股东大会信息 - 董事会于2025年5月30日提议召集，6月19日召开[3] - 现场会议14点召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 股权登记日为2025年6月12日[5] 参会情况 - 现场4名股东或代理人，持股92,052,112股，占比40.5218%[6] - 其他参会人员有董事、监事等[8] 会议内容 - 审议13项议案，含《2024年年度报告全文及摘要》[7] - 记名投票表决，对6项议案单独计票[10]

股东大会安排 - 会议时间为2025年6月19日9:15-15:00，采用现场投票与网络投票结合方式 [4] - 股东需提前登记发言，每人限时5分钟且需围绕议题 [2] - 表决票填写不规范或未签署视为弃权，计票由律师、股东代表及监事共同监督 [3] 财务数据与经营表现 - 2024年营收28.38亿元（同比-4.07%），归母净利润9476.92万元，总资产87.09亿元（+13.86%） [17][37] - 经营活动现金流净额2.36亿元（上年为-5.97亿元），主要因项目回款增加 [37][39] - 合同资产激增917.91%至8.21亿元，因按履约进度确认收入但未达收款条件 [37] 利润分配与回购 - 2024年不派现/送股，未分配利润结转至下年度，累计未分配利润9.65亿元 [8] - 股份回购金额8017.64万元视同现金分红，占净利润比例84.60% [9] 战略规划与研发 - 2025年营收目标30-35亿元（同比+1.40%起），聚焦氢能装备、生物质炼化等新兴领域 [40][26] - 研发重点包括裂解炉模块化技术、稀土耐热钢炉管技术，强化国产替代能力 [26] 公司治理与合规 - 修订《公司章程》《董事会议事规则》等制度，完善ESG管理委员会运作 [26][31] - 2024年召开6次监事会会议，监督财务、关联交易及募投项目合规性 [31][34] 资本运作与授权 - 拟申请140亿元综合授信额度，其中110亿元用于子公司担保 [11][12] - 授权董事会以简易程序定向增发股票，融资额不超3亿元或净资产20% [15] 投资者关系 - 2024年通过业绩说明会、e互动平台回复37条提问，回复率100% [24][25] - 采用可视化财报及路演中心沟通，增强中小股东参与度 [24] 募投项目进展 - "石化专用设备生产项目"已结项，上海创新研发中心完成主体封顶 [27][29] - 2024年研发投入占比未披露，但明确技术壁垒提升为战略重点 [26] 关联交易与审计 - 续聘信永中和为2025年审计机构，2024年审计意见为标准无保留 [9][37] - 关联交易定价遵循市场化原则，未发现资金占用问题 [34]

业绩总结 - 2024年公司营业收入28.38亿元，较去年同期下降4.07%[93] - 2024年归属于上市公司股东的净利润9476.92万元，同比下降38.46%[93] - 2024年末资产总额87.09亿元，较2023年末增长13.86%[97] - 2024年末净资产为25.43亿元，较年初增长0.05%[51] - 2024年第四季度营业收入9.11亿元，归属于上市公司股东的净利润6064.96万元[99] - 2024年非经常性损益合计1329.17万元，2023年为 - 738.79万元[101] - 应收票据期末余额3.75亿元，较期初增长74.73%[103] - 合同资产期末余额8.21亿元，较期初增长917.91%[103] - 其他收益1840.26万元，较上期增长48.17%[106] - 资产减值损失 - 2248.98万元，较上期增长702.98%[106] - 经营活动产生的现金流量净额2.36亿元，2023年为 - 5.97亿元[95] 未来展望 - 2025年公司预计营业收入30.00 - 35.00亿元，同比增长1.40% - 18.30%[114][116] - 2025年董事会发挥核心作用，做好日常工作，决策重大事项，执行股东大会决议[68] - 2025年公司计划注重研发创新，在能源及应用场景开发赛道寻找新机遇[69][70] - 2025年公司将完善治理，优化经营结构，提升运营效率，构建合规防线[71][72] - 2025年公司将推进募投项目，规范使用募集资金，保障项目按规划推进[73] - 2025年公司将深化投资者关系管理战略定位[74] - 2025年公司将建立持续稳定的股东回报机制[76] - 2025年公司将开拓产品市场，提高市场占有率[117] 新产品和新技术研发 - 2024年公司重点实施的“石化专用设备生产项目”与“研发运营支持中心及信息化建设项目”已结项[73] - 2024年“上海创新研发中心项目”完成主体结构封顶及外立面工程等关键主体建设工作[73] 市场扩张和并购 - 2024年6月4日第三届董事会第十三次会议审议收购Innovare KTI - Fired Heaters Co., Ltd.100%股权暨关联交易的议案[55] 其他新策略 - 2025年度公司及子公司预计向银行及其他金融机构申请总金额不超过140亿元的综合授信额度[36] - 2025年公司为子公司向银行等申请综合授信等融资业务提供不超过110亿元的担保额度[36] - 2025年公司为子公司日常经营所需担保事项提供不超过110亿元的担保[36] - 2025年拟以简易程序向特定对象发行股票，融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[47] - 公司以经济效益为中心挖潜降耗，降低成本[118] - 公司重视专业性人才建设，建立学习型梯度人才管理储备机制[119] - 公司建立完善培训体系，以内部培训为主，外部培训为辅[120] - 公司加强资金管理，提高资金利用率[121] - 公司强化财务管理，建立预警机制，降低财务风险[121]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2024年年度股东大会，由董事会召集，召开日期为2025年6月19日14点00分，地点为上海市长宁区福泉北路505号虹桥世茂睿选尚品酒店VIP3会议室 [1][4] - 投票方式采用现场投票与网络投票结合，网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [1][4] - 股权登记日为2025年6月12日，A股股东（股票代码688121）有权参与表决 [5] 会议审议事项 - 议案包括非累积投票议案，已通过第三届董事会第十七次会议及监事会第十五次会议审议，具体内容详见上海证券交易所网站及指定证券报刊披露的公告 [2][3] - 议案13未涉及关联股东回避表决情形 [3] 参会登记要求 - 登记时间为2025年6月13日17:00前，现场登记地点为上海市长宁区临新路268弄3号董事会秘书办公室，异地股东可通过信函、传真或电子邮件登记 [6] - 自然人股东需提供身份证及持股证明，法人股东需提供营业执照复印件加盖公章、法定代表人证明等文件，融资融券投资者需额外提交证券公司出具的授权委托书 [6] - 参会人员需提前半小时抵达会议现场完成登记手续，逾期将无法参与投票表决 [7] 其他会务安排 - 会议预计半天，股东需自理交通食宿费用，入场需携带身份证明、股东账户卡及授权委托书原件 [14] - 会议联系人为张笑毓，联系方式包括电话021-68815818、传真021-66650555及电子邮箱supezet@supezet.com [14] 授权委托说明 - 授权委托书需明确填写委托人信息、持股数量及账户号，并在"同意/反对/弃权"选项中勾选，未明确指示的由受托人自主表决 [11][13] - 委托书需由委托人签名或盖章，并注明委托日期及受托人身份证号 [12]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月19日14点在上海召开[3] - 网络投票2025年6月19日进行，有时间规定[3][4][5] - 股权登记日为2025年6月12日[11] 会议登记与议案 - 会议登记2025年6月13日在上海指定地点进行[12] - 13项议案已同意提交审议[6][21] - 部分议案对中小投资者单独计票[6]

业绩总结 - 2024年度营业收入为283,827.85万元，较上年下降4.07%[34][51] - 2024年归属母公司股东净利润为9,476.92万元，较上年下降38.46%[34][51] - 2024年扣除非经常性损益净利润为8,147.76万元，较上年下降49.51%[34][51] - 报告期内净利润为9,821.10万元，较去年同期下降25.79%[36] - 报告期内综合毛利率为17.60%，较上年有所下降[29] - 报告期期末合并口径资产负债率为69.41%[31] - 2024年末公司资产总额为870,909.40万元，较2023年末增长13.86%[46][52] - 2024年公司基本每股收益、稀释每股收益较上年下降36.84%，扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年下降48.75%[52][53] - 2024年公司加权平均净资产收益率为3.71%，较2023年减少3.69个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.19%，较2023年减少4.48个百分点[52] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额由2023年的净流出59,746.19万元变为净流入23,643.15万元[51][53] 用户数据 - 报告期内公司对前五大客户的销售收入为203,798.75万元，占营业收入的比例为71.80%[17] 未来展望 - 公司面临关键技术人才流失风险，可能影响技术研发能力和经营业绩[8] - 公司及子公司被认定高新技术企业，企业所得税减按15%税率征收，存在优惠政策变动风险[32] 新产品和新技术研发 - 截至2024年12月31日，氢基冶金技术和装置研发累计投入842.16万元[57] - 截至2024年12月31日，丙烯聚合装置掺混区模块化设计研发累计投入861.22万元[57] - 截至2024年12月31日，己内酰胺装置苯蒸残液的离心萃取技术研发累计投入330.30万元[58] - 截至2024年12月31日，石化高盐废水深度处理设备及降解资源化耦合材料研发累计投入326.58万元[58] - 截至2024年12月31日，乙烯裂解炉管新型强化传热技术研发累计投入314.23万元[58] - 石化高盐废水深度处理设备及降解资源化耦合材料研发建成高浓度废水处理300t/h技术与装备[58] - 石化高盐废水深度处理设备及降解资源化耦合材料研发建成生化出水脱色300t/h工艺与装备[58] - 加热炉节能增效技术研发投入170.19万元[59] - PP装置单元模块化集成研发投入289.49万元[59] - HPPO装置单元模块化集成研发投入226.49万元[59] - 乙烷/丁烷脱氢中试研发投入265.55万元[60] - 140/160万吨/年催化裂解中试工艺包研发投入164.41万元[60] - 60和75万吨/年数字化标准工艺包研发投入259.45万元[60] - 装置反再单元ADHO研发投入460.60万元[61] - 高端化学品连续合成与分离新工艺开发投入475.20万元[61] - 高端聚烯烃试验开发研究投入1,148.84万元[61] - 乙烷氧化脱氢工艺技术开发投入3323.01千美元，完成催化剂条件定型及小试制备等工作[62] - 千吨级全馏分多组合催化裂解技术开发投入10293.26千美元，完成相关装置安装等工作[62] - 高弹性聚合物新材料工艺与装备开发投入852.91千美元，开展反应原理研究等工作[62] - 化工装置数智化升级项目投入1509.60千美元，负责软硬件采购安装等工作[63] - 2024年新增发明专利申请数15个、实用新型专利申请数15个，累计发明专利获得数52个、实用新型专利获得数202个[65] - 截至2024年12月31日，有效期内知识产权合计263项，其中发明专利52项、实用新型专利175项、国际专利18项、授权软件著作权18件[66] 其他新策略 - 拟将捕获的CO₂资源化循环再利用，实现碳减排并产生经济效益[63]

上市与督导 - 卓然股份于2021年9月6日在科创板上市，持续督导至2024年12月31日[1] - 国投证券对向特定对象发行股票督导至2025年12月31日[12] 资金使用 - 2021年用7400万元超募资金补流[8] - 2022年用1856.15万元剩余超募资金补流[9] - 2022年拟用15527.92万元超募建研发中心[10] 募资情况 - 2023年向特定对象发行30947336股，募资41252.80万元[12] - 截至2024年12月31日，首次募资未用完[18] 其他 - 公司注册资本为23361.4003万元[5]

战略合作洽谈 - 赤道几内亚副总统曼格率团与公司举行战略合作洽谈会 围绕能源化工全产业链建设开展深度交流 探索炼油化工 绿色氢能 天然气处理等核心领域合作 [1] - 双方探讨资源整合 贸易加工等创新合作模式 [1] - 曼格副总统高度认可公司技术实力与发展理念 强调赤道几内亚将通过产业链融合对接非洲区域与国际市场 [2] 一带一路业务布局 - 公司依托共建一带一路倡议 业务覆盖国内27个省级行政区和海外16个国家 [2] - 赤道几内亚凭借地理位置 能源资源和港口条件优势 积极拥抱一带一路倡议 深化与中国经贸合作 [2] - 公司提出以垂直整合战略为核心的协同发展方案 涵盖原油供应端开发 炼油化工绿色升级 高附加值产品精深加工 [2] 绿色能源与技术实力 - 公司2024年研发投入1 13亿元 同比增长21 62% 占营收比例提升0 84个百分点至3 99% [4] - 累计获得知识产权290项 包括发明专利52项 实用新型专利202项 国际专利18项 软件著作权18件 2024年新增授权发明专利18项 [4] - 研发方向包括乙烯 绿色能源 绿色化工 新材料等 与华东理工大学 中国石油大学等高校合作探索全产业链技术提升 [4] 合作方向与规划 - 合作方向包含乙烯 绿色氢能技术应用 公司将深化定制涵盖技术 物流 绿色能源和金融等领域的产业发展方案 [5] - 公司致力于推动全球能源化工产业绿色高效发展 为产业链国际合作提供一体化技术解决方案 [3] - 双方将携手打造全球协同的产业合作创新模式 [5]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，维持该评级 [7] 报告的核心观点 - 公司2025年第一季度营业收入1.68亿元，同比上升227.91%，环比下降81.52%；归母净利润-0.08亿元，同比减亏；扣非归母净利润-0.08亿元，同比减亏 [1][5] - 公司在手订单收入将逐步确认，目前在手订单中的总包服务业务将于2025 - 2026年陆续确认收入，预计工程总包服务占比上升，截至2024年12月31日，2亿元以上在手订单共计58.68亿元 [11] - 公司继续加大高端化、绿色化、智能化布局，积极响应国家绿色发展战略，加大技术创新投入，推动行业向环保、高效方向发展，产品及业务向产业链下游延伸 [11] - 新一轮石化建设浪潮开始，石化装置行业市场规模自2017年以来持续增长，预计2024 - 2027年以约7.2%的复合增长率持续扩张，至2027年市场规模有望达到9514亿元，公司成长空间巨大 [11] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为1.3亿元、1.5亿元和2.0亿元，对应2025年4月28日收盘价PE分别为19.3X、16.9X、12.3X [11] 财务报表及预测指标 利润表（百万元） - 2024 - 2027年营业成本分别为2339、2472、2637、3237，毛利分别为500、532、579、712，营业税金及附加分别为25、27、28、35等 [16] 资产负债表（百万元） - 2024 - 2027年货币资金、交易性金融资产、应收账款等项目有相应数据变化，如交易性金融资产分别为452、281、677、1236 [16] 现金流量表（百万元） - 2024 - 2027年经营活动现金流净额分别为236、 - 681、1118、12，投资活动现金流净额分别为 - 356、 - 42、 - 33、 - 42等 [16] 基本指标 - 2024 - 2027年每股收益分别为0.48、0.55、0.62、0.86，每股经营现金流分别为1.01、 - 2.92、4.79、0.05，市盈率分别为22.44、19.33、16.93、12.32等 [16]

会议信息 - 公司2025年4月24日发出第三届监事会第十六次会议通知[1] - 会议于2025年4月27日现场表决召开[1] - 应参加监事3人，实际参加3人[1] 报告审议 - 会议审议通过《关于<2025年第一季度报告>的议案》[1] - 监事会认为报告能客观真实反映Q1经营情况[1] - 表决结果为3票赞成，0票反对，0票弃权[3] 公告发布 - 公告于2025年4月29日发布[5]