公司公益活动 - 平安银行上海分行2025年派遣10名志愿者赴云南腾冲平安希望小学开展支教行动 提供120课时课程 涵盖科学 文学 文艺 心理健康等主题 [1][2] - 公司向希望小学捐赠价值十万元教学物资 并获得腾冲市团市委回赠答谢牌 刻有"捐资助学 情深似海"字样 [4] - 支教团队联合当地政府开展金融知识宣讲 针对少数民族地区普及金融扶贫政策 消费者权益 反诈宣传等专项内容 [5] 公司公益历程 - 平安银行上海分行自2007年起持续帮扶腾冲平安希望小学 十八年来累计派遣多批志愿者从上海前往云南开展教育支援 [2][6] - 2025年支教课程较往年显著创新 更注重城乡教育均衡发展和学生综合素质提升 增加丰富学生活动 [4] - 公司教育公益从"支教"向"支智"转型 从"输血"模式转变为"造血"模式 构建可持续公益生态 [6] 公司战略方向 - 平安银行上海分行表示将持续探索教育公益新方法和新路径 吸引更多社会慈善资源支持乡村教育振兴 [4][6] - 公司计划动员客户和合作伙伴加入公益行列 构建更广阔的教育公益生态圈 推动公益事业长远纵深发展 [6]

核心观点 - 平安银行上海分行在云南腾冲平安希望小学开展为期18年的教育公益支教行动 2025年派遣10名志愿者提供120课时多元化课程并捐赠10万元教学物资 同时结合金融教育宣传月开展金融知识普及活动 体现企业通过教育公益助力乡村教育振兴和社会责任实践 [1][3][5][7][9][13][15][17][20][22][23][25][27] 支教行动实施 - 2025年派遣10名志愿者组成支教团队 围绕科学 文学 文艺 心理健康等主题开展120课时课程 [7] - 课程设计强化基础学科辅导 增加科技创新 艺术创作 心理健康等多元化内容 注重城乡教育均衡发展和学生综合素养提升 [17] - 支教团队联合当地政府开展金融知识宣讲 普及金融扶贫政策 消费者权益 反诈宣传等内容 覆盖边远地区少数民族群体 [20] 捐赠与支持 - 向希望小学捐赠价值10万元教学物资 [13] - 当地政府及学校回赠答谢牌 认可18年来持续改善学校硬件条件和教育环境 [13] 公益战略与愿景 - 教育公益行动从"支教"向"支智"转型 由"输血"变为"造血" 探索可持续公益模式 [22] - 未来将动员客户和合作伙伴加入 构建更广阔的教育公益生态圈 推动乡村教育根本性改变 [25] - 18年公益接力体现企业长期践行社会责任 与国家乡村振兴战略深度融合 [23][27]

大额存单利率分化 - 国有大行及股份制银行大额存单利率普遍处于低位 工商银行和农业银行20万元起存产品1年期和2年期年利率均为1.20% 3年期为1.55% 平安银行同门槛产品1年期和2年期利率1.40% 3年期1.70% 华夏银行1个月至2年期产品年化利率区间为1.05%—1.40% [2] - 民营银行通过高利率吸引储户但额度稀缺 苏商银行2年期和3年期大额存单年利率分别达2.10%和2.30% 中信百信银行推荐产品年利率2.10% 但高息产品普遍快速售罄 微众银行此前"大额存单+"C款年利率3%但需排队超1个月 目前仅发售1个月期和6个月期产品利率分别为1.15%和1.35% [3] - 利率差异源于银行资源禀赋 国有大行凭借资本实力、品牌和网点优势吸储能力强大 对高息揽储依赖度低 民营银行为弥补存款资源短板通过提高利率竞争资金 [4] 转让市场活跃度提升 - 银行转让专区出现利率反超新品的现象 平安银行转让专区2年期大额存单预期利率达1.469% 高于在售新品1.40%的利率 农业银行3年期转让产品测算年利率达2.897% 明显高于新发产品 剩余期限214天 工商银行部分转让产品预期年化收益率略高于原利率 剩余存期不足90天 [5] - 社交平台涌现高利率转让需求 部分用户挂牌利率突破2% 如到期日2028年3月27日的产品利率2.45% 但此类高性价比产品稀缺需投资者持续关注 [6] - 转让活跃反映流动性需求上升和收益预期调整 受让方包括对资金安全性和流动性要求高的企业或保守型居民 转让方因资金使用需求或追求更高收益投资机会而让利出售 [6] 资金流向变化 - 居民存款向非银领域转移趋势明显 央行数据显示8月居民存款新增1100亿元 同比少增6000亿元 非银存款新增1.18万亿元 较去年同期明显多增 [7] - 股市赚钱效应吸引资金流入 理财产品收益平淡 公募债基净值波动大 保险产品预定利率下调 部分资金转向股票市场寻求更高回报 [7]

市场整体表现 - 沪指9月16日上涨0.04% [1] - 申万行业中有21个行业上涨 涨幅居前为综合行业(3.62%)和机械设备行业(2.06%) [1] - 跌幅居前行业为农林牧渔(-1.29%)和银行(-1.15%) 银行行业位居跌幅榜第二 [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出374.26亿元 [1] - 11个行业主力资金净流入 机械设备行业净流入55.08亿元居首 计算机行业净流入49.45亿元 [1] - 20个行业主力资金净流出 有色金属行业净流出103.35亿元居首 电力设备行业净流出89.13亿元 银行、非银金融、医药生物等行业净流出较多 [1] 银行行业表现 - 银行行业下跌1.15% 主力资金净流出59.14亿元 [2] - 行业42只个股中9只上涨 31只下跌 [2] - 13只个股资金净流入 6只净流入超千万元 平安银行净流入5335.06万元居首 郑州银行净流入5295.03万元 工商银行净流入2608.19万元 [2][3] - 10只个股资金净流出超亿元 民生银行净流出12.49亿元居首 招商银行净流出9.65亿元 北京银行净流出7.65亿元 [2] 银行个股资金流向详情 - 民生银行下跌1.43% 换手率2.79% 主力资金净流出124908.82万元 [2] - 招商银行下跌1.11% 换手率0.42% 主力资金净流出96548.52万元 [2] - 北京银行下跌1.87% 换手率2.29% 主力资金净流出76484.34万元 [2] - 兴业银行下跌1.76% 换手率0.52% 主力资金净流出56186.70万元 [2] - 交通银行下跌1.27% 换手率1.15% 主力资金净流出51101.59万元 [2] - 光大银行下跌1.66% 换手率1.23% 主力资金净流出47138.82万元 [2] - 农业银行下跌1.68% 换手率0.13% 主力资金净流出44072.33万元 [2] - 中国银行下跌0.92% 换手率0.15% 主力资金净流出31174.70万元 [2] - 宁波银行下跌1.90% 换手率0.71% 主力资金净流出25716.69万元 [2] - 华夏银行下跌1.83% 换手率0.88% 主力资金净流出20479.41万元 [2]

活动概况 - 2025年上海地区金融教育宣传周启动仪式于9月15日举行 主题为"保障金融权益 助力美好生活" 由上海市银行同业公会和上海市保险同业公会在中国金融信息中心联合举办[1] - 活动由上海金融监管局 人民银行上海总部等单位联合指导 上海证监局 上海市委金融办 辖内百余家金融机构及市民代表参与[1] - 平安银行上海分行党委书记 行长公茂江及党委委员 行长助理赵芳受邀出席[1] 监管导向 - 上海金融监管局党委书记 局长綦相强调金融机构需进入消保工作常态化治理阶段 要求机构办好为民实事做群众利益"实践者" 升级服务能力做行业难点"破题者" 筑牢安全防线做金融环境"守护者"[1] 活动内容 - 现场举行启动仪式 讲师队授旗仪式 并呈现金融教育脱口秀 金融教育歌曲合唱等文艺节目[3] - 发布上海金融业为民办实事举措范例和受欢迎金融教育作品 平安银行上海分行微电影《不见外》荣誉入选[3] - 场外同步开设金融消保市集 平安银行上海分行作为15家银行业代表之一设立金融知识互动专区 通过"金融权益飞行棋""转定乾坤"等趣玩装置结合知识竞赛 助力市民赢取纪念品[3] 公司举措 - 平安银行上海分行以"有温度"形式落地金融教育宣传 使知识传递兼具趣味性与亲和力[3] - 未来将立足为民初心 凝聚全行力量持续提升金融消保工作质效与金融服务水平 优化金融惠民举措 推动经济金融高质量发展与和谐金融环境建设[3]

板块表现 - 股份制银行板块整体下跌1.54% [1] - 浦发银行领跌板块 跌幅达2.01% [1] - 板块内9只个股全部下跌 跌幅区间为0.09%至2.01% [1] 个股涨跌 - 平安银行跌幅最小 下跌0.09%至11.64元 [1] - 招商银行下跌1.11%至41.75元 成交额36亿元 [1] - 兴业银行下跌1.76%至20.70元 成交额22.94亿元 [1] - 华夏银行下跌1.83%至6.98元 成交额9.58亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出34.2亿元 [1] - 游资资金净流入14.51亿元 [1] - 散户资金净流入19.69亿元 [1] 市场对比 - 上证指数上涨0.04%至3861.87点 [1] - 深证成指上涨0.45%至13063.97点 [1] - 银行板块表现显著弱于大盘指数 [1]

个人金融资产（AUM）规模 - 招商银行以160293.95亿元AUM稳居行业首位 较第二名拉开超10万亿元差距 [2][3] - 兴业银行以55200亿元AUM位列第二 较上年末增长8% [2][3] - 中信银行以49900亿元AUM排名第三 较上年末增长6.52% [2][4] - 浦发银行42900亿元 平安银行42128.39亿元 民生银行31539.76亿元 光大银行30997亿元 华夏银行10838.76亿元 浙商银行7050.16亿元依次递减 [2][4] 客户规模与结构 - 招商银行以21600万户个人客户总量领跑行业 [2][5] - 浦发银行以16300万户位列第二 光大银行以15997.83万户排名第三 [2][5] - 兴业银行11195.73万户 中信银行14900万户 平安银行12668.01万户 民生银行13952.08万户 华夏银行3490.49万户 浙商银行3367.42万户 [2] 新增客户情况 - 浦发银行以631.4万户新增客户排名第一 [2][6] - 招商银行以600万户新增量位列第二 [2][6] - 浙商银行新增528.8万户 民生银行新增523万户 中信银行新增400万户 光大银行新增234.9万户 兴业银行新增179.7万户 平安银行新增114.2万户 华夏银行新增74.1万户 [2][6] 人均资产管理能力 - 招商银行以7.42万元人均AUM位居第一 私人银行客户182740户较上年末增长8.07% [7] - 兴业银行以4.93万元人均AUM排名第二 AUM月日均5万元以上客户增长4.64% [7] - 中信银行 平安银行及华夏银行人均AUM均处于3万-4万之间 [8] 业务发展战略 - 招商银行长期坚持零售金融战略主体地位 通过财富管理 消费信贷等服务体系结合数字化运营实现客户需求精准匹配 [3] - 兴业银行推进"大投行 大资管 大财富"融合发展 完善资产构建 产品创设与营销闭环 [3] - 中信银行2021年提出"零售第一战略" 通过加大零售资源投入并借助集团协同优势拓展客户资产来源 [4] - 浦发银行通过线上渠道优化和线下网点转型强化社区金融服务 [5] - 光大银行通过大数据构建客户画像针对细分群体推出专属产品 [5] - 浙商银行聚焦八大客群优化客户金融和非金融服务 [6]

板块表现 - 股份制银行板块整体下跌0.97%[1] - 上证指数下跌0.26%至3860.5点 深证成指上涨0.63%至13005.77点[1] - 兴业银行领跌板块 跌幅达1.63%[1] 个股涨跌情况 - 民生银行跌幅最大达1.14% 成交563.27万手[1] - 招商银行成交额最高达29.64亿元 跌幅0.75%[1] - 光大银行成交量最大达522.18万手 跌幅0.55%[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出18.73亿元[1] - 游资资金净流入7.71亿元 散户资金净流入11.02亿元[1] - 光大银行主力净流出4.04亿元 占比-21.37%[2] - 招商银行主力净流出4.31亿元 占比-14.54%[2] - 民生银行主力净流出4.47亿元 占比-18.25%[2] 资金结构特征 - 华夏银行主力净流出1.27亿元 占比-18.78%[2] - 兴业银行散户净流入2.20亿元 占比12.72%[2] - 中信银行游资净流出2279.38万元 占比-6.09%[2]

深圳房地产新政银行执行细则 - 近20家银行发布公告执行深圳房地产新政 包括工商银行深圳分行 农业银行深圳分行 建设银行深圳分行等主要银行机构 [1] 利率政策调整 - 银行不再区分首套住房和二套住房利率 统一根据市场利率定价机制确定具体利率水平 [1][2] - 新政前首套房利率为LPR-45BP 二套房利率为LPR-5BP 新政后二套房贷利率降低40个基点 [4] - 以100万元贷款30年期等额本息计算 房贷总还款成本减少近8万元 月供额减少约220元 [4] 存量房贷利率调整机制 - 部分存量二套商业房贷触发利率常态化调整机制 客户可从9月12日起提交申请调整 [1][5] - 调整规则为存量房贷利率加点值高于上季度全国新发放房贷利率平均加点值加30BP以上时可申请调整 [6] - 重新约定的加点值不低于上季度全国新发放房贷利率平均加点值加30BP [6] - 偏离幅度设定为30BP 兼顾银行可持续经营与合理让利 [6] 市场背景与银行动机 - 存款利率大幅下调 三年期和五年期定存利率分别降至1.25%和1.30% 为银行调整房贷利率提供基础 [8] - 银行面临严重"资产荒" 按揭贷款被视为优质资产 [8] - 2024年7月居民境内人民币存款减少1.11万亿元 同比多减7800亿元 [8] - 新增按揭规模同比持续下降 存量按揭因提前还贷减少 银行有降低利率留住客户的内在激励 [8] 政策实施方式 - 借款人可通过手机银行"房贷利率调整"功能自助办理利率调整 或通过客服及贷款经办机构咨询办理 [8]

行业核心趋势 - 2025年一季度商业银行净息差(1.43%)首次低于不良贷款率(1.51%) 二季度净息差进一步降至1.42% 不良率1.49% 净息差为2005年以来最低水平[1] - 42家上市银行中超五分之一出现净息差低于不良率现象 包括2家国有大行 2家股份行 4家城商行和2家农商行[1][6] - 行业面临收益端收缩与风险端承压的双重挤压 净息差可能难以覆盖信用成本 运营成本和资本成本[5] 净息差与不良率指标分析 - 净息差为流量指标 计算公式为(利息收入-利息支出)/平均生息资产 反映银行盈利能力[8] - 不良贷款率为存量指标 计算公式为不良贷款余额/总贷款 衡量信贷资产质量[8] - 二者直接对比存在统计口径差异 但动态背离趋势反映行业经营压力[4][5] 净息差收窄驱动因素 - 资产端受有效信贷需求不足制约 2025年1-5月住户贷款占新增贷款比例仅5.36% 企业贷款占比91.76%[10] - 市场利率走低带动LPR下降 2025年上半年上市银行利息净收入同比下降1.29% 净息差较年初下降8BP至1.53%[10] - 负债端存款定期化趋势延续 尽管42家上市银行付息负债成本率较年初下降28BP 但优化速度不及资产端收益率下滑[11] - 债券市场对银行贷款产生替代效应 2025年上半年地方政府发行再融资专项债1.8万亿元 新增专项债2.16万亿元同比增45%[12] 资产质量状况 - 2025年二季度商业银行不良贷款余额34342亿元 较一季度减少24亿元 不良率1.49%环比降0.02个百分点[15] - 拨备覆盖率211.97% 较上季提升3.84个百分点 上半年新计提拨备1.1万亿元同比多增579亿元[15] - 不良生成率0.48%同比微升0.6个基点 贷款逾期率1.67%较2024年底上升3.5个基点[16][17] - 零售贷款不良率较年初上升16BP至1.58% 个人经营贷和消费贷受宏观经济波动影响显著[18] 银行应对策略 - 多家银行调整资产负债策略 通过加强大类资产配置 优化负债结构和压降成本提升净息差管理水平[13] - 招商银行在零售贷款需求较弱时加大公司贷款投放 兴业银行从抓存款 优结构和降成本三方面对冲压力[13] - 银行业加速转向中间业务 2025年上半年上市银行非息收入同比增长6.97% 中收同比增长3.06%[21] - 银保业务强势回归 上半年银保渠道收入占比重回50% 招商银行零售代销保险存量保费突破1万亿元 平安银行代理个人保险收入同比增长46.1%[2][22] 未来展望 - 下半年息差有望维持稳定 零售新发利率降幅预计小于LPR调整幅度 消费贷和按揭贷利率维持在3%以上[13] - 对公领域资产质量度过最艰难时期 地方政府再融资专项债发行缓解隐性债务压力 制造业和科技创新领域贷款受政策支持[19] - 零售不良生成率有望逐步企稳 银行已通过收紧审批标准和加强贷后管理控制新增风险[18][19]