业绩总结 - 2024年三季度A股每股现金红利0.10元[2] - 共计派发现金红利13,630,963.60元（含税）[4] 时间信息 - 股权登记日为2025/1/20，除权（息）日和现金红利发放日为2025/1/21[2][5] 股本数据 - 实施权益分派股权登记日登记总股数136,517,896股，实际参与分配股本数136,309,636股[4] 税收政策 - 自然人股东持股期限不同，股息红利实际税负不同[9] - QFII和通过沪港通投资的香港市场投资者扣税后每股0.09元[10][11] - 其他机构和法人股东每股税前0.10元[11] 咨询信息 - 咨询联系部门为公司证券投资部，电话0571 - 88731760[12]

业绩总结 - 2024年三季度拟每10股派现金红利1元（含税）[5] 股份回购 - 2024年1月拟回购2500 - 5000万元股份，价不超35元/股[6] - 2024年累计回购1334260股，9月过户112.6万股至员工持股计划[6] 数据相关 - 2024年12月11日收盘价25.6元，总股本136517896股[9] - 实际参与分配股本136309636股，除权除息参考价25.5元[9]

业绩分配 - 2024年第二次临时股东大会通过三季度利润分配方案[1] - 实际参与分配股本数136,309,636股[1] - 每10股派现金红利1元（含税），预计派发13,630,963.60元[1] 后续安排 - 已提交差异化权益分派特殊除权除息申请[2] - 预计2025年1月17日前披露权益分派实施公告[2] - 预计2025年1月24日前完成现金红利发放[2]

股权变动 - 2024年8月28日董事会同意回购注销5名激励对象44,500股限制性股票[1] - 2024年11月25日股东大会同意公司增加注册资本1,454,500股[2] 注册资本 - 公司变更后注册资本为壹亿叁仟陆佰伍拾壹万柒仟捌佰玖拾陆元[3]

员工持股计划 - 第二期持有股票456,700股[1] - 第二期锁定期2024年12月2日届满[1] - 2022年12月2日913,400股过户，价格8.57元/股[2][3] - 2023年12月2日第一期解锁456,700股[4] - 存续期48个月，分2期解锁，每期50%[5] - 2024年12月2日第二期解锁456,700股，占比0.3345%[8] - 变更须经50%以上份额同意并董事会审议[11] - 终止需经50%以上份额审议，董事会通过并披露[11] 业绩总结 - 2023年营收58,330.36万元，较2021年增长35.01%，净利润增长38.03%[7] 其他情况 - 第二个锁定期1名员工绩效考核不达标[7]

股东大会信息 - 2024年11月25日下午14:50召开股东大会，现场与网络投票结合[8] - 88人出席，代表股份73,040,124股，占比54.9672%[9] 议案审议结果 - 《2024年三季度利润分配方案》同意72,972,188股，占比98.5781%[15] - 《修订<公司章程>》同意74,274,288股，占比98.9794%[15]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月25日在杭州余杭召开[2] - 出席股东和代理人87人，持股75,040,124股，占比54.9672%[2] - 7名董事、3名监事出席，董秘出席，其余高管列席[4] 议案表决情况 - 《2024年三季度利润分配方案》A股同意票73,973,188，比例98.5781%[5] - 《修订<公司章程>》A股同意票74,274,288，比例98.9794%[6] - 5%以下股东对两议案同意比例分别为59.1935%、70.7095%[7] - 议案2特别决议、议案1普通表决均通过[7] 见证情况 - 上海市锦天城律师见证股东大会合法有效[8]

业绩数据 - 截至2024年9月30日，期末可供分配利润916,028,156.06元，归属普通股股东净利润161,705,527.19元（未经审计）[11] - 截至2024年11月25日，拟派发现金红利13,630,963.60元（含税）[11] 公司变动 - 2024年限制性股票激励计划首次授予完成，总股本和注册资本变更[13] - 拟修改《公司章程》第六条和第十九条[13][14] 会议信息 - 2024年第二次临时股东大会现场会议11月25日14:50，网络投票9:15 - 15:00[4]

回购注销情况 - 公司回购注销5名激励对象44,500股限制性股票[2][4][5] - 2024年11月14日完成回购注销[1][6] - 2022年限制性股票激励计划剩余0股[5] 股份变动 - 回购前限售股1,499,000股，变动 -44,500股，后为1,454,500股[7] - 回购前后无限售股均为135,063,396股[7] 程序合规 - 2024年8月28日审议通过议案，29日披露通知债权人公告[2][3] - 董事会称决策程序、信息披露合规，律所认为合法有效[9][10]

报告公司投资评级 - 强推（维持）目标价27.9元 [1] 报告的核心观点 - 受海外客户销量下滑影响报告公司Q3业绩承压但费用管控效果明显且湖州新坐标供货稳定冷锻技术不断拓展应用品类提升产品优势新产品有望成为未来新增长点结合财报预计2024 - 2026年归母净利2.1、2.5、3.0亿元同比增速+15%、+20%、+18%对应PE15倍、13倍、11倍参考历史估值与行业板块估值给予2025年目标PE估值15倍相应调整目标价至27.9元维持强推评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 报告公司发布2024年三季报前三季度营收5.0亿元同比+18%归母净利1.62亿元同比+20%Q3单季营收1.7亿元同比+13%环比-9.6% [1][2] 业绩承压原因 - 对应下游大客户大众全球189万辆同比-10%环比-8.1%比亚迪113万辆同比+37%环比+15%营收环比下降预计主要受海外客户销量下滑影响 [2] 费用管控情况 - 3Q24毛利率52.3%同比+1.1PP环比-1.0PP3Q24归母净利0.5亿元同比+23%环比-20%扣非净利0.46亿元同比+19%环比-20%净利率31.7%同比+3.5PP环比-3.2PP24Q3期间费用率16.9%同比-2.6PP环比+3.7PP其中销售、管理、研发费用率0.03%、11%、5.1%同比-1.6PP、+0.6PP、-1.2PP环比-2.4PP、+2.2PP、+0.5PP [2] 湖州新坐标情况 - 2018年设立子公司湖州新坐标已给苏特轴承、万向、华远等多家客户稳定量供轴承钢、冷镦钢线材2024年上半年对第三方营业收入同比增长48.14%新客户开拓及现有客户放量有望推动业绩继续增长 [2] 冷锻技术情况 - 依托多年技术积累将冷成形技术拓展在汽车精密电磁阀、电驱动传动系统、动力电池系统壳体、驻车滚珠丝杠等精密冷成形件多领域延伸运用新产品研发通过产品设计优化、生产工艺改进等方式实现产品优势有望成为未来新增长点 [2] 财务预测情况 - 预计2024 - 2026年归母净利2.1、2.5、3.0亿元同比增速+15%、+20%、+18%对应PE15倍、13倍、11倍参考历史估值与行业板块估值给予2025年目标PE估值15倍相应调整目标价至27.9元 [2] 主要财务指标情况 - 2023A - 2026E营业总收入分别为583、701、820、985百万同比增速分别为10.7%、20.1%、17.0%、20.1%归母净利润分别为184、212、254、300百万同比增速分别为18.4%、15.1%、19.9%、17.7%每股盈利分别为1.35、1.55、1.86、2.19元市盈率分别为17、15、13、11倍市净率分别为2.5、2.2、1.9、1.6倍 [3] 公司基本数据情况 - 总股本13,656.24万股已上市流通股13,506.34万股总市值31.85亿元流通市值31.50亿元资产负债率12.79%每股净资产9.77元12个月内最高/最低价28.55/16.71 [4]