股票期权注销 - 公司2025年7月11日审议通过注销部分股票期权议案[1] - 因到期未行权、人员离职、考核未达标，将注销614.97万份[1] 注销影响 - 注销符合规定，不影响上市条件和激励计划实施[2] - 不存在损害公司及股东利益行为[2] - 薪酬与考核委员会同意注销[2]

会议相关 - 公司第五届董事会第二次会议于2025年7月14日召开[1] - 董事会同意2025年7月30日召开2025年第一次临时股东会[6] 股票期权 - 注销2023年股票期权激励计划部分股票期权614.97万份[2] 议案表决 - 《关于注销部分股票期权的议案》6票同意[3] - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更的议案》9票同意[5] - 《关于召开2025年第一次临时股东会的议案》9票同意[6]

哈根达斯价格策略调整 - 哈根达斯加入"9.9元"价格战阵营 推出9 9元咖啡产品 活动时间为6月26日至8月24日 但多个城市3月已提前启动 [1] - 成都太古店反馈咖啡销售情况良好 活动结束时间未定 低价策略旨在吸引价格敏感型消费者并带动高利润商品销售 [1] - 业内人士分析认为 此举标志该品牌固守多年的高端价格策略出现松动 近年来全国多座城市接连关闭线下门店 高管称系主动战略调整 [1] 星巴克与东方航空战略合作 - 星巴克中国与中国东方航空达成全面合作 1 6亿星享俱乐部会员可参与联合会员计划"啡行模式" [2] - 双方将聚焦云南咖啡共创 文旅共创与可持续发展共创三大领域 探索"咖啡+航旅"业态互融 [2] - 合作基于沪滇合作 文旅发展与可持续发展等共同承诺 东航称将拓展生态边界并为常旅客及星巴克会员提供专属价值体验 [2] 君乐宝拓展B端乳制品市场 - 君乐宝董事长魏立华提出 开发茶饮 咖啡 烘焙原料等B端乳制品是扩大国产乳制品消费市场的关键路径 [3] - 国内B端乳制品需求快速增长 但70%-80%份额被进口产品占据 需加强国产替代以实现乳企转型升级 [3] 香飘飘半年度业绩与战略 - 2025年上半年预计营收10 35亿元 第二季度同比略增 但受一季度影响整体营收同比下滑 [4][5] - 即饮板块推出"橙漫茉莉""桑葚茉莉"等新品 健康养生赛道布局冰杯伴侣复合果蔬汁及Meco西柚羽衣甘蓝茶 [5] - Meco杯装果茶签约时代少年团代言 同款产品上线8天售罄 618期间品牌销量同比增长361% 电商全渠道销量增165% [5] - 冲泡板块主动降低渠道库存 通过成都奶茶快闪店等活动强化年轻群体情感联结 三季度业绩有望环比改善 [5] 东莞餐饮消费促进政策 - 东莞提出举办咖啡节 美食节等促消费活动 打造"莞邑美食"文化IP 聚焦烧鹅 荔枝等地理标志产品 [6] - 计划开发"工业旅游+餐饮消费"等跨界场景 策划美食文旅线路 并组织餐饮供应链对接会 定向引入特色餐饮业态 [6] 柠檬向右品牌升级与扩张 - 柠檬向右推出升级品牌"向右手作" 南京首店开业当日由千万粉丝网红CP站台 主打新鲜健康低卡理念 [7] - 新品牌引入现切超级果蔬汁 现蒸现煮茶饮等品类 南京景枫中心店开业标志江苏区域布局深化 [7] - 品牌创立以来以"三种柠檬"差异化定位快速扩张 目前华东门店超300家 [7]

业绩表现 - 公司2025年上半年预计营业收入10.35亿元 同比下滑12.21% [1] - 归母净利润预计亏损9739万元 较2024年同期亏损扩大230% [1] - 扣非净利润亏损增至1.11亿元 创近年新高 [1] - 25Q1和25Q2归母净亏损分别为1877.5万元和7861.5万元 连续两个季度录得亏损 [2] - 25Q1和25Q2扣非净亏损分别为2531.84万元和8592.16万元 [2] 业务分析 - 传统冲泡产品占公司收入70%以上 是业绩核心 [3] - 冲泡业务2024年收入下滑15.42%至22.71亿元 [3] - 2025年一季度冲泡业务同比再降37.18% [3] - 即饮业务2024年营收增长8%至9.73亿元 其中Meco果汁茶增长20.69% [3] - 2025年即饮产品增速明显放缓 未能有效对冲冲泡类产品下滑 [3] 市场表现 - 公司2024年加权平均净资产收益率(ROE)降至7.41% 较2023年下降1.26个百分点 [4] - 当前股价对应动态市盈率(TTM)为-75.32倍 显著低于消费板块平均水平 [4] - 2025年7月11日收盘价13.84元 较2019年历史高点35.09元累计跌幅超过60% [4] - 较2020年阶段高点33.50元下跌58.69% [4] 经营策略 - 公司主动降低渠道库存水平 维护经销商和终端利益 [1] - 春节时点提前导致1月份出货量同比大幅下降 旺季销售时间缩短 [1] - 战略转型将增长希望寄托于即饮板块 但整体效果不明显 [3][4] - 消费者更注重品牌和产品调性以及推广触达率 [4]

董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年7月8日通过电子邮件及通讯方式送达全体董事 [1] - 会议于2025年7月14日以现场结合通讯方式召开 [1] - 应参与表决董事9名 实际参与表决董事9名 [1] - 会议由董事长蒋建琪主持 高级管理人员列席 [1] 股票期权激励计划调整 - 首次授予第一个行权期55.07万份股票期权于2025年7月6日到期失效未行权 [1] - 10名激励对象因离职不再满足条件 涉及142.70万份未行权股票期权 [1] - 首次授予第二个行权期及预留授予第一个行权期考核未达标 涉及417.20万份股票期权 [1] - 合计注销614.97万份股票期权 [1] - 3名董事作为激励对象回避表决 其他6名非关联董事参与表决 [2] 公司章程修订 - 因股票期权激励计划导致注册资本变化 拟修订公司章程 [2] - 提请股东会授权董事会办理工商变更登记手续 [2] - 议案需提交2025年第一次临时股东会审议 [2] 临时股东会安排 - 定于2025年7月30日在公司十三楼1号会议室召开临时股东会 [3] - 会议将审议公司章程修订等事项 [3]

股东会基本信息 - 股东会召开日期为2025年7月30日14点00分，地点在浙江省杭州市拱墅区杭州新天地商务中心4幢西楼13楼 [1] - 投票方式采用现场投票和上海证券交易所股东会网络投票系统相结合的方式 [1] - 网络投票时间为2025年7月30日9:15-15:00，其中交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [1] 投票程序 - 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务账户及沪股通投资者的投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》执行 [2] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和，重复投票以第一次结果为准 [3][4] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [4] 会议审议事项 - 议案内容已于2025年7月15日通过公司第五届董事会第二次会议审议，并在指定信息披露媒体及上海证券交易所网站公告 [2] - 无关联股东需回避表决 [2] 参会对象与登记 - 股权登记日为2025年7月24日，登记在册的A股股东（股票代码603711）有权参会 [4][5] - 个人股东需持身份证及股东账户卡登记，法人股东需提供营业执照复印件等文件，异地股东可通过信函、电子邮件或传真登记 [5] 其他服务事项 - 公司委托上证所信息网络有限公司提供智能短信提醒服务，推送股东会参会邀请及议案信息，投资者可通过短信链接直接投票 [5] - 会议联系人为邹勇坚、李菁颖，联系电话0571-28801027，传真0571-28801057 [6]

公司章程修订 - 公司于2025年7月14日召开第五届董事会第二次会议审议通过《公司章程》修订及工商变更议案 [1] - 修订源于2023年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期达成条件 激励对象在2024年12月13日至2025年7月6日期间累计行权2,128,300股 [1] - 公司总股份由410,745,800股增加至412,874,100股 注册资本同步由人民币41,074.58万元变更为41,287.41万元 [1] 法律依据与实施流程 - 修订依据包括《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》及上交所股票上市规则等法律法规 [1] - 修订后《公司章程》全文披露于上海证券交易所网站 相关议案需提交2025年第一次临时股东会审议 [2] - 工商变更登记最终以工商行政管理部门核准结果为准 董事会获授权办理相关事宜 [2]

公司基本信息 - 公司名称为香飘飘食品股份有限公司 英文名称为XIANGPIAOPIAO FOOD CO,LTD [2] - 公司注册地址位于浙江省湖州经济技术开发区创业大道888号 邮编313000 [2] - 公司于2017年11月30日在上海证券交易所上市 首次公开发行4001万股普通股 [2] - 公司注册资本为41287.41万元 为永久存续的股份有限公司 [2] 公司治理结构 - 董事会由9名董事组成 包括1名职工代表董事和3名独立董事 [48] - 公司设立审计委员会行使监事会职权 成员为3名 其中独立董事2名 [57] - 独立董事需符合独立性要求 且需具备五年以上相关工作经验 [54][55] - 董事长由全体董事过半数选举产生 负责主持股东会和董事会会议 [50] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配 表决权 提案权 信息查阅等权利 [13] - 单独或合计持有1%以上股份的股东有权提出临时提案 [26] - 控股股东和实际控制人需维护公司独立性 不得占用公司资金 [17] - 公司禁止为关联人提供财务资助 除向非控股关联参股公司提供且其他股东按比例同等提供的情形外 [22] 股份管理 - 公司股份总数41287.41万股 全部为普通股 [6] - 公司公开发行前已发行股份自上市之日起1年内不得转让 [10] - 董事 高级管理人员每年转让股份不得超过持有量的25% [10] - 公司可因减少注册资本 员工持股计划等情形回购股份 [8] 股东会机制 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开1次 [22] - 单独或合计持有10%以上股份的股东可请求召开临时股东会 [23] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过 特别决议需三分之二以上通过 [33] - 选举两名及以上董事时实行累积投票制 当单一股东持股比例达30%及以上时必须采用 [37] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次会议 临时会议需提前5日通知 [50][51] - 董事会决议需全体董事过半数通过 关联董事需回避表决 [51] - 董事连续两次未能亲自出席董事会会议视为不能履行职责 [46] - 董事会设置战略 提名 薪酬与考核等专门委员会 [49] 经营与财务 - 公司主要从事奶茶饮品的研发 生产和销售 [4] - 经营范围包括饮料生产 食品经营 自动售货机销售租赁等 [4] - 公司对外担保总额不得超过最近一期经审计净资产的50% [19] - 单笔财务资助金额超过最近一期经审计净资产10%需提交股东会审议 [22] 章程效力 - 章程依据《公司法》《证券法》等法律法规制定 [2] - 章程对股东 董事 高级管理人员具有法律约束力 [3] - 股东可依据章程起诉公司 董事或其他高级管理人员 [3] - 公司依据证券登记结算机构凭证建立股东名册作为持股证明 [12]

股票期权注销原因 - 首次授予第一个行权期55.07万份股票期权于2025年7月6日到期失效前未行权被注销 [6] - 10名激励对象因离职不再满足条件 涉及首次授予及预留授予共计142.70万份股票期权被注销 [7] - 首次授予第二个行权期及预留授予第一个行权期公司层面考核未达标 涉及36名激励对象共计417.20万份股票期权被注销 [7] 注销规模与程序 - 本次合计注销股票期权614.97万份 [7] - 注销事项在2023年第二次临时股东大会对董事会授权范围内 无需提交股东会审议 [7] 审批与合规性 - 注销事项已取得董事会、监事会及薪酬与考核委员会必要批准和授权 [4][5][6][7] - 程序符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划相关规定 [3][7][8] 影响评估 - 注销不影响公司股本结构及股票上市条件 [7] - 不影响激励计划继续实施及管理团队勤勉尽职 [7] - 不会对经营业绩产生重大影响 [7]

股票期权注销背景 - 香飘飘食品股份有限公司决定注销2023年股票期权激励计划中部分未行权或不符合条件的股票期权 [1][2] - 本次注销涉及首次授予及预留授予部分 总数量达614.97万份 [5][6] - 法律意见由国浩律师（杭州）事务所出具 基于《公司法》《证券法》及《上市公司股权激励管理办法》等法规 [2][3] 注销具体原因 - 首次授予第一个行权期55.07万份期权于2025年7月6日到期未行权 [5] - 10名激励对象（首次授予5名+预留授予5名）因离职不符合条件 涉及142.70万份期权 [5] - 公司层面考核未达标影响36名激励对象（首次授予25名+预留授予11名） 涉及417.20万份期权 [6] 批准与授权程序 - 2023年第二次临时股东大会于2023年7月6日审议通过激励计划相关议案 [4] - 2025年7月14日第五届董事会第二次会议审议通过本次注销议案 [5] - 董事会薪酬与考核委员会对注销事项发表核查意见 [5] 法律合规性结论 - 注销事项符合《上市公司股权激励管理办法》及公司《2023年股票期权激励计划》规定 [5][6] - 已取得现阶段必要的批准和授权 程序合法合规 [4][5][6]