2024年第三次临时股东大会议案[4] - 2024年12月25日14：00在深圳公司办公总部会议室召开股东大会，网络投票当天进行[5] 参会情况 - 现场及网络出席股东和代表1191人，代表股份1185564252股，约占总数44.18%[11] 议案情况 - 审议四项提案，含向下修正“旗滨转债”转股价格议案[17] - 各议案中小投资者和总投票情况公布[1] - 议案1、2为特别决议，3、4为普通议案，均获通过[1][22]

株洲旗滨集团股份有限公司 | 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 公告编号：2024-129 | | --- | --- | | 可转债代码：113047 | 可转债简称：旗滨转债 | 第五届董事会第三十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权，通过。 株洲旗滨集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三十六次会 议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 12 月 25 日（星期三）下午 16:00 在公司 会议室以现场结合通讯方式召开。因时间关系，本次会议以电话、口头等方式向 全体董事、监事送达，通知豁免时间要求，召集人已在会议上作出相关说明。公 司共有董事 9 名，本次会议实际参加表决的董事 9 名。本次会议由公司董事长张 柏忠先生召集和主持，公司全体监事、高级管理人员列席会议，本次会议的召开 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 会议认真讨论和审议了本次会议议程事项，对有关议案进 ...

舆情管理组织 - 成立舆情管理工作领导小组，董事长任组长，董秘任副组长[4] - 舆情信息采集设在董秘办公室，涵盖多渠道[5] 舆情分类与处理 - 舆情分重大和一般两类[7] - 一般舆情由董秘灵活处置，重大舆情需开会制定方案[9] 舆情处置措施 - 重大舆情处置包括调查、沟通、澄清等[10] 其他规定 - 加强日常舆情引导，内部人员需保密[11][13] - 制度由董事会制定、解释，自审议通过生效[16]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司已于2024年12月10日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）及《中 国证券报》《上海证券报》《证券日报》和《证券时报》上刊登了《旗滨集团关 于召开2024年第三次临时股东大会的通知》（公告编号：2024-125），本次股东 大会采用现场投票和网络投票相结合的方式召开，现将有关事项再次提示如下： | 证券代码：601636 | 证券简称：旗滨集团 公告编号：2024-127 | | --- | --- | | 可转债代码：113047 | 可转债简称：旗滨转债 | 株洲旗滨集团股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的提示性公告 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第三次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 12 月 25 日 14 点 ...