债券发行概况 - 公司计划发行2025年第一期永续次级债券，发行规模不超过人民币30亿元（含30亿元）[1] - 本期债券最终票面利率确定为2.23% [1] - 债券面向专业投资者公开发行 [1]

债券发行获批 - 公司获得中国证监会批复 面向专业投资者公开发行不超过200亿元人民币的永续次级债券 [1] - 本次债券注册批复文件为《关于同意中国国际金融股份有限公司向专业投资者公开发行永续次级公司债券注册的批复》(证监许可【2025】2290号) [1] 第一期债券发行详情 - 本期债券为第一期 发行规模不超过人民币30亿元 [1] - 本期债券票面利率询价区间为1.70%至2.70% [1] - 根据网下投资者询价结果 最终确定本期债券票面利率为2.23% [1] 承销安排 - 本次债券由华泰联合证券有限责任公司和兴业证券股份有限公司承销 [1] - 票面利率由簿记管理人根据网下询价簿记结果协商确定 [1]

债券发行概况 - 公司为中国国际金融股份有限公司，即中金公司 [1] - 公司面向专业投资者公开发行2025年永续次级债券（第一期） [1] - 本期债券发行规模上限为人民币30亿元（含30亿元） [1] 发行定价结果 - 本期债券票面利率根据网下投资者询价结果最终确定为2.23% [1]

债券发行 - 公司获批发行不超200亿元永续次级债券[4] - 本期债券发行规模不超30亿元[4] - 本期债券票面利率询价区间1.70%-2.70%[4] - 本期债券最终票面利率2.23%[4] - 本期债券2025年11月13 - 14日网下发行[5]

新战投办法对跨境并购的影响 - 新的《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》为中国企业“走出去”和外资企业“走进来”创造了更有利的条件[1] - 新办法实施后跨境换股更为便利有助于中国企业实现更深度的跨境产业合作[1] - 过去跨境项目基本以现金作为支付手段中金公司并购业务中跨境与国内项目占比各约一半[1] 跨境换股的具体优势 - 中国企业“走出去”时可与国外合作伙伴进行联合收购或联合开发[1] - 国外合作伙伴后续能通过跨境换股将股权纳入上市公司层面以获得流动性[1] - 此举有利于中国企业在国外寻找合作伙伴[1]

新战投办法对跨境并购的影响 - 新的《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》为国内企业“走出去”和外资企业“走进来”创造了更有利的条件 [1] - 新办法实施后，跨境换股更为便利，有助于中国企业实现更深度的跨境产业合作 [1] - 过去跨境并购项目基本全部使用现金作为支付手段 [1] 跨境并购业务模式变化 - 中金公司并购业务过去约一半为国内业务，一半以跨境业务为主 [1] - 新办法便利国外合作伙伴通过跨境换股将股权纳入上市公司层面以获得流动性 [1] - 新规有利于中国企业在海外寻找合作伙伴进行联合收购和联合开发 [1]

市场表现 - 11月12日三大股指小幅下跌，医药商业板块走强 [2] - 药易购20cm涨停，建发致新涨超10%领涨，人民同泰3连板，合富中国12天11板，大参林、达嘉维康、英特集团跟涨 [2] 行业动态与政策背景 - 国家疾病预防控制局举行秋冬季急性呼吸道传染病防控主题新闻发布会 [2] - 监测数据显示流感流行季一般始于10-11月，流行高峰出现在12月中下旬和1月初 [2] - 当前中国总体流感活动处于上升阶段，甲型H3N2亚型占比超过95%，伴有少量甲型H1N1和乙型流感病毒 [2] 机构观点与行业趋势 - 中金公司认为创新出海趋势明确，药品先行器械等同样可期 [2] - 药审改革红利持续释放，中国创新药产业进入2.0时代，由引进模仿转向创新输出 [2] - 中国创新药通过license out和new co等形式不断国际化 [2] - 在创新药发展与投融资数据改善背景下，CXO及上游进入下轮周期 [2]

业绩说明会安排 - 公司计划于2025年11月21日星期五16:00-17:00召开2025年第三季度业绩说明会 [1] - 业绩说明会将在上证路演中心以网络互动形式召开 [1] - 会议旨在便于投资者更全面深入了解公司2025年第三季度业绩和经营情况 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司關於 召開2025年第三季度業績說明會的公告，僅供參閱。 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 董事會秘書 孫男 中國，北京 2025年11月12日 於本公告日期，本公司執行董事為陳亮先生及王曙光先生；非執行董事為張薇女士、 孔令岩先生及田汀女士；以及獨立非執行董事為吳港平先生、陸正飛先生、彼得•諾蘭先 生及周禹先生。 证券代码：601995 证券简称：中金公司 公告编号：临 2025-038 中国国际金融股份有限公司 关于召开 20 ...

香港IPO市场整体表现 - 香港IPO融资规模突破300亿美元 为三年来最亮眼成绩 较去年的100亿美元和前年的不足60亿美元实现跨越式增长 [1] - 市场对2026年IPO热潮延续形成强烈预期 [1] A+H股上市模式 - A+H上市模式成为绝对主角 在港交所完成的85个IPO项目中 A+H项目仅17个占比20% 但其融资规模超过180亿美元 贡献全市场60%的融资额 [1] - 科技 高端制造等硬核领域成为融资主力 [1] 外资参与情况 - 外资深度参与成为鲜明特征 年内港股IPO基石投资总额达120亿美元 其中外资占比高达42% [2] - 以宁德时代为例 其港股国际配售中外资基金占比超60% 国际长线投资者与主权基金活跃度显著提升 [2] IPO新机制影响 - 今年8月生效的港股IPO新机制为市场注入活力 新规落地以来25只新股中22只选择机制B 其中21只首日收涨 [3] - 滴普科技 八马茶业等涨幅分别达150.56% 86.7% [3] 美股中概股回港潮 - 多家美股上市公司通过双重主要上市回归港股 对其美股股价形成提振 并有效纾缓潜在退市风险 [3] IPO项目储备 - 中金公司在手的IPO储备项目已超100家 其中不乏A股头部企业的港股上市计划 [4] - 充足的项目储备将确保2026年本港IPO市场保持强劲势头 [4] 并购市场表现 - 并购市场同步蓬勃发展 中金今年已参与52单中国相关并购项目 涉及金额548亿美元 市占率达14% [5] - 中资并购布局呈现多元化特征 标的从传统欧美市场转向东南亚 一带一路沿线及南美地区 更倾向于2-3亿美元以下的小而美项目 [5][6]