重要内容提示： 证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-031 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 关于股东股份解除司法标记、解除冻结 及新增质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重庆华宇集团有限公司（以下简称"重庆华宇"）持有齐鲁银行股份有限公 司（以下简称"公司"）股份数量为 258,137,042 股，占公司总股本比例为 5.34%。 本次解除司法标记 224,977,042 股，解除冻结 5,160,000 股，新增质押 5,160,000 股。 近日，公司获悉股东重庆华宇持有的公司股份解除司法标记、解除冻结并办 理股份质押登记，具体情况如下： | 股东 | 是否为 | | | 本次解除司法标记/冻结 | | | | 剩余司法标记/冻结 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 控股股 | 类型 | 股份数量 | 占其所 | 占公司 | ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-029 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 关于股东股份解除冻结、解除质押及再质押的公告 注：1、本次解除质押的部分股份将用于后续质押，具体情况见"二、本次股份质押情况"。 2、业务办理后，剩余被司法冻结股份数量为 28,160,000 股，占其所持股份比例 10.91%， 占公司总股本比例 0.58%；剩余被司法标记股份数量为 224,977,042 股，占其所持股份比例 87.15%，占公司总股本比例 4.65%。 二、本次股份质押情况 1. 本次股份质押基本情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 重庆华宇集团有限公司（以下简称"重庆华宇"）持有齐鲁银行股份有限公 司（以下简称"公司"）股份数量为 258,137,042 股，占公司总股本比例为 5.34%。 本次解除轮候冻结 258,137,042 股，解除冻结 5,000,000 股，解除质押 10,160,000 股，新增质押 5,000,0 ...

转债转股情况 - 截至2024年6月30日，累计13.95257亿元“齐鲁转债”转股2.54141116亿股，占比5.5479%[2][5] - 截至2024年6月30日，未转股“齐鲁转债”金额66.04743亿元，占发行总量82.5593%[2][5] - 2024年4 - 6月，8.3万元“齐鲁转债”转股15115股[2][5] 转债基本信息 - 2022年11月29日发行80亿元“齐鲁转债”，期限6年，各年票面利率不同[3] - “齐鲁转债”2023年6月5日起可转股，现转股价5.49元/股，7月5日起调为5.27元/股[4] - “齐鲁转债”转股期为2023年6月5日至2028年11月28日[5] 股本与限售股 - 2024年3 - 6月总股本从48.34959335亿股增至48.3497445亿股，增加15115股[7] - 2024年6月18日，部分首发A股限售股22.6118251亿股上市流通[7]

1 山东省会城商行,扩张潜力充足 1.1 国资持股比例较高,管理层深耕银行体系 [5][6][8][9][10] - 齐鲁银行是山东首家城商行,曾于新三板挂牌 - 股权结构中地方国资持股比例较高,为公司对公业务发展奠定良好基础 - 管理层均多年深耕山东省内银行体系,能为公司带来更多大行视角的管理经验 1.2 资产规模稳步扩张,异地扩张空间广阔 [12][13][15][16][17][20] - 近年来公司资产规模进入稳步扩张阶段,2021年以来扩张速度相对稳定在较高水平 - 机构布局立足山东,辐射天津、河南、河北,省内部分分行资产增速相对较高 - 天津分行不良率曾较高,但已有所下降,村镇银行发展势头良好 1.3 核心逻辑:资产质量向好,规模稳步扩张 [26][28][29][30] - 区域经济环境较好,为银行规模扩张提供支撑,齐鲁银行资产规模仍有提升空间 - 负债端成本优势显著,有望更充分受益于存款挂牌利率调降 - 资产质量持续改善,不良认定较为严格,后续不良仍有下降潜力 2 区域经济体量大,银行扩张空间广 2.1 山东省经济体量大,但杠杆率不高 [31][32][33][34][35][36][39][40] - 山东省GDP总量较大,产业结构不断优化,但杠杆率相对不高 - 省内工业体系完善,涌现大量制造业"单项冠军"企业,为银行信贷需求提供支撑 2.2 多重政策促经济,银行发展环境优 [41][42][45][46] - 新旧动能转换、世界级港口群建设等政策为经济发展提供支撑 - 山东省规划建设世界级港口群,为银行信贷投放带来机遇 2.3 山东省内城商行扩张空间相对广阔 [50][51][52][53][54] - 山东省内城商行整体资产规模与经济体量匹配度较低 - 齐鲁银行资产规模有一定向上空间,扩张面临的同业竞争压力相对较小 3 盈利分析:负债端成本有望维持优势 3.1 业绩:2021年以来归母净利润增速整体提升 [58][59][60] - 2021年以来,随着资产质量压力减轻,归母净利润增速整体提升 - 2022年以来归母净利润增速在同业中处于前列 3.2 规模:基建类贷款为有力支撑 [66][67][70][71][75][76] - 贷款在总资产中占比逐步提升,基建相关类贷款占比较高 - 在新旧动能转换等政策支持下,基建类贷款投放空间较为充足 3.3 息差:负债端成本优势显著 [81][82][83][87][88][89][90][93][94] - 负债端成本优势明显,存款占比高有望更充分受益于存款挂牌利率调降 - 定期存款占比高,也有望更加受益于存款挂牌利率调整 4 历史不良包袱基本卸下,质量有望持续改善 4.1 不良认定严格,拨备覆盖率提升 [98][99][100][101][104][105][106] - 不良认定较为严格,即使不良率水平偏高,但属于"含金量"较高的改善 - 静态测算,若与同业拉齐认定标准,不良率有一定下降空间 4.2 资产质量有望持续改善 [115][116][117][118][123][125][128] - 对公端不良率有所下降,零售贷款不良率略有波动 - 信贷结构调整有利于资产质量改善,天津等区域不良率有所下降 5 盈利预测与投资建议 5.1 盈利预测假设与业务拆分 [130][131][132][133][134] - 规模增速、净息差、非息收入、资产质量等关键假设 - 预计2024-2026年营收同比增速6.3%-6.8%,归母净利润同比增速12.9%-14.1% 5.2 估值分析 [135][136][137] - 选取南京银行、杭州银行、苏州银行、成都银行作为可比公司 - 齐鲁银行2024-2026年PB估值不高于可比公司均值及中值 5.3 投资建议 [138] - 立足经济大省,资产规模有望延续高增长,负债端成本优势显著 - 资产质量持续改善,不良认定严格,后续不良有下降潜力 - 首次覆盖,给予"推荐"评级 6 风险提示 1) 宏观经济波动超预期 [139] 2) 区域信用风险加速暴露 [140] 3) 地方金融竞争格局变化超预期 [141]

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-028 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 评级机构上海新世纪在对公司经营状况、行业情况等进行综合分析与评估的 基础上，于 2024 年 6 月 26 日出具了《齐鲁银行股份有限公司及其发行的公开发 行债券定期跟踪评级报告》（以下简称"本次评级报告"），本次公司主体信用评 级维持"AAA"，评级展望维持"稳定"，"齐鲁转债"的信用评级维持"AAA"。 本次评级结果较前次没有变化，"齐鲁转债"仍可作为债券质押式回购交易的质 押券。 本次评级报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 1 / 2 前次债项评级："AAA"，主体评级："AAA"，评级展望：稳定 本次债项评级："AAA"，主体评级："AAA"，评级展望：稳定 关于A股可转换公司债券2024年跟踪评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据本次评级结果，齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）A 股 可转换公司债券（ ...

内部编号:2024060416 齐鲁银行股份有限公司 及其发行的公开发行债券 定期跟踪评级报告 分析师: 何 泳 萱 官 宸 1:51:21211 hyx@shxs j.com 13,94 gongchen@shxsj.com 评级总监:熊荣萍 12.86 联系电话:(021)63501349 联系地址:上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 层 公司网站:www.shxsj.com 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 评级声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构、评级人员与评级对象不存在任何影 响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级人员履行了调查和诚信义务，所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立判断,未因评级对象和其他任 何组织或个人的不当影响改变评级意见。 本次跟踪评级依据评级对象及其相关方提供或已经正式对外公布的信息,相关信息的真实性、准确性和完 ...

一、转股价格调整依据 2024 年 5 月 17 日，公司 2023 年度股东大会审议通过了《2023 年度利润分 配方案》，决定以实施权益分派股权登记日登记的普通股总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金股利人民币 2.20 元（含税）。本次利润分配的股权登记日 为 2024 年 7 月 4 日，除息日为 2024 年 7 月 5 日，具体实施情况详见公司于同日 1 / 2 证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-027 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司关于根据 2023 年度利润分配 方案调整可转换公司债券转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因实施 2023 年度权益分派,齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）的 相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-026 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/7/4 | － | 2024/7/5 | 2024/7/5 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 2023 年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.22 元（含税） 相关日期 本次利润分配方案经齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 5 月 17 日的 2023 年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股 东 ...

会议主要讨论的核心内容 - 奇鲁银行的基本情况,包括成立时间、总部位置、股权结构、组织架构等 [1][2][3] - 奇鲁银行近年来的经营业绩,包括营收、净利润、盈利能力等指标 [3] - 奇鲁银行未来的发展前景,包括资产规模增长、净息差变化、资产质量改善等 [4][5] 资产规模增长分析 - 山东省经济基础良好,企业和居民客户资源丰富,为奇鲁银行提供了良好的经营环境 [6][7][8] - 奇鲁银行在山东省内的网点布局不断加快,各地贷款增速领先同业 [9][10] - 奇鲁银行在县域金融业务上持续加大投入,未来发展空间广阔 [10] - 奇鲁银行资本实力充足,为未来规模扩张提供有力支撑 [11] 净息差分析 - 奇鲁银行资产端收益率下行压力较大,但负债端成本下降将有助于缓解 [12][13][14] - 公司资产结构优化和存款成本下降有望抵消部分利率下行影响 [13][14] 资产质量分析 - 奇鲁银行不良贷款率和关注贷款率持续下降,资产质量改善明显 [15][16] - 制造业和房地产贷款不良有所下降,信用风险可控 [17][18][19][20] - 公司拨备覆盖率较高,信用成本有望进一步下降 [20][21] 投资建议 - 给予奇鲁银行"推荐"评级,目标价5.8元/股,对应2024年0.72倍PB [23] - 公司可转债具有较好的转股溢价空间,值得关注 [23] - 公司资本实力较强,未来资本补充压力较小 [23]

会议主要讨论的核心内容 - 公司基本情况及经济逻辑 [1][2] - 公司股权结构和组织架构 [2] - 公司近年来的盈利表现和盈利能力 [2][3] - 公司未来的资产规模增长空间 [3][4][5][6][7][8][9][10] - 公司净息差的走势及影响因素 [11][12][13][14] - 公司资产质量的改善情况及未来趋势 [14][15][16][17][18][19] - 公司未来的盈利预测 [20][21] - 公司的投资价值评估 [21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 公司未来的资产规模增长空间有多大 [5][6][7][8][9][10] **公司回应** 公司所在区域经济基础良好、网点扩张迅速、县域金融业务发展前景广阔、资本补充渠道畅通,预计未来资产规模仍有较快增长空间 问题2 **分析师提问** 公司净息差的走势如何,未来会有何变化 [11][12][13][14] **公司回应** 公司资产结构优化及存款成本下降将有助于缓解净息差下行压力,预计未来净息差下降幅度将逐步收窄 问题3 **分析师提问** 公司资产质量改善情况如何,未来趋势如何 [14][15][16][17][18][19] **公司回应** 公司资产质量指标持续改善,不良贷款率和拨备覆盖率均处于较好水平,未来随着经济复苏和政策支持,资产质量有望进一步改善