公司上市与股价表现 - 昂瑞微于12月16日登陆科创板上市 [1] - 上市首日股价高开188.95%，开盘价为240元/股 [1] - 公司股票发行价格为83.06元/股 [1] - 上市首日公司总市值达到238.9亿元 [1] 公司主营业务 - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1]

上市概况与市场表现 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司于12月16日在上海证券交易所科创板上市，股票简称“昂瑞微”，股票代码“688790” [1] - 公司本次公开发行股份数量为2,488.2922万股，发行价格为83.06元/股 [1] - 截至开盘，公司股价为240元/股，较发行价上涨189%，总市值达到238.9亿元 [1] 核心业务与产品线 - 公司聚焦射频通信领域，核心产品线主要包括面向智能移动终端的5G/4G/3G/2G全系列射频前端芯片产品，以及面向物联网的射频SoC芯片产品 [2] - 射频前端芯片产品包括射频前端模组及功率放大器(PA)、开关、低噪声放大器(LNA)等 [2] - 射频SoC芯片产品主要包括低功耗蓝牙类及2.4GHz私有协议类无线通信芯片 [2] 射频前端领域技术实力与成就 - 公司具备基于GaAs/CMOS/SiGe等多种工艺的芯片设计能力 [3] - 已量产出货L-PAMiD、L-PAMiF、DiFEM/L-DiFEM、L-FEM、MMMB PA等多种模组，覆盖5G/4G/3G/2G、NB-IoT等多种通信标准 [3] - 在5G L-PAMiD产品上打破国际厂商垄断，率先实现对主流手机品牌客户旗舰机型的大规模量产出货，标志着公司在5G射频前端模组能力方面处于行业先进水平 [3] - 自主研发的CMOS射频功率放大器技术具有高集成度、低成本等特点，其突破性成果荣获北京市科学技术三等奖及“中国芯”优秀技术创新产品奖 [3] 市场应用与客户拓展 - 在卫星通信领域，公司的北斗和天通多款卫星通信产品已在品牌手机终端客户的高端机型实现量产出货 [4] - 在智能汽车领域，公司可提供从PA、开关到模组的多系列车载射频前端芯片产品，相关产品已通过AEC-Q100车规级认证，并在知名车企中量产应用 [4] - 公司射频前端芯片产品已在荣耀、三星、vivo、小米、OPPO、联想(moto)、传音、realme等品牌终端客户实现规模销售 [4] - 射频SoC芯片产品已导入阿里、拼多多、小米、联想、比亚迪、九号、台铃、汉朔、三诺医疗、凯迪仕、华立科技、惠普等知名工业、医疗、物联网客户，覆盖无线键鼠、智能家居、健康医疗、智慧物流等多元物联网应用场景 [6] - 公司蓝牙产品HS6621系列荣获了“中国芯”优秀技术创新产品奖 [6] 射频SoC领域技术特点 - 低功耗蓝牙类产品采用系统级低功耗设计技术和CMOS超低漏电工艺设计，以减小芯片面积并降低系统功耗，提升电池续航能力 [5] - 采用具有自主知识产权的低功耗射频收发机电路技术和高性能无线通信收发技术，提升了产品在复杂电磁干扰环境中的适应能力，使芯片性能处于行业先进水平 [5] - 公司向下游客户配套提供自研的固件协议栈和用于二次开发的软件开发套件，提高了客户开发便捷度，缩短了产品上市时间 [5] 供应链国产化与产业贡献 - 公司积极导入国产射频领域供应链，成为多家本土供应商的首批射频类产品验证客户 [6] - 在晶圆代工领域，公司与供应商A、供应商F、立昂微等供应商共同进行国产工艺平台开发验证 [6] - 在封装测试领域，公司联合长电科技、甬矽电子、华天科技、伟测科技、安测科技等供应商导入倒装封装、复杂模组封装工艺，并积极牵引供应商验证国产耗材 [6] - 公司已主导或参与6项国家级及多项地方级重大科研项目，积极推动我国射频领域的基础研究和产业化应用 [6]

公司上市与股权结构 - 公司于12月16日在上海证券交易所科创板上市，股票代码688790 [1] - 公司是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，是国家级专精特新重点“小巨人”企业 [2] - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [2] - 公司股权较为分散，无控股股东，实际控制人为钱永学 [2] - 本次发行前，实际控制人钱永学合计控制公司62.4309%的表决权 [2] - 本次发行后，实际控制人钱永学合计控制公司52.4783%的表决权，仍为公司实际控制人 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额为206,677.55万元 [3] - 扣除发行费用后，募集资金净额为193,232.27万元 [3] - 募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目 [3] - 募集资金将用于射频SoC研发及产业化升级项目 [3] - 募集资金将用于总部基地及研发中心建设项目 [3]

江天科技 (北交所新股申购) - 公司于12月16日进行新股申购，申购代码920121，发行价格为21.21元，为顶格发行价 [1][2] - 发行后总市值为11.21亿元，发行市盈率为14.5倍 [2] - 公司主营业务为不干胶标签，其中薄膜类不干胶标签占比79.58%，纸张类不干胶标签占比14.75% [2] - 核心业务是为中高端消费品品牌提供标签一体化服务，客户包括农夫山泉、联合利华等，2024年前五大客户销售额占比58.09% [2][3] - 公司在日化、食品饮料、防伪标签等细分领域市场占有率国内排名第二 [3] - 近三年营收持续增长，2022年为3.32亿元，2023年为5.08亿元（同比增长53.00%），2024年为5.38亿元（同比增长6.00%） [3] - 本次募资投向为包装印刷产品智能化生产线建设项目和技术研发 [3] 锡华科技 (沪市主板新股缴款) - 公司于12月16日进行新股缴款，发行价格为10.10元，中签率为0.03% [4][5] - 发行后总市值为36.36亿元，发行市盈率为33.12倍 [5] - 公司主营业务为风电齿轮箱专用铸件及注塑机领域，是国内少数能提供全工序服务的企业 [5][6] - 公司深度绑定全球风电齿轮箱龙头客户南高齿（全球市占率超30%），2022年至2024年在全球风电齿轮箱专用铸件市场占据领先市场份额 [6] - 公司已形成大兆瓦产品的领先优势，10MW及以上产品的销量占比持续提升 [6] 天溯计量 (创业板新股缴款) - 公司于12月16日进行新股缴款，发行价格为36.80元，中签率为0.01% [6] - 发行后总市值为18.00亿元，发行市盈率为21.78倍 [6] - 公司是国内少数的全国性、综合型独立第三方计量检测服务机构，在特定标准细分领域具备较强领先优势 [6] - 公司布局新能源电池检测业务，该业务在2024年实现翻倍增长，客户包括中创新航、巨湾技研等新能源电池企业，以及广汽集团、广汽埃安等 [6] 唯捷创芯 (新股缴款) - 公司于12月16日进行新股缴款，发行价格为83.06元，中签率为0.03% [8] - 发行后总市值为82.67亿元 [8] - 公司是国产射频前端芯片的头部厂商，产品性能满足高功率、大带宽和低噪声的要求 [8] - 公司射频前端芯片客户已覆盖荣耀、三星、realme等知名智能终端厂商，其中华为和小米还是公司股东 [8] - 公司在射频SoC芯片领域取得突破，其低功耗蓝牙芯片已实现大批量出货，客户包括阿里、拼多多、三诺医疗、凯迪仕、华立科技、惠普等知名企业 [8]

沐曦股份科创板IPO申购情况 - 公司被称为“国产GPU第二股”，专注于高性能GPU赛道 [1] - 发行价格为104.66元/股，公开发行4010万股，拟募集资金总额为39.04亿元 [1] - 网上发行有效申购户数为517.52万户，有效申购股数为288.62亿股 [1] - 网上发行初步中签率为0.02223023%，配号总数为5772.32万个 [1] - 回拨机制启动后，网上最终发行数量为966.55万股，占扣除战略配售后发行数量的29.74%，网上发行最终中签率为0.03348913% [1] 昂瑞微科创板IPO申购情况 - 公司是5G射频芯片国产替代主力，聚焦射频前端芯片赛道 [1][2] - 发行价格为83.06元/股，发行股份数量为2488.29万股，预计募集资金总额为20.67亿元 [2] - 网上发行有效申购户数为512.92万户，有效申购数量为173.14亿股 [2] - 网上发行初步中签率为0.02299243%，有效申购倍数约为4349.26倍 [2] - 启动回拨机制，将199.10万股从网下回拨到网上 [2] - 回拨后，网上最终发行数量为597.20万股，占扣除战略配售后发行总量的30%，网上发行最终中签率为0.03449153% [2] 募集资金用途 - 昂瑞微募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [2]

上市概况 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司将于2025年12月16日在上海证券交易所科创板上市 [1] - 股票简称为“昂瑞微”，股票代码为688790 [3] - 本次公开发行后总股本为99,531,688股，本次公开发行股票数量为24,882,922股，均为新股 [3] 股权结构与流通性 - 本次新股上市初期的无限售流通股数量为12,057,671股，占发行后总股本的比例为12.1144% [4] - 上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险 [4] - 原始股股东股份锁定期主要为36个月或12个月，保荐人跟投股份锁定期为24个月，部分战略配售股份限售期为12个月，网下投资者部分获配股份限售期为6个月或9个月 [2] 公司财务与估值 - 公司尚未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层 [2] - 本次发行选择市销率作为估值指标，发行价格83.06元/股对应的2024年摊薄后静态市销率为3.93倍 [6] - 该市销率低于同行业可比公司2024年静态市销率平均水平 [6] 交易规则与风险 - 科创板股票上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制，之后涨跌幅限制比例为20% [2] - 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的 [7]

公司上市进程 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在科创板上市的申请已获上海证券交易所科创板上市委员会审议通过[1] - 公司上市申请已获得中国证券监督管理委员会同意注册 注册文号为证监许可〔2025〕2348号[1] - 本次发行的保荐人及主承销商为中信建投证券股份有限公司[1] 信息披露 - 《北京昂瑞微电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》已在上海证券交易所网站及符合中国证监会规定条件的网站披露[1] - 招股说明书披露的指定网站包括中证网 中国证券网 证券时报网 证券日报网 经济参考网[1] - 招股说明书文本已置备于发行人 上交所及保荐人住所供公众查阅[1]

公司上市与发行概况 - 公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获得上海证券交易所上市委员会审议通过及中国证监会同意注册 [1] - 本次发行新股数量为2488.2922万股，占发行后总股本的比例为25% [1] - 每股发行价格为83.06元，募集资金总额为20.67亿元，募集资金净额为19.32亿元 [1] - 发行费用概算为1.34亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发等项目 [1] 战略配售安排 - 公司高管、员工及保荐人子公司参与了本次发行的战略配售 [1] - 战略配售股份的限售期分别为12个月和24个月 [1]

下周新股申购安排 - 下周（12月5日）有两只上交所科创板新股可申购，分别为沐曦股份和昂瑞微 [1] 沐曦股份核心信息 - 公司是国产高性能通用GPU（图形处理器）的领军企业之一，致力于为AI公共算力平台、智算中心等提供基础算力底座 [2] - 公司此次IPO总发行数量为4010万股，其中网上发行642万股，申购代码787802，顶格申购需配沪市市值6万元 [2] - 公司IPO募资净额拟投向三个项目：新型高性能通用GPU研发及产业化项目（投资总额34.00亿元）、新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目（投资总额5.78亿元）、面向前沿领域的高性能GPU技术研发项目（投资总额10.21亿元），合计投资总额50.09亿元 [3] - 公司2022年至2024年及2025年第一季度的营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、7.43亿元及3.20亿元，同期净利润均为亏损 [3][4] - 公司预计2025年全年营业收入为15亿元至19.80亿元，同比增长101.86%至166.46%，预计归属于母公司所有者的净利润亏损将收窄至-7.63亿元至-5.27亿元，同比改善45.84%至62.59% [5][7] 昂瑞微核心信息 - 公司是国家级专精特新重点“小巨人”企业，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [7] - 公司此次IPO总发行数量为2488万股，其中网上发行398万股，申购代码787790，顶格申购需配沪市市值3.50万元 [7] - 公司射频前端芯片产品已进入荣耀、三星、vivo、小米等终端客户，射频SoC芯片产品已导入阿里、拼多多、小米、比亚迪等客户 [8] - 公司IPO募资净额拟投向5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [8] - 公司2022年至2024年及2025年上半年的营业收入分别为9.23亿元、16.95亿元、21.01亿元及8.44亿元，同期净利润均为亏损 [10][11] - 公司预计2025年全年营业收入为19.05亿元至22.75亿元，同比变动率为-9.32%至8.26% [12] 行业背景 - GPU作为AI芯片的重要组成部分，在AI计算市场占据核心地位，目前全球市场主要由英伟达和超威半导体主导 [2] - 射频前端芯片是无线通信系统的核心组件，射频SoC芯片是实现万物互联的核心环节 [8]

中国芯片制造商IPO市场动态 - 两家中国芯片制造商的首次公开募股吸引了散户投资者的强劲需求[1] - 强劲需求主要得益于同行业公司摩尔线程在上市首日表现亮眼[1] 具体公司申购情况 - 沐曦股份于12月5日面向公众投资者的网上发行部分认购倍数达2,986倍[1] - 生产射频芯片的昂瑞微于同日网上发行认购倍数达2,899倍[1]