可转换公司债券发行调整 - 可转换公司债券发行规模由原定不超过人民币72000万元下调至69500万元 缩减2500万元 [1] - 调整原因系扣除公司董事会决议日前六个月至发行前新投入的财务性投资2500万元 [1] - 补充流动资金额度保持20000万元不变 [1] 募集资金用途变化 - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目拟使用募集资金从27000万元降至25500万元 [1] - 高导热高纯球形粉体材料项目拟使用募集资金从25000万元降至24000万元 [1] - 两核心项目合计缩减募集资金投入2500万元 [1] 财务业绩表现 - 2022年至2024年净利润分别为18800万元 17400万元 25100万元 [1] - 2025年上半年实现净利润13900万元 [1] - 2022年至2025年上半年综合毛利率分别为39.20% 39.26% 40.38% 40.84% 呈持续上升趋势 [1]

股价表现 - 截至2025年9月26日收盘价59.73元，较上周56.96元上涨4.86% [1] - 本周最高价62.39元（9月25日），最低价56.68元（9月23日） [1] - 当前总市值144.23亿元，在非金属材料板块市值排名2/7，A股整体市值排名1308/5157 [1] 可转债发行方案调整 - 募集资金总额由不超过72,000万元调整为不超过69,500万元，减少2,500万元 [1][3] - 调整原因为扣除董事会决议日前六个月内新投入的财务性投资2,500万元 [1] - 发行期限六年，按面值发行，初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司A股股票交易均价 [1] 募集资金用途 - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目拟使用募集资金25,500万元 [1][3] - 高导热高纯球形粉体材料项目拟使用募集资金24,000万元 [1][3] - 补充流动资金20,000万元 [1] 产能建设规划 - 项目实施后将新增年产3,600吨超纯球形二氧化硅产能 [2] - 同步新增年产16,000吨高导热球形氧化铝产能 [2] - 建设期分别为36个月和18个月，已取得备案及环评批复 [2] 审批进展 - 议案获董事会全票通过，独立董事认为符合法律法规及公司战略，有利于提升核心竞争力 [2] - 无需提交股东大会审议，尚需上交所审核通过并经证监会注册后实施 [2][3] - 预计发行完成时间为2025年12月末 [3]

会议情况 - 2025年9月26日公司召开第四届董事会独立董事专门会议2025年第四次会议，3名独立董事均出席[1] 议案审议 - 审议通过调整发行可转换公司债券方案等多项议案，表决均为3票同意[1][2][3][4][5][6][7]

公司治理 - 公司第四届第十五次董事会会议于2025年9月26日以通讯表决方式召开[1] - 会议审议《关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明（修订稿）的议案》等文件[1] 财务表现 - 2024年1至12月份营业收入构成为非金属矿物加工制品制造占比99.87% 其他业务占比0.13%[1] - 公司当前市值为144亿元[1] 股价信息 - 公司收盘价为59.73元[1]

会议决策 - 2025年5月16日召开董事会和监事会会议，6月9日召开临时股东大会，审议通过发行可转债议案[1] - 2025年9月26日召开董事会会议，审议通过调整发行可转债方案等修订议案[2] 数据调整 - 发行总额调整为不超过69,500.00万元[3][4] - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目拟募资25,500.00万元[3][4] - 高导热高纯球形粉体材料项目拟募资24,000.00万元[3][4] 文件修订 - 修订文件更新2025年1 - 6月财务数据及分析内容[3] - 删除拟分红现金金额相关表述[3] - 更新本次发行和报告期等释义[2] - 更新本次发行其他相关公告披露情况[3] - 更新本次可转债发行相关事项审议情况[3]

募资计划 - 公司拟发行可转债募资不超69,500万元，用于三个项目[3] - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目拟用募资25,500.00万元[6] - 高导热高纯球形粉体材料项目拟用募资24,000.00万元[6] - 补充流动资金项目拟用募资20,000.00万元[6] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为66195.42万元、71168.24万元和96036.04万元，年均复合增长率为20.45%[40] - 2022 - 2024年公司研发费用分别为3849.89万元、4740.40万元和6040.06万元[42] 项目情况 - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目投资总额42,323.98万元，建成后年产3,600吨[6][7] - 高导热高纯球形粉体材料项目投资总额38,768.81万元，新增年产16000吨高导热球形氧化铝生产能力，建设期18个月[25][33][34] - 功能性无机非金属粉体材料项目计划投资总额42323.98万元，建设期36个月，税后财务内部收益率32.19%，税后投资回收期5.36年[19][20][22] 市场趋势 - 全球CCL市场2024 - 2026年复合增长率为9%，高阶CCL市场同期复合增长率为26%[8] 优势与保障 - 公司拥有多个研发平台，有经验丰富的研发团队[13][15] - 公司在功能性无机非金属粉体材料领域有丰富生产经验和完善质量控制体系[17] 财务影响 - 本次发行募集资金到位后，公司总资产和总负债规模将增加[47] - 可转换公司债券转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，转股后资产负债率将逐步降低[47] - 本次募投项目短期内可能使净资产收益率、每股收益等指标下降，长期将提升经营规模和盈利能力[47] 项目进展 - 公司已取得项目建设地所属地块不动产权证书，完成项目备案和环评批复[38]

可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金不超69,500万元，期限六年，面值100元，按面值发行[6][15][16] - 每年付息一次，到期归还未转股本金和最后一年利息，期满后五个工作日内偿还余额本息[19][24] - 转股期自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至到期日止[27] - 初始转股价格不低于相关均价，转股价格调整有多种情况及公式[30][31] - 满足条件董事会有权向下修正转股价格，需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[33] - 期满后5个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格由董事会协商确定[36] - 转股期内满足条件公司有权赎回，最后两个计息年度满足条件持有人有权回售[37][41] - 若改变募集资金用途，持有人享有一次回售权[42] - 向现有股东优先配售，具体比例由董事会确定[47] - 发行方案有效期为十二个月[58] 资金用途 - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目投资42,323.98万元，拟用募集资金25,500.00万元[55] - 高导热高纯球形粉体材料项目投资38,768.81万元，拟用募集资金24,000.00万元[55] - 补充流动资金项目拟用募集资金20,000.00万元[55] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计196,284.89万元，负债合计41,111.16万元[62][63] - 2025年1 - 6月营业总收入51,925.74万元，净利润13,864.66万元[65][66] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.57元[66] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额4,285.49万元，投资活动净额 - 12,475.07万元，筹资活动净额 - 12,006.56万元[68][69] - 2025年6月30日流动比率4.18倍，速动比率3.76倍[72] - 2025年1 - 6月至2022年度合并资产负债率分别为20.94%、23.54%、23.21%、20.00%[73] - 2025年1 - 6月至2022年度应收账款周转率分别为1.97次/年、4.31次/年、3.85次/年、3.78次/年[73] - 报告期内营业收入分别为66,195.42万元、71,168.24万元、96,036.04万元和51,925.74万元，综合毛利率分别为39.20%、39.26%、40.38%和40.84%[85] - 报告期内净利润分别为18,824.05万元、17,399.44万元、25,137.44万元和13,864.66万元[86] 股权情况 - 持有联瑞新材（连云港）有限公司100%股权，注册资本35,000.00万元；持有诺艾国际有限公司100%股权，注册资本10.00万港元[70] - 2024年8月设立诺艾国际有限公司，并于2024年度将其纳入合并报表范围[71] 利润分配 - 利润分配可采取现金、股票或两者结合方式，优先现金分配，原则上每年一次，有条件可中期分配[91] - 分红需满足该年度可分配利润为正值且审计报告为标准无保留意见[93] - 除特殊情况，每年现金分配利润不低于当年可供分配利润的20%[94] - 公司发展阶段不同且有无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中最低比例分别为80%、40%、20%[96] - 2022 - 2024年分别拟派发现金红利5,672.10万元、9,287.28万元、9,287.28万元[100][102][103] - 最近三年累计现金分配合计24,246.66万元，占年均可分配利润的比例为118.54%[105] - 调整或变更现金分红政策需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[99]

业绩总结 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为14,995.12万元、15,027.01万元和22,691.29万元[20] - 截至2022 - 2025年6月30日，公司资产负债率分别为20.00%、23.21%、23.54%和20.94%[21] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为24,067.75万元、24,694.83万元、25,470.85万元和4,285.49万元[21][22] 未来展望 - 公司拟于2025年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过69,500万元[3][5][20][33] - 可转换公司债券及未来转换的公司A股股票将在上海证券交易所科创板上市[4] 资金用途 - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目投资总额42,323.98万元，拟使用募集资金25,500.00万元[34] - 高导热高纯球形粉体材料项目投资总额38,768.81万元，拟使用募集资金24,000.00万元[34] - 补充流动资金拟使用募集资金20,000.00万元[34] 可转债条款 - 发行对象为持有中国结算上海分公司证券账户的投资者，现有股东可优先配售[6] - 票面利率发行前协商确定，遇银行存款利率调整可相应调整[9] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日交易均价等，不得向上修正[10] - 期限为六年，每张面值100元，按面值发行[38][39] - 到期赎回全部未转股可转换公司债券在期满后五个交易日内进行[48] - 有条件赎回情形为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元[50][51] - 可转换公司债券持有人有条件回售为最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价70%[53] - 附加回售为募集资金用途改变，持有人有一次回售权利[55] - 转股价格向下修正条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，且需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[58] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期至到期日[60]

发行方案调整 - 2025年9月26日可转换公司债券发行规模调为不超过69500万元[2][3][4] - 本次发行方案调整无需股东会审议[7] - 发行尚需上交所审核、证监会注册[9] 项目资金调整 - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目投资总额调为42323.98万元[5][6] - 高导热高纯球形粉体材料项目投资总额38768.81万元[6][8] - 调整后项目拟用募集资金69500万元，扣财务性投资2500万元[6]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为66195.42万元、71168.24万元和96036.04万元[31][32] - 2022 - 2024年公司营业收入年均复合增长率为20.45%[32] - 2022 - 2024年公司研发费用分别为3849.89万元、4740.40万元和6040.06万元[33] 募资计划 - 公司拟发行可转债募集资金不超69,500万元，扣除费用后净额用于三个项目[3] - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目拟用募集资金25,500.00万元[4] - 高导热高纯球形粉体材料项目拟用募集资金24,000.00万元[4] - 补充流动资金项目拟用募集资金20,000.00万元[4] - 拟使用募集资金已扣除新投入财务性投资2,500.00万元[4] 项目情况 - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目投资42,323.98万元，建设期36个月，建成后年产3,600吨产品[4][6][18] - 高导热高纯球形粉体材料项目投资38,768.81万元，建设期18个月，建成后预计新增年产16000吨高导热球形氧化铝生产能力[4][20][29] 市场趋势 - 全球CCL市场2024 - 2026年复合增长率为9%[7] - 高阶CCL（HDI&高速高频）市场2024 - 2026年复合增长率为26%[8] 其他要点 - 扣除发行费用后若实际募资净额少于拟投入总额，公司将调整使用安排[5] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动资金符合法规规定[34] - 公司建立现代企业制度，制定《募集资金管理制度》规范资金使用[35] - 公司所属行业为高新技术和战略性新兴产业，主营业务属科技创新领域[36] - 募投项目基于公司技术和市场积累，与主业相关，符合产业政策和战略方向[36] - 募投项目有利于公司扩大市场份额，提升盈利能力和综合竞争力[36] - 募投项目可强化公司产品布局，夯实核心技术优势，巩固竞争力[37] - 本次募集资金投向均属科技创新领域，有助于提高公司科技创新能力[38]