中国家电市场份额集中度提升 - 2023年第一季度中国电视市场品牌整机出货量达852万台，同比2022年略降0.6%，较2021年同期下降8.9% [1] - 前七大国产传统主力品牌及子品牌出货总量占比达92.6%，创历史新高，同比2022年增长2.7个百分点 [1][2] - 外资品牌份额持续萎缩，夏普出货量腰斩式下滑，索尼、三星、飞利浦合计份额不足10% [2] 国产头部品牌竞争格局 - 第一阵营（小米、海信、TCL、创维）表现分化： - 海信及子品牌Vidda出货量近200万台，同比增长13%，市场份额提升3个百分点 [2] - TCL含子品牌出货量同比大增37%，增幅居行业首位，市场份额增长4.5个百分点 [2] - 小米及红米出货量约200万台，市占率24%，同比略有下滑 [2] - 创维含酷开子品牌出货量增长11% [2] - 第二阵营（长虹、海尔、康佳）受挤压，出货总量约130万台，市占率减少5个百分点 [2] - 华为因内部调整出货量同比下降超50% [2] 行业技术升级与跨界布局 - 高端化成为突围路径，龙头企业力推OLED、miniLED及大屏激光显示技术 [4] - 产业链延伸加速：海信、长虹、创维等已切入显示、操作系统、车载、芯片等领域，通过收购分拆建立垂直整合能力 [4] - 电视场景化趋势显著，从"看听"延伸至娱乐、教育、控制等场景，大尺寸及技术升级驱动需求 [4] 国际化战略推进 - 海信明确"大头在海外"战略，2023年将重点突破区域市场 [5] - TCL、长虹均计划加大海外市场开拓力度 [5] - 行业专家建议通过技术创新巩固品牌优势，以核心技术打开海外市场 [6]

股份回购 - 2025年计划回购金额不低于7亿且不超8亿[1] - 2025年7月18日首次回购55498400股[2] - 首次回购占总股本0.28%[2] - 首次回购最高成交价4.58元/股，最低4.49元/股[2] - 首次回购成交总金额约2.50亿元[2]

高温天气对家电行业的影响 - 东北地区遭遇30年不遇高温，空调成为家庭抵御酷暑的关键设备 [1][2] - 公司空调销量同比暴涨1781%，反映用户对即时清凉的迫切需求 [2] 公司应对措施与服务能力 - 公司通过全国协同机制实现单周安装能力提升15倍，应对单日安装需求激增22倍的情况 [1][6] - 组建650名专业工程师的"清凉特攻队"，跨越12个城市提供高效支援 [4] - 工程师经严格考核上岗，配备高温防护装备，确保安装一次成功 [6] 用户反馈与品牌表现 - 截至7月中旬，公司在东北完成1.5万+套空调交付，"TCL速度"和"TCL服务靠谱"成为社交平台高频词 [7] - 用户来电称赞与满意笑容体现对服务团队的认可，业内人士评价极端天气验证的服务能力是品牌核心竞争力 [7] 公司长期承诺与未来方向 - 公司践行"为用户提供有温度的家电服务，让生活更美好"的承诺，从销量增长到服务升级 [9] - 未来将继续以用户为中心，用专业守护家庭舒适日常 [9] 安装挑战 - 60~120cm的钢筋混凝土厚墙增加了安装师傅的作业难度 [10]

TCL华星与小米战略合作深化 - 7月12日TCL华星与小米创新显示联合实验室二期在武汉基地揭幕 标志着双方战略合作全面深化 将在更广领域和更高目标上探索未来显示技术[1] - 二期实验室通过更先进设备和研发体系 强化基础研究与产业化融合 目标攻克超高端显示技术并打造全球领先创新策源地[2] 合作历史与技术成果 - 双方自2017年起建立深度战略合作 2020年小米10系列同时定制三星和TCL华星AMOLED曲面屏[2] - 2021年成立一期实验室 开展半导体显示技术预研合作并共享成果[2] - 联合实验室构建"联合研发+产能协同"机制 缩短技术落地周期 提升产品成熟度[3] 里程碑产品与技术突破 - 2017年小米5X首次搭载TCL华星LTPS屏幕[3] - 2020年小米10至尊纪念版采用TCL华星OLED面板[3] - 2021年全球首发屏下摄像头手机[3] - 2022年联合定义1.5K屏幕标准并开发国产首款2K LTPO屏幕[3] - 2023年提前启动全等深微四曲面屏研发 累计申请专利130余项[3] - 2024年推出MIX Fold系列折叠屏[3] 2025年合作进展 - TCL华星为小米多款2025年新品供应屏幕 包括MIX Flip 2折叠手机 YU7 SUV汽车 15s Pro手机及7 Ultra平板[3]

全球面板产业2025上半年市场表现 - 2025上半年全球面板产业呈现冰火两重天态势，从年初乐观预期转向年中价格回调，电视面板价格从强劲开局转向理性调整，而IT面板（显示器、笔记本）需求相对稳健[1] - 电视面板价格走势成为市场风向标，第一季度因政策刺激和超大尺寸化趋势推动上涨，第二季度因需求疲软和库存调整导致价格松动[2][3][5] - 显示器面板价格表现稳健，受益于以旧换新政策及关税豁免窗口期刺激，但后期需求增长放缓[7][8][9] - 笔记本面板价格全年持平，厂商因国际贸易不确定性保持谨慎定价策略[11][12] 电视面板市场动态 - **第一季度上涨驱动因素**：中国大陆"以旧换新"政策激活下沉市场换机需求，65英寸及以上大尺寸产品占比提升带动面板厂商盈利信心[3] - **供给侧紧张预期**：上游偏光片潜在短缺传闻引发品牌预防性备货，短期内放大需求信号，大尺寸面板涨幅显著[3][4] - **第二季度价格回调**：北美需求不及预期、中国政策效应边际递减，品牌厂商库存水位回升后采购节奏放缓，43-65英寸主流尺寸面板6月均价下跌1美元[5][6] - TrendForce预测7月电视面板价格将继续下滑，32英寸小尺寸因部分需求支撑保持稳定[6] IT面板市场表现 显示器面板 - 第一季度淡季不淡，中国以旧换新政策覆盖显示器品类，填补商用市场需求缺口，面板厂商试探性上调Open Cell价格[8] - 第二季度美国关税豁免窗口期刺激短期备货需求，推动价格上涨，但效应消退后品牌采购转趋谨慎，7月价格预计持平[8][9] - 高端电竞显示器成为增长亮点，OLED面板2025年出货量预计达330万片（年增65%）[9] 笔记本面板 - 上半年价格全面持平，厂商因国际贸易政策不确定性维持谨慎备货策略[11] - 下半年品牌需求预期转乐观，订单动能增强，但面板厂为巩固客户关系仍维持价格持平[12] 面板企业业绩与战略调整 - **业绩分化**：TCL科技半导体显示业务净利润46亿元（同比+70%），深天马扭亏为盈，彩虹股份净利润下滑55%-48%，友达/群创营收分别增长5.63%/4.48%[14][15][16][17] - **产业整合**：头部企业加速并购（如TCL收购LGD产线、京东方48.49亿元收购彩虹光电股权），提升行业集中度与定价话语权[18] - **产能优化**：友达、群创关停老旧工厂或转移产能至高附加值产品线[18] - **业务多元化**：深天马非消费类显示业务（车载、工控、医疗）占比提升，厂商积极拓展细分市场以对冲消费周期波动[19] 下半年市场展望 - 宏观经济形势（全球复苏力度、消费购买力、地缘政治）将成为影响面板需求的核心变量[22] - 面板企业通过整合、产能优化和多元化布局增强抗风险能力，应对不确定性[21]

东北空调市场爆发性增长 - 黑龙江省线下空调市场销售额在6月23日至29日同比增长817.68%，6月30日至7月6日同比增长438% [2] - 吉林省线下空调销售额同期分别增长128.76%和788.4% [2] - TCL空调在东北的日销量较2024年同期增长均超10倍，7月13日、14日分别达到14倍、15倍 [3] - 美的派往东北的工程师超过700名，TCL调配650余名工程师支援东北 [3][5] 安装需求激增与挑战 - TCL在东北地区的安装留存单量近2万单，近两日每天新增订单均超6000单 [7] - 哈尔滨房屋墙体厚度多在70厘米甚至120厘米，远超郑州约30厘米的墙体厚度 [5] - 在河南熟练工程师一天最多能安装15台空调，在哈尔滨同一时间内仅能安装5-7台 [5] - 南方工程师打孔通常需要半小时到1个小时，东北厚墙体普遍需要2小时左右，有时甚至4小时 [6] 东北地区空调普及率现状 - 2023年末辽宁、吉林、黑龙江三省平均每百户空调拥有量分别为65.6台、21.5台、15.6台 [10] - 江苏、浙江每百户空调拥有量高达237.3台、220.2台 [10] - 全国居民每百户空调拥有量为145.9台，城镇居民171.7台，农村居民105.7台 [10] 异常高温天气影响 - 哈尔滨往年8月中旬才会出现高温天气且仅持续十几天，今年6月份气温已超过35℃ [1][10] - 6月下旬东北多地气温超30℃，沈阳、长春等多个城市直逼35℃以上 [9] - 7月22日至28日期间哈尔滨将连续多日突破30℃ [11]

会议信息 - 2025年7月17日现场与网络投票结合召开股东大会[6] - 出席会议股东5807名，代表股份285501868股，占总股本15.2032%[7] 议案表决 - 《2025年员工持股计划(草案)》等三议案同意比例超92%且均通过[12][13][14]

股东大会信息 - 2025年7月17日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 股东（代理人）5807人，代表股份28.55亿股，占比15.2032%[3] 股份数据 - 现场投票代表股份6.01亿股，占比3.1991%[3] - 网络投票代表股份22.54亿股，占比12.0041%[3] - 截至股权登记日，总股本187.79亿股[3] 议案表决 - 《2025年员工持股计划（草案）》同意26.31亿股，占比92.1620%[5] - 《2025年员工持股计划管理办法》同意26.32亿股，占比92.1719%[6] - 《提请授权董事会办理相关事宜》同意26.30亿股，占比92.1288%[7] 其他 - 律师认为大会程序合法，结果有效[9] - 备查文件含股东大会决议和法律意见书[10]

东北空调市场爆发 - 黑龙江省线下空调市场销售额在6月23日至29日同比增长817.68%，6月30日至7月6日同比增长438% [1] - 吉林省线下空调销售额同期分别增长128.76%和788.4% [1] - TCL空调在东北的日销量较2024年同期增长均超10倍，7月13日、14日分别达到14倍、15倍 [1] 企业紧急调配资源支援 - 美的从郑州、深圳、广州、广西、济南等地抽调700多名工程师支援哈尔滨、吉林、长春等地 [1] - TCL从成都、东莞、惠州、广州、太原等城市调配650余名工程师支援东北 [1] - 美的工程师在哈尔滨面对2000个以上的存量订单，且订单持续增加 [1] - TCL在东北地区的安装留存单量近2万单，近两日每天新增订单均超6000单 [3] 东北空调安装的特殊挑战 - 哈尔滨房屋墙体厚度多在70厘米甚至120厘米，远超郑州约30厘米的墙体厚度 [2] - 在河南，工程师一天最多能安装15台空调，而在哈尔滨仅能安装5—7台 [2] - 南方工程师打孔通常需要半小时到1个小时，东北的钢筋混泥土厚墙体普遍需要2小时左右，有时甚至4小时 [3] - 美的安排专门打墙孔的工人前往东北支援以保障订单交付 [2] 东北空调市场历史背景 - 2023年末辽宁、吉林、黑龙江三省平均每百户空调拥有量分别为65.6台、21.5台、15.6台 [5] - 江苏、浙江每百户空调拥有量高达237.3台、220.2台 [5] - 全国居民每百户空调拥有量为145.9台，城镇居民171.7台，农村居民105.7台 [5] 高温天气驱动需求激增 - 6月下旬东北多地气温超30℃，沈阳、长春等城市直逼35℃以上 [4] - 哈尔滨往年8月中旬才出现高温且持续十几天，今年6月气温已超35℃ [4] - 天气预报显示7月22日至28日哈尔滨将连续多日突破30℃ [5] - 东北地区因"国补"政策刺激消费需求 [4] 企业持续应对措施 - TCL第三批调配的工程师团队已在筹备中，将根据订单情况择机支援 [5] - 客户下单后正常情况下2至3天可完成安装 [3]

合资公司成立 - 常熟世合华新材料有限公司由世名科技与TCL科技全资子公司TCL产投共同成立，注册资本2000万元人民币，世名科技出资1320万元持股66%，TCL产投出资680万元持股34% [1][2] - 合资公司主营业务为显示光刻胶色浆的研发和销售，落户江苏常熟新材料产业园，将纳入世名科技合并财务报表范围 [2] - 世名科技表示与TCL合作将提升技术竞争优势，依托TCL显示面板全产业链资源推动光刻胶专用纳米颜料分散技术自主可控发展，同时深化市场合作机制优化产品升级 [2] 2025上半年显示行业新公司动态 - 2025年上半年显示厂商密集成立新公司，主要战略意图包括聚焦细分领域、分散风险、扩张市场 [3] - 京东方成立上影东方(暂定)聚焦MLED电影领域，成立雅江京东方能源发展有限公司进入能源领域 [4] - TCL科技除常熟世合华外，还成立无锡鸿俦智能科技聚焦人工智能应用软件开发 [2][4] - 深天马在泰国设立分公司建设显示模组工厂，采用本地化生产服务模式拓展海外市场 [4][5] - 维信诺成立苏州国显创新科技专注电子元器件/材料，友达与元太科技合资成立电子纸模组公司 [4] - 群创成立群超显示科技专注Micro LED业务，JDI成立AutoTech Magnolia Purple等子公司聚焦车用显示和专利管理 [4][5] 行业战略布局分析 - 企业通过分拆业务和成立合资公司实现多元化转型，灵活应对市场环境并加速新技术孵化 [6] - JDI将汽车业务剥离至AutoTech子公司赋予更大管理自主权，并将专利资产转移至Magnolia系列子公司以缓解债务压力 [4][5] - 京东方通过"上影东方"强化MLED影院布局，完善"1+4+N+生态链"战略 [5] - TCL科技通过显示光刻胶公司强化供应链韧性，合资模式有效分摊运营风险与财务压力 [2][5] - 友达与元太科技合作拓展大型电子纸显示应用，深天马泰国建厂提升全球市场竞争力 [4][5]