公司业务与市场分布 - 公司鳗鱼产品的主要出口地区为美国、日本和欧洲 [1]

综合板块整体市场表现 - 11月21日综合板块整体下跌5.33%，跌幅远超大盘，当日上证指数下跌2.45%，深证成指下跌3.41% [1] - 板块内领跌个股为三木集团，跌幅达9.93%，漳州发展和粤桂股份跌幅紧随其后，分别为9.39%和9.20% [2] - 板块呈现普跌态势，表格所列10只个股全部下跌，跌幅范围从4.13%至9.93% [1][2] 个股价格与交易情况 - 上海三毛为板块内唯一上涨个股，涨幅0.49%，收盘价14.35元，成交额9368.07万元 [1] - 亚泰集团成交量最大，达304.32万手，收盘价2.09元，下跌4.13% [1] - 粤桂股份成交额高达15.38亿元，收盘价20.14元，下跌9.20% [2] - 三木集团成交额为3.07亿元，成交量45.75万手 [2] 板块资金流向分析 - 综合板块整体主力资金净流出6.29亿元，显示大资金大幅撤离该板块 [2] - 游资资金呈现净流入状态，净流入5335.81万元，而散户资金净流入5.76亿元 [2] - 泰达股份、上海三毛和悦达投资获得主力资金净流入，分别为915.51万元、636.40万元和512.95万元 [3] - 南京公用在个股中主力资金净流出最为严重，达2273.43万元，主力净占比-11.20% [3]

市场表现 - 11月21日A股市场福建板块出现集体大幅下挫，多只个股跌幅超过10% [1] - 海峡创新领跌，跌幅超过18%，中富通和阿石创跌幅均超过12%，远翔新材跌近11% [1] - 航天发展、九牧王、欣贺股份、三木集团、达华智能、龙洲股份6只个股跌停（跌幅约10%），厦工股份逼近跌停 [1] - 闽发铝业、建发合诚、清源股份、盛屯矿业跌幅均超过8% [1] 个股跌幅详情 - 海峡创新跌幅达18.26%，总市值99.43亿元，年初至今涨幅417.71% [2] - 中富通跌幅12.71%，总市值39.61亿元，年初至今涨幅11.37% [2] - 阿石创跌幅12.25%，总市值51.02亿元，年初至今涨幅38.46% [2] - 远翔新材跌幅10.97%，总市值29.61亿元，年初至今涨幅82.30% [2] - 航天发展跌幅10.01%，总市值198亿元，年初至今涨幅69.63% [2] 跌停及大幅下跌个股 - 九牧王跌幅9.99%，总市值95.22亿元，年初至今涨幅103.63% [2] - 欣贺股份跌幅9.95%，总市值36.54亿元，年初至今涨幅0.46% [2] - 三木集团跌幅9.93%，总市值31.24亿元，年初至今涨幅82.83% [2] - 达华智能跌幅9.93%，总市值56.51亿元，年初至今涨幅7.17% [2] - 龙洲股份跌幅9.92%，总市值32.17亿元，年初至今涨幅35.22% [2]

福建板块A股市场表现 - 福建地区A股市场出现集体下挫，多只个股跌幅显著[1] - 海峡创新领跌，跌幅超过18%，中富通与阿石创跌幅均超过12%[1] - 远翔新材跌近11%，航天发展、九牧王、欣贺股份、三木集团、达华智能、龙洲股份均以10%跌停[1] - 厦工股份逼近跌停，闽发铝业、建发合诚、清源股份、盛屯矿业跌幅超过8%[1] 个股跌幅与市值数据 - 海峡创新跌幅18.26%，总市值99.43亿元，年初至今涨幅417.71%[2] - 中富通跌幅12.71%，总市值39.61亿元，年初至今涨幅11.37%[2] - 阿石创跌幅12.25%，总市值51.02亿元，年初至今涨幅38.46%[2] - 远翔新材跌幅10.97%，总市值29.61亿元，年初至今涨幅82.30%[2] - 航天发展跌幅10.01%，总市值198亿元，年初至今涨幅69.63%[2] - 九牧王跌幅9.99%，总市值95.22亿元，年初至今涨幅103.63%[2] - 欣贺股份跌幅9.95%，总市值36.54亿元，年初至今涨幅0.46%[2] - 三木集团跌幅9.93%，总市值31.24亿元，年初至今涨幅82.83%[2] - 达华智能跌幅9.93%，总市值56.51亿元，年初至今涨幅7.17%[2] - 龙洲股份跌幅9.92%，总市值32.17亿元，年初至今涨幅35.22%[2] - 厦工股份跌幅9.38%，总市值65.11亿元，年初至今涨幅38.49%[2] - 闽发铝业跌幅8.96%，总市值35.29亿元，年初至今涨幅25.75%[2] - 建发合诚跌幅8.66%，总市值31.36亿元，年初至今涨幅33.08%[2] - 清源股份跌幅8.68%，总市值37.33亿元，年初至今涨幅10.18%[2] - 盛屯矿业跌幅8.50%，总市值350亿元，年初至今涨幅133.86%[2]

跨境电商行业市场表现 - 跨境电商板块整体走弱 [1] - 三木集团股价跌停 [1] - 合百集团、协创数据、ST新华锦、万里马、丽人丽妆等公司股价跟随下跌 [1]

公司业务结构 - 公司外贸业务主要由其控股子公司福州轻工进出口有限公司开展 [2] - 该子公司的进出口业务覆盖欧美、东南亚、非洲等多个地区 [2]

公司战略与业务评估 - 公司表示将持续结合政策环境与市场需求，审慎评估业务拓展方向 [1]

公司核心人事变动 - 公司董事长林昱因组织安排及个人原因辞去董事长及董事职务 辞职后不再担任公司及子公司任何职务 [1] - 林昱于2022年1月首次当选董事长 并于今年7月7日再次当选 原定任期至2028年年中 但当选不到半年后辞职 [2] - 林昱已于今年8月初因组织安排原因辞去公司总裁职务 但当时继续担任董事长 [2] - 林昱未持有公司股票 其辞职不会导致董事会成员低于法定人数 不影响公司正常生产经营 [1] 公司近期股价异常波动 - 在11月7日至11月17日期间 公司股价走出“七连板”行情 累计大涨94.88% [5] - 该连板期间总计成交644.33万手 总成交额达45.79亿元 累计换手率达138.42% [5] - 连板期间公司发布三份异动公告 称生产经营正常 无应披露未披露重大信息 [7] - 11月18日至19日 公司股价连续遭遇两个跌停板 19日“一字板”跌停 收盘封单高达5.625亿元 [7] 公司财务表现与监管记录 - 公司营收从2022年的139.54亿元降至2024年的104.81亿元 [3] - 公司盈利能力显著承压 归母净利润从2022年的约0.15亿元转为2023年亏损3.19亿元 2024年亏损进一步扩大至5.31亿元 [3] - 2025年前三季度公司实现归母净利润-1.37亿元 较上年同期的-9116.1万元亏损扩大 [3] - 2023年12月 公司及林昱收到福建证监局警示函 指出公司2020年至2022年因未按净额法确认收入 分别虚增营收1767.67万元、3843.10万元和11618.85万元 [5] 公司业务与高管信息 - 公司主要专注于进出口贸易、城市产业发展、经营性物业运营管理和创业投资等业务 [7] - 公司贸易品类主要为建筑材料和金属材料、化工产品、纸制品等 外贸进出口总额连续多年名列福州市第一、福建省前列 [7] - 林昱1981年8月出生 曾任福州开发区国有资产管理中心党委办公室负责人等职务 [2] - 据2024年年报 林昱去年税前报酬为108.65万元 在所有高管中排名第二 [2]

担保情况概述 - 公司为全资子公司福建三木建设发展有限公司提供4,000万元人民币授信额度的连带责任保证担保，担保期限为5年[3] - 公司为控股子公司福州轻工进出口有限公司提供2,000万元人民币授信额度的连带责任保证担保，授信期限为1年[3] - 公司控股子公司长沙三兆实业开发有限公司为控股子公司长沙黄兴南路步行商业街物业管理有限公司提供280万元人民币授信额度的连带责任保证担保，授信期限为1年[3] - 2025年度公司总计划担保额度为569,650万元，其中为资产负债率超过70%的子公司计划担保额度不超过490,650万元，为资产负债率不超过70%的子公司计划担保额度不超过79,000万元[4] 被担保人基本情况 - 被担保方福建三木建设发展有限公司为公司全资子公司，截至2025年9月30日，资产总额为20.69亿元，负债总额为17.99亿元，净资产为2.69亿元，2025年1-9月营业收入为7.79亿元，净利润为-2,402万元[6][7] - 被担保方福州轻工进出口有限公司为公司控股子公司（持股55%），截至2025年9月30日，资产总额为13.18亿元，负债总额为11.34亿元，净资产为1.84亿元，2025年1-9月营业收入为28.79亿元，净利润为567万元[7][8][9] - 被担保方长沙黄兴南路步行商业街物业管理有限公司为公司控股子公司（合并持有67.884%股权），截至2025年9月30日，资产总额为4,983万元，负债总额为3,617万元，净资产为1,366万元，2025年1-9月营业收入为5,778万元，净利润为806万元[10][11] 担保计划执行情况 - 为福建三木建设发展有限公司提供的计划担保额度为106,150万元，本次担保使用4,000万元后，剩余可用额度为33,822万元[5] - 为福州轻工进出口有限公司提供的计划担保额度为125,000万元，本次担保使用2,000万元后，剩余可用额度为24,100万元[5] - 为长沙黄兴南路步行商业街物业管理有限公司提供的计划担保额度为1,000万元，本次担保使用280万元后，剩余可用额度为430万元[5][6] 累计对外担保情况 - 截至2025年11月19日，公司及控股子公司对外担保余额为9,000万元[16] - 母公司为全资子公司担保余额为313,007万元，为控股子公司担保余额为98,900万元[16] - 上述三项担保合计金额为420,907万元，占公司最近一期经审计净资产的比例为413.82%[16] 公司治理变动 - 公司董事会于2025年11月19日收到董事长林昱先生的书面辞职报告，其因组织安排及个人原因辞去董事长及董事职务[18] - 林昱先生的辞职不会导致公司董事会成员低于法定最低人数，不会影响公司董事会正常运行及正常生产经营工作[18]

今日焦点 - 合富中国完成股票交易异常波动核查 股票于11月20日起复牌 公司称日常经营活动一切正常且内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 中金公司筹划换股吸收合并东兴证券与信达证券 公司A股股票自2025年11月20日起停牌 预计不超过25个交易日 [1] - 大为股份湖南郴州锂电新能源产业项目已完成储量备案 正在推进办理探矿权转采矿权相关手续 [1] 股东减持 - 燕东微股东国家集成电路基金拟减持不超过1.5%股份 股东京国瑞拟减持不超过1%股份 合计减持不超2.5% [2] - 中水渔业股东混改基金于2025年11月17日减持258.88万股 持股比例由5.7076%降至5.0000% [3] - 新兴装备股东拟合计减持不超3.13%公司股份 [6] - 美迪西股东陈国兴拟减持不超1.64%股份 [6] - 人民同泰控股股东哈药股份计划减持不超1%公司股份 [6] - 金凯生科股东启鹭投资、青松投资、蓝区基金拟合计减持不超5.94%股份 [7] - 紫光股份股东信达证券丰实2号单一资产管理计划拟减持不超1%股份 [7] 经营业绩 - 韵达股份2025年10月快递服务业务收入44.95亿元 同比下降0.88% [4] 并购重组 - 倍杰特拟以2.248亿元收购大豪矿业55%股权 [4] - 辰奕智能拟以现金方式收购华泽电子55%股权 [4] 股权转让 - 赣粤高速实际控制人将由省交通运输厅变更为省国资委 [5] - 百联股份拟转让杨浦世纪联华股权 [5] 项目中标 - 东软集团收到总额42亿元国内某知名大型汽车厂商智能座舱域控制器定点通知 [5] - 广电运通中标3.08亿元人工智能应用中试基地硬件和软件建设项目 [5] - 瑞晟智能全资子公司中标中国移动ICT项目 项目产品主要为算力服务器硬件及系统 [5] - 超图软件中标2920.8万元庆阳市地质数字找矿项目 [5] 投资合作 - 海正药业控股子公司拟投建宠物处方粮项目 [5] - 东方电气同意东方风电以9.1亿元参股投资成立合资公司 [5] - 君逸数码拟1.2亿元增资控股广东光宏精密科技有限公司 [5] - 金杯汽车拟1.58亿元增资及购买长春中拓模塑科技有限公司股权 [5] - 肇民科技拟投资不超过2.17亿元在泰国新建汽车零部件及高端精密零部件生产基地 [5] 医药批准 - 白云山中一药业收到越南签发的安宫牛黄丸注册证书 [5] - 智飞生物重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）临床试验申请获受理 [5] - 亚辉龙取得全自动荧光免疫分析仪医疗器械注册证 [5] 其他事项 - 百利天恒获中国银行四川分行承诺提供总额不低于80亿元等值人民币的综合授信支持 [5] - 中国软件子公司麒麟软件拟向开放原子开源基金会定向捐赠800万元 [5] - 赤天化全资子公司安佳矿业重大隐患整改完毕并恢复生产 [5] 股份增持/回购 - 龙利得控股股东计划增持公司股份不低于5600万元 [6] - 阳光电源部分董事、高级管理人员股份减持计划实施完成 [6] - 普洛药业拟使用1.8亿元至3.6亿元回购公司股份 [7] 风险提示 - 江龙船艇称公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [7] - 中央商场实际控制人质押冻结比例占其所持公司股份数量的100% [7] - 中水渔业称目前经营情况正常 不存在应披露而未披露的重大事项 [7] - 三木集团董事长林昱因组织安排及个人原因辞职 [7]