| 证券代码：000552 | 证券简称：甘肃能化 公告编号：2024-47 | | --- | --- | | 转债代码：127027 | 转债简称：能化转债 | 甘肃能化股份有限公司 关于下属子公司完成工商注册登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 甘肃能化股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 11 日召开第十 届董事会第三十六次会议，审议通过《关于投资新设洗煤子公司并以金河煤矿洗 煤厂进行增资的议案》，同意全资子公司窑煤公司以自有货币资金 5,000 万元、 金河煤矿洗煤厂账面净值增资 15,068.95 万元（最终以审计或评估值为准）出资 设立全资子公司窑街煤电集团甘肃融禾煤炭开发有限公司。具体内容详见公司 2024 年 5 月 14 日披露于巨潮资讯网的《关于投资新设洗煤子公司并以金河煤矿 洗煤厂进行增资的公告》（2024-37）。 近日，公司领取了兰州市红古区市场监督管理局核准颁发的《营业执照》正 副本，窑街煤电集团甘肃融禾煤炭开发有限公司已完成工商登记，主要证载信息 如下： 名称：窑街煤电集团甘肃融禾煤炭开 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司主营业务为煤炭、电力和化工,目前正在进行重大资产重组,将甘肃省内第二大和第三大煤炭生产企业注入公司 [1][2][3] - 公司煤炭业务方面,2022年实现产量1967万吨,未来三年计划产量将超过2000万吨,主要通过并购当地其他煤炭资源实现产能提升 [3][13][14] - 公司电力业务方面,目前装机容量800MW,主要为热电联产项目,未来还计划新建700MW热电联产项目和2×660MW超超临界机组项目 [4][5][6] - 公司化工业务方面,目前主要有4万吨液体燃料和25万吨复合肥产能,未来将建设煤气化项目,产品包括尿素、三聚氰胺等,满足当地市场需求 [6][7] - 公司未来三年资本开支计划约400亿元,主要用于在建和新建项目,未来将保持稳定的股东回报政策 [25][26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 关注新疆煤炭进入甘肃对公司的影响,公司在哪些方面有优势 [9][10][11] **公司回答** 新疆煤炭进入甘肃是历史现象,公司本地煤炭供应不足,需要依赖外部煤炭,但公司煤炭品质优于外部煤炭,可以与之形成互补 [9][10][11] 问题2 **投资者提问** 关注公司煤炭产品结构,动力煤和配焦煤的占比情况,以及煤炭价格变动对公司的影响 [12] **公司回答** 公司动力煤和配焦煤占比约为7:3,配焦煤价格相对较高,有利于公司盈利。煤炭价格波动对公司影响较大,公司正采取增产和控成本措施应对 [12] 问题3 **投资者提问** 关注公司未来三年产量规划,是否会通过并购方式实现产能提升 [13][14] **公司回答** 公司未来三年产量计划分别为2314万吨、2500万吨左右,主要通过并购当地其他煤炭资源实现,同时还有自建项目贡献 [13][14]

| 证券代码：000552 | 证券简称：甘肃能化 | 公告编号：2024-44 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127027 | 债券简称：能化转债 | | 甘肃能化股份有限公司 1.根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》的相关条款，在发行之 后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司 债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，初始转股价格将做 相应调整，经公司 2020 年度、2021 年半年度、2021 年度、2022 年度权益分派 方案实施，以及公司重大资产重组及配套募集资金股份上市，公司对可转债转股 价格进行相应调整，调整后的转股价格为 3.10 元。 公司本次实施 2023 年年度权益分派方案后，能化转债的转股价格由 3.10 元 /股调整为 3.00 元/股。具体详见公司同日在《证券时报》《上海证券报》及巨 潮资讯网上披露的《关于能化转债转股价格调整的公告》（公告编号：2024-45）。 甘肃能化股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度权益分派方案已获 2024 年 5 月 8 日召开的 2023 年年度股东大会审议 ...

| 证券代码：000552 | 证券简称：甘肃能化 | 公告编号：2024-45 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127027 | 债券简称：能化转债 | | 甘肃能化股份有限公司 关于"能化转债"转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕2771 号文核准，公司于 2020 年 12 月 10 日公开发行可转换公司债券，发行数量 280,000 万元，每张面值为人 民币 100 元，共计 28,000,000 张。2021 年 1 月 22 日，本次发行可转债在深圳证 券交易所上市，债券简称为"靖远转债"，债券代码为"127027"。因重大资产重组， 本次发行可转债简称于 2023 年 4 月 18 日起，变更为"能化转债"，代码"127027" 维持不变。 根据中国证券监督管理委员会关于可转换公司债券发行的有关规定及《公开 发行可转换公司债券募集说明书》的相关规定，当公司发生送红股、转增股本、 增发新股（ ...

| 证券代码：000552 | 证券简称：甘肃能化 公告编号：2024-43 | | --- | --- | | 债券代码：127027 | 债券简称：能化转债 | 甘肃能化股份有限公司 | | | | | | | | 债券、存 款等高 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | 流动性 | | | | | | | | 保本浮动 | | 闲置募 | 2024.06. | 2024.09. | 资产及 | 合同 | | 未收 | | | 本公司 | 农业银行 | 收益型 | 15,000 | 集资金 | 07 | 13 | 其他资 | 约定 | 0.2-1.8% | 回 | 是 | | | | | | | | | 产或者 | | | | | | | | | | | | | 资产组 | | | | | | | | | | | | | 合 | | | | | | 本公司 | 农行银行 | 保本浮动 | 10,000 | 闲置募 | 2024.06. | 2024 ...

| 证券代码：000552 | 证券简称：甘肃能化 公告编号：2024-42 | | --- | --- | | 债券代码：127027 | 债券简称：能化转债 | 甘肃能化股份有限公司 关于实施权益分派期间"能化转债"暂停转股的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.债券代码：127027 债券简称：能化转债 2.转股期限：2021 年 6 月 16 日至 2026 年 12 月 9 日 3.暂停转股时间：2024 年 6 月 13 日起至 2023 年度权益分派股权登记日 4.恢复转股时间：2023 年年度权益分派股权登记日后的第一个交易日 附件：《公开发行可转换公司债券募集说明书》中"转股价格的调整及计算方 式"条款的规定： 当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司 债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按上述条件 出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下： 设调整前转股价为 Po，每股送股或转增股本率为 N，每股增发新股或配股 率为 K，增发新股价或配股价 ...

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[1] 报告的核心观点 煤电化一体化布局，发展提速 - 公司通过并购窑煤集团成为甘肃省国资系统最大煤炭企业。[1][7] - 公司以煤为基,新建产能释放产量,2022年煤炭产销量大幅提升。[7][9] - 并购完成后公司收入和利润规模大增,2024年业绩或迎拐点。[9][10][11] - 公司资产负债率较低且处于净现金状态,分红比例整体较为稳定。[11] 煤炭业务:以煤为基,成长性显著 - 甘肃为煤炭净调入省,公司或为煤炭资源整合平台。[13][14][15] - 公司在建煤矿项目有望陆续释放产能。[15][16] - 公司技改项目可带来180万吨产能增量。[16][17] - 公司投资建设洗煤厂,煤质有望提升。[19][20] 电力业务:装机将迎高增,容量电价带来业绩改善 - 公司在产装机809MW,在建机组达700MW。[21][22] - 2024年起甘肃省执行容量电价制度,有望带动公司电力业务盈利改善。[23][24] - 公司热价或有提升可能。[24][25][26] 化工业务:延链强链,气化气项目一期即将投产 - 公司气化气项目一期即将投产,二期已开工建设。[29][30][32] - 一二期项目合计可贡献税后利润7.3亿元。[32] - 公司复合肥项目有望迎来改善。[33] - 金昌能化50万吨/年尿基复合肥项目或将注入上市公司。[34] 盈利预测与投资建议 - 我们维持公司盈利预测不变,预计2024-2026年归母净利润23.6/28.0/31.4亿元。[39] - 公司估值较低,考虑到各主业在建产能进展顺利,维持"买入"评级。[39]

华龙证券股份有限公司关于 （一）核准情况 2022 年 12 月 28 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准甘肃靖 远煤电股份有限公司向甘肃能源化工投资集团有限公司等发行股份购买资产并 募集配套资金的批复》（证监许可[2022]3239 号），核准公司向甘肃能源化工投资 集团有限公司发行 1,622,773,446 股股份、向中国信达资产管理股份有限公司发 行 459,492,449 股股份、向中国华融资产管理股份有限公司发行 20,924,643 股股 份购买相关资产，核准公司发行股份募集配套资金不超过 30 亿元。 （二）股份登记情况 一、本次解除限售股份基本情况 本次解除限售股份的上市类型为本次重组募集配套资金之新增限售股份上 市流通。 甘肃能化股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 新增股份部分解除限售上市流通的核查意见 华龙证券股份有限公司（以下简称"华龙证券"或"独立财务顾问"）作为 甘肃能化股份有限公司（以下简称"甘肃能化"或"上市公司"）发行股份购买 资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次重组"）的独立财务顾问，根 据《上市公司重大资产重组管理办法》《深圳证券交易 ...