财务资助 - 公司向花园酒店、中国大酒店、岭南酒店、东方汽车分别提供不超10000万、42000万、3000万、600万元财务资助，期限2025.1.17 - 2026.1.16[1] 议案表决 - 《关于向全资子公司提供财务资助的议案》7票同意通过[2] - 《关于修订公司<内部审计制度>的议案》7票同意通过[3] - 《关于调整控股子公司对外担保额度的议案》7票同意通过[4] 担保调整 - 广之旅空运公司与中航鑫港签署补充协议二，反担保调整为2000万元银行保函及360万元保证金[4]

担保协议 - 2023年7月20日广之旅空运与中航鑫港签协议，最高担保额度2000万，广之旅提供2000万银行保函及200万保证金反担保[1] - 2024年12月24日董事会同意签补充协议二，保证金调为360万，担保费调为0元[2][5] 财务数据 - 中航鑫港2021年资产总额410449.37万元，负债273888.08万元，净资产136561.28万元[4] - 本次担保生效后，公司相关担保总金额2360万元，占最近一期经审计净资产1.12%[7] 其他情况 - 公司不存在违规、逾期及涉诉担保事项[7]

公司业务构成 - 公司业务涵盖商旅出行、住宿、会展、景区及汽车服务，形成完整旅游产业链 [1] - 商旅出行业务核心企业为广之旅，完成全国战略性布局，构建“全国买全国卖”旅游服务生态圈 [1][2] - 住宿业务包括酒店管理和经营，核心企业为岭南酒店，管理规模位列中国饭店集团60强，2023年排名第14位，较上年度提升17位 [2] - 会展和景区业务是产业融合重要平台和成长业务，运营多个展会和赛事，管理多个省内外景区项目 [2][3] - 汽车服务业务由东方汽车负责，包括出租车和商务租赁车业务，是区域性优秀品牌 [3] 2024年业务发展情况 商旅出行 - 出境游强化产品供应链，与20多个国家及地区官方旅游机构合作，成为多个签证绿色通道旅行社 [3] - 国内游通过全国网络渠道促进“组团”与“地接”业务发展，“组团”深挖小众目的地，“地接”发掘西部市场潜力 [3] - 入境游受益于免签政策，接待多国游客，海南特区国际旅行社成为当地入境游主要运营商 [3] 住宿 - 酒店管理依托“委托管理 + 特许加盟”模式，规模扩大，项目拓展南北并进 [5] - 受托管理都市酒店70%股权，更名为山东岭南都市酒店管理集团有限公司，管理范围覆盖全国31个省市自治区 [4][5] 景区和会展 - 会展与博古斯中国学会联合主办“2024博古斯中国赛”，主流媒体总曝光量超1000万次，会展业务国际化品牌影响力提升 [6] - 景区广之旅悦景公司收购白云山旅发100%股权，增强旅游产业链延伸和目的地资源控制 [6] 控股股东资产注入计划 - 2023年12月12日，岭南国际收购都市酒店70%股权，委托岭南酒店管理3年 [4] - 3年内，岭南国际将在符合条件下将都市酒店股权以公允价格转让给公司；3年承诺期届满，若公司放弃收购，岭南国际将在2年内向无关联第三方转让股权 [4] 出境游目的地 - 广之旅出境游产品涵盖全球主要目的地，除传统热门地外，南美洲、非洲等新兴目的地受青睐 [5] 旅行社门店恢复情况 - 截至2024年上半年，广之旅在全国开设门店188家，其中广东省内109家 [5]

会议安排 - 股东大会依据2024年10月30日董事会决议召集[4] - 2024年10月31日刊登召开通知[4] - 现场会议11月18日15:30开始，网络投票同日9:15至15:00进行[4] 出席情况 - 现场7人代表402,843,977股，占比60.1073%；网络249人代表83,064,862股，占比12.3939%[7] - 出席股东及代表共256人，代表485,908,839股，占比72.5011%[7] 议案表决 - 变更会计师事务所议案同意485,194,340股，占比99.8530%；反对605,599股，占比0.1246%；弃权108,900股，占比0.0224%[10] - 中小股东同意9,792,514股，占比2.0153%；反对605,599股，占比0.1246%；弃权108,900股，占比0.0224%[11] - 该议案表决结果为通过[11] 决议效力 - 股东大会召集、召开及表决程序合法有效[6][10] - 表决结果及形成的决议合法有效[12]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月18日召开，现场15:30开始，网络投票9:15开始[3] - 参加表决股东及代表256人，代表股份485,908,839股，占比72.5011%[5] 议案表决情况 - 变更会计师事务所议案同意485,194,340股，占比99.8530%[6] - 中小股东同意该议案9,792,514股，占比2.0153%[6]

股权划转进程 - 2022年12月13日公司收到股权无偿划转告知函[3] - 2024年11月13日公司45.12%股权无偿划转完成过户登记[10] 划转后股权结构 - 岭南集团直接持股45.12%，间接持股15.88%成控股股东[11] 其他 - 无偿划转不导致公司实际控制人变更，仍为广州市国资委[11]

报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [3] 报告的核心观点 - 公司三季度实现营业收入13.44亿元,同比增长8.25%;实现归母净利润0.95亿元,同比增长240.43% [3] - 公司前三季度共实现营业收入32.70亿元,同比增长30.41%;实现归母净利润1.35亿元,同比增长133.96% [4] - 公司三季度确认了参股企业广州世界大观股份有限公司现金分红款等款项共计约7600万元,对利润有较大提升作用 [4] - 出入境游进一步修复空间值得期待,广交会带动广州酒店住宿需求增长 [4] - 公司前三季度业绩表现良好,结合23H2出行需求释放下基数较高,我们调整24-26年EPS预测为0.26/0.32/0.38元 [4] 分析报告内容 公司业绩表现 - 公司三季度实现营业收入13.44亿元,同比增长8.25%;实现归母净利润0.95亿元,同比增长240.43% [3] - 公司前三季度共实现营业收入32.70亿元,同比增长30.41%;实现归母净利润1.35亿元,同比增长133.96% [4] - 公司三季度确认了参股企业广州世界大观股份有限公司现金分红款等款项共计约7600万元,对利润有较大提升作用 [4] 行业及市场情况 - 出入境游进一步修复空间值得期待,广交会带动广州酒店住宿需求增长 [4] 财务预测 - 公司前三季度业绩表现良好,结合23H2出行需求释放下基数较高,我们调整24-26年EPS预测为0.26/0.32/0.38元 [4]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年三季度公司营收为32.7亿元,同比增长30.41%;归母净利润为1.35亿元,同比增长133.96%;扣非归母净利润为0.58亿元,同比增长10.26% [2] - 单三季度公司实现营收13.4亿元,同比增长8.25%;归母净利润0.95亿元,同比增长240.43%,主要系收到参股公司世界大观分红款7607万元,其中7479万元计入非经常损益;扣非归母净利润0.19亿元,同比下降29.82%,或由于酒店行业第三季度整体承压 [2] 行业情况 - 旅游行业仍处高景气通道,出境游进一步修复,国内游景气持续 [3] - 出入境需求持续释放,第三季度中国各口岸入境外国人达818.6万人次,同比上升48.8%;国庆期间全国边检机关共计保障1309.8万人次中外人员出入境,日均187.1万人次,同比增长25.8% [3] - 国内游方面,2024年第三季度国内出游人次为15.12亿,同比增长17.2% [3] - 出境游已大致恢复至疫情前水平,跟团出境游也将持续爬坡 [3] - 广之旅业务进一步恢复,第三季度末主要表征预收客户参团费的合同负债项达4.5亿元,同比增长12% [3] - 公司住宿业务持续推行"委托管理+特许加盟"的双发展模式,实现管理规模和品牌市场布局的双扩张 [3] 财务数据总结 收入情况 - 2024-2026年营业总收入分别为47.38亿元、60.87亿元和74.40亿元,同比增长分别为39.21%、28.45%和22.24% [1] 利润情况 - 2024-2026年归母净利润分别为1.66亿元、1.54亿元和2.14亿元,同比变动分别为141.83%、-7.49%和39.26% [1] - 2024-2026年毛利率分别为19.42%、19.09%和18.82% [10] - 2024-2026年归母净利率分别为3.51%、2.53%和2.88% [10] 现金流情况 - 2024-2026年经营活动现金流分别为2.56亿元、3.50亿元和4.26亿元 [11] - 2024-2026年投资活动现金流分别为-0.47亿元、-0.37亿元和-0.33亿元 [11] - 2024-2026年筹资活动现金流分别为0.29亿元、0.10亿元和0.12亿元 [11] 财务指标 - 2024-2026年每股净资产分别为3.40元、3.63元和3.95元 [11] - 2024-2026年资产负债率分别为36.18%、37.83%和38.68% [11] - 2024-2026年ROIC分别为7.21%、6.09%和8.04%,ROE分别为7.30%、6.33%和8.10% [11] - 2024-2026年市盈率(最新摊薄)分别为40.38倍、43.65倍和31.35倍,市净率分别为2.95倍、2.76倍和2.54倍 [11]

审计机构变更 - 公司拟聘任广东中职信为2024年度审计机构，原审计机构为中勤万信[2] - 本次拟聘任中职信2024年度审计费用93.80万元，较2023年度减少3.7万元[8] 中职信情况 - 截至2023年末，中职信有合伙人25名、注册会计师136名等[4] - 中职信2023年度收入总额20071.64万元等[4] - 2023年度中职信为2家上市公司提供年报审计服务，收费199万元[6] 审议情况 - 公司审计委员会和董事会均审议通过变更议案[11] - 本次聘任中职信事项尚须提交公司股东大会审议[12]

证券简称：岭南控股 证券代码：000524 公告编号：2024-056 号 广州岭南集团控股股份有限公司 关于召开 2 0 2 4 年 第二次临时 股东大会的通知 重要提示：本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州岭南集团控股股份有限公司（以下简称"公司"）董事会十一届 九次会议审议通过了《关于召开公司 2024 年第二次临时股东大会的议案》， 现将有关会议安排事项公告如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2、股东大会召集人：公司董事会 公司董事会十一届九次会议以 7 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通 过了《关于召开公司 2024 年第二次临时股东大会的议案》。 3、会议召开的合法、合规性：本次会议召集程序符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件、深交所业务规则和《公司章程》的规定。 4、会议召开时间： 现场会议召开时间：2024 年 11 月 18 日（星期一）下午 15:30 开始 网络投票时间： （2）公司董事、监事、高级管理人员； （3）公司聘请的律师。 （1）通过深圳证券交易所交易系统 ...