会议信息 - 公司第三届董事会第十二次会议于2025年1月21日召开[2] - 会议通知于2025年1月17日发出[2] - 应到董事9人，实到董事9人[2] 股份回购 - 董事会同意公司回购股份，资金6000 - 12000万元[3] - 回购价格不超过25元/股[3] - 回购实施期限为方案通过日起12个月内[3] - 《回购议案》表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[4]

回购提议 - 2025年1月17日董事长彭志恩提议回购股份[2] 回购详情 - 回购A股用于转换可转债，通过上交所集中竞价交易[2][3] - 价格上限不高于25元/股，资金6000 - 12000万元[4] - 资金源于自有资金，实施期限12个月[4] 相关人员情况 - 提议人及其一致行动人提议前六月无买卖股份情况[5] - 截至提议日回购期间无增减持计划[6]

文章核心观点 奥锐特拟用自有资金回购部分A股用于转换可转债 [1] 分组1 - 公司拟于1月21日晚间使用自有资金通过集中竞价交易方式回购已发行的部分人民币普通股（A股） [1] - 预计回购金额为6000万元—1.2亿元，回购股份占总股本比例0.59%—1.18% [1] - 回购用于转换公司可转债 [1] - 本次回购股份的最高价不超过25元/股 [1]

投资评级 - 报告首次给予奥锐特（605116）“买入”评级 [1] 核心观点 - 奥锐特通过原料药+制剂一体化转型，已初见成效，未来有望在多肽和寡核苷酸领域打造平台 [1] - 公司特色原料药品种储备丰富，女性健康类等品种处于快速放量阶段，带动原料药主业稳健增长 [9] - GLP-1药物市场高景气，司美格鲁肽等药物快速放量，带动多肽产业链上游需求激增 [9] - 公司司美格鲁肽采用发酵法，具备成本优势，未来有望成为主流 [9] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司总营收分别为14.7/18.0/22.8亿元，同比增速分别为16.8%/22.1%/26.3% [9] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.9/4.9/6.2亿元，同比增速分别为33.0%/28.3%/25.8% [9] - 2024-2026年P/E估值分别为20/16/12倍 [9] 公司业务与产品 - 公司专注于高壁垒原料药与中间体的生产、研发与销售，涵盖心血管、抗肿瘤、女性健康、呼吸系统、神经系统、抗感染六大领域 [19] - 主要产品包括依普利酮、醋酸阿比特龙、地屈孕酮、氟米松、普瑞巴林等 [19] - 公司首个制剂地屈孕酮片于2023年获批上市，2024H1实现销售9248万元，放量迅速 [9] 行业与市场 - 2020-2024年间，全球药品中共有1666个化合物专利到期，市场规模达1590亿美元，带动API需求增长 [9] - GLP-1药物市场高景气，司美格鲁肽2023年全球销售额超过200亿美金，同比增长超过70% [9] - 司美格鲁肽专利将于2026年到期，为多肽仿制药企提供机遇，带动原料药需求激增 [9] 技术与研发 - 公司司美格鲁肽采用发酵法，具备成本优势，已完成中试、杂质研究和成品方法学验证 [9] - 公司从2016年开始建设合成生物学平台，优化司美格鲁肽的底盘菌株代谢通路，提高GLP-1中间体表达量 [9] 产能与项目 - 公司“308吨特色原料药及2亿片抗肿瘤制剂项目（一期）”建成后将具备醋酸阿比特龙片3000万片/年和恩扎卢胺片5000万片/年产能，对应产值2.79亿元 [9] - 公司正在推进司美格鲁肽原料药产能建设，预计2024年开始贡献业绩增量 [9]

证券代码：605116 证券简称：奥锐特 公告编号：2024-068 债券代码：111021 债券简称：奥锐转债 奥锐特药业股份有限公司 第三届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 本次会议的通知、召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》《奥锐特 药业股份有限公司章程》以及相关法律、法规的有关规定，会议形成的决议合 法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司部分募集资金投资项目延期的议案》 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露 的《奥锐特药业股份有限公司关于部分募集资金投资项目延期的公告》（公告编 号：2024-069）。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过《关于"提质增效重回报"行动方案的议案》 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露 的《奥锐特药业股份有限公司关于"提质增效重回报"行动方案公告》（公告编 号：2024-070）。 ...

证券代码：605116 证券简称：奥锐特 公告编号：2024-071 债券代码：111021 债券简称：奥锐转债 奥锐特药业股份有限公司 第三届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 奥锐特药业股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十次会议于 2024 年 12 月 30 日在公司会议室以通讯方式召开。本次会议的通知于 2024 年 12 月 27 日以邮件方式送达全体监事及相关人员，会议由监事会主席金平召集并主 持，应到监事 3 人，实到监事 3 人。 本次会议的通知、召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》《奥锐特 药业股份有限公司章程》以及相关法律、法规的有关规定，会议形成的决议合法 有效。 二、监事会会议审议情况 参会监事对相关议案进行了充分讨论，以通讯方式通过以下议案，形成决议 如下： 审议通过《关于公司部分募集资金投资项目延期的议案》 经审议，监事会认为：本次部分募集资金投资项目延期是根据募投项目实施 的实际情况作出的审慎决定，本次延期仅涉及募投项 ...

海通证券股份有限公司关于奥锐特药业股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券""保荐机构"）作为奥锐特药 业股份有限公司（以下简称"奥锐特"或"公司"）向不特定对象发行可转换公 司债券项目的保荐机构和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第1号——规范运作》等有关规定，对公司募集资金投资项目延期的情况进行了 核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意奥锐特药业股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕924号）同意，公司向不 特定对象发行面值总额81,212万元可转换公司债券，期限6年，每张面值为人民 币100元，发行数量8,121,200张,募集资金总额为人民币812,120,000.00元，扣除发 行费用（不含增值税）人民币11,648,571.70元后，募集资金净额为800,471,428.30 元，上述款项已于2024年8月1日全部到位。上述募集资金到位情况业经天健会计 师事务所（特殊普通合伙）验 ...

证券代码：605116 证券简称：奥锐特 公告编号：2024-070 债券代码：111021 债券简称：奥锐转债 奥锐特药业股份有限公司 关于"提质增效重回报"行动方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步 提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司 "提质增效重回报"专项行动的倡议》，推动公司高质量发展和投资价值提升， 保护投资者尤其是中小投资者合法权益，共同增强资本市场内在稳定性，促进资 本市场健康发展。奥锐特药业股份有限公司（以下简称"公司"）制定了"提质 增效重回报"行动方案，具体方案如下： 一、聚焦主业，稳步提升经营质量 公司多年来一直专注于特色原料药、医药中间体和制剂的研发、生产和销售， 产品覆盖心血管类、女性健康类、呼吸系统类、抗肿瘤类、神经系统类和抗感染 类药物六大类。公司营业收入自上市以来连续保持正向增长，2024 年上半年，公 司实现营业收入 7.31 亿元，继续维持业绩的稳健增长。 围绕"原料药+ ...

证券代码：605116 证券简称：奥锐特 公告编号：2024-069 债券代码：111021 债券简称：奥锐转债 奥锐特药业股份有限公司 关于部分募集资金投资项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次涉及延期的募投项目名称：年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包 装片生产线建设项目 本次延期的募投项目情况：拟将募投项目"年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈 孕酮复合包装片生产线建设项目" 达到预定可使用状态的日期延期至 2025 年 12 月。 奥锐特药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 30 日召开 第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司 部分募集资金投资项目延期的议案》，根据公司募集资金投资项目的实际建设情 况，同意将募投项目"年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片生产线建设 项目"达到预定可使用状态日期延长至 2025 年 12 月。保荐机构已就本次部分募 投项目延期事项发表了明确同意的意见。上述议案无需提交股东大会审议 ...

股票简称：奥锐特 股票代码：605116 债券简称：奥锐转债 债券代码：111021 海通证券股份有限公司 关于 奥锐特药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 第一次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 受托管理人 二〇二四年十二月 1 海通证券提请投资者及时关注发行人的信息披露文件，并已督促发行人及时 履行信息披露义务。 2 一、核准文件及核准规模 奥锐特于 2024 年 6 月 24 日取得中国证券监督管理委员会"《关于同意奥锐 特药业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 〔2024〕924 号）"文核准。批复核准奥锐特向社会公开发行面值总额 81,212 万 元可转换公司债券，期限 6 年。 二、本次公司债券的基本情况 重要声明 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"）编制本报告的内容及信息 来源于奥锐特药业股份有限公司（以下简称"奥锐特"、"公司"或"发行人"） 对外公布的公开信息披露文件以及发行人向海通证券提供的资料。 海通证券按照《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业 行为准则》等相关规定及与奥锐特签订的《受托管理协议》约定编制本报告。 ...