管理层变动 - 2025年5月23日总经理金向华因战略发展需要提前离任[3][4] - 同日董事会审议通过聘任戴张龙为总经理[6] 股权情况 - 金向华合计持股占总股本比例27.65%[6] - 截至披露日戴张龙未持股[11]

会议信息 - 金宏气体第六届监事会第七次会议于2025年5月23日现场召开[3] - 会议通知及资料于2025年5月19日送达全体监事[3] - 应出席监事3名，实际出席3名[3] 议案审议 - 会议审议通过增加募投项目实施主体并提供借款议案[4] - 该事项不属于募投项目实质性变更及变相改变用途[4] - 表决结果为3票同意、0票弃权、0票反对[5]

人事变动 - 公司拟聘任戴张龙为总经理，任期至本届董事会届满[4] 项目调整 - 新增金宏物流为“新建高端电子专用材料项目”实施主体[5] - 公司拟向金宏物流提供不超7500万元无息借款实施项目[5] 会议情况 - 第六届董事会第八次会议于2025年5月23日召开[3] - 聘任总经理、增加募投项目实施主体议案均8票同意通过[4][5]

市场表现 - 中证半导体材料设备主题指数上涨0 68% 成分股富创精密上涨8 08% 三佳科技上涨4 85% 华海诚科上涨4 33% 金宏气体上涨3 63% 沪硅产业上涨2 86% [1] - 半导体材料ETF（562590）上涨0 47% 最新价报1 07元 [1] - 半导体材料ETF盘中换手2 31% 成交738 39万元 盘中交易活跃 持续出现溢价 [1] - 半导体材料ETF最新份额达3 00亿份 创近1月新高 [1] 资金流向 - 半导体材料ETF近6天获得连续资金净流入 最高单日获得542 63万元净流入 合计吸金1732 02万元 日均净流入达288 67万元 [1] 行业动态 - 小米集团创始人雷军宣布小米自主研发设计的3nm制程手机处理器芯片玄戒O1即将亮相 [1] - 2024年中国集成电路出口额首次突破万亿元大关 半导体产业链各环节取得显著进展 [1] ETF产品结构 - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金紧密跟踪中证半导体材料设备指数 指数中半导体设备占比55 8% 半导体材料占比21 3% 合计权重超77% [2] - 该ETF聚焦半导体产业发展 覆盖光刻胶 大硅片 刻蚀机等关键赛道 直击芯片产业国产化刚需 [2]

关于毛利率 - 2024年公司大宗气体业务毛利率31.26%，下降2.94个百分点；特种气体业务毛利率27.69%，下降12.67个百分点 [2] - 特种气体毛利率下降主要受超纯氨、氢气、氧化亚氮和混合气等产品影响，其中超纯氨毛利率下降12.77个百分点，氢气下降11.00个百分点，氧化亚氮下降11.44个百分点，混合气下降4.33个百分点 [6] - 超纯氨毛利率下降主要受光伏行业景气度影响，光伏领域营业收入同比下降55.97%，毛利率下降22.56个百分点，而集成电路和液晶面板领域毛利率略有增长 [7] - 氢气毛利率下降主要因眉山金宏电子材料有限公司高端电子专用材料项目产能爬坡导致销售成本增加 [8] - 氧化亚氮毛利率下降受销售单价下降和生产线检修及技术改造导致外采成本增加双重影响 [9] - 公司与同行业可比公司特种气体毛利率变动趋势基本一致，行业平均下降11.87个百分点，公司下降12.67个百分点 [9] 关于特种气体业务 - 特种气体主要应用于集成电路、液晶面板、光伏等泛半导体领域，受行业技术迭代快、市场竞争格局多变影响 [6] - 半导体行业特种气体需求预计2023-2028年CAGR达5.6%，2028年市场规模突破840亿美元 [10] - 光伏行业受产能过剩影响，2024年产业链价格大幅下滑，多晶硅价格下滑超39%，硅片下滑超50%，电池片和组件下滑约30% [11] - 公司2024年新增导入21家半导体客户，2025年一季度新增16家半导体客户 [12] - 公司在手电子大宗载气订单金额累计超60亿元 [13] - 公司正开发6个系列新产品，包括3个特气品类和3个前驱体气体品类 [14] 关于前五大客户 - 2023年前五大客户新增北方集成电路、Peak View International Limited、民诺集团、天合光能 [16] - 2024年前五大客户新增云南呈钢集团、华晟新能源 [18] - 北方集成电路2024年销售额9,074.45万元，主要提供电子大宗载气服务 [19] - Peak View 2024年销售额4,029.40万元，主要开拓东南亚市场超纯氨和氧化亚氮业务 [20] - 天合光能2024年销售额2,065.37万元，主要供应光伏行业超纯氨等产品 [20] 关于股权收购 - 2022-2024年公司完成8项股权收购，形成商誉总额3.34亿元 [25] - 收购长沙曼德形成商誉9,857万元，2024年计提减值准备3,167万元 [26] - 收购苏州苏铜形成商誉2,224万元，2024年未计提减值 [26] - 长沙曼德2024年亏损主要因计提资产减值1,776万元及整合成本增加，剔除后净利润291.61万元 [31] - 长沙曼德2025年1-4月营业收入同比增长13.66%，净利润712.36万元，扭亏为盈 [32] 关于存货 - 2024年末大宗气体库存量8,748万公斤，同比增长61.86%；特种气体库存量1,562万公斤，同比增长99.73% [38] - 存货余额1.55亿元，同比仅增长6.34%，库存商品余额0.83亿元，同比下降4.20% [38] - 库存量与金额变动差异主要因单位成本下降：氩气单位成本降53.25%，氧气降53.27%，混合气降37.19% [43][44] - 公司未计提存货跌价准备，因存货周转快（库龄均在1年内）且可变现净值高于成本 [45]

关于毛利率 - 2024年公司大宗气体业务毛利率31.26%，下降2.94个百分点；特种气体业务毛利率27.69%，下降12.67个百分点 [2] - 特种气体毛利率下降主要受光伏行业景气度下行影响，超纯氨产品毛利率下降12.77个百分点，其中光伏应用领域毛利率下降22.56个百分点 [4][5] - 同行业可比公司特种气体毛利率平均下降11.87个百分点，公司下降12.67个百分点，变动趋势基本一致 [7] 关于客户变动 - 2024年前五大客户新增云南呈钢集团和华晟新能源，分别实现销售收入3,961.55万元和3,171.24万元 [16][17] - 北方集成电路2024年销售收入9,074.45万元，较2023年增长397% [16] - Peak View International Limited 2024年销售收入4,029.40万元，主要因东南亚光伏企业建厂带来特气需求增长 [17] 关于股权收购 - 2022-2024年累计完成8项股权收购，形成商誉3.34亿元，其中长沙曼德和苏州苏铜分别形成商誉9,857万元和2,224万元 [20] - 苏州苏铜2024年息税前利润597.45万元，完成预测业绩的107.49% [22] - 长沙曼德2024年亏损主要因计提无形资产减值1,776万元，2025年1-4月已实现净利润712.36万元 [27][28] 关于存货 - 2024年末大宗气体库存量8,748万公斤，同比增长61.86%；特种气体库存量1,562万公斤，同比增长99.73% [34] - 库存量增幅高于存货余额增幅主要因单位成本下降，如氩气和氧气单位成本分别下降53.25%和53.27% [37] - 期末存货账面余额15,454.74万元，经测试可变现净值均高于成本，未计提跌价准备 [39][42] 关于预付工程设备款 - 报告期末其他非流动资产中预付工程设备款3.24亿元，占账面余额的91.27% [43] - 公司未对预付工程设备款计提减值准备，需进一步披露大额预付款对象及订单详情 [43]

业绩总结 - 2024年公司营业收入25.25亿元，同比增长4.03%，净利润2.01亿元，同比下滑36.12%[1] - 2024年大宗气体业务毛利率31.26%，下降2.94个百分点；特种气体业务毛利率27.69%，下降12.67个百分点[1] 用户数据 - 2024年度公司新增导入21家半导体客户，2025年一季度成功开发16家新增客户[21] 未来展望 - 2025年半导体制造材料市场预计同比增长近8%，2023 - 2028年年均复合增长率达5.6%，2028年将突破840亿美元[18] - 若短期下游行业经营未改善，公司特种气体业务仍面临挑战，未来有望恢复增长[25] 新产品和新技术研发 - 公司已有6个系列产品进入合作开发验证阶段，包括3个特气品类和3个前驱体气体品类[23] - 公司全氟丁二烯、一氟甲烷、八氟环丁烷等新产品将陆续投产[23] 市场扩张和并购 - 2025年一季度公司新增六个电子大宗载气项目，所有在手订单金额累计超60亿元[22] - 2022 - 2024年公司进行多次股权收购，如2022年1月收购株洲华龙70%股权，交易金额6416.67万元[45] 其他新策略 - 公司在光伏等新能源领域调整销售策略，聚焦优质客户，收缩供应量[24] - 公司对存量电子大宗载气项目确保持续稳定运营，加快在建项目建设，开发潜在新项目[25]

业绩总结 - 2024年公司营业收入25.25亿元，同比增长4.03%，净利润2.01亿元，同比下滑36.12%[4] - 2024年大宗气体业务毛利率31.26%，下降2.94个百分点；特种气体业务毛利率27.69%，下降12.67个百分点[4] 用户数据 - 2024年度公司新增导入21家半导体客户，2025年一季度成功开发16家新增客户[23] 未来展望 - 2025年半导体制造材料市场预计同比增长近8%，2023 - 2028年年均复合增长率达5.6%，2028年将突破840亿美元[20] - 若下游行业情况未改善，公司特种气体业务短期仍面临挑战，未来有望恢复增长[27] 新产品和新技术研发 - 公司已有6个系列产品进入合作开发验证阶段，包括3个特气品类和3个前驱体气体品类[25] - 全氟丁二烯、一氟甲烷、八氟环丁烷等新产品将陆续投产[26] 市场扩张和并购 - 2024年公司收购呈钢气体，为云南呈钢集团提供现场制气服务[37] 其他新策略 - 公司在光伏等新能源领域聚焦优质客户，主动收缩供应量[26] 业务数据 - 2024年大宗气体主要产品销售量935,059.70吨，销售收入81,920.47万元，单位售价0.88元/千克，毛利率33.83%[6] - 2024年特种气体主要产品销售量101,117.20吨，销售收入56,398.57万元，单位售价5.58元/千克，毛利率35.38%[6] - 2024年超纯氨营业收入14,607.33万元，占特种气体收入比重15.17%，毛利率下降12.77个百分点[8] - 2024年氢气营业收入17,271.16万元，占特种气体收入比重17.94%，毛利率下降11.00个百分点[8] - 2024年氧化亚氮营业收入14,316.62万元，占特种气体收入比重14.87%，毛利率下降11.44个百分点[8] - 2024年混合气营业收入10,203.46万元，占特种气体收入比重10.60%，毛利率下降4.33个百分点[8] 客户数据 - 2023年北方集成电路等新进入前五大客户，2024年云南呈钢集团等新进入[30] - 2024年公司对北方集成电路销售金额为9074.45万元[36] - 2023年公司对Peak View销售金额为4029.40万元[36] - 2022年公司对民诺集团销售金额为1184.93万元[37] 子公司业绩 - 株洲华龙2024年营业收入5424.39万元，完成率95.76%，息税前利润87.62万元[48] - 苏州苏铜2024年营业收入7143.71万元，完成率104.77%，息税前利润597.45万元，完成率107.49%[48] - 上海振志等三家医用气体公司2024年营业收入4206.68万元，完成率100.45%，息税前利润1062.50万元，完成率102.77%[48] - 稷山铭福2024年营业收入573.77万元，净利润897.49万元；呈钢气体2024年营业收入3976.22万元，净利润306.58万元[48] 长沙曼德业绩 - 2024年长沙曼德（合并层面）亏损2006万元，计提无形资产减值准备1776万元，扣除影响后净利润291.61万元，息税前利润1099.97万元[54] - 截至2025年4月底，长沙曼德深冷快线储罐数量近400个[55] - 2025年1 - 4月长沙曼德（合并层面）营业收入5964.36万元，较去年同期增长13.66%；净利润712.36万元，较去年同期增长3102.15%；息税前利润619.54万元，较去年同期增长914.76%[55] 库存数据 - 报告期期末大宗气体、特种气体库存量分别为8,748万公斤、1,562万公斤，同比增加61.86%、99.73%，存货余额1.55亿元，同比增长6.34%，库存商品余额0.83亿元，同比减少4.20%[71] - 2024年末大宗气体库存量由54,045.78吨增至87,477.87吨，增幅61.86%，库存金额由2,944.33万元增至3,565.23万元，增幅21.09%[75] - 2024年末特种气体库存量由7,821.35吨增至15,621.50吨，增幅99.73%，库存金额由6,263.06万元降至5,255.43万元，降幅16.09%[75] 预付账款数据 - 截至2024年12月31日，公司单一预付对象合计预付1000万以上的预付工程设备款合计19651.44万元，占预付工程设备款的60.62%[88] - 2024年应付工程设备款期末余额32418.48万元，期后转回11790.60万元，占比36.37%[126] - 单一预付对象合计预付1000万以上期末余额19651.44万元，期后转回8623.63万元，占比43.88%[126]

关于金宏气体股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函回复的 专项说明 索引 页码 关于金宏气体股份有限公司 2024 年年度报告的信息 披露监管问询函回复的专项说明 1-43 | | 信永中和合计师寓含 所 汇京市东城区 朝阳门 大街 联系电话 +86 (010) 6554 2286 | | | | --- | --- | --- | --- | | P70 | | 8 号富华大厦 A 座 9 层 | telephone: +86 (010) 6554 2288 | | Wina | ShineWing | 9/F. Block A. Fu Hua Mansion. No.8, Chaoyangmen Beidajie, | | | | | Dongcheng District, Beijing, 传真: | +86 (010) 6554 7190 | | | certified nuhlic accountants 100027 P.R. China | | facsimile: +86 (010) 6554 7190 | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 关于金宏气体股份有限公司 202 ...

转股价格调整依据 - 公司根据中国证监会规定及《募集说明书》约定对可转债转股价格进行调整 条件包括派送股票股利 转增股本 增发新股 配股及派送现金股利等情况 [2] - 2024年年度利润分配方案获股东大会通过 以股权登记日总股本扣减回购股份为基数 每10股派发现金红利1元 合计拟派发47 732 365 10元 [3] 转股价格调整计算 - 差异化分红虚拟分派现金红利计算公式为(参与分配股本总数×每股现金红利)÷总股本 得出每股0 0990元 [5] - 调整后转股价格P1=P0-D=19 07-0 0990=18 97元/股 自2025年5月16日起生效 [5] 停复牌安排 - 可转债在权益分派公告前一日(2025年5月9日)至股权登记日(2025年5月15日)期间停止转股 5月16日恢复转股 [1] - 调整前转股价格为19 07元/股 调整后为18 97元/股 实施日期为2025年5月16日 [1] 股本数据 - 截至2024年12月31日公司总股本481 977 235股 回购专用账户持股4 653 584股 [3] - 公告披露日总股本增至481 977 391股 回购账户持股增至4 829 996股 实际参与分配股本477 147 395股 [5]