公司股价与交易表现 - 1月6日，陕西旅游股价单日大幅上涨64.10%，成交额达19.71亿元 [1] - 当日公司获得融资买入2.61亿元，融资偿还1998.67万元，实现融资净买入2.41亿元 [1] - 截至1月6日，公司融资融券余额合计为2.41亿元，其中融资余额2.41亿元，占流通市值的9.45% [1][2] 公司基本情况 - 公司全称为陕西旅游文化产业股份有限公司，位于西安市，成立于1988年1月19日，于2026年1月6日上市 [2] - 公司主营业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源 [2] - 主营业务收入构成为：旅游演艺收入57.14%，旅游索道收入34.72%，客运道路收入3.79%，旅游餐饮收入3.69%，其他(补充)0.66% [2] 公司股东与近期财务表现 - 截至1月6日，公司股东户数为3.86万户，较上期大幅增加642916.67%，人均流通股501股，较上期无变化 [2] - 2025年1月至9月，公司实现营业收入8.89亿元，同比减少18.80% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润3.69亿元，同比减少26.93% [2]

公司核心事件 - 果麦文化间接投资的陕西旅游于2026年1月6日在上海证券交易所主板上市 发行价格为80.44元/股 [1] - 公司通过“川商贰号”间接持有陕西旅游1,039,912股股份 占其发行前总股本的1.7930% 占发行后总股本的1.3448% [1] - 该部分股份的限售期为陕西旅游上市后12个月 [1] 财务影响分析 - 公司对所持“川商贰号”的份额划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 列报在“其他非流动金融资产”中 [1] - 以陕西旅游2026年1月6日收盘价为基准初步估算 公司所持份额预计对净利润的影响金额为6,343.04万元 [1] - 其中对2025年度净利润影响金额为3,597.60万元 约占2024年度公司经审计归母净利润的88.10% [1] - 陕西旅游上市后 其股票二级市场价格波动将导致公司所持股份的公允价值相应变动 对2025年度及以后业绩影响存在不确定性 [1]

板块整体表现 - 1月6日，旅游及景区板块整体上涨0.58%，跑输当日上证指数（上涨1.5%）和深证成指（上涨1.4%）[1] - 板块内个股表现分化，新股N陕旅领涨，涨幅达64.10%[1] - 板块当日主力资金净流入7.19亿元，而游资和散户资金分别净流出6.94亿元和2475.27万元，显示主力资金是板块上涨的主要推动力[2] 个股涨跌情况 - N陕旅（603402）表现最为突出，收盘价132.00元，上涨64.10%，成交额达19.71亿元[1] - 涨幅居前的其他个股包括西域旅游（上涨1.94%）、大连圣亚（上涨1.81%）、祥源文旅（上涨1.59%）和宋城演艺（上涨1.10%）[1] - 部分个股收平或微跌，如西安旅游下跌0.24%，三特索道、桂林旅游等多只股票涨跌幅为0.00%[2] 个股资金流向 - N陕旅获得主力资金大幅净流入8.27亿元，主力净占比高达41.97%，但同时遭遇游资大幅净流出6.65亿元[3] - 宋城演艺主力资金净流入2982.96万元，主力净占比10.26%，但游资净流出3895.45万元[3] - 云南旅游和西域旅游也分别获得主力资金净流入1682.21万元和1077.92万元[3] - 部分个股主力资金呈净流出状态，如祥源文旅主力净流出69.70万元，西藏旅游主力净流出78.00万元[3]

上市概况与首日表现 - 陕西旅游于2025年1月6日在上海证券交易所主板上市，股票代码603402.SH，开盘价131.15元，收盘价132.00元，较发行价上涨64.10%，成交额19.71亿元，换手率74.41%，总市值达102.08亿元 [1] - 公司本次公开发行股票数量为1,933.3334万股，占发行后总股本的25%，发行价格为80.44元/股 [3] - 公司控股股东为陕西旅游集团有限公司，直接持股47.59%，并通过陕旅股份间接控制6.69%的股份，实际控制人为陕西省国资委 [1] 业务模式与经营概况 - 公司业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源 [1] - 2022年至2024年，公司营业收入从23,188.95万元增长至126,270.45万元，净利润从亏损10,260.20万元转为盈利62,157.77万元，业绩实现大幅反转 [5] - 2025年1-6月，公司营业收入为51,645.58万元，净利润为24,706.65万元，经营活动产生的现金流量净额为30,179.45万元 [7] - 报告期内（2022-2024年及2025上半年），公司进行了两次现金分红，合计金额21,750.00万元 [6][7][8] 近期财务表现与业绩指引 - 2025年1-9月，公司营业收入为88,941.88万元，同比下降18.80%，净利润为45,826.89万元，同比下降25.14% [8][9] - 公司预计2025年全年营业收入在95,100.00万元至111,700.00万元之间，同比2024年变动幅度为-24.69%至-11.54%，预计归属于母公司所有者的净利润在37,100.00万元至43,600.00万元之间，同比变动幅度为-27.50%至-14.80% [9][10] - 2025年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为53,175.35万元，同比下降23.63%，投资活动产生的现金流量净额为流出16,591.03万元，同比扩大101.25% [9] 上市审核与募集资金 - 公司于2025年11月7日通过上交所上市委审议，审核会议关注了公司产品收入的可持续性、经营稳定性以及募投项目泰山秀城(二期)的合理性与必要性 [2] - 本次发行募集资金总额为155,517.34万元，扣除发行费用后净额为152,192.69万元，较原计划少3,320.10万元 [3] - 募集资金主要用于建设类项目（如泰山秀城二期、少华山南线索道等）和收购类项目（如收购太华索道、瑶光阁股权等），总投资计划为185,770.62万元，拟使用募集资金155,512.79万元 [3][4] - 发行费用总额为3,324.65万元，其中保荐承销费用为2,400.00万元 [4] 历史财务数据 - 公司资产总额从2022年末的97,152.41万元增长至2025年6月30日的214,426.38万元 [7] - 2022年至2024年，公司加权平均净资产收益率分别为-18.97%、89.43%和62.68% [7] - 同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入增长匹配良好，经营活动现金流持续为正且大幅改善 [5][6]

公司上市概况 - 陕西旅游文化产业股份有限公司于2026年1月6日在上交所主板正式上市交易，成为2026年A股首家新上市公司，也是近五年来A股首家文旅类新上市公司 [1] - 公司首次公开发行股票于2025年11月19日获证监会同意注册，并于12月18日启动发行 [2] - 公司本次IPO公开发行股份1933.3334万股，采用直接定价方式全部网上发行，是注册制下沪市首单采用直接定价方式发行的公司 [2] - 发行价格确定为80.44元/股，对应2024年发行市盈率12.37倍，募资总额15.55亿元，与预计募资规模持平 [2] - 上市首日开盘价为131.15元，较发行价80.44元上涨63.04% [2] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮等业务 [1] - 公司依托华清宫、华山等优质旅游资源，文化底蕴深厚，经营业务稳定 [1] - 旗下《长恨歌》《12·12西安事变》等演艺节目在消费者中有较高知名度和良好口碑 [1] - 索道业务技术指标及行业口碑处于国内领先地位 [1] 行业与政策背景 - 2025年12月召开的中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”列为2026年经济工作首要任务，并提出“深入实施提振消费专项行动”、“释放服务消费潜力” [1] - 2024年6月，证监会等六部门印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出支持消费产业链上符合条件的优质企业通过发行上市等方式融资 [1] - 当前城乡居民收入稳步增长，消费结构加速升级，旅游消费能力和意愿不断提升，国内旅游消费快速释放，整体呈现稳中向好态势，为旅游业发展奠定良好基础 [2] 资本市场意义 - 陕西旅游作为近五年来A股首家文旅类上市企业，体现了资本市场对具备稳定盈利能力、成熟商业模式的消费类企业的支持与认可 [1] - 反映出资本市场在服务实体经济、支持提振和扩大消费方面将更好地发挥积极作用 [1] - 有投行人士表示，此举体现了资本市场对相关企业的支持 [1]

公司上市概况 - 陕西旅游于2026年1月6日在上海证券交易所主板上市，股票代码603402.SH [2] - 公司开盘价为131.15元，较80.44元的发行价上涨63.04% [2] - 公司是2026年A股首家新上市公司，也是近5年来A股首家文旅类新上市公司 [2] 公司业务与经营 - 公司主营业务包括旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮 [2] - 公司依托华清宫、华山等优质旅游资源，文化底蕴深厚，经营业务稳定 [2] - 旗下《长恨歌》《12·12西安事变》等演艺节目在消费者中拥有较高知名度和良好口碑 [2] - 索道业务的技术指标及行业口碑处于国内领先水平 [2] 行业与政策背景 - 2025年12月中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”列为2026年经济工作首要任务，提出要深入实施提振消费专项行动，释放服务消费潜力 [2] - 2025年6月，证监会、中国人民银行等六部委印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出支持符合条件的消费类企业上市融资，推动消费行业高质量发展 [2] - 党的二十届四中全会对“十五五”时期加快发展文化产业，推进文旅深度融合，大力发展文化旅游业提出了明确要求 [3] - 当前城乡居民收入稳步增长，消费结构加速升级，旅游消费能力和意愿不断提升，国内旅游消费呈现稳中向好态势 [3] 资本市场反馈与意义 - 陕西旅游作为近5年来A股首家文旅类上市企业，体现了资本市场对具备稳定盈利能力、成熟商业模式的消费类企业的支持与认可 [3] - 反映出资本市场在服务实体经济、支持提振和扩大消费方面将更好发挥积极作用 [3] 本次IPO发行细节 - 公司首次公开发行股票并在主板上市于2025年11月19日获证监会同意注册，12月18日启动发行 [3] - 本次IPO公开发行股份1933.3334万股，采用直接定价方式，全部通过网上向社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售 [3] - 公司是注册制下沪市首单采用直接定价方式发行的公司 [3] - 发行价格确定为80.44元/股，对应2024年发行市盈率为12.37倍 [4] - 本次募资总额为15.55亿元，与招股书披露的预计募资规模持平 [4]

公司上市概况 - 陕西旅游于2026年1月6日在上海证券交易所主板正式上市交易 成为2026年A股首家新上市公司 也是近5年来A股首家文旅类新上市企业 [1] - 公司首次公开发行股票于2025年11月19日获证监会同意注册 并于12月18日启动发行 [2] - 公司本次IPO公开发行股份1933.3334万股 采用直接定价方式全部网上发行 是注册制下沪市首单采用直接定价方式发行的公司 [2] 发行与股价表现 - 发行价格确定为80.44元/股 对应2024年发行市盈率为12.37倍 [2] - 本次IPO募资总额为15.55亿元 与招股书披露的预计募资规模持平 [2] - 上市首日开盘价为131.15元 较发行价80.44元上涨63.04% [2] 公司业务与市场地位 - 公司主营业务包括旅游演艺 旅游索道和旅游餐饮 [1] - 公司依托华清宫 华山等优质旅游资源经营 业务稳定 [1] - 旗下《长恨歌》《12·12西安事变》等演艺节目在消费者中具有较高知名度 [1] - 索道业务的技术指标及行业口碑处于国内领先位置 [1] 行业背景与市场观点 - 有投行人士表示 陕西旅游上市体现了资本市场对具备稳定盈利能力和成熟商业模式的消费类企业的支持与认可 [1] - 该上市案例反映出资本市场在服务实体经济 支持提振和扩大消费方面可以发挥积极作用 [1] - 有券商研究员指出 当前城乡居民收入稳步增长 消费结构加速升级 旅游消费能力和意愿不断提升 [1] - 国内旅游消费得到快速释放 整体呈现稳中向好态势 为旅游业发展奠定了良好基础 [1]

公司上市与股价表现 - 陕西旅游于2026年1月6日在上海证券交易所主板上市，成为该年度首只上市新股 [1] - 公司上市首日股价高开63.04%，开盘价为131.15元/股 [1] - 公司本次发行的股票价格为80.44元/股 [1] 公司业务概况 - 公司业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮、旅游项目投资及管理为一体 [1]

公司上市与股权结构 - 陕西旅游于1月6日在上海证券交易所上市 [1] - 公司控股股东为陕西旅游集团有限公司，直接持股47.59%，并通过陕旅股份间接控制6.69%的股份 [2] - 公司实际控制人为陕西省国有资产监督管理委员会 [2] 公司业务与运营模式 - 公司业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体 [2] - 公司依托华清宫、华山等优质旅游资源，发挥资源整合、专业化运营管理和产品创新优势 [2] - 公司致力于为游客提供高品质的旅游产品及服务体验 [2] 本次发行与募集资金用途 - 本次发行募集资金总额为155,517.34万元，扣除发行费用后募集资金净额为152,192.69万元 [2] - 募集资金净额将用于多个具体项目，包括：收购太华索道股权项目、收购瑶光阁股权项目、收购少华山旅游索道项目、泰山秀城（二期）建设项目、少华山南线索道项目、太华索道游客中心项目、太华索道服务中心项目 [2]

今日新股申购与上市概览 - 1月6日，交易所公告显示有两家公司启动新股申购，一家公司于上交所主板上市 [1] 至信股份申购详情 - 至信股份申购代码为732352，发行价格为21.88元/股 [1][2] - 本次公开发行股份数量为5666.67万股 [2] - 单一账户申购上限为1.80万股，顶格申购需配市值18.00万元 [1][2] - 公司成立于1995年1月23日，原名为重庆至信实业集团有限公司，于2023年8月16日更名为重庆至信实业股份有限公司 [2] - 公司主营业务为汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售 [2] 科马材料申购详情 - 科马材料申购代码为920086，发行价格为11.66元/股 [1][3] - 本次公开发行股份数量为2092.00万股 [3] - 单一账户申购上限为94.14万股，顶格申购需配市值1097.67万元 [1][3] - 公司前身松阳县科马摩擦材料有限公司成立于2002年4月27日，于2011年3月22日更名为浙江科马摩擦材料股份有限公司 [3] - 公司主营业务为干式摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售，并致力于新型摩擦材料的开发应用 [4] 陕西旅游上市详情 - 陕西旅游于1月6日在上海证券交易所主板上市，公司证券代码为603402 [1][5] - 发行价格为80.44元/股，发行市盈率为12.37倍 [1][5] - 公司前身陕西省旅游建筑规划设计所成立于1988年1月19日，历经多次名称变更，于2017年4月13日变更为陕西旅游文化产业股份有限公司 [5] - 公司主营业务为集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源，为游客提供高品质的旅游产品及服务体验 [5]