业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为28029.83万元、30067.71万元和47176.67万元，年均复合增长率为29.73%[55] - 2022 - 2024年公司研发费用分别为3577.78万元、5041.69万元和6468.65万元[56] - 项目税后财务内部收益率为23.45%，税后投资回收期为6.21年（含建设期）[30] 市场数据 - 2025年第一季度全球搭载AMOLED面板的智能手机出货占比达63%，较去年同期提升6个百分点[8][20] - 2025年OLED笔记本出货量将同比增长47%[8][20] - 2023 - 2028年OLED平板渗透率将从1.4%跃升至17.9%[8][20] - 2022 - 2027年车载OLED面板出货量复合增长率达54%[8][20] - 2025年上半年中国厂商在全球AMOLED智能手机面板市场份额达51.7%[8][20] - 中国医药CDMO市场规模将从2018年的160亿元增长至2033年的5369亿元，年复合增速约26%[13] - 我国钙钛矿电池市场规模将从2024年的13.2亿元增长至2030年的950亿元，年复合增长率高达103.95%[24] - 2030年钙钛矿上游材料市场空间将达200亿元[14][25] 募资项目 - 公司拟发行可转债募资不超76600万元，用于四个项目，总投资79126.58万元[4] - 蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目总投资52166.07万元，拟用募集资金50000万元[7] - 蒲城莱特生产车间数智化升级改造项目总投资额为3584.69万元，拟使用募集资金3400万元，建设周期为2年[32] - 自动化产线升级改造建设项目总投资未提及，不涉及产能增加，不单独产生直接经济效益[41] - 钙钛矿材料研发及器件验证创新平台建设项目总投资额为3375.83万元，拟使用募集资金3200.00万元，建设周期3年[43] - 公司拟使用募集资金20000.00万元用于补充流动资金[54] 技术研发 - 公司在OLED有机材料方面掌握全流程核心技术，拥有数百项自主专利，率先实现国产化突破并量产多项终端材料[27] - 公司在OLED中间体和升华前材料合成环节建立完善质量控制体系，保障产品一致性与可靠性[27] - 公司在医药中间体领域具备成熟合成路线开发与工艺优化能力，为产能扩张与产业协同提供技术保障[27] - 公司在钙钛矿材料方面取得阶段性成果，形成可支撑产业化落地的技术基础[27] - 2025年上半年京东方已研发20余款钙钛矿光伏产品[14] 未来展望 - 到2025年，钙钛矿太阳能电池产业具备规模化制备高效率、平米级钙钛矿太阳能电池组件的能力[19] - 到2027年，钙钛矿太阳能电池产业形成具有较强协同效应的全产业链条，具备大规模制备能力[19] - 预计2025年合计钙钛矿组件产能约4GW，2030年产能有望达108GW，产量约45GW[25] 项目优势 - 项目智能化升级将构建智能管控体系，减少人为干预，提升工艺稳定性与生产透明度[34] - 项目将对2号、5号车间布局优化，提升设备运转效率，缩短生产周期，降低运营成本[35] - 项目建设符合国家产业政策导向，公司具备技术积累与改造能力保障项目推进[37][38] 合作情况 - 公司与京东方、天马、华星光电等OLED面板厂商，SOLUS、SFC等海外材料厂商，佐藤制药、正大天晴制药等药企建立合作[40] 发行影响 - 本次发行将增加公司货币资金、资产总额与净资产规模[60] - 本次发行有助于优化公司资本结构，提高资产质量和抗风险能力[60] - 本次发行存在短期内摊薄每股收益等指标的风险[60] - 募投项目成功实施后公司经济效益预计稳步提升[60] 合规情况 - 本次募集资金使用围绕公司主营业务，符合发展需要和法规规定[61] - 本次募集资金投资项目必要且可行，符合全体股东利益[61] - 自动化产线升级改造建设项目备案、环评批复报批程序尚在办理，预计无实质性障碍[42] - 钙钛矿材料研发及器件验证创新平台建设项目备案报批程序尚在办理，预计无实质性障碍，无需环评审批[53] - 本次发行可转换公司债券部分募集资金用于补充流动资金符合法规规定[57] - 公司建立现代企业制度，制定《募集资金管理办法》规范资金使用[58] - 募集资金投资项目与公司主业相关，符合产业政策和战略方向[59]

募集资金情况 - 公司首次公开发行股票40,243,759股，发行价每股22.05元，实际募资887,374,885.95元，扣除费用后净额805,127,902.53元[2] - 截至2025年9月30日，前次募资初始存放887,374,885.95元，存储余额231,131,083.13元[3][4] - 截至2025年9月30日，前次募资实际投入602,886,971.95元[5] - 2022 - 2025年9月各年度使用募资分别为3.306802亿、1.331327亿、0.408538亿、0.982203亿元[30] - 截至2025年9月30日，募资总额8.873749亿元，净额8.051279亿元，期末余额2.311311亿元[22] 项目进展 - “OLED终端材料研发及产业化项目”原定2023年底达预定可使用状态，后延至2026年8月[6][8] - 2024年12月27日同意该项目新增西安高新区实施地点[8][9] - 该项目承诺投资56,364.82万元，实际投入36,140.73万元，差异 - 20,224.09万元[10][11] - 补充流动资金承诺和实际均为24,147.97万元[10][11] 资金使用安排 - 2022年4月11日同意用7,015.11万元募资置换预先投入募投项目自筹资金，2,266,981.13元置换已支付发行费用自筹资金[12] - 2022 - 2025年间多次拟用闲置募资进行现金管理，额度从4.6亿降至2.5亿[18][19][20] - 截至2025年9月30日，实际用2亿元募资买保本型理财产品[21] 其他情况 - 不存在前次募资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况[15] - 不存在前次募资涉及以资产认购股份的情况[16] - 截至2025年9月30日，募资实际使用与披露无差异[25]

财务数据 - 2024年度归属于母公司股东净利润为16,731.89万元，扣非后为14,796.68万元[3] - 2024年末总股本40,243.76万股，全部转股后2026年末为43,411.67万股[6] - 假设2025 - 2026年净利润增长率为0%、10%、20%，对应2026年归属于母公司股东净利润分别为16,731.89万元、20,245.59万元、24,093.93万元[6] 可转债发行 - 公司拟发行可转债，募集资金总额76,600.00万元[3] - 假设2026年5月末完成发行，分别假设于2026年11月末全部转股和全部未转股[2] - 假设转股价格为24.18元/股[3] - 发行可转债后即期回报存在被摊薄的风险[8] 产品与技术 - 公司已有2款钙钛矿添加剂产品在客户端测试表现良好[11] - 截至2025年9月30日，公司具备授权专利403件，累计申请专利1073件[13] 市场合作 - 公司与京东方建立了近十年的稳固合作[15] - 公司在OLED中间体方面与多家海外知名终端材料客户开展数十个合作项目[16] - 公司在医药中间体领域开拓了佐藤制药、正大天晴制药等知名新药公司[16] 公司规划与承诺 - 公司制定《陕西莱特光电材料股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[20] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预、不侵占公司利益，履行填补回报措施[21][22] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，职务消费受约束等[23] - 2025年11月14日公司多会议审议通过相关议案并将提交股东会审议[25]

募资情况 - 公司首次公开发行40,243,759股，发行价每股22.05元，实际募资887,374,885.95元，扣除费用后净额804,932,413.09元，2022年3月14日到位[15] - 调整后募集资金净额为805,127,902.53元[16] - 截至2025年9月30日，前次募资初始存放887,374,885.95元，存储余额231,131,083.13元[19] - 截至2025年9月30日，前次募资净额805,127,902.53元，实际投入602,886,971.95元[20] 项目进展 - “OLED终端材料研发及产业化项目”原定2023年底达预定可使用状态，后延期至2024年12月，又延期至2026年8月[21][22] - 2024年12月27日，该项目新增西安高新区长安通讯产业园东西五路以北公司全资子公司莱特电子现有1厂房1层为实施地点[22][23] 资金使用 - 2022年4月11日公司使用7015.11万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，用226.698113万元置换已支付发行费用的自筹资金[24] - OLED终端材料研发及产业化项目承诺投资总额56364.82万元，实际投入36140.73万元，差异-20224.09万元；补充流动资金承诺和实际投入均为24147.97万元[26] - 2022 - 2025年1 - 9月各年度使用募集资金分别为33,068.02万元、13,313.27万元、4,085.38万元、9,822.03万元[44] 资金管理 - 2022 - 2025年公司分别审议通过议案，可使用不超46000万元、45000万元、35000万元、25000万元暂时闲置募集资金进行现金管理[32][33][34] - 截至2025年9月30日，公司有多笔结构性存款，金额从3000万元到25000万元不等，预期年化收益率在0.70% - 2.43%之间[35] - 截至2025年9月30日，公司实际使用募集资金购买保本型理财产品的余额为20000万元[37] 项目效益预测 - OLED终端材料研发及产业化项目达产后营业收入预测值为80,393.98万元，净利润预测值为10,374.94万元[45]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为28029.83万元、30067.71万元和47176.67万元，年均复合增长率为29.73%[53] - 2022 - 2024年公司研发费用分别为3577.78万元、5041.69万元和6468.65万元[54] - 项目税后财务内部收益率为23.45%，税后投资回收期为6.21年（含建设期）[28] 市场数据 - 2025年第一季度全球搭载AMOLED面板的智能手机出货占比达63%，较去年同期提升6个百分点[6][20] - 2025年OLED笔记本出货量将同比增长47%[6][20] - 2023 - 2028年OLED平板渗透率将从1.4%跃升至17.9%[6][20] - 2022 - 2027年车载OLED面板出货量复合增长率达54%[6][20] - 2025年上半年中国厂商在全球AMOLED智能手机面板市场的份额达51.7%[6][20] - Frost & Sullivan预测中国医药CDMO市场规模将从2018年的160亿元增长至2033年的5,369亿元，年复合增速约26%[10] - 我国钙钛矿电池市场规模将从2024年的13.2亿元增长至2030年的950亿元，年复合增长率103.95%，2030年渗透率有望超30%[23] 未来展望 - 预计2025年合计钙钛矿组件产能约4GW，2030年产能有望达108GW，产量约45GW，上游原材料市场空间达200亿元[24] - 2025年钙钛矿太阳能电池产业具备规模化制备高效率、平米级钙钛矿太阳能电池组件的能力[19] - 2027年钙钛矿太阳能电池产业形成具有较强协同效应的全产业链条，具备大规模制备能力[19] 新产品和新技术研发 - 2025年上半年京东方已研发20余款钙钛矿光伏产品[13] - 公司已有2款钙钛矿添加剂产品在客户端测试表现良好[13] - 单结钙钛矿量产效率推进至19%-20%，叠层钙钛矿量产效率瞄准27%以上[24] - 公司在OLED有机材料方面拥有数百项终端材料自主专利，率先实现国产化突破并量产多项终端材料[26] - 公司在OLED中间体和升华前材料合成环节建立完善质量控制体系[26] - 公司在医药中间体领域具备成熟合成路线开发与工艺优化能力[26] - 公司在钙钛矿材料方面围绕多维度推进，取得阶段性成果[26] - 公司在钙钛矿材料合成工艺、性能优化等方面取得阶段性成果[48] - 公司组建以钙钛矿材料与器件领域为核心的专业研发队伍[48] - 公司积极推进AI本地化部署，联合外部建设AI研发平台[48] 市场扩张和并购 - 公司与京东方、天马等知名OLED面板厂商，SOLUS、SFC等海外材料厂商，佐藤制药、正大天晴等药企建立稳定合作关系[38] 其他新策略 - 本次发行可转债募集资金总额不超过76,600.00万元[4] - 蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目中生产车间1、3、4项目总投资52,166.07万元，拟投入募集资金50,000.00万元[4] - 蒲城莱特生产车间数智化升级改造项目总投资3,584.69万元，拟投入募集资金3,400.00万元[4][30] - 钙钛矿材料研发及器件验证创新平台建设项目总投资3,375.83万元，拟投入募集资金3,200.00万元[4][41] - 公司拟使用募集资金20000.00万元补充流动资金[52] - 蒲城莱特生产车间数智化升级改造项目建设周期2年[30] - 钙钛矿材料研发及器件验证创新平台建设项目建设周期为3年[41] - 自动化产线升级改造建设项目不涉及产能增加，实施后将助力公司降本增效[39] - 本次募投项目包括生产车间建设、数智化升级、创新平台建设和补充流动资金[58] - 募投项目将提升OLED、医药和钙钛矿材料产能[62][63] - 本次募集资金投向科技创新领域，符合国家产业政策[61] - 项目备案、环评批复等报批程序尚在办理中，预计无实质性障碍[29][40]

融资计划 - 公司拟通过发行可转债募资不超过7.66亿元人民币 [1] 募投项目 - 募集资金将用于蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目中的生产车间1、生产车间3和生产车间4项目 [1] - 募集资金将用于蒲城莱特生产车间数智化升级改造项目 [1] - 募集资金将用于钙钛矿材料研发及器件验证创新平台建设项目 [1]

股价与交易表现 - 11月11日公司股价下跌1.22%，成交额为6084.26万元 [1] - 当日融资买入682.60万元，融资偿还815.00万元，融资净卖出132.39万元 [1] - 截至11月11日，融资融券余额合计2.12亿元，融资余额占流通市值的2.33%，处于近一年90%分位的高位水平 [1] - 融券余量为1.22万股，融券余额为27.64万元，处于近一年20%分位的低位水平 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为8863户，较上期增加17.55% [2] - 人均流通股为45406股，较上期大幅增加90.90% [2] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东，持股525.17万股，较上期增加270.64万股 [3] - 国泰江源优势精选灵活配置混合A和交银科技创新灵活配置混合A退出十大流通股东之列 [3] 财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入4.23亿元，同比增长18.77% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润1.80亿元，同比增长38.62% [2] - A股上市后累计派发现金红利2.77亿元，近三年累计派现2.37亿元 [3] 公司基本情况 - 公司全称为陕西莱特光电材料股份有限公司，位于陕西省西安市 [1] - 公司成立于2010年2月21日，于2022年3月18日上市 [1] - 公司主营业务为OLED有机材料的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：OLED有机材料占比94.48%，面板用清洗液占比4.95%，其他业务占比0.56% [1]

股价与交易表现 - 11月7日公司股价收于22.79元，单日下跌0.22% [1] - 当日发生一笔大宗交易，成交量为15.95万股，成交金额为365.26万元，成交价格为22.90元，较收盘价溢价0.48% [1] - 近3个月内公司累计发生1笔大宗交易，合计成交金额为365.26万元 [1] 资金流向与短期走势 - 公司近5个交易日股价累计下跌6.14% [1] - 近5个交易日主力资金合计净流出1972.79万元 [1]

交易概况 - 大宗交易成交日期为2025年11月7日 [1][2] - 成交股份数量为15.95万股，成交总额为365.26万元 [1][2] - 该笔交易占公司当日总成交额的5.41% [1] 交易价格分析 - 成交价格为22.9元，相较于市场收盘价22.79元出现溢价 [1] - 溢价幅度为0.48% [1] 交易参与方 - 买入营业部为委員看整理贸易 [2] - 卖出营业部为英語學習學醫 [2]

财务业绩表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入1.31亿元，同比增长18.61% [1] - 2025年第三季度公司归母净利润为0.53亿元，同比增长43.27% [1] - 2025年第三季度公司扣非归母净利润为4989.35万元，同比增长49.54% [1] - 2025年第三季度公司毛利率达到72.96%，同比提升9.22个百分点 [3] - 公司预计2025至2027年营收分别为6.32亿元、8.42亿元、10.88亿元 [4] - 公司预计2025至2027年归母净利润分别为2.48亿元、3.41亿元、4.45亿元 [4] 业绩增长驱动因素 - 利润增长受益于OLED下游各终端应用市场需求提振带来的收入增长 [2] - 公司降本增效持续深化对利润增长有贡献 [2] - OLED凭借自发光、高对比度等优势在智能手机、平板、车载显示等领域加速渗透 [2] - 公司受益于OLED产业链材料的国产替代以及国内头部面板厂商8.6代线布局带来的规格增量 [2] - 8.6代OLED产线的基板面积为6代线的2.16倍，且采用叠层发光器件制备工艺，发光材料用量将显著增加 [2] 业务战略与竞争优势 - 公司以产品系列化、客户全覆盖为核心市场战略，已构建多元化、阶梯化的产品矩阵 [3] - 公司持续推动Red Prime及Green Host产量提高，Red Host、Green Prime等产品迭代升级向量产推进 [3] - 公司依托OLED有机材料全产业链一体化模式，通过工艺优化、强化精细化管理持续降本增效 [3] - 公司与头部面板厂商保持紧密合作，与京东方建立了近十年的稳固合作关系 [2] - 公司拥有显著的先发优势和高效的研发能力 [2] 研发投入与技术成果 - 2025年前三季度公司研发投入合计4928.93万元，同比增长12.39% [4] - 2025年第三季度研发费用为1722.24万元，同比增长达24.24% [4] - 截至2025年10月18日，公司今年以来新增授权发明专利36件，较去年同期增加125% [4] - 公司坚持自主创新核心战略，形成技术突破-产品迭代-市场拓展的良性循环 [4] - 持续的研发投入有助于公司攻克核心技术、提升产品性能，巩固市场竞争优势 [4]