可转债发行概况 - 债券简称为江山转债，代码为113625，类型为可转换为公司A股股票的可转换公司债券 [1] - 发行日期为2021年6月11日，发行总额为人民币58,300万元，发行数量为583万张 [1] - 票面金额和发行价格为100元/张，按面值发行，债券期限为6年，自2021年6月11日至2027年6月10日 [1] - 债券利率逐年递增，第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00% [1] 转股信息 - 转股期限为2021年12月20日至2027年6月10日 [2] - 初始转股价格为97.55元/股，经过多次权益分派和向下修正，最终调整为20.03元/股 [2] - 上市日期为2021年7月1日 [2] 本次付息方案 - 本次付息为江山转债第四年付息，计息期间为2024年6月11日至2025年6月10日 [2] - 本期债券票面利率1.50%（含税），即每张面值100元人民币可转债兑息金额为1.50元人民币（含税） [2] 付息时间安排 - 可转债付息债权登记日为2025年6月10日 [3] - 可转债除息日和兑息日均为2025年6月11日 [3] 付息对象及方法 - 付息对象为截至2025年6月10日上海证券交易所收市后登记在册的全体江山转债持有人 [3] - 公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行债券兑付、兑息 [3][4] - 公司将在兑息日2个交易日前将利息足额划付至指定银行账户 [4] 投资者利息所得税说明 - 居民企业持有的可转债利息所得税自行缴纳，实际派发金额为1.50元人民币（含税） [4] - 个人投资者（含证券投资基金）利息收入所得税税率为20%，实际派发利息为1.20元（税后） [5] - 合格境外机构投资者等非居民企业债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税，实际派发金额为1.50元（含税） [5] 相关机构及联系方法 - 发行人为江山欧派门业股份有限公司，联系地址为浙江省衢州市江山市贺村镇淤头村淤达山自然村8号 [6] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，联系地址为上海市静安区新闸路669号博华广场37楼 [6] - 托管人为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，联系地址为上海市浦东新区杨高南路188号 [6]

江山转债基本信息 - 发行总额58300万元，发行数量583万张，票面金额和发行价100元/张[6] - 债券期限6年，自2021年6月11日至2027年6月10日[6] 利率与转股价格 - 债券利率逐年递增，第四年1.50%[7] - 初始转股价格97.55元/股，现调整为20.03元/股[7] 付息信息 - 第四年付息，计息期2024年6月11日至2025年6月10日，票面利率1.50%[9] - 债权登记日2025年6月10日，除息日和兑息日2025年6月11日[5] 不同投资者派息情况 - 居民企业每张实际派发1.50元（含税）[13] - 个人投资者每张税后1.20元，税率20%[13] - 非居民企业免所得税，每张实际派发1.50元（含税）[14] 资金划付 - 公司在兑息日2个交易日前将利息足额划付至指定账户[12]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购专用证券账户股份余额为基数 向全体股东每10股派发现金红利1 90元含税 [1] - 如在权益分派股权登记日前因可转债转股回购股份股权激励授予股份回购注销重大资产重组股份回购注销等导致总股本变动 公司将维持每股分配比例不变 相应调整分配总额 [1] - 该利润分配方案已于2025年5月21日经2024年年度股东大会审议通过 [2] 可转债转股安排 - 自2025年6月6日权益分派公告前一交易日至权益分派股权登记日期间 江山转债将停止转股 [1][2] - 权益分派股权登记日后的第一个交易日起江山转债恢复转股 欲享受权益分派的可转债持有人需在2025年6月5日含当日之前完成转股 [2] - 公司将于2025年6月7日披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告 [2] 转股价格调整 - 本次权益分派方案实施后 公司将根据可转债募集说明书条款对当期转股价格进行调整 [2]

业绩分配 - 2024年度每10股派现金红利1.90元（含税）[5] - 该方案于2025年5月21日经股东大会通过[5] 权益分派 - 2025年6月7日披露实施及转股价格调整公告[7] - 6月6日至登记日“江山转债”停转股[4][7] - 登记日后首交易日“江山转债”恢复转股[7] - 欲享受分派可在6月5日前转股[7] 公司信息 - 证券代码603208，简称江山欧派[1] - 债券代码113625，简称江山转债[1] - 联系电话0570 - 4729200[8] - 联系地址为浙江衢州江山贺村镇淤头村[8]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月21日在浙江省衢州市江山市贺村镇淤头村淤达山自然村8号江山欧派二楼一号会议室召开 [1] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式 由董事长吴水根主持 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - 所有非累积投票议案均获通过 其中A股股东同意比例均超99% [1][2] - 具体议案包括：2025年度董事监事薪酬议案 综合授信及担保议案 应收账款保理业务额度议案 闲置现金管理议案 资产减值计提议案 续聘会计师事务所议案 2024年度利润分配预案 [2][3] 股东表决数据 - 主要议案A股股东同意票数在126,126,323至126,204,723票之间 反对票最高为241,500票（占比1.4605%） [1][2] - 5%以下小股东对薪酬议案的同意比例为98.4178% 反对票占比1.4605% [2] 法律程序合规性 - 律师周剑峰、童智毅确认会议程序符合法律法规 表决结果合法有效 [3] - 特别表决事项获2/3以上有效表决权通过 普通事项获1/2以上通过 [3]

会议信息 - 股东大会通知于2025年4月30日公告[2] - 现场会议于2025年5月21日14点在江山欧派二楼一号会议室召开[4] - 交易系统和互联网投票时间为2025年5月21日[4] 股份相关 - 公司现有总股本177,172,674股，有表决权股份总数175,879,096股[7] - 出席股东及代表占比71.8590%，现场和网络分别占62.4577%、9.4013%[7][8] 会议结果 - 审议议题第5至11项对中小投资者单独计票，关联股东对第5项回避表决[10] - 会议议题均获通过[9][10]

会议信息 - 2025年5月21日在浙江衢州召开股东大会[4] - 出席会议股东和代理人96人，持股126384923股，占比71.8590%[4] - 7位董事、3位监事和董事会秘书出席会议[6] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意票126204723，占比99.8574%[7] - 《2024年度监事会工作报告》同意票126190623，占比99.8462%[8] - 《关于公司董事、监事2025年度薪酬的议案》同意票16273323，占比98.4178%[9] - 《关于公司及子公司2025年度授信及担保事宜的议案》同意票126189723，占比99.8455%[9] - 《关于预计2025年度开展保理业务额度的议案》同意票16352723，占比98.8980%[15] - 《2024年年度利润分配预案》同意票126140523，占比99.8066%[13] 其他 - 议案6、7、11为特别决议，其他为普通事项[15] - 见证律所浙江天册，律师周剑峰、童智毅[17] - 律师认为大会召集等符合规定，表决合法有效[18] - 2025年5月22日发布公告[20]

子公司工商变更 - 全资子公司河南欧派门业有限责任公司完成经营范围工商变更登记 [1] - 河南欧派公司注册资本为1.8亿元人民币 [1] - 变更后新增许可项目包括住宅室内装饰装修 一般项目新增日用木制品制造销售、金属门窗工程施工、建筑装饰材料销售等12类业务 [1] 公司股权结构 - 河南欧派公司类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） [1] - 变更后河南欧派公司仍为江山欧派门业股份有限公司全资子公司 [1] 子公司基本信息 - 河南欧派公司成立于2017年2月17日 [1] - 注册地位于兰考县济阳大道与华梁路交叉口西南角 [1] - 统一社会信用代码91410225MA40JKM10W [1]

| 证券代码：603208 | 证券简称：江山欧派 | 公告编号：2025-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113625 | 债券简称：江山转债 | | 江山欧派门业股份有限公司 关于子公司河南欧派公司完成工商变更登记的公告 类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 住所：兰考县济阳大道与华梁路交叉口西南角 法定代表人：戴福良 注册资本：壹亿捌仟万圆整 成立日期：2017年02月17日 经营范围：许可项目：住宅室内装饰装修(依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准) 一般项目：日用木制品制造；日用木制品销售；门窗制造加工；门窗销售；金属 门窗工程施工；金属制品销售；家具制造；家具销售；家具安装和维修服务；家 居用品制造；家居用品销售；建筑装饰、水暖管道零件及其他建筑用金属制品制 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江山欧派门业股份有限公司（以下简称"公司"）收到全资子公司河南欧派 门业有限责任公司（以下简称"河南欧 ...

财务表现 - 公司2024年营收30.01亿元，同比下降20%，归母净利润1.09亿元，同比下降72%，扣非净利润0.71亿元，同比下降79% [1] - 2024Q4营收7.43亿元，同比下降28%，归母净利润-0.55亿元，扣非净利润-0.63亿元 [1] - 2025Q1营收4.02亿元，同比下降36%，归母净利润0.03亿元，扣非净利润-0.23亿元 [1] 收入端分析 - 2024Q4大宗业务收入同比下降23%，经销业务同比下降36%，其中直营工程收入同比下降65%，代理工程收入同比增长44% [2] - 2025Q1大宗业务收入同比下降35%，经销业务同比下降46%，其中直营工程收入同比下降50%，代理工程收入同比下降36% [2] - 经销渠道表观收入下降，但"经销+AAM模式总出货额"口径表现较佳，2024年加盟服务渠道收入同比增长58% [2] 渠道与业务结构 - 公司经销商数量持续扩张，2024年净增25951家至62518家，2025Q1净增6303家至68821家 [2] - 非直营工程业务（代理工程与经销）占比提升，直营工程业务占比下降12pcts至24%，2025Q1进一步降至22% [3] - 公司积极拓展酒店、学校等非住宅类客户，降低对新增住宅需求的依赖度 [3] 盈利能力 - 2024Q4/2025Q1毛利率同比下降，主因收入规模下降摊薄效应及高毛利的直营工程占比下降 [3] - 2024Q4/2025Q1归母净利率分别同比下降16.9pcts/3.7pcts [3] - 2024Q4计提减值损失约1.06亿元，2023Q4为0.97亿元 [3] 零售与渠道策略 - 公司经销商门店快速拓展，2021-2023年平均每年净增约1万家 [4] - AAM和品牌合作模式丰富品类结构（木门、硬装建材、家电），授权抽佣收入计入非主营，净利率可观 [4] - 公司聚焦优质战略客户，推动营销变革，预计2025-2027年归母净利润1.5/2.2/2.9亿元，对应PE 17/11/9x [4]