报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 盈利压力仍然较大 - 平安银行2024年前三季度归母净利润同比增长0.2%,增速环比下降1.7个百分点 [1] - 营收同比下降12.6%,降幅较上半年小幅改善0.4个百分点 [1] - 受息差收窄影响,预计2024年全年盈利仍有压力 [1] 负债成本显著改善 - 2024年第三季度息差环比下降5个基点至1.87%,负债端成本率改善部分对冲了资产端收益率下行影响 [1] - 对公存款成本大幅改善,活期和定期存款成本环比分别下降17个基点和20个基点 [1] - 未来息差仍有下行压力,受LPR降息、存量按揭降息、业务调整影响 [1] 资产质量有所波动 - 2024年第三季度末不良率、关注率、逾期率环比分别持平、上升12个基点、上升15个基点 [1] - 零售贷款和对公地产贷款不良率压力较大,与行业趋势保持一致 [1] - 零售消费性贷款不良生成压力仍在高位,平安银行加大了核销力度 [1] - 需关注平安银行业务调整进展和零售风险演绎情况 [1] 根据相关目录分别进行总结 利润指标 - 2024年前三季度归母净利润同比增长0.2%,增速环比下降1.7个百分点 [1] - 营业收入同比下降12.6%,降幅较上半年小幅改善0.4个百分点 [1] 资产质量 - 2024年第三季度末不良率1.06%,环比基本持平 [1] - 拨备覆盖率251%,较上半年末下降13个百分点 [1] - 零售贷款和对公地产贷款不良率压力较大 [1] - 零售消费性贷款不良生成压力仍在高位 [1] 负债成本 - 2024年第三季度息差环比下降5个基点至1.87% [1] - 负债端成本率改善10个基点至2.10%,主要得益于对公存款成本大幅改善 [1] - 未来息差仍有下行压力 [1] 资本充足率 - 2024年第三季度末核心一级资本充足率9.33%,一级资本充足率10.93%,资本充足率13.39% [6]

资产负债情况 - 资产总额达5.75万亿元，较上年末增长2.8%[4] - 股东权益达4,904.69亿元，较上年末增长3.8%[4] - 归属于本行普通股股东的股东权益达4,205.25亿元，较上年末增长4.5%[4] - 2024年9月末资本充足率为13.39%，核心一级资本充足率为9.33%[9] - 2024年9月末发放贷款和垫款余额为3.32万亿元人民币，较2023年12月31日增加0.5%[78] - 2024年9月末吸收存款余额为3.59万亿元人民币，较2023年12月31日增加3.9%[78] - 2024年9月末已发行债务证券余额为6,135.47亿元人民币，较2023年12月31日下降15.7%[78] - 2024年9月末其他权益工具余额为699.44亿元人民币，其中优先股为199.53亿元，永续债为499.91亿元[78] - 2024年9月末未分配利润为2,398.99亿元人民币，较2023年12月31日增加8.4%[78] 经营情况 - 2024年1-9月营业收入为1,115.82亿元，同比下降12.6%[5] - 2024年1-9月归属于本行股东的净利润为397.29亿元，同比增长0.2%[5] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为1,371.58亿元，同比增长18.3%[5] - 2024年1-9月成本收入比为27.40%[9] - 2024年1-9月净利差为1.87%，净息差为1.93%[9] - 2024年1-9月营业收入为1,261.86亿元人民币，同比增长15.5%[83] - 2024年1-9月净利润为388.11亿元人民币，同比增长1.5%[83] - 2024年1-9月信用减值损失为433.22亿元人民币，同比增加35.3%[83] - 2024年1-9月业务及管理费用为334.67亿元人民币，同比增加11.3%[83] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为1,379.58亿元人民币，同比增加18.3%[85] 资产质量 - 2024年9月末不良贷款率为1.06%，拨备覆盖率为251.19%[9] - 2024年9月末逾期90天以上贷款偏离度0.62，逾期60天以上贷款偏离度0.83[61] - 2024年9月末逾期90天以上贷款拨备覆盖率406.81%，逾期60天以上贷款拨备覆盖率301.29%[61] - 2024年9月末发放贷款和垫款本金总额3,383,271百万元，较上年末减少0.7%[61] - 2024年9月末发放贷款和垫款减值准备90,429百万元，较上年末减少9.6%[61] - 2024年9月末拨备覆盖率251.19%，较上年末下降26.44个百分点[61] - 2024年9月末本行企业贷款不良率为0.66%，较上年末上升0.03个百分点[64] - 2024年9月末本行个人贷款不良率为1.43%，较上年末上升0.06个百分点[65] - 2024年9月末本行逾期贷款余额占比为1.54%，较上年末上升0.12个百分点[66] 股东情况 - 中国平安保险（集团）股份有限公司为公司第一大股东，持股比例为49.56%[71] - 中国平安人寿保险股份有限公司为公司第二大股东，持股比例为6.11%[71] - 公司前10名股东中存在关联关系，中国平安保险（集团）股份有限公司及其子公司中国平安人寿保险股份有限公司合计持股比例为57.94%[71] - 公司前10名普通股股东中有4家为指数基金公司，持股比例合计为3.58%[71,72,73] - 公司前10名普通股股东中有2家为境外机构投资者，持股比例合计为6.66%[71] 业务发展 - 本行位列系统重要性银行名单第一组，执行附加资本0.25%等要求[10] - 本行积极贯彻国家战略，聚焦支持民营经济、科技金融、绿色金融等重点领域[28] - 2024年1-9月，并购业务发生额374.79亿元，同比增长13.5%；银团业务发生额1,416.18亿元，同比增长54.6%[28] - 2024年1-9月，非金融债券承销业务发生额1,711.92亿元[28] - 2024年1-9月，本行债券交易量的市场份额为4.0%，同比上升1.0个百分点；本行绿色债券、小微债券、乡村振兴债券及其他可持续发展类债券交易量896亿元，同比增长27.0%[30] - 2024年9月末，本行同业机构价值客户数达1,521户，较上年末增长11.8%[31] - 2024年1-9月，本行境内外机构交易活跃客户达626家，境内外机构销售的现券交易量3.07万亿元，同比增长29.0%[32] - 2024年9月末，本行托管净值规模9.18万亿元，较上年末增长5.5%；本行公募基金托管及第三方基金销售监管规模2.04万亿元，较上年末增长16.6%[34] - 2024年1-9月，在本行办理外汇即期及衍生品避险业务的客户达13,257户，同比增长15.9%[35] - 2024年9月末，"数字口袋"平台注册经营用户数2,360.60万户，较上年末增长24.8%[37] - 2024年1-9月，"行e通"平台销售的资管产品交易量5,829.40亿元，同比增长19.6%[37] 风险管理 - 本行持续优化对公风险监控体系，强化预警分层管理，压实重点行业、产品、客群和大户等领域前

平安银行股份有限公司（以下简称"本行"）第十二届董事会第三十一次会 议通知以书面方式于 2024 年 10 月 8 日向各董事发出。会议于 2024 年 10 月 18 日在杭州召开。本次会议的召开符合有关法律、法规、规章和本行公司章程的规 定。会议应到董事 13 人（包括独立董事 5 人），董事长谢永林，董事冀光恒、 郭晓涛、蔡方方、付欣、郭建、项有志、杨志群、杨军、艾春荣、吴志攀、刘峰 和潘敏共 13 人到现场或通过视频、电话等方式参加了会议。 本行第十一届监事会监事长叶望春，监事车国宝、王春汉、韩小京、孙永桢 和邓红到现场列席了会议。 证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-047 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 具体内容请见本行于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《平安 银行股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 二、审议通过了《平安银行股份有限公司 2024 年第三季度第三支柱报告》。 本行董事 ...

经审核，监事会认为董事会编制和审议本行 2024 年第三季度报告的程序符 合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了本 行的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 以上议案同意票 6 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-048 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司监事会决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 平安银行股份有限公司（以下简称"本行"）第十一届监事会第十一次会议 于 2024 年 10 月 18 日在杭州召开。本次会议的召开符合有关法律、法规、规章 和公司章程的规定。会议应到监事 6 人（包括外部监事 2 人），监事长叶望春， 监事车国宝、王春汉、韩小京、孙永桢和邓红在现场参加了会议。 会议由本行监事长叶望春主持。会议审议通过了《平安银行股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 特此公告。 平安银行股份有限公司监事会 2024 年 10 月 19 日 ...

证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-045 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司关于非执行董事辞任的公告 董事会对陈心颖女士在任期间为公司作出的贡献表示衷心感谢。 特此公告。 平安银行股份有限公司董事会 2024 年 10 月 8 日 近日，本公司董事会收到非执行董事陈心颖女士提交的书面辞职函。陈心颖 女士因工作原因，辞去本公司非执行董事。陈心颖女士辞任后将不在本公司担任 其他职务。 陈心颖女士的辞任自辞职函送达董事会时生效。截至本公告日，陈心颖女士 未持有本公司股份。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-046 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司 关于董事任职资格核准的公告 郭晓涛先生的简历请见本公司于 2023 年 12 月 9 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）上发布的《平安银行股份有限公司 2023 年第三次临时股 东大会文件》。 近日，平安银行股份有限公司收到《国家金融监督管理总局关于郭晓涛平安 银行董事任职资格的批复》（金复〔2024〕634 号），国家金融监督管理总局核准 郭晓涛先生平安银行股份有限公司董事的任职资格。 特此公告。 平安银行股份有限公司董事会 2024 年 10 月 8 日 ...

证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-043 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 平安银行股份有限公司（以下简称"本行"）第十二届董事会第三十次会议 以书面传签方式召开。会议通知以书面方式于 2024 年 9 月 23 日向各董事发出， 表决截止时间为 2024 年 9 月 26 日。本次会议的召开符合有关法律、法规、规章 和本行章程的规定。会议应到董事 13 人（包括独立董事 5 人），董事长谢永林， 董事冀光恒、陈心颖、蔡方方、付欣、郭建、项有志、杨志群、杨军、艾春荣、 吴志攀、刘峰和潘敏共 13 人参加了会议。 本次会议审议通过了如下议案： 一、审议通过了《关于修订〈平安银行股份有限公司全面风险管理办法〉的 议案》。 本行董事会风险管理委员会已审议通过本议案。 本议案同意票 13 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 二、审议通过了《平安银行股份有限公司白领贷业务管理办法》。 本行董事会风险管理委员会已审议通过本议案。 本议案同意 ...

证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-044 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司关联交易公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 一、关联交易概述 （三）审议表决情况 根据相关监管规定及本行关联交易管理办法，上述业务需经董事会独立董事专门 会议和关联交易控制委员会审议通过后，提交董事会批准，并对外披露。 本行第十二届董事会第三十次会议审议通过了《关于与部分关联方关联交易的议 案》，董事长谢永林、董事陈心颖、蔡方方和付欣回避表决。本行第十二届董事会独 立董事专门会议审议通过了前述关联交易议案，全体独立董事同意此议案。 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组、 不构成重组上市，不需要经过有关部门批准。 1 二、关联方基本情况 （一）山东黄金 （一）本次关联交易基本情况 平安银行股份有限公司（以下简称"平安银行"或"本行"）第十二届董事会第 三十次会议审议通过了《关于与部分关联方关联交易的议案》，同意给予山东黄金矿 业股份有限公司（以下简称"山东黄金"）授信额度 ...

证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-042 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 平安银行股份有限公司 2024 年半年度权益分派方案已获 2024 年 8 月 15 日 召开的本公司第十二届董事会第二十九次会议审议通过，现将权益分派事宜公告 如下： 一、董事会审议通过利润分配方案等情况 1、根据本公司 2023 年年度股东大会的授权，2024 年 8 月 15 日，本公司第 十二届董事会第二十九次会议审议通过了《平安银行股份有限公司 2024 年中期 利润分配方案》：以本行 2024 年 6 月 30 日的总股本 19,405,918,198 股为基数， 每 10 股派发现金股利人民币 2.46 元（含税），合计派发现金股利人民币 4,774 百万元，不送红股，不以公积金转增股本。 2、在实施本次利润分配方案的股权登记日前，若本行总股本发生变动，按 照分配总额不变的原则，相应调整分配比例。 3、本次实施的分配方案 ...

公司发展战略和经营业绩 - 公司介绍发展战略、经营业绩，回答投资者提问 [1] - 公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展 [1] - 公司将保持稳定健康增长，并实现稳中求进 [1] 股东回报和分红政策 - 公司最新中期分红政策为每10股派发现金股利人民币2.46元（含税），合计派发现金股利人民币4,774百万元，占合并报表中归属于公司普通股股东净利润的20.0% [1] - 根据公司《2024-2026年度股东回报规划》，每年以现金方式分配的利润在当年实现的可分配利润的10%至35%之间 [1] 资产质量管控 - 公司企业贷款不良率为0.66%，较上年末上升0.03个百分点 [1][3] - 公司持续迭代风险政策，完善资产质量管控机制，企业信贷风险指标整体保持良好水平 [3] - 公司2024年6月末不良贷款率为1.07%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率264.26%，拨贷比2.82%，风险抵补能力保持良好 [3] 业务发展情况 - 公司个人存款余额12,903.45亿元，较上年末增长6.9% [3] - 公司信用卡流通户数5,165.58万户，上半年信用卡总消费金额11,909.90亿元，其中线上消费占比同比提升6.0个百分点 [3] - 公司供应链金融融资发生额7,253.18亿元，同比增长30.6% [3] - 公司绿色贷款余额1,585.89亿元，较上年末增长13.6% [4] 投资收益表现 - 公司密切关注国内外市场形势变化，持续完善投资框架体系，合理配置持仓组合，以获取稳健的投资收益 [4] - 公司2024年上半年债券交易量的市场份额为3.5%，同比上升0.6个百分点 [4]