力量钻石首次公开发行股票募集资金总额为3.11亿元，扣除发行费用（不含增值税）后，实际募集 资金净额为2.74亿元。力量钻石最终募集资金净额比原计划少3.18亿元。力量钻石于2021年9月7日披露 的招股说明书显示，该公司拟募集资金5.91亿元，分别用于宝晶新材料工业金刚石及合成钻石智能化工 厂建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。 中国经济网北京10月31日讯 力量钻石(301071.SZ)近日发布2025年三季度报告。今年前三季度，公 司实现营业收入4.02亿元，同比减少25.36%；归属于上市公司股东的净利润4627.26万元，同比减少 73.84%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1026.49万元，同比减少92.07%；经营活动 产生的现金流量净额2.88亿元，同比减少26.24%。 | | 本报告期 | 本报告期比上年同 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 期增減 | | 比上年同期增减 | | 营业收入(元) | 160,077,858.91 | 1.31% | 401,986,591.06 | ...

市场整体表现 - 10月22日A股三大指数集体调整，上证指数跌0.07%、深证成指跌0.62%、创业板指跌0.79% [1] - 全市场全天成交额16903亿元，较上个交易日缩量2024亿元 [1] 能源及深地/深海经济板块 - 能源相关板块延续强势，深海经济、深地经济概念爆发，可燃冰、油气开采、页岩气等板块涨幅居前 [3] - 神开股份、石化机械收获“三连板”，石化油服、惠博普收获“两连板” [3] - 德石股份盘中触及“20CM”涨停，截至收盘上涨16.8% [3] - 深地经济概念股黄河旋风尾盘涨停，收获“三连板”，登上同花顺热股榜第一名 [3] - 可燃冰板块、油气开采板块位列同花顺板块涨幅榜前两名 [6] - 我国首个自营深水油田“流花油田”油气产量再创新高 [6] - 五年来，中国海油国内原油产量增长至5861万吨，国内海上原油增产量超1600万吨，占全国原油总增量的比例超过七成 [6] - 深地塔科1井成功钻至地下10910米，首次在万米地下找矿 [6] - 自然资源部表示，“十五五”期间将聚焦抢占深海、深地等新兴和未来产业的标准化制高点 [7] - 东方证券研报认为，深海产业体系庞杂，装备占据支柱地位，目前我国深钻技术发展迅速，已进入国际先进行列 [7] - 财信证券指出，深地科技概念题材较新，可能更受短线资金青睐，且已逐步形成上行趋势 [7] 个股表现（黄河旋风） - 黄河旋风股价收于7.72元，当日上涨0.70元，涨幅9.97% [4] - 公司市值111.34亿元，流通市值98.53亿元 [4] - 当日成交额19.76亿元，换手率20.48% [4] - 该股收获“三连板”，涨停封单占成交比例9.54%，最高封单额4.56亿元，涨停成交额7.41亿元 [4] - 年初至今，黄河旋风股价涨幅超85%；本月以来，股价涨超52% [4] - 公司主要产品涵盖超硬材料及制品，超硬复合材料及制品等，包括工业金刚石、培育钻石等，应用于工具制造、珠宝首饰、勘探开采等领域 [4] 房地产板块 - 房地产板块表现活跃，盈新发展实现“三连板”，光明地产、天保基建、京投发展等多股涨停 [8][9] - 中泰证券研报认为，核心城市购房政策持续优化，市场信心有所回暖，行业有望迎来底部企稳 [12]

市场整体表现 - A股三大指数集体调整 上证指数跌0.07% 深证成指跌0.62% 创业板指跌0.79% [1] - 全市场全天成交额16903亿元 较上个交易日缩量2024亿元 [1] 能源相关板块表现 - 能源相关板块延续强势 深海经济 深地经济概念爆发 可燃冰 油气开采 页岩气等板块涨幅居前 [3] - 可燃冰板块上涨4.06% 油气开采及服务板块上涨3.66% [5] - 多只能源个股涨停 神开股份 石化机械收获三连板 石化油服 惠博普收获两连板 [3][5] - 德石股份盘中触及20CM涨停 收盘上涨16.80% 本月以来黄河旋风股价涨幅超52% 年初至今涨幅超85% [3] 深海与深地经济发展 - 十四五期间中国从认识深海到利用深海迈进 深海开发中能源开发表现突出 [5] - 我国首个自营深水油田流花油田油气产量再创新高 [5] - 中国海油国内原油产量增长至5861万吨 国内海上原油增产量超1600万吨 占全国原油总增量的比例超过七成 [5] - 深地钻探技术快速发展 从9000米冲刺至万米大关仅用3年 深地塔科1井成功钻至地下10910米 [6] - 自然资源部表示十五五期间将聚焦抢占深海 深地等新兴和未来产业的标准化制高点 [6] - 东方证券研报认为深钻技术发展迅速 已进入国际先进行列 财信证券指出深地科技概念题材较新 可能更受短线资金青睐 [6] 房地产板块表现 - 房地产板块表现活跃 板块上涨1.88% [7][8] - 盈新发展实现三连板 光明地产 天保基建 京投发展等多股涨停 [7][8] - 多只地产股涨幅显著 上实发展5日涨幅达47.24% 合肥城建5日涨幅达43.30% [8] - 中泰证券研报认为核心城市购房政策持续优化 市场信心有所回暖 行业有望迎来底部企稳 [9]

股价表现 - 2025年10月22日黄河旋风股价触及涨停 涨停价为7.02元 涨幅达9.97% [1] - 公司总市值为111.34亿元 流通市值为98.53亿元 当日总成交额为6.78亿元 [1] 公司业务与行业 - 公司主营业务为超硬材料及制品 超硬复合材料及制品 产品包括工业金刚石 培育钻石和砂轮等 [1] - 超硬材料产品广泛应用于工业加工和消费等多个领域 行业需求稳定 [1] - 培育钻石市场近年来发展迅速 消费者接受度不断提高 公司有望受益于该行业发展趋势 [1] - 公司所属通用设备板块 该板块近期受到市场关注 [1] 资金动向与市场预期 - 根据10月16日龙虎榜数据 公司股票总买入额为1.78亿元 总卖出额为1.53亿元 成交额为19.61亿元 [1] - 上榜原因为外资净买入 显示外资看好公司股票 可能引发市场跟风效应 [1] - 市场对公司即将于10月31日发布的三季报存在良好预期 进一步刺激了股价上涨 [1]

涨停板资金情况 - 14只股票收盘涨停板封单资金超过1亿元 [2] - 楚江新材以5.81亿元封单金额位居第一 亚太药业 安泰科技 山子高科 亚世光电封单资金均在3亿元以上 [2] - 山子高科 亚太药业 楚江新材收盘涨停板封单量排名前三 分别为66.34万手 56.86万手 51.29万手 [2] 连续涨停个股 - *ST东易连续涨停天数达6天 [2] - 安泰科技 澄星股份 ST尔雅实现4天连续涨停 [2] - 宝泰隆 合肥城建实现3天连续涨停 [2] 公司业绩与运营 - 楚江新材预计前三季度归母净利润为3.5亿元至3.8亿元 同比增长2057.62%至2242.56% [2] - 宝泰隆拥有的七座煤矿合计资源储量47612.27万吨 合计总产能420万吨/年 [3] - 大有能源2024年商品煤产量968.06万吨 商品煤销量953.37万吨 [3] - 佛燃能源2025年上半年实现国内天然气供应量21.31亿立方米 [4] 行业板块涨停 - 煤炭板块涨停个股包括宝泰隆 大有能源 [3] - 天然气板块涨停个股包括国新能源 佛燃能源 仁智股份 [4] - 培育钻石板块涨停个股包括楚江新材 黄河旋风 *ST亚振 [5] 龙虎榜交易情况 - 山子高科和东信和平龙虎榜净买入额超1亿元 分别为3.27亿元和1.01亿元 [6] - 德固特 南京港 新莱福龙虎榜净买入金额分别为7203.09万元 6373.93万元 6306.31万元 [6] - 凯美特气 利和兴 众泰汽车 王子新材机构净买入额居前 分别为1.93亿元 7510.71万元 6845.01万元 6594.68万元 [7]

涨停股封单资金概况 - 14股封单资金超过1亿元 [1][3] - 5股封单资金在3亿元以上，包括楚江新材(5.81亿元)、亚太药业(3.55亿元)、安泰科技(3.32亿元)、山子高科(3.14亿元)、亚世光电(3.10亿元) [2][3] - 山子高科、亚太药业、楚江新材收盘涨停板封单量排名前三，分别为66.34万手、56.86万手、51.29万手 [2] 连续涨停与个股表现 - *ST东易连续涨停天数达6连板，安泰科技、澄星股份、ST尔雅实现4连板，宝泰隆、合肥城建为3连板 [3] - 楚江新材预计前三季度归母净利润3.5亿元至3.8亿元，同比增长2057.62%至2242.56%，受益于产品升级与技术改造项目投产及精细化管理 [3] - 山子高科龙虎榜净买入额3.27亿元，东信和平净买入额1.01亿元 [8] 资源板块涨停个股分析 - 煤炭板块涨停个股包括宝泰隆和大有能源，宝泰隆拥有七座煤矿合计资源储量47612.27万吨，总产能420万吨/年，密林石墨矿区探明晶质石墨矿物量721.26万吨 [5] - 大有能源2024年商品煤产量968.06万吨，商品煤销量953.37万吨 [6] - 天然气板块涨停个股包括国新能源、佛燃能源、仁智股份，国新能源是山西省规模最大的天然气管网运营企业，佛燃能源2025年上半年天然气供应量21.31亿方 [6] 其他热点板块与个股 - 培育钻石板块涨停个股包括楚江新材、黄河旋风、*ST亚振，楚江新材子公司顶立科技研发的"高纯碳粉"已实现小批量销售，应用于人造钻石等领域 [7] - 机构专用席位净买入额居前个股包括凯美特气(1.93亿元)、利和兴(7510.71万元)、众泰汽车(6845.01万元)、王子新材(6594.68万元) [8]

出口管制政策 - 商务部与海关总署宣布对超硬材料、稀土相关物项、5种中重稀土、锂电池及人造石墨负极材料实施出口管制，将于11月8日实施 [1] 超硬材料行业供需状况 - 超硬材料各细分领域产销比整体维持在较高水平，行业供需关系基本平衡，市场消化能力较强 [1] - 金刚石线材和微粉产品产销比接近100%，显示光伏与磨削等成熟应用场景需求强劲且产能利用高效 [1] - PCD、PCBN刀具与超硬砂轮产销比维持在95%左右，表明在传统制造与精密加工中渗透率稳定 [1] - CVD金刚石薄膜产销比为75%，增长潜力大，预计2030年市场规模将突破50亿元，推动行业向高附加值领域升级 [1] 相关公司业务布局 - 四方达已形成以复合超硬材料为核心，以精密金刚石工具及CVD金刚石为新业务增长点的战略产品体系 [2] - 黄河旋风为超硬材料行业龙头，主要产品包括培育钻石及工业金刚石两大产品体系 [2]

核心观点 - 公司二季度业绩实现扭亏为盈 归母净利润同比增长51.49%至0.88亿元 为近一年来首次单季盈利 [2] - 特种装备业务收入同比大幅增长85.92%至11.81亿元 但受产品结构影响毛利率下降16.05个百分点 [3] - 公司预计25年关联销售商品总额达20亿元 同比增长293% 反映外贸需求显著增长 [5] 财务表现 - 2025年上半年总营业收入21.93亿元 同比增长17.36% [2] - 上半年归母净利润亏损0.41亿元 同比下降191.32% [2] - 单二季度营收15.74亿元 同比增长60% [2] - 超硬材料业务上半年收入8.2亿元 净利润1.16亿元 净利率达14% [2] - 北方红阳上半年收入2.2亿元 净利润亏损3585万元 [3] 业务运营 - 超硬材料行业受需求下降影响 公司通过技术创新和装备升级保持100%产能利用率 [2] - 公司动态调整工业金刚石和培育钻石产能 为需求回暖做准备 [2] - 特种装备业务具备多个重点型号产品的研发和批量生产能力 [3] - 年内签订合同将在下半年形成收入 盈利能力有望提升 [3] 行业与市场 - 超硬材料行业受全球经济波动和下游需求结构性调整影响 [2] - 公司作为兵器集团弹药总装龙头 受益于智能弹药放量和"十四五"任务推进 [4][5] - 军贸产品具有性能优势和价格竞争力 远火产品有望迎来增量机遇 [5] - 全球进入新一轮军备竞赛背景 外贸空间持续扩容 [5] 前景展望 - 预计2025-2027年归母净利润分别为2.56亿元、7.54亿元和13.10亿元 [6] - 对应市盈率分别为114.21倍、38.82倍和22.33倍 [6]

财务表现 - 2025年上半年营业收入6.99亿元 同比增长7.56% 主要由于金属粉末产品收入增加 [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润亏损2.99亿元 较去年同期亏损2.48亿元扩大20.56% [1][2] - 营业成本6.58亿元 同比增长19.33% 增速高于营收增长 [2] - 经营活动现金流量净额-9930.78万元 较去年同期2998.85万元下降431.15% 主要因经营活动流出增加 [2] 业务挑战 - 受全球宏观经济及培育钻石市场价格波动影响 市场景气度持续下降 [1][3] - 培育钻石产品受CVD培育钻石产品冲击 对生产管理和销售管理能力形成挑战 [3] - 销售费用2005.09万元 同比增加19.91% 财务费用1.33亿元 同比增加2.36% [2] 战略转型 - 设立莲熠钻石(河南)有限公司 投资1000万元 开展珠宝首饰制造、批发、零售业务 [4] - 与博志金钻共同出资设立河南乾元芯钻半导体科技有限公司 注册资本1000万元 公司持股51% [4] - 重点拓展金刚石在光学、热学及半导体领域应用 推进超高性能金刚类散热材料研发与产业化 [4][5] 技术储备 - 开发多晶金刚石热沉片 导热性能指标达到国外同类产品水平 [5] - 多晶金刚石膜双面抛光后表面粗糙度和翘曲度优于国外同类产品 [5] - 产品矩阵涵盖工业金刚石、培育钻石、砂轮、刀具、钻头、锯片等超硬材料制品 [3]

股价表现 - 8月27日股价报收4.71元 较前一交易日下跌4.27% [1] - 盘中最低触及4.70元 [1] - 成交量66.9万手 成交金额3.23亿元 [1] 财务表现 - 上半年营业收入6.99亿元 同比增长7.56% [1] - 净利润亏损2.99亿元 较上年同期亏损2.48亿元进一步扩大 [1] - 资产负债率达84% [1] - 短期借款25亿元 货币资金3.23亿元 [1] 主营业务 - 公司主营业务为超硬材料及制品 [1] - 产品包括工业金刚石、培育钻石、砂轮等 [1]