公司概况 - 公司注册资本总额为5.8亿元人民币[1] - 公司持股比例均为100%[1] - 公司主营业务为芯片销售、软件开发和板卡开发[1] - 公司2023年上半年营业收入合计为12.8亿元人民币，净亏损合计为6.5亿元人民币[1] 公司研发情况 - 公司长期坚持自主研发形成了自主CPU研发和软件生态建设的体系化关键核心技术积累[73] - 公司推出了自主指令系统LA，并基于LA迁移或研发了操作系统的核心模块，形成了完整的基础软件生态体系建设的技术能力[73] - 公司通过自主设计IP核，克服了境内工艺IP核不足的短板，基本完成多种工艺的IP核设计和验证[73] - 公司是国内CPU企业中极个别可以进行指令系统架构及CPU IP核授权的企业，为扩大龙架构的生态开放授权给合作伙伴[75] - 公司与数千家厂商开展合作，下游开发人员达到数十万人，基于龙芯处理器的自主信息产业生态体系正在逐步形成[75] - 公司拥有一支有灵魂、有战斗力、能啃硬骨头的研发技术团队，研发技术人员占比68.27%，其中45.19%拥有硕士及以上学位[76] - 公司在处理器研发、基础软件研发、定制化开发等方面形成了深厚的技术积累[76] - 公司长期坚持自主创新与生态建设路线，截至2024年6月30日已获授权专利728项[75] - 公司在多个高校推动龙架构人才生态建设，已有高校基于龙架构完成教学芯片流片并应用于教学[75] - 公司可以在现有技术基础上形成快速升级迭代提高性能，可以大幅降低芯片研制成本，可以更好地满足客户定制化需求[74] 公司业务情况 - 报告期内公司实现营业收入2.20亿元，同比下降28.68%[77] - 信息化类芯片产品营收同比提升186.98%，毛利率提高11.05个百分点[77] - 工控业务的营业收入同比下降51.86%，毛利率下降15.56个百分点[77] - 公司持续加大研发投入，报告期内研发投入为2.77亿元，同比增长3.43%[77] - 归属于上市公司股东的净利润-2.38亿元，主要由于营业收入下降、毛利率下降等因素[77] 公司面临的主要风险 - 公司面临业绩大幅下滑或亏损的风险[81] - 公司存在核心技术泄密或被他人盗用的风险[82] - 公司可能面临应收账款回收困难的风险[85] - 公司可能面临存货跌价风险[86] 公司未来发展规划 - 加大市场开拓力度，在巩固目前主营业务领域市场竞争地位的基础上，通过推动提升核心技术竞争力等战略，继续提升客户服务水平，积极向行业关键信息基础设施进行拓展，并积极探索结合区域特点拓展特色业务[1] - 加大平台化建设力度，通过持续加大科研投入，进一步结合市场需求拓展公司产品，形成系列化的专门产品，并加强CPU配套芯片的研发，不断提升公司的技术创新能力和产品/服务的核心竞争力[1] - 进一步完善内部控制机制，加强队伍建设，提高队伍战斗力，结合公司实践进行管理改进，提升管理水平，提高工作效率和团队能力[1] - 通过自身培养和外部引进的方式，加强专项管理、专业技术等核心人才队伍建设，从招聘源头提升人员素质，公司内部加强多层次多方位的业务培训[1] - 加快推进募集资金投资项目的建设，提高募集资金使用效率，争取募集资金投资项目早日实现预期效益[1] - 建立持续、稳定、科学的投资者回报规划与机制，对利润分配做出制度性安排，保护公众投资者的合法权益[1] 公司承诺事项 - 公司控股股东、实际控制人和董事、高级管理人员承诺不越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司利益[2][3][4] - 公司承诺《招股说明书》及其他申报材料涉及的信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任[1] - 中介机构承诺为公司首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若存在则将依法赔偿投资者损失[4] - 公司将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项，当承诺未能履行时将采取相关约束措施[165] - 公司控股股东天童芯源和实际控制人胡伟武、晋红将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项，当承诺未能履行时将采取相关约束措施[166][167] - 公司全体董事、监事、高级管理人员将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项，当承诺未能履行时将采取相关约束措施[168] 公司关联交易 - 公司2024年上半年与中国科学院计算技术研究所实际发生的日常关联交易金额为550.49万元[183] - 公司2024年度与中国科学院计算技术研究所日常关联交易预计金额为1,500万元[183] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺将尽量避免、减少与公司发生关联交易[173] - 报告期内公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[174] 公司募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为246,

报告披露 - 公司2024年半年度报告及其摘要于2024年8月28日披露[3] 业绩说明会 - 2024年半年度业绩说明会计划于2024年9月10日10:00 - 11:30举行[3] - 以视频录播结合网络互动方式召开，地点为上证路演中心[4][5] 投资者参与 - 2024年9月3日至9日16:00前提问，9月10日10:00 - 11:30在线参与[3][7] 联系方式 - 联系人是董事会办公室，电话010 - 62546668，邮箱ir@loongson.cn[8] 公告时间 - 公告发布时间为2024年8月28日[10]

募资情况 - 公司首次公开发行4100.00万股，发行价60.06元/股，募资246,246.00万元，净额241,993.89万元[1] 现金管理 - 公司计划用不超5亿闲置募资现金管理，期限12个月内可循环[8][9] - 前次有效期外使用部分闲置募资进行多笔结构性存款，金额1200 - 14000万元[14] - 2024年8月13日会议通过现金管理议案并补充确认超期限使用事项[20] 产品与风险 - 现金管理产品为安全高、流动性好、期限不超12个月的理财或存款，不得质押和证券投资[7] - 现金管理存在市场波动系统性风险[17] 决策与监督 - 董事会授权管理层在额度和期限内决策实施现金管理[10] - 监事会同意现金管理及补充确认超期限使用事项[22] - 保荐机构认为现金管理合规，超期限使用无不利影响，无异议[23][24]

募资情况 - 公司首次公开发行4100.00万股，发行价60.06元/股，募资总额246,246.00万元，净额241,993.89万元[1] 现金管理 - 公司计划用最高5亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月，资金可循环使用[1][7] - 现金管理产品为安全高、流动性好、期限不超12个月的理财产品或存款类产品[6] - 现金管理收益归公司，优先补足募投项目和作流动资金，到期归还专户[10] 决策程序 - 2024年8月13日公司会议审议通过闲置资金现金管理议案[15] - 监事会同意不超5亿元闲置资金投资事项[16] - 董事会授权管理层行使现金管理投资决策权等事项[8] 风险与监督 - 现金管理存在市场波动系统性风险[13] - 公司按规定办理业务，多部门监督，及时披露信息控制风险[14] 机构意见 - 保荐机构中信证券认为现金管理事项合规，无异议[17]

会议情况 - 第二届监事会第三次会议于2024年8月13日通讯召开[2] - 会议通知及材料8月8日邮件送达监事[2] - 应到3名监事实到3名[2] 资金管理 - 审议使用闲置募集资金现金管理议案，3票同意[3] - 公司拟用不超5亿闲置募集资金买投资产品[3] - 监事会同意现金管理及补充确认事项[3]

增持主体信息 - 增持人天童芯源注册资本为612.7437万元[8] 增持前后持股情况 - 增持前天童芯源直接持股86,413,978股，占比21.5496%[10] - 增持前天童芯源及其一致行动人合计持股121,078,412股，占比30.1941%[11] - 增持后天童芯源直接持股86,468,978股，占比21.5633%[13] - 增持后天童芯源及其一致行动人合计持股121,133,412股，占比30.2078%[13] 增持计划与实施 - 计划增持金额不低于500万元且不高于1,000万元[12] - 累计增持股份55,000股，占比0.0137%，金额5,000,254.76元[13] - 2024年2月7 - 3月1日增持29,500股，占比0.0074%，金额2,520,379.76元[15] - 本次增持于2024年8月6日实施完毕[15] 合规情况 - 过去12个月累计增持不超总股本2%，符合免于发出要约情形[14] - 已履行现阶段必要信息披露义务[16] - 增持人具备主体资格，行为符合法规规定[17]

控股股东增持计划 - 天童芯源计划2024年2月7日起6个月内增持不低于500万且不高于1000万元[2] 增持情况 - 2023年7月20日至2024年1月19日增持58,700股，金额5,304,241.16元[4] - 2024年2月7日至3月1日增持29,500股，金额2,520,379.76元[6] - 2024年2月7日至8月6日增持55,000股，金额5,000,254.76元[2][6] 持股比例 - 实施前天童芯源持股21.5496%，一致行动人合计持股30.1941%[3] - 截至2024年8月6日，天童芯源持股21.5633%，一致行动人合计持股30.2078%[6]

报告公司投资评级 - 报告给予龙芯中科"买入"评级 [2] 报告的核心观点 3C6000 初步测试通过，国产替代加速 - 龙芯 3C6000 为龙芯新一代服务器处理器芯片,已完成基本功能测试和初步性能测试,总体达到设计预期目标 [9][10] - 3C6000 在服务器领域性能将达到市场主流服务器CPU水平,为不同应用领域提供性价比优异的服务器方案,助力公司转型 [10] - 在贸易壁垒和地缘政治风险加剧背景下,公司3C6000样片通过测试,展现公司出色研发实力,为实现信息技术体系"自主可控"做出积极贡献 [11] 桌面CPU及GPU同步取得进展,积极打造"三位一体"解决方案 - 公司于2023年推出桌面CPU 3A6000,主频达2.5GHz,性能相当于Intel 10代酷睿四核处理器,有望受益新一轮信创国产化 [12] - GPU方面,公司2K3000计划近期流片,LG200核心支持图形加速、科学计算加速及AI加速;首款独立显卡及AI加速卡芯片9A1000也计划24Q4流片 [13] - 公司完成3A6000、3C6000及2K3000等通用CPU"三剑客"研制,将发展重心转向市场销售,产品认可度及竞争力有望持续提升 [14] 以"点"成"面",布局开放市场 - 公司坚持政策性市场和开放市场"两条腿"走路,通过电机驱动、打印机芯片及服务器布局开放市场 [15] - 随着各个"点"的逐步突破,龙芯有望把自主化优势转化为性价比和软件生态优势,提高开放市场收入占比,减少对政策性市场依赖 [16] 财务数据及预测 - 预测公司2024-2026年营业收入分别为7.6/11.2/14.5亿元,归母净利润-0.5/0.6/1.4亿元 [17] - 公司毛利率预计2024-2026年分别为44.2%/45.5%/48.1% [18] - 公司净资产收益率预计2024-2026年分别为-1.4%/1.6%/3.8% [18]

产品性能和竞争优势 - 龙芯第四代产品"三剑客"和"三尖兵"具有很高的性价比[3] - 龙芯 3C6000 服务器 CPU 性价比领先市场同类产品[3] - 龙芯"三尖兵"产品针对嵌入式、电机驱动、激光打印机等细分领域,通过自主 IP 和不断优化,提升产品性价比[3] 打印机芯片市场 - 打印机芯片应用场景没有生态壁垒,市场竞争重点在于产品性价比[3] - 龙芯 2P0500 是适用于单/多功能打印机的主控 SoC 芯片,满足打印、扫描、复印等需求[3] - 龙芯 2P0300 是针对激光打印机优化的专用 SoC,将进一步提升产品性价比[3] 生态建设 - 持续支持龙架构高校人才培养,开放授权龙芯 CPU 核 IP,加强市场宣传[3] - 基础软件生态建设较为完善,LoongArch 平台产品适配工作持续推进[3] - 近期新增百余款适配产品,涵盖多个行业领域[3]

新产品和新技术研发 - 龙芯3C6000为新一代服务器处理器芯片，单硅片集成16个LA664处理器核[1] - 3C6000可通过龙链技术支持单芯片多硅片互连形成32核或更多核的芯片版本[1] - 3C6000样片近日完成基本功能和初步性能测试，总体达设计预期目标[1] 未来展望 - 龙芯3C6000后续能为不同应用领域提供性价比优异的服务器方案，助力公司转型[2] 其他新策略 - 公司坚持政策性市场和开放市场“两条腿”走路，提升芯片产品市场竞争力[2] 产品进度 - 龙芯3C6000目前处于样片阶段，后续需产品化过程[3] - 芯片从样片到上市及形成整机到终端客户的时间有不确定性[3]