国浩律师（上海）事务所 关于 平顶山天安煤业股份有限公司 2024年年度股东会 之 法律意见书 上海市静安区山西北路99号苏河湾中心MT25-28楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243.3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2025年4月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司 本次股东会的相关法律问题发表如下意见： 一、本次股东会的召集、召开程序 公司董事会已于2025年3月21日在上海证券交易所网站刊登了关于召开本次 股东会的会议通知。本次股东会现场会议于2025年4月10日上午9时30分在河南省 平顶山市民主路2号平安大厦召开。 本所律师经审查认为，公司召开本次股东会的公告刊登日期距本次股东会的 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 关于平顶山 ...

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为847人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为1,140,791,554股，占公司有表决权股份总数的46.0897%[3] - 公司在任15名董事、9名监事均出席本次会议[5] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数1,138,683,369，占比99.8151%[6] - 2024年度财务决算报告同意票数1,139,535,746，占比99.8899%[7] - 2024年度利润分配预案同意票数1,139,847,646，占比99.9172%[7] - 关于聘任2025年度审计机构的议案同意票数1,139,222,426，占比99.8624%[9] - 关于2025年生产经营投资计划的议案同意票数1,139,489,749，占比99.8858%[9] - 关于授权公司开展境内外融资业务的议案同意票数1,138,139,614，占比99.7675%[10] - 关于拟注册发行中期票据的议案同意票数1,138,584,439，占比99.8065%[11]

证券代码：601666 证券简称：平煤股份 编号：2025-031 平顶山天安煤业股份有限公司 第九届董事会第四十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事 会第四十一会议于 2025 年 4 月 5 日以书面、短信或电子邮件的方式 发出通知，于 2025 年 4 月 10 日在平安大厦会议中心采用现场加通讯 的方式召开，会议由公司董事长焦振营先生主持。本次会议应表决董 事 15 人，实际表决董事 15 人。会议召开及程序符合《公司法》等法 律、法规及《公司章程》的有关规定。经与会董事审议，本次董事会 会议以 15 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过关于为控股子公司 河南平煤神马汝丰炭材料科技有限公司提供担保的议案。（内容详见 2025-032 号公告） 本议案已经公司第九届董事会 2025 年第四次审计委员会事前认 可。 特此公告。 平顶山天安煤业股份有限公司董事会 2025 年 4 月 11 日 ...

证券代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2025-029 特此公告。 1 平顶山天安煤业股份有限公司 关于田庄选煤厂及八矿选煤厂入选焦煤品种集团交割库 平煤股份分库的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 一、基本情况 近期，大连商品交易所发布关于增加焦煤品种集团交割库的公告 【〔2025〕29 号】，根据《大连商品交易所指定交割仓库管理办法》 《大连商品交易所集团交割库资格审核、年审及现场检查工作办法》 等有关规定，增加平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称公司或平 煤股份）田庄选煤厂、八矿选煤厂为焦煤品种集团交割库平煤股份的 分库。 二、对公司的影响 增加平煤股份田庄选煤厂、八矿选煤厂为焦煤品种集团交割库平 煤股份的分库，有利于扩大公司焦煤品牌知名度和影响力，提高公司 的规范管理水平，对公司的健康发展具有积极意义。未来平煤股份将 通过加强集团交割库协同管理和统一调度，提升交割库整体利用率， 并结合各区域物流成本、供需关系，合理自报升贴水，动态调整升贴 水幅度，围绕客户需求提供定制化服务。敬请广 ...

关联交易预计 - 2025年公司与关联方日常关联交易预计245亿元，较2024年降2.76%[1] 各业务交易情况 - 2024 - 2025年多类业务向关联人购、销及劳务等有预计数额变动[1][2] 已发生交易金额 - 2025年1 - 2月公司与关联方累计已发生交易23.996253亿元[3]

平顶山天安煤业股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/10/31 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 日~2025 年 10 月 | 10 | 月 | 30 | 29 日 | | 预计回购金额 | 5 亿元~10 亿元 | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | | | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | | □用于转换公司可转债 | | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | | 累计已回购股数 | 90,496,540股 | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 3.66% | | | | | | 累计已回购金额 | 893,891,788.72 元 | | | | | | 实际回购价格区间 | 8.35 元/股~10. ...

证券代码：601666 证券简称：平煤股份 编号：2025-028 转债代码：113066 转债简称：平煤转债 平顶山天安煤业股份有限公司 关于可转换公司债券转股结果暨股份变动的公告 2、"平煤转债"转股期限及转股价格情况 根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定及《平顶山天安煤 业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募 集说明书》"）的约定，公司本次发行的"平煤转债"自2023年9月22 日起可转换为本公司股份，"平煤转债"初始转股价格为11.79元/股。 转股期限为2023年9月22日至2029年3月15日。 公司于 2023 年 5 月 24 日披露《平顶山天安煤业股份有限公司关于 可转换债券转股价格调整的公告》（2023-048），公司因实施 2022 年 年度权益分派，根据《募集说明书》之约定，"平煤转债"的转股价格 由 11.79 元/股向下修正为 10.92 元/股，调整后的转股价格自 2023 年 5 月 30 日起生效。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [9] 报告的核心观点 - 2024年公司归母净利润23.5亿元，同比减少16.6亿元（-41.4%，调整后）；单四季度归母净利润3.0亿元，环比减少3.5亿元（-53.3%，调整后），同比减少5.6亿元（-64.8%，调整后）。Q1焦煤长协下调，业绩或承压，但“东引西进出海”战略布局使中长期有增量空间 [2] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 公司发布2024年年报，2024年归母净利润23.5亿元，同比减少16.6亿元（-41.4%，调整后）；单四季度归母净利润3.0亿元，环比减少3.5亿元（-53.3%，调整后），同比减少5.6亿元（-64.8%，调整后） [2][6] 事件评论 - Q4煤炭销量环比增长，成本提升压制盈利。2024年原煤产量2753万吨，同比-318万吨（-10.4%）；商品煤销量2720万吨，同比-383万吨（-12.3%）。2024Q4原煤产量647万吨，同比-119万吨（-15.5%），环比-38万吨（-5.6%）；商品煤销量712万吨，同比-81万吨（-10.2%），环比+52万吨（+7.9%）。2024年吨煤售价1033元/吨，同比+69元/吨（+7.1%）；2024Q4吨煤售价1034元/吨，同比+41元/吨（+4.1%），环比+115元/吨（+12.5%）。2024年吨煤销售成本737元/吨，同比+84元/吨（+12.9%）；2024Q4吨煤销售成本789元/吨，同比+119元/吨（+17.7%），环比+181元/吨（+29.7%）。2024年吨煤销售毛利296元/吨，同比-15元/吨（-5.0%），毛利率28.7%，同比-3.6pct；2024Q4吨煤销售毛利245元/吨，同比-78元/吨（-24.2%），环比-65元/吨（-21.1%），毛利率23.7%，同比-8.8pct，环比-10.1pct [11] - 管理费用下降明显&研发费用提升，整体费用率有所压降。24Q4公司四费合计8.9亿元，同比-2.5亿元，环比-0.2亿元；整体费用率12.8%，同比-0.6pct，环比-0.1pct。2024Q4销售费用率平稳，财务费用率4.9%，同比-0.2pct，环比+1.0pct；管理费用率0.9%，同比-2.8pct，环比-2.6pct；研发费用率5.9%，同比+2.2pct，环比+1.2pct [11] - 焦煤长协持续下探预计Q1盈利承压，“东引西进出海”战略布局远期量增方向。Q1焦煤长协下调至1540元/吨，均价较2024Q4下调213元/吨，Q1业绩或有较大压力。“金三银四”焦煤需求仍存改善机会。2024年以17.48亿元竞得16.68亿吨新疆铁厂沟一号井煤矿勘查探矿权，收购四棵树煤矿60%股权，中长期有增量空间 [11] - 投资建议：预计公司2025 - 2027年归母净利润12.18/12.92/13.04亿元，对应3月24日收盘价PE为17.75x/16.73x/16.57x，按2024年计划分红比例60.31%计算股息率分别为3.4%/3.6%/3.6% [11] 财务报表及预测指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|30281|23471|23471|23471| |营业成本（百万元）|22397|18490|18490|18490| |毛利（百万元）|7884|4981|4981|4981| |％营业收入|26%|21%|21%|21%| |营业税金及附加（百万元）|1018|789|789|789| |％营业收入|3%|3%|3%|3%| |销售费用（百万元）|232|179|179|179| |％营业收入|1%|1%|1%|1%| |管理费用（百万元）|1014|786|729|729| |％营业收入|3%|3%|3%|3%| |研发费用（百万元）|1005|779|779|779| |％营业收入|3%|3%|3%|3%| |财务费用（百万元）|1283|812|760|742| |％营业收入|4%|3%|3%|3%| |营业利润（百万元）|3532|1792|1902|1920| |％营业收入|12%|8%|8%|8%| |利润总额（百万元）|3458|1792|1902|1920| |％营业收入|11%|8%|8%|8%| |所得税费用（百万元）|903|468|497|501| |净利润（百万元）|2555|1324|1405|1418| |归属于母公司所有者的净利润（百万元）|2350|1218|1292|1304| |少数股东损益（百万元）|206|107|113|114| |EPS（元）|0.95|0.49|0.52|0.53| |经营活动现金流净额（百万元）|5723|2697|5038|5129| |投资活动现金流净额（百万元）|-5357|94|94|94| |筹资活动现金流净额（百万元）|-4423|-10132|-344|-428| |现金净流量（不含汇率变动影响）（百万元）|-4057|-7341|4788|4794| |每股收益（元）|0.95|0.49|0.52|0.53| |每股经营现金流（元）|2.31|1.09|2.04|2.07| |市盈率|9.20|17.75|16.73|16.57| |市净率|0.83|0.89|0.87|0.86| |EV/EBITDA|4.22|6.95|6.23|5.58| |总资产收益率|3.1%|1.9%|1.9%|1.9%| |净资产收益率|9.0%|5.0%|5.2%|5.2%| |净利率|7.8%|5.2%|5.5%|5.6%| |资产负债率|61.8%|58.1%|58.4%|58.6%| |总资产周转率|0.39|0.36|0.35|0.34| [16]

平顶山天安煤业股份有限公司 2024 年持续督导年度报告书 华泰联合证券有限责任公司 关于平顶山天安煤业股份有限公司 保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 被保荐公司简称：平煤股份 保荐代表人姓名：张烃烃 联系电话：010-56839300 保荐代表人姓名：李凯 联系电话：010-56839300 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票 上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》 等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证 券"或"保荐机构"）作为平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"平煤股份"、"公 司"或"上市公司"）公开发行可转换公司债券的保荐机构，对平煤股份进行持续 督导，持续督导期为 2023 年 4 月 10 日至 2024 年 12 月 31 日。现就 2024 年度持 续督导工作总结如下： 一、持续督导工作情况 序号 工作内容 完成持续督导情况 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已建立健全并有效执行持续 划。 况制定了相应的持续督导工作计划。 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 保荐机构 ...

文章核心观点 华泰联合证券对平顶山天安煤业股份有限公司公开发行可转换公司债券进行保荐总结，认为公司在发行及持续督导期内运作合规，信息披露和募集资金使用符合规定，后续将继续履行相关督导责任 [1][23] 保荐机构基本情况 - 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，注册地址在深圳市前海深港合作区，主要办公地址在北京市西城区，法定代表人为江禹 [1] 发行人基本情况 - 发行人是平顶山天安煤业股份有限公司，证券代码 601666.SH，注册资本 247,514.6538 万元，实际控制人为河南省国资委 [1] - 本次证券发行类型为公开可转换公司债券，2023 年 3 月 16 日发行，4 月 10 日在上海证券交易所上市 [1] 保荐工作概述 尽职调查与文件提交 - 对发行人尽职调查，编制申请文件并出具推荐文件，配合审核，按要求提交上市文件并备案 [2] 持续督导工作 - 信息披露审阅：保荐代表人事前或事后审阅持续督导期信息披露文件 [2][3] - 现场检查：2023 年 12 月 18 - 20 日、2024 年 12 月 24 - 27 日对发行人现场检查，涵盖多方面情况 [3] - 督导制度建设：督导发行人建立健全并执行相关规章制度，包括防止关联方占用资源等制度 [3] - 督导募集资金管理：发行人开立专户，签署三方监管协议，保荐代表人监督检查资金使用情况 [3][4] - 列席会议：审阅发行人“三会”会议资料，了解决策情况，督导按规定召开会议 [4] - 发表独立意见：对多项事项发表独立意见，均认为符合规定，无损害公司及股东利益情形 [4][5][6] - 跟踪承诺履行：关注并督促发行人及相关人员履行发行相关承诺 [21] - 配合交易所工作：按时报送持续督导文件，无其他需配合情况 [21] 重大事项及处理情况 - 因亚太（集团）会计师事务所超规定年限，经审议公司更换为河南守正创新会计师事务所 [22] 对上市公司评价 配合保荐工作情况 - 提供所需文件资料，保证真实准确完整，配合尽职核查，为发行上市提供便利 [22] - 按要求及时准确披露信息，重要事项及时沟通并提供文件资料 [23] 信息披露审阅结论 - 发行人已披露公告与实际情况相符，内容完整，无应披露未披露事项 [23] 募集资金使用审阅结论 - 发行人严格按规定使用募集资金，执行三方监管协议，信息披露及时准确完整，无违规使用情形 [23] 其他事项 - 截至 2024 年 12 月 31 日，债券未完全转股，利息未使用完，保荐机构将继续履行督导责任 [23]