会议信息 - 嘉澳环保第六届董事会第十六次会议于2025年2月17日召开[2] - 会议应出席董事8人，实际出席8人，4人通讯表决[2] - 会议通知和材料于2025年2月14日送达全体董事[2] 议案表决 - 《关于为子公司提供担保的议案》同意4票，反对0票，弃权0票，关联董事回避表决[3] - 《关于受让控股子公司少数股东部分股权暨关联交易的议案》同意4票，反对0票，弃权0票，关联董事回避表决[4]

回购情况 - 预计回购金额1000 - 1500万元，价格上限36.289元/股[2] - 实际回购493,400股，占比0.6422%，金额1000.0794万元，价格18.78 - 21.70元/股[2] - 2024年2月7日通过议案，实施期12个月，2月21日首购，2025年2月5日完成[4][5] 增持情况 - 2024年7月23日，实控人及部分董监高增持343,100股，金额682.02万元[6] 股份结构 - 回购前限售股329,969股占0.43%，回购后为0股[7] - 回购前无限售股76,825,886股占99.57%，回购后占100%[8] - 回购前股份总数77,155,855股，回购后为76,825,886股[8] 股份用途 - 决定回购注销329,969股限制性股票[8] - 已回购493,400股拟用于股权激励或员工持股计划[9]

2024年业绩预计 - 2024年年度预计营业收入12 - 14亿元，同比下降47.49% - 54.99%[4] - 2024年年度预计归母净利润 - 3.8亿到 - 2.8亿元，较上年减少2.82 - 3.82亿元[4] - 2024年年度预计扣非净利润 - 3.82亿到 - 2.82亿元，较上年减少2.78 - 3.78亿元[4] 2023年业绩情况 - 2023年营业收入26.66亿元，归母净利润208.88万元，扣非净利润 - 436.82万元[6] - 2023年每股收益0.0270元[6] 业务板块影响因素 - 环保增塑剂板块受化工行业影响，2024年毛利率维持较低水平[7] - 生物质能源板块受欧盟反倾销税影响，生物柴油出口受阻[7] 业务应对措施 - 公司积极开辟生物柴油新销售渠道[7] 业绩预测说明 - 本次业绩预测基于专业判断并与会计师沟通，无影响准确性的不确定因素[8] 数据准确性说明 - 预告数据为初步核算，准确数据以经审计的2024年年报为准[9]

投资评级 - 报告维持对嘉澳环保的"推荐"评级 [10] 核心观点 - 嘉澳环保的控股子公司连云港嘉澳新能源有限公司引入投资者bp，增资扩股后注册资本由20亿元人民币增加至23.53亿元人民币，bp认购注册资本3.53亿元人民币，占比15.0021% [1] - 公司继续作为连云港嘉澳的控股股东，拥有实际控制权 [1] - bp支付的首期付款为3000万元人民币 [1] - 公司投建的年产50万吨生物航煤（SAF）项目进展顺利，已产出合格产品，预计2024年12月完工 [2] - 新进入投资者bp系英国石油公司的全资子公司，间接表示石油巨头看好SAF产业发展前景及对公司SAF项目的肯定 [2] - 2025年是欧盟强制混掺SAF的第一年，混掺比例将达2%，2030年达5%，看好政策推动下SAF的海外需求 [10] - 预计公司2025-2026年归母净利润分别为2.44、3.58亿元 [10] 财务预测 - 预计2025年营业收入为68.11亿元，同比增长421.7% [11] - 预计2025年归属母公司股东净利润为2.44亿元，同比增长266.9% [11] - 预计2025年每股收益为3.18元，PE为15倍 [11] - 预计2026年营业收入为75.16亿元，同比增长10.4% [11] - 预计2026年归属母公司股东净利润为3.58亿元，同比增长46.7% [11] - 预计2026年每股收益为4.66元，PE为10倍 [11] 行业动态 - 生物柴油行业动态报告显示，船燃打开新市场，出口退税政策边际利好国内生柴企业 [4] - 生物柴油试点推广通知发表，看好我国市场潜力 [4] - 欧盟碳关税正式落地，国内碳市场加速搭建 [4] - 生物柴油行业深度研究关注SAF发展前景，重视亚洲生物柴油市场潜力 [13]

市场扩张和并购 - 2024年7月25日公司股东大会通过控股子公司增资扩股议案[1] - 投资者bp以35300万元取得标的公司新增注册资本35300万元[1] - 增资前标的公司注册资本200000万元，增资后增至235300万元[1] 进展情况 - 2024年12月18日连云港嘉澳完成工商变更登记，bp占比15.0021%[2] - 2024年12月25日连云港嘉澳取得bp首期付款3000万元[2]

限制性股票授予 - 2021年10月19日向105名激励对象授予84.4421万股，授予价25.33元/股[16] - 2021年11月15日办理完毕84.4421万股登记工作[16] 限制性股票回购注销 - 2022年9月16日对4名离职对象13,500股回购注销，调整回购价为25.051元/股[17] - 2023年因3人离职及业绩不达标，回购注销251,676股，回购价25.9074元/股[20] - 2024年因业绩不达标，回购注销329,969股，回购价26.721元/股[21] 激励计划审议 - 2021年9月17日董事会、监事会审议多项激励计划议案[12] - 2021年10月8日股东大会审议通过多项激励计划议案[13] 其他 - 2022年11月14日为101名对象249,276股办理解除限售[18] - 2021年激励计划第三个解除限售期业绩考核要求：2023年净利润不低于2.25亿或三年累计不低于4.75亿[23] - 本次回购注销涉及98人，完成后剩余限制性股票0股[26] - 已申请办理329,969股回购注销手续，预计2024年12月26日完成注销[27]

回购注销情况 - 公司决定回购注销329,969股2021年限制性股票[2] - 因2023年业绩目标不达标触发回购注销[2] - 预计2024年12月26日完成注销[5] 数据变化 - 回购后公司股份减至76,825,886股[6] - 剩余股权激励限制性股票0股[5]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月8日[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额1000万元至1500万元[3] 回购进展 - 截至2024年11月30日累计回购493,400股[5] - 占总股本比例0.6395%[3] - 累计已回购金额1000.0794万元[3] - 实际回购价18.78 - 21.70元/股[3][5] 审议情况 - 2024年2月7日会议审议通过回购议案[4]

会议信息 - 股东大会于2024年11月29日召开[5] - 出席会议的股东和代理人人数为79人[4] 股份情况 - 出席会议股东所持表决权股份总数为36,037,965股[4] - 出席会议股东所持表决权股份数占比47.0086%[4] 投票结果 - A股股东同意票数36,028,465，比例99.9736%[7] - 5%以下股东同意票数6,192,967，比例99.8468%[7]

会议时间 - 2024年11月29日13:30召开现场股东大会[6] - 2024年11月29日9:15 - 15:00为网络投票时间[6] 参会情况 - 79人出席，代表36,037,965股，占比47.0086%[7] 议案表决 - 《续聘立信中联议案》同意36,028,465股，占比99.9736%[13]