会议召开 - 董事会每年至少上下半年各开一次定期会议[5] - 六种情形下应召开临时会议[7] - 董事长接提议十日内召集并主持会议[9] - 定期会议提前十日通知，临时会议提前五日[11] 会议举行 - 会议需过半数董事出席方可举行[15] - 董事委托他人出席需遵循四项原则[19] - 现场召开为原则，临时会议可多种方式[20] 会议表决 - 一人一票，记名投票表决[24] - 决议须全体董事过半数通过，特殊从规定[20] - 董事回避时，无关联董事过半数出席可开会[27] 其他规定 - 提案未通过，变化不大一个月内不再审议[23] - 部分董事认为提案问题可暂缓表决[28] - 会议可录音，秘书记录，董事签字确认[25][31] - 决议公告秘书办理，披露前人员保密[29][32] - 董事长督促落实决议并通报情况[30] - 会议档案秘书保存，期限十年以上[32][33] - 规则经股东会通过实施，原规则废止[37]

公司基本信息 - 公司于2020年3月31日首次向社会公众发行57,880,500股人民币普通股，5月26日在上海证券交易所上市[5] - 公司注册资本为32,413.08万元[8] - 发起人李佐元持股105,254,280股，持股比例58.47%，出资时间为2011年9月23日[20] - 公司设立时发行股份总数为18000万股，每股金额为1元[21] - 公司已发行股份数为32413.08万股，均为普通股[22] 财务与交易规定 - 公司财务资助累计总额不得超过已发行股本总额的10%[23] - 董事会作出财务资助决议需经全体董事的三分之二以上通过[23] - 交易涉及资产总额等多项指标占公司最近一期经审计相关数据50%以上等多种情形需股东会审议[50][51] - 公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%、总资产30%后提供的担保须经股东会审议通过[54] - 公司一年内向他人提供担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保，须经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[55] - 单笔财务资助金额超公司最近一期经审计净资产10%等情形，须在董事会审议通过后提交股东会审议通过[56] 股东与股东会 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[35] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在事实发生之日起两个月内召开临时股东会[57] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开十日前提出临时提案[67] - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[83] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[86] 董事会与董事 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，职工代表董事1人，设董事长1人，副董事长1人[114] - 董事任期三年，任期届满可连选连任[103] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，提前十日书面通知全体董事[117] - 代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者审计委员会可提议召开董事会临时会议，董事长十日内回应[118] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[122] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[161] - 满足条件时公司原则上每年现金分红，每年现金分配利润不低于当年可分配利润的15%，最近三年累计不低于年均可分配利润的30%[167] - 董事会审议利润分配预案须全体董事过半数表决同意，股东会审议须出席股东所持表决权二分之一以上表决同意[171] - 利润分配政策调整时，董事会审议须全体董事过半数及二分之一以上独立董事表决同意，股东会审议须出席会议股东所持表决权三分之二以上表决同意[176] - 公司须在股东会对利润分配方案决议后或制定中期分红方案后2个月内完成股利或股份派发[177] 其他规定 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘，由股东会决定聘用、解聘及审计费用[186][187] - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%，可不经股东会决议（章程另有规定除外）[195] - 债权人接到通知30日内、未接到通知自公告45日内可要求公司清偿债务或提供担保[197,199] - 公司合并时各方债权债务由合并后存续或新设公司承继[197] - 公司分立前债务由分立后公司承担连带责任，另有约定除外[198]

公司治理调整 - 2025年11月27日会议审议通过增设副董事长并修订《公司章程》议案[1] - 修订后董事会设副董事长1人，股东会及履职安排有调整[1][2] - 修改章程需股东会特别决议通过，董事会提请授权办理变更事项[2]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会12月15日14点在襄阳召开[3] - 网络投票12月15日进行[5] - 审议增设副董事长等两项议案[7] 时间安排 - 股权登记日为12月10日[15] - 股东登记在11月5日前[18] 其他 - 授权可委托他人出席股东会[22]

会议安排 - 公司于2025年11月24日发出第五届董事会第十二次会议通知和材料[2] - 会议于2025年11月27日在公司1号会议室召开[2] - 本次董事会应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案表决 - 《关于增设副董事长职务并修订<公司章程>的议案》9票同意，需提交股东大会审议[5][6] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》9票同意，需提交股东大会审议[8][9] - 《关于提请召开2025年第三次临时股东会的议案》9票同意[11]

业绩说明会基本情况 - 襄阳长源东谷实业股份有限公司于2025年11月25日16:00-17:00通过网络互动方式召开了2025年第三季度业绩说明会 [1] - 公司董事兼总经理、独立董事、财务总监及董事会秘书出席了会议并与投资者进行了线上交流 [1] 主要客户与市场拓展 - 公司柴油及天然气发动机缸体、缸盖的主要客户包括福田康明斯、东风康明斯、西安康明斯、重庆康明斯、东风商用车、广西玉柴、上柴股份、上菲红等大型发动机及整车生产厂商 [2] - 公司持续加大新客户开发力度，稳步扩大市场覆盖范围与市场份额，并通过提升规模化生产能力为长期发展奠定基础 [2] 合资公司业务与财务处理 - 与广西玉柴相关的大缸径柴油发电机业务主要由合资公司广西玉柴长源科技有限公司承接，该公司成立于2025年1月6日，由广西金创汽车零部件制造有限公司控股，长源东谷持股49% [2] - 该合资公司的营收和毛利不直接并入长源东谷合并报表，而是通过投资收益科目进行核算 [2] 客户定点项目信息 - 对于2025年10月27日公告中提到的客户定点项目，公司基于与客户签订的保密协议，暂无法披露具体客户名称 [2]

业绩说明会 - 公司于2025年11月25日16:00 - 17:00召开2025年第三季度业绩说明会[1][3] 客户信息 - 公司柴油、天然气发动机缸体、缸盖主要客户包括福田康明斯、东风康明斯等[5] 合资公司 - 公司与广西金创设立的合资公司广西玉柴长源科技有限公司于2025年1月6日成立[6] - 公司在合资公司广西玉柴长源科技有限公司持股49%[6] 业务进展 - 公司于2025年10月27日发布收到客户定点通知函的公告[7]

业绩说明会安排 - 公司计划于2025年11月25日下午16:00-17:00召开2025年第三季度业绩说明会 [2] - 会议召开地点为上海证券交易所上证路演中心 采用网络互动形式召开 [2][3] - 会议旨在就2025年第三季度经营成果及财务状况与投资者进行交流 [2][3] 参与人员与方式 - 参会人员包括公司董事兼总经理 独立董事 财务总监及董事会秘书 [4] - 投资者可在会议期间通过登录上证路演中心网站在线参与互动 [5] - 投资者可于2025年11月25日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱进行预提问 [2][5] 信息披露与后续查询 - 公司已于2025年10月21日在上海证券交易所网站披露2025年第三季度报告 [2] - 业绩说明会结束后 投资者可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [7] - 公司联系部门为证券部 提供联系电话及邮箱供咨询 [7]

财报与会议信息 - 公司于2025年10月21日披露2025年第三季度报告[3] - 公司计划于2025年11月25日16:00 - 17:00召开业绩说明会[3] 会议形式与参与方式 - 业绩说明会以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4] - 投资者可提前提问，16:00 - 17:00在线参与[4][7] 参会人员与咨询方式 - 参加人员有公司董事、总经理等[6] - 联系部门为证券部，有咨询电话和邮箱[8]

核心观点 - 报告认为2026年机械行业将呈现“科技领航，周期起舞”的格局，科技成长类资产景气延续，内需顺周期板块有望底部复苏，出口保持积极 [1] - 2025年机械设备行业累计涨幅达35.07%，显著跑赢沪深300指数（17.94%），AI设备（140%）、锂电设备（96%）等细分方向领涨 [1][17] - 展望2026年，AI及科技类行业的景气和投资保持加速趋势，工程机械跨过拐点继续向上，内需顺周期底部逐渐复苏 [1] 复盘与展望 2025年市场表现 - 机械设备行业在申万一级行业中涨幅位居第六，累计涨幅35.07%，超额收益达17.13个百分点 [17][21] - 市场风格以科技成长类资产领涨，AI设备、锂电设备、人形机器人板块涨幅分别达140%、96%、67% [1][24] - 分季度看，Q1行情集中在人形机器人、工程机械；Q2固态电池接力；Q3前半段为AI产业链，后半段主题投资接续发力 [21] - 从财务表现看，风电设备、锂电设备、AI设备等新科技领域在2025年前三季度利润端迎来显著修复，增速分别达47%、90%、35% [25][28] 2026年宏观展望 - 国内经济处于“弱复苏磨底”阶段，PPI与库存同步触底，有望温和复苏 [30] - 固定资产投资呈现“制造业＞基建＞房地产”的分化格局，2025年前三季度制造业投资同比增长约4.0%，基建投资增长约1.1%，房地产投资下降约14.0% [35] - 信贷环境宽松，2025年8、9月企业中长期贷款环比大幅增长，M1和M2同比增速剪刀差持续收窄 [42] - “反内卷”政策效果显现，2025年7-9月国内PPI累计增速降幅触底收窄，8、9月规上工业企业利润总额同比分别增长21.5%、18.2% [46] 周期类板块 通用制造业 - 通用制造业位于存量替代与高端升级的新周期，以机床产业为例，其产量增速与工业增加值关联度高 [39] - 日本机床对华订单连续18个月正增长，2025年9月对华出口额达343亿日元，同比增长25%，显示国内高端制造业投资活跃 [55] - 中国机床行业出口保持良好态势，2025年前三季度同比增长20% [55] - 高端数控机床国产化空间广阔，2022年高端市场国产化率仅15.6%，预计2030年提升至33.2% [60] 工程机械 - 工程机械行业处于第三轮周期起点，驱动逻辑转向设备更新与出口扩张 [65] - 2025年1-9月国内挖机销量达8.99万台，同比增长21.55%，且自6月起连续4个月同比正增长；出口销量8.42万台，同比增长14.61% [68] - 主机厂收入端改善，24Q3/24Q4/25Q1/25Q2收入同比增速分别为+3%/+9%/+12%/+9%；利润端24年全年/25Q1/25Q2归母净利润同比增速分别为+19%/+42%/+18% [72] - 以叉车为代表的成长性品种具备锂电化、国际化、智能化三重长逻辑，2025年1-9月叉车出口40.9万台，同比增长15.5% [81][84] 出口链 - 出海企业股价受中美关系、业绩、美联储降息三重因素影响，美联储于9月开启降息，10月降息25bp [93] - 美国通胀与中国通缩背景下，大宗商品价格有利，出海企业2025年毛利端表现较好 [101][103] - 中国头部企业全球份额持续提升，例如巨星科技收入增速领先美国工具行业，纽威股份收入增速领先海外竞争对手 [111][117] - 全球资本开支高增，沙特阿美宣布未来三年执行85个新建、升级及扩建项目，中国企业借助外溢需求提升全球份额 [121] 科技类板块 锂电与固态电池设备 - 全球新能源车2025年1-8月销售1237万辆，同比增长24%；EVTank预测2030年全球储能电池出货量达1550.0GWh [126][128] - 宁德时代产能利用率回升，2025H1达89.86%；其资本开支增速收窄，有望开启新一轮资本开支 [130][132] - 全球锂电设备市场预计2024年是本轮下行结束期，2025-2026年将迎来订单修复 [134] - 固态电池产业化加速，头部企业如宁德时代、比亚迪等计划2027年实现小批量装车；国内已有超20家电池与材料企业启动产能布局 [137][140] - 固态电池工艺变革推动设备更新，前段干法工艺、中段叠片技术、后段高压化成设备需求凸显 [143] - 先导智能等设备商已布局全固态电池整线解决方案，相关设备进入全球头部供应链 [145] 人形机器人 - 人形机器人头部厂商正完成原型验证，从规划目标看，2026-2030年行业出货量有望实现倍增 [3] - 该板块在2025年市场表现亮眼，涨幅达67% [1] AI PCB设备及耗材 - AI浪潮驱动硬件需求及新工艺迭代加速，AI PCB技术规格升级，高层数、HDI+及高端CCL材料将成为主流 [3] - 全球八大CSP资本开支增长，带动PCB专用设备市场需求 [49][50] - AI服务器升级带动PCB层数增加、覆铜板材料升级，2024-2029年18层以上高多层板需求增速高达15.7% [12]