公司财务与经营状况 - 公司2025年半年度报告已编制完成 真实公允反映财务状况和经营成果 经董事会和监事会审议通过 [32][33][40][41] - 报告期内公司无利润分配预案或公积金转增股本预案 [4] - 公司已完成2025年限制性股票激励计划授予登记 新增276万股定向发行股份 总股本从508,242,781股增至511,002,781股 [28][34] 募集资金管理 - 首次公开发行实际募集资金净额3.28亿元 截至2025年6月30日累计使用募集资金3.27亿元 本年度使用696.69万元 账户余额83.86万元 [11][12][14] - 主要募投项目"新型铝合金复合及数据中心专用配电电缆、海陆油气工程用潜油泵电缆、连续管及智能管缆项目"已完工结项 累计投入2.36亿元 节余资金将永久补充流动资金 [19][20][27] - 公司与东兴证券及多家银行签订募集资金监管协议 严格执行专户存储制度 2025年半年度不存在募集资金使用违规情形 [13][23] 公司治理与信息披露 - 公司计划于2025年9月29日召开半年度业绩说明会 采用网络互动方式 投资者可通过上证路演中心预提问及参与互动 [6][7][8][9] - 参会人员包括总经理张书军 财务总监兼董事会秘书罗效愚 独立董事韩建春 [9] - 公司根据限制性股票激励计划完成注册资本变更 相应修订《公司章程》条款 [28][29][34] 重要事项 - 报告期内公司无控股股东或实际控制人变更 无存续债券情况 未发生重大经营变化事项 [5] - 募投项目无变更情况 无超募资金使用 无闲置募集资金补充流动资金或现金管理行为 [16][17][18][21]

董事会决议 - 第四届董事会第九次会议于2025年8月25日召开 全体9名董事出席 会议合法有效 [1] - 会议审议并通过三项议案 均获得9票赞成 0票反对 0票弃权 [1][2][3] 半年度报告 - 公司2025年半年度报告及其摘要获董事会批准 被认为真实公允反映财务状况和经营成果 [1] - 报告编制符合上交所信息披露准则和股票上市规则要求 [1] 注册资本变更 - 公司完成2025年限制性股票激励计划授予登记工作 于2025年8月1日实施 [2] - 股份总数由508,242,781股发生变更 具体变更数量未披露 [2] - 相应修订公司章程 该议案无需提交股东会审议 [2] 募集资金管理 - 公司2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告获董事会通过 [3] - 报告符合上交所自律监管指引和规范运作要求 如实反映资金使用状况 [3]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入实现稳健增长但净利润显著下滑，呈现"增收不增利"态势 [2] - 线缆与油服双主业协同发展，全球化战略布局持续推进，海外资产占比已超50% [3][6][13] - 研发投入大幅增加51.9%，主要投向油服领域技术升级 [2][12] - 现金流状况改善明显，经营活动现金流由负转正，但投资活动现金流大幅流出 [2][12] 财务表现 - 营业收入34.25亿元，同比增长12.95% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.38亿元，同比下降29.3% [2] - 扣非净利润1.28亿元，同比下降38.34% [2] - 经营活动现金流量净额0.94亿元，较上年同期的-1.39亿元大幅改善 [2] - 总资产82.46亿元，较上年末增长16.37% [2] - 加权平均净资产收益率4.28%，减少2.36个百分点 [2] 业务运营 - 线缆业务受益于新能源领域爆发式增长和城市轨道交通扩容 [3] - 油服业务面临地缘政治风险和行业高门槛挑战，但长期增长趋势未变 [4][5] - 海外子公司表现分化：韩国公司实现盈利4368万元，而安哥拉公司亏损1502万元 [13] - 原材料铜铝价格波动相对稳定，企业资金压力有所缓解 [3] 研发与认证 - 研发费用5551万元，同比大幅增长51.9% [2][12] - 拥有专利444项，其中发明专利140项 [9] - 获得UL、CE、CRCC等多项国际国内认证，是国内获UL认证大类最全的企业之一 [11] - 信达科创成为全球六家持有API-5ST认证的连续油管制造企业之一 [11] 全球化布局 - 海外资产41.78亿元，占总资产比例50.67% [13] - 业务覆盖全球超100个国家与地区，实现24小时客户需求响应 [7] - 在坦桑尼亚、喀麦隆、韩国、巴拿马等地建设生产基地 [7] - 非洲市场通过东、西海岸生产基地辐射周边国家 [7] 产能与投资 - 在建工程16.82亿元，较上年末增长71.55% [12] - 安哥拉公司和巴拿马公司投资增加导致投资活动现金流大幅流出 [12] - 通过新加坡子公司对巴拿马公司增资不超过2000万美元 [14] - 完成股份回购计划，回购648万股，支付7789.8万元 [19] 行业环境 - 线缆行业呈现"头部集中、细分突围"态势，低端市场竞争激烈 [3] - 国际市场需求集中在可再生能源项目、电网升级及智能电网改造领域 [3] - 贸易保护主义抬头，美国强化双反措施冲击中国铝缆出口 [3] - 环保法规收紧促进材料创新和技术升级 [3]

公司治理与合规 - 第四届监事会第九次会议于2025年8月25日召开 采用现场结合通讯表决方式 出席监事3人且全部参与表决 会议程序符合公司法及公司章程规定[1] - 会议审议通过两项议案 包括2025年半年度报告及其摘要 以及2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 两项议案均获得3票赞成 0票反对 0票弃权[1][2] 财务报告与信息披露 - 2025年半年度报告编制符合法律法规及公司章程要求 内容格式符合证监会和上海证券交易所规定 真实公允反映公司经营状况[1] - 半年度报告及其摘要已在上海证券交易所网站同步披露 募集资金专项报告能如实反映2025年上半年募集资金使用、管理与存放情况[2] 内部控制与审计 - 监事会确认半年度报告编制和审议程序符合规范 未发现参与人员违反保密规定的行为[1] - 募集资金管理符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及公司章程相关规定[2]

公司运营 - 公司第四届第九次董事会会议于2025年8月25日以现场和通讯结合方式召开 审议2025年半年度报告等文件 [1] - 公司当前市值为115亿元 [1] 业务构成 - 2024年度营业收入构成中电线电缆行业占比65.5% 油服行业占比30.94% 其他业务占比3.56% [1]

财务表现 - 上半年营业收入34.25亿元 同比增长12.95% [1] - 归母净利润1.38亿元 同比下降29.3% [1] - 基本每股收益0.27元 [1]

公司基本信息 - 公司于2021年1月25日核准发行7600万股，5月11日在上海证券交易所上市[6] - 公司注册资本为51100.2781万元，股份总数为51100.2781万股，均为每股面值1元的普通股[6][16] - 公司从河北华通线缆集团有限公司整体变更而来，以净资产值折合股本29455.21万股[14] 股东与股权 - 发起人张文勇、张文东、青岛金石灏汭投资有限公司分别持股34.39%、28.14%、14.55%[14] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[16] - 股东会可授权董事会三年内决定发行不超已发行股份50%的股份[20] - 董事等任职期间每年转让股份不得超所持同一种类股份总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[26] 股东会相关 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可书面请求相关诉讼[33] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应书面报告公司[37] - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%等事项[40] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可自行召集和主持股东会[49] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东有权提出提案[52] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[53] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，董事长和副董事长由全体董事过半数选举产生，董事任期3年[102] - 董事会行使制定公司经营计划、投资方案等职权[104][105] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上须报董事会批准[107] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议[115] 独立董事相关 - 独立董事占董事会成员比例不得低于1/3，且至少包括一名会计专业人士[92] - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上等特定人员不得担任独立董事[95] - 独立董事连任时间不得超过六年[97] 利润分配与财务 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，前上半年结束之日起2个月内披露中期报告[143] - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[143] - 公司当年盈利等条件下，现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%[149] 其他 - 总经理每届任期三年，连聘可连任[126] - 监事会由3名监事组成，含1名职工代表，职工代表占比1/3[136][137] - 聘用会计师事务所聘期1年，由股东会决定[158] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东可请求法院解散公司[172]

激励计划 - 2025年8月1日完成2025年限制性股票激励计划授予登记工作[1] - 本次授予600万股，324万股来自二级市场回购，276万股定向发行[1] 注册资本与章程修订 - 2025年8月25日审议通过变更注册资本暨修订《公司章程》议案[1] - 修订后注册资本为51,100.2781万元，股份总数为51,100.2781万股[2] - 修订后的《公司章程》将在上海证券交易所网站披露[3]

募集资金情况 - 公司首次公开发行7600万股A股，每股发行价5.05元，募集资金总额3.838亿元，净额3.2766730761亿元[1] - 截至2025年6月30日，募集资金账户余额838649.56元[3] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金32708.90万元，本年度使用696.69万元[8] - 累计使用募集资金置换前期自有资金支付金额2273.46万元[10] - 变更用途的募集资金总额为3195.26万元，比例为9.75%[23] 募投项目情况 - 2023年同意增加全资孙公司Panama Cables为募投项目实施主体[5] - “新型铝合金复合及数据中心专用配电电缆等项目”承诺投资23704.60万元，累计投入23646.77万元，进度99.76%[23] - “研发中心建设项目”承诺投资4062.13万元，调整后投资866.87万元，累计投入866.87万元，进度100%[23] - “补充流动资金项目”承诺投资5000.00万元，调整后投资8195.26万元，累计投入8195.26万元，进度100%[23] - “新型铝合金复合及数据中心专用配电电缆等项目”完成时间由2024年5月延期至2025年3月，于2025年6月30日完工结项[16] - 公司首次公开发行股票募投项目已全部完工结项，将节余募集资金永久补充流动资金[25] 其他情况 - 2021 - 2022年公司与保荐机构、银行等签订多份募集资金监管协议[4][5] - 报告期内，公司不涉及募投项目先期投入及置换情况[9] - 2025年上半年度不涉及使用闲置募集资金暂时补充流动资金情形[11] - 报告期内，未将募集资金用于其他现金管理或投资用途[12] - 报告期内，不存在用超募资金永久补充流动资金或用于新项目等情况[13][14] - 报告期内公司募投项目未发生变更，不存在相关违规情形[17][20] - 本专项报告于2025年8月25日经董事会批准报出[21]

报告与会议时间 - 公司于2025年8月26日发布2025年半年度报告[3] - 投资者2025年9月22 - 26日16:00前提问[3][6] - 2025年半年度业绩说明会9月29日15:00 - 16:00举行[3][5] 会议相关信息 - 业绩说明会网络互动形式，地点上证路演中心[4][5] - 参加人员含总经理等[6] - 投资者可登录上证路演中心参与[6] 联系方式 - 联系人证券法务部，电话0315 - 5091121，邮箱dongmiban@huatongcables.com[7] 会后查看 - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]