宣讲活动背景 - 北京市组织36名一线科技人才组成宣讲团 聚焦集成电路 人工智能 生物医药等12个领域 [1][2] - 宣讲团将走进21所高校 包括北京大学 清华大学 分享科研报国初心与奋斗经历 [1][2] 集成电路领域突破 - 龙芯中科推出全自主LoongArch架构 实现指令系统 IP核 生产工艺全自主 打破国外垄断 [3] - 中国计算机事业发展经历三个阶段 本质是"为国铸器"精神的接力 强调掌握"根技术"的重要性 [3] 生物医药技术进展 - 昆迈医疗开发无液氦脑磁图设备 量子传感器部件实现全国产工序加工封装 核心器件全自主可控 [4] - 脑医学成像领域通过医工结合创新 将量子脑磁探测技术从实验室推向临床应用 [4] 人工智能产业布局 - 智谱华章自研预训练架构GLM 打破国外GPT/BERT架构壁垒 发布千亿级模型GLM-130B和GLM-4.5 [4][5] - 大模型国家级底座涉及算力 算法 语料 平台 应用全链条重构 需掌握每个环节避免被卡脖子 [5] 科研方法论与理念 - 发展核心技术需一步一个脚印追赶 不能幻想"弯道超车" 复杂系统创新需经历试错改进过程 [3] - 创新路上没有捷径 每个突破背后是上千次失败 需坚持十年磨一剑的科研精神 [5] 产学研融合实践 - 科研工作者将技术从实验室带向产业 实现高端医疗设备 人工智能底座等领域的产业化落地 [4][5] - 青年学子通过宣讲活动思考卡脖子技术难题 将人生目标与国家发展相结合实现高质量发展 [5]

股价表现 - 龙芯中科9月19日股价上涨5.27% 报收152.64元/股 成交额3.40亿元 换手率0.56% 总市值612.09亿元 [1] 公司基本情况 - 公司位于北京市海淀区中关村环保科技示范园区龙芯产业园2号楼 成立于2008年3月5日 于2022年6月24日上市 [1] - 主营业务为处理器及配套芯片的研制、销售及服务 [1] - 收入构成：信息化类芯片47.09% 工控类芯片35.82% 解决方案17.09% [1] 机构持股情况 - 华夏上证科创板50成份ETF(588000)位列十大流通股东 二季度减持10.99万股 [2] - 目前持有892.91万股 占流通股比例2.23% [2] - 该基金当日浮盈约6821.82万元 [2] 基金产品信息 - 华夏上证科创板50成份ETF(588000)成立于2020年9月28日 最新规模833.43亿元 [2] - 今年以来收益39.02% 同类排名1073/4222 近一年收益113.99% 同类排名264/3805 成立以来收益0.69% [2] - 基金经理为荣膺和赵宗庭 [3] - 荣膺累计任职9年321天 管理规模1382.88亿元 最佳回报129.49% 最差回报-7.58% [3] - 赵宗庭累计任职8年158天 管理规模3891.48亿元 最佳回报115.72% 最差回报-32.63% [3]

股价表现 - 9月17日龙芯中科股价下跌5.01%至142.10元/股 成交额13.22亿元 换手率2.29% 总市值569.82亿元 [1] 主营业务构成 - 公司主营业务为处理器及配套芯片的研制销售及服务 信息化类芯片占比47.09% 工控类芯片占比35.82% 解决方案占比17.09% [1] 机构持仓变动 - 华夏上证科创板50成份ETF二季度减持10.99万股 当前持有892.91万股 占流通股比例2.23% [2] - 该ETF当日浮亏约6687.88万元 基金规模833.43亿元 今年以来收益率36.78% 近一年收益率108.04% [2] 基金经理信息 - 基金经理荣膺任职9年319天 管理规模1382.88亿元 最佳任职回报129.49% 最差任职回报-7.58% [3] - 基金经理赵宗庭任职8年156天 管理规模3891.48亿元 最佳任职回报114.28% 最差任职回报-32.63% [3]

监管动态 - 市场监管总局依法决定对英伟达实施进一步调查 违反反垄断法 [1] - 商务部决定自9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查 [1] 行业影响 - 全球产业反垄断将成为资本雄厚、数据庞大、技术领先的科技公司的持续风险 包括我国在内的各国监管机构正寻求应对芯片与AI市场的新型垄断风险 [1] - 美国限制先进芯片出口中国及打压国产算力芯片、国产大模型的行业背景 使国产算力替代的紧迫性持续提升 [2] - 芯片安全问题将持续受到政治博弈扰动 我国独立设计、流片再到量产高端AI芯片是大势所趋 [2] 国产替代进展 - 国产AI芯片企业在芯片设计、制造乃至生态营造方面奋起直追 有望尽快缩小与国际先进水平的差距 [1] - 龙芯首款GPGPU芯片9A1000的研发基本完成 将于三季度内交付流片 [1] - 腾讯云已经全面适配主流的国产芯片 并积极参与和回馈开源社区 [1] - 国产算力芯片在AI训练、推理中已取得良好效果 叠加政策层面支持 国产算力有望获得大规模部署应用 [2] 市场表现 - A股算力芯片板块跑赢大市 反映芯片半导体产业变化 [1] - 科创人工智能ETF（589520）9月17日场内涨幅盘中上探1.11% 现跌0.64% 场内频现溢价区间 或有资金逢跌进场布局 [2] - 成份股凌云光涨超5% 石头科技涨逾4% 乐鑫科技、思看科技、道通科技等个股跟涨 [2] 投资产品亮点 - 科创人工智能ETF（589520）及其联接基金布局国产AI产业链 具备较强国产替代特点 [4] - 标的指数前十大重仓股权重占比71.66% 半导体是第一大重仓行业 行业权重占比54.1% [5] - 政策推动AI成为贯穿本轮行情的引领板块 端云融合是AI发展核心趋势 [4] - ETF具备20%涨跌幅限制 在行情爆发时效率更高 前十大重仓股权重占比超七成 集中度高 具备较强进攻性 [5]

公司产品动态 - 龙芯中科2025年上半年发布3C6000服务器处理器和2K3000工控移动终端处理器 预计明年实现批量销售[1] - 3C6000采用自主龙架构指令系统 整体性能达到2023年国际主流服务器CPU水平[1] - 2K3000为64位八核SoC 最高工作频率2.2/2.5GHz 集成自研LG200GPGPU核和媒体编解码模块[1] - 海光信息CPU产品兼容x86架构 按代际分为7000/5000/3000系列 DCU协处理器适配AI软件[3] 市场表现与竞争格局 - 龙芯中科9月16日股价大涨14.89%至149.59元 海光信息上涨6.26%至246元 单日成交额超100亿元[2] - 海光信息市值约5700亿元 龙芯中科市值约600亿元 兆芯集成估值达185亿元[4] - 兆芯集成2024年营收8.89亿元 近三年净利润持续亏损 2024年净亏损9.51亿元[4] 行业生态与发展 - 国产CPU厂商坚持自主研发 龙芯建立独立于X86/ARM体系的安全可控信息技术生态[2] - 兆芯集成掌握通用处理器全平台技术 实现六大自主创新突破 正冲刺科创板IPO募资41.69亿元[3] - CPU作为信息设备核心 是信息安全基石 自主研发对国内信息产业至关重要[4] 相关投资标的 - 数字经济ETF(560800)跟踪中证数字经济主题指数 近五日上涨10.51%[6][7] - 该ETF市盈率73.11倍 最新份额7.2亿份 减少2800万份 主力资金净流入639.7万元[7]

市场整体表现 - 上证综指收于3861.87点，当日涨幅0.04%，位于年线之上 [1] - A股总成交额达23670.69亿元 [1] - 共计79只A股价格突破年线 [1] 高乖离率个股表现 - 龙芯中科（688047）乖离率13.82%，股价149.59元，涨幅14.89%，换手率5.54% [1] - 华致酒行（300755）乖离率10.72%，股价19.51元，涨幅11.17%，换手率4.82% [1] - 汉邦高科（300449）乖离率8.19%，股价8.30元，涨幅11.41%，换手率14.00% [1] - 报喜鸟（002154）乖离率5.94%，股价4.24元，涨幅10.13%，换手率15.95% [1] 中等乖离率个股表现 - 建元信托（600816）乖离率4.95%，股价3.23元，涨幅9.86%，换手率3.42% [1] - 华侨城A（000069）乖离率4.70%，股价2.62元，涨幅5.65%，换手率4.02% [1] - 引力传媒（603598）乖离率4.10%，股价17.75元，涨幅4.29%，换手率6.83% [1] 低乖离率个股表现 - 国星光电（002449）乖离率2.60%，股价9.62元，涨幅5.48%，换手率5.28% [1] - 遥望科技（002291）乖离率2.53%，股价6.59元，涨幅4.94%，换手率11.75% [1] - 佳禾智能（300793）乖离率2.18%，股价17.70元，涨幅2.73%，换手率3.29% [1] - 保隆科技（603197）乖离率2.10%，股价40.11元，涨幅2.90%，换手率4.80% [1] 其他突破年线个股 - 万讯自控（300112）乖离率2.03%，股价9.06元，涨幅3.31% [1] - 克来机电（603960）乖离率2.02%，股价20.34元，涨幅2.21% [1] - 洲际油气（600759）乖离率2.02%，股价2.42元，涨幅2.11% [1] - 金卡智能（300349）乖离率1.95%，股价12.71元，涨幅2.25% [1] - 伟时电子（605218）乖离率1.94%，股价23.34元，涨幅4.62% [2] - 英派斯（002899）乖离率1.84%，股价21.70元，涨幅5.75% [2] - 锦富技术（300128）乖离率1.67%，股价5.44元，涨幅2.45% [2] - 新华锦（600735）乖离率1.64%，股价6.05元，涨幅10.00% [2] - 青岛港（601298）乖离率1.63%，股价8.66元，涨幅1.64% [2] - 长江投资（600119）乖离率1.61%，股价8.39元，涨幅2.32% [2] - 我爱我家（000560）乖离率1.58%，股价3.25元，涨幅2.20% [2] - 佰仁医疗（688198）乖离率1.56%，股价113.08元，涨幅3.13% [2] - 佳云科技（300242）乖离率1.53%，股价4.55元，涨幅3.17% [2] - 日出东方（603366）乖离率1.33%，股价10.20元，涨幅3.24% [2] - 天和防务（300397）乖离率1.28%，股价12.61元，涨幅1.61% [2] - 泰晶科技（603738）乖离率1.24%，股价15.14元，涨幅1.34% [2] - 中信尼雅（600084）乖离率1.20%，股价5.59元，涨幅2.76% [2] - 国联民生（601456）乖离率1.20%，股价11.30元，涨幅1.80% [2] - 宝兰德（688058）乖离率1.19%，股价29.82元，涨幅1.50% [2]

市场表现 - 2025年9月16日A股三大指数早盘冲高回落 板块出现分化[1] - 算力股逆势爆发 中科曙光 胜宏科技和海光信息盘中创历史新高[1] - 机器人概念股震荡走强 有色金属方向集体回调[1] - 中证A500指数上涨0.12% A500ETF龙头(563800)盘中翻红上扬 成交9.52亿元[1] - 成分股龙芯中科上涨16.04% 三花智控 双环传动 均胜电子和上海建工涨停[1] 资金流向 - 银河证券认为国内增量资金值得期待 居民存款搬家初步显现 流动性改善支撑风险资产表现[1] - 固收向"固收+"转移对A股市场形成增量资金[1] - 中原证券认为美联储释放降息信号 全球流动性预期宽松 美元走弱利于外资回流A股[2] - 财信证券认为居民储蓄存款入市将是市场指数走强的重要支撑[2] 指数特征 - 中证A500指数前三大行业权重为半导体（7.49%） 电池（4.95%） 白酒（4.82%）[1] - 前十大权重股合计占比19.11% 权重股东方财富涨超2%[1] - A500ETF龙头(563800)均衡配置各行业优质龙头企业 覆盖场外联接(A类：022424 C类：022425 Y类：022971)[2] 机构观点 - 银河证券预计A股中期大概率延续震荡上行走势 国内外流动性维持良好状态[1] - 中原证券预计短期A股市场以稳步震荡上行为主 需关注政策面 资金面及外盘变化[2] - 财信证券认为短期内指数以震荡为主 中长期A股估值仍有吸引力 慢牛行情基础存在[2]

指数表现 - 科创综指上涨1.31%至2025年9月16日13:57 [1] - 成分股龙芯中科上涨15.86% 伟创电气上涨11.32% 统联精密上涨10.87% [1] 政策支持 - 近90%科创板公司披露2025年度行动方案推进"提质增效重回报"专项行动 [1] - 589家科创板公司超70%首发募投资金投向研发与生产建设 累计投入超6500亿元且投入进度超70% [1] - 2025年以来79家公司披露中期分红计划 合计拟派现规模超61亿元 [1] 资金动向 - 养老金二季度末现身21只科创板股前十大流通股东 新进6只增持3只 期末持股市值合计34.56亿元 [2] 行业景气度 - 寒武纪获证监会批复39.85亿元定增 超80%资金投向大模型芯片平台研发 [2] - 华虹半导体第二季度销售收入同比增长18.3% 产能利用率达108.3% [2] - 上半年科创板创新药公司完成14单海外授权交易 潜在交易总金额超120亿美元 [2] 产品信息 - 泰康上证科创板综合指数增强基金通过量化模型精选高研发投入、快海外拓展、强股东回报企业 [3] - 基金控制日均跟踪偏离度绝对值不超过0.5% 年化跟踪误差不超过8% [3]

市场表现 - A股三大股指2025年9月16日上午高开后震荡走低 算力芯片 半导体 人形机器人等多个科技板块领涨 信创概念股持续走强 [1] - 国证信息技术创新主题指数截至2025年9月16日13:15强势上涨2.26% 信创ETF广发(159539)上涨2.35% 冲击5连涨 成分股龙芯中科上涨14.12% 复旦微电上涨6.47% [2] - 信创ETF广发前十大权重股合计占比47.32% 第二大权重股中科曙光上涨8.70% 第一大权重股海光信息上涨6.22% 澜起科技 浪潮信息等个股跟涨 截至2025年9月15日该ETF近1周累计上涨8.21% [2] 行业催化 - 海光信息宣布开放CPU互联总线协议(HSL) 打通产业链协同堵点 提升系统连接效率 推动国产算力生态向标准化 协同化方向发展 [1] - 阿里持续加大AI投入 2025年二季度资本开支达386亿元 环比增长57.1% 计划发行32亿美元零息可转换票据用于增强云基础设施 [1] - 国产大模型加速迭代背景下国产算力趋势明确 产业链有望迎来持续发展机遇 [1] - DeepSeek引领国产AI算力与头部大模型软硬协同 助推国内AI产业加速发展 [3] - 大国科技博弈背景下信创发展大势所趋 从政策与上市公司业绩维度看产业有望持续加速发展 国产AI算力与信创有望共同迎来拐点 [3] 公司业绩 - 澜起科技2025年二季度营收14.11亿元 同比增长52.12% 归母净利润6.34亿元 同比增长71.40% 业绩再创历史新高 [2] - 公司2025年上半年互连类芯片实现营收24.61亿元 同比增长61.00% 毛利率达64.34% [2] - DDR5内存接口芯片及配套模组出货量显著增加 高性能运力芯片实现高速增长 PCIe Retimer MRCD/MDB CKD等产品表现亮眼 未来成长确定性较强 [2] 产品布局 - 澜起科技积极把握AI产业趋势带来的行业机遇 在高性能运力芯片领域持续发力 [2] - 信创ETF广发(159539)及场外联接(A:021420 C:021421)为投资者提供科技自立自强发展机遇的投资工具 [4]

市场整体表现 - 上证综指收于3856.45点，处于半年线之上，日内涨跌幅为-0.10% [1] - A股总成交额达14981.48亿元 [1] - 共计106只A股价格突破半年线 [1] 个股突破半年线表现 - 新宁物流（300013）乖离率17.50%，涨幅19.95%，换手率22.32% [1] - 龙芯中科（688047）乖离率14.12%，涨幅14.33%，换手率4.67% [1] - 步科股份（688160）乖离率7.41%，涨幅8.14%，换手率3.88% [1] - 飞力达（300240）乖离率4.90%，涨幅7.11%，换手率15.20% [1] - 蕾奥规划（300989）乖离率4.77%，涨幅5.44%，换手率5.65% [1] 中等乖离率个股 - 汉邦高科（300449）乖离率4.54%，涨幅11.54%，换手率11.12% [1] - 森远股份（300210）乖离率4.51%，涨幅7.61%，换手率4.04% [1] - 安德利（605198）乖离率3.92%，涨幅6.88%，换手率1.08% [1] - 五洲交通（600368）乖离率3.32%，涨幅5.59%，换手率7.70% [1] 低乖离率个股 - 保税科技（600794）乖离率2.94%，涨幅3.59%，换手率4.26% [1] - 思创医惠（300078）乖离率2.92%，涨幅3.30%，换手率3.83% [1] - 万事利（301066）乖离率2.89%，涨幅9.13%，换手率7.56% [1] - 凯淳股份（301001）乖离率2.85%，涨幅4.45%，换手率7.41% [1] 其他突破半年线个股 - 美力科技（300611）乖离率2.76%，涨幅3.43%，换手率5.68% [1] - 引力传媒（603598）乖离率2.73%，涨幅4.41%，换手率5.42% [1] - 聚杰微纤（300819）乖离率2.72%，涨幅3.23%，换手率3.37% [1] - 德美化工（002054）乖离率2.47%，涨幅3.02%，换手率5.63% [1] - 龙元建设（600491）乖离率2.41%，涨幅2.44%，换手率2.18% [1] 小幅突破个股 - 龙洲股份（002682）乖离率2.22%，涨幅3.68%，换手率6.28% [2] - 大地电气（870436）乖离率2.11%，涨幅2.27%，换手率2.70% [2] - *ST中装（002822）乖离率2.08%，涨幅5.12%，换手率2.76% [2] - 亚邦股份（603188）乖离率2.03%，涨幅2.15%，换手率1.21% [2] - 正强股份（301119）乖离率1.91%，涨幅4.98%，换手率3.42% [2]