行业与公司 - 行业：可信数字身份认证、支付终端、智能感知识别终端、商户运营及增值服务、电信运营商数字化服务[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20] - 公司：新大陆数字技术股份有限公司[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20] 核心观点与论据 - **CTID业务增量**：国家网络身份认证公共服务管理办法征求意见稿若正式稿落地，预计将为公司带来相关业务增量，CTID终端设备需求预计在2.1亿台左右[1][7] - **CTID技术应用**：CTID平台已接入超过30个省级机构、40个部委机构，提供29.3亿次身份认证，金融领域接入超过40家金融机构，提供3.8亿次认证[4][5] - **EID技术应用**：EID技术已在多个项目落地，如西安银行手机银行大额转账、东莞农村商业银行个人二类三类银行结算账户开立业务[5] - **CTID模组市场**：预计25-30年CTID模组市场规模有望达到880亿元，新大陆作为四家模组供应商之一，有望打开全新收入增长空间[7][8] - **支付业务出海**：海外业务收入占比超过85%，POS机出货量从18年40万台增长至23年350万台，24年上半年海外出货量突破60万台[15][16] - **海外收单业务**：海外收单费率较国内更高，接近3%，公司实行本土化实体化营销策略，重点布局拉美、东南亚、欧洲[17][18] - **外卡业务布局**：公司与Visa、Mastercard、美国运通等国际卡组织建立深度合作，积极布局境外运营服务[18][19] 其他重要内容 - **公司股权结构**：公司股权结构相对分散，实控人胡刚先生间接持股18.85%，24年10月公司发布回购方案，预计回购1458万股至2917万股股份[9] - **公司分红情况**：24年公司开展每10股派发3.3元的中期分红，派发现金红利金额达3.34亿元，近四年累计分红超过15亿元[10] - **主营业务构成**：公司主营业务分为智能终端集群和行业数字化集群，智能终端集群包括数字支付终端业务和智能感知识别终端业务，行业数字化集群包括商户运营及增值服务和电信运营商数字化服务[11][12] - **营收与毛利率**：18年到23年公司主营业务收入由59亿元增长至76亿元，毛利率基本稳定在30%，24年上半年主营业务收入达34亿元[12][13] - **盈利预测**：预计24年到26年公司EPS将分别达到1.08、1.33、1.61元每股，给予25年15倍PE，合理价值为20.01元每股[20] 数据与百分比变化 - CTID终端设备需求：2.1亿台[1][7] - CTID模组市场规模：880亿元[7][8] - POS机出货量：18年40万台，23年350万台，24年上半年海外出货量突破60万台[15][16] - 海外业务收入占比：超过85%[15][16] - 海外收单费率：接近3%[17][18] - 公司分红金额：24年中期分红3.34亿元，近四年累计分红超过15亿元[10] - 主营业务收入：18年59亿元，23年76亿元，24年上半年34亿元[12][13] - EPS预测：24年1.08元，25年1.33元，26年1.61元[20]

业绩数据 - 截至2024年9月30日总资产126.21亿元[13] - 截至2024年9月30日归属于上市公司股东净资产69.96亿元[13] - 2024年1 - 9月营业总收入55.73亿元[13] - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润8.19亿元[13] - 公司资产负债率为41.58%，现金流充足[14] 股份回购 - 回购资金总额3.5亿 - 7亿元[3][9] - 回购价格不超过24元/股[3][7][9] - 回购股份数量1458.33万 - 2916.67万股，约占回购前总股本1.41% - 2.83%[9] - 建行福建省分行提供不超过6.3亿元贷款用于回购，期限3年[10] - 回购期限为股东大会审议通过方案之日起12个月内[3][11] - 按7亿上限、24元/股测算，回购约29166666股，限售股占比从0.55%变为3.38%，流通股占比从99.45%变为96.62%[12] - 按3.5亿下限、24元/股测算，回购约14583333股，限售股占比从0.55%变为1.97%，流通股占比从99.45%变为98.03%[12] - 回购资金上限7亿占公司总资产、归属于上市公司股东净资产比重分别为5.55%、10.01%[14] 流程进展 - 2024年10月25日、12月3日分别召开董事会和股东大会审议通过回购方案[19] - 2024年10月26日、12月4日等时间披露回购相关公告[19][20] - 已申请开立股份回购专用账户[22] 风险与规定 - 回购股份存在方案变更或无法实施风险[23] - 回购期间按规定披露进展[24] - 回购期限届满或实施完毕两交易日内披露结果暨股份变动公告[25] 人员情况 - 董事、监事等决议前六个月内无买卖股份行为，暂无增减持计划[14] 后续安排 - 若回购后未实施激励计划，未使用股份将注销并履行法定程序[16][22]

公司投资评级 - 报告给予新大陆（000997 SZ）"买入"评级，合理价值为20 01元/股，当前价格为17 92元/股 [4] 核心观点 - 网号网证落地有望为公司识别业务带来新增量，支付业务借出海焕发新生机 [2] - 预计2024-2026年公司EPS分别为1 08/1 33/1 61元/股，给予2025年15倍PE估值 [10] 盈利预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为84 16/94 08/109 21亿元，同比增长2 02%/11 78%/16 08% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为11 10/13 77/16 67亿元，同比增长10 6%/24 0%/21 1% [3] - 预计2024-2026年毛利率分别为40 4%/40 8%/40 6%，净利率分别为13 5%/15 0%/15 6% [3] 网号网证业务 - 公司是CTID生态系统中唯一的二维码安全芯片供应商和四家二维码模组供应商之一 [10] - 预计2025-2030年CTID芯片市场规模有望达到100亿元，模组市场规模有望达到880亿元 [36][37] - 公司已在可信数字身份认证领域有多个产品及项目落地，包括全球首颗数字公民安全解码芯片等 [32][33] 支付业务 - 公司POS机海外出货量从2018年的40万台增长至2023年的350万台，CAGR+54% [10] - 2024年上半年POS机出货量280万台，其中海外出货量突破60万台，海外业务收入占比超85% [10] - 公司重点布局拉美、东南亚、欧洲市场，2024年上半年拉美地区销售收入突破6亿元 [79] 财务表现 - 2023年营业收入82 50亿元，同比增长11 9%；归母净利润10 04亿元，同比增长362 9% [3] - 2024年上半年主营业务收入34亿元，毛利率40 4% [59] - 公司2024年开展每10股派发3 3元的中期分红，派发现金红利3 34亿元 [51] 行业地位 - 公司是全球出货量第一的POS供应商，全国前二的第三方支付服务商 [78] - 公司是全国唯一一家、全球仅有的四家掌握二维码识读核心技术的企业 [39]

二、股份回购进展情况 证券代码：000997 证券简称：新大陆 公告编号：2025-001 新大陆数字技术股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏承担责任。 一、回购方案的主要内容 新大陆数字技术股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 10 月 25 日、2024 年 12 月 3 日召开了第九届董事会第三次会议、2024 年第一次临时股东 大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。公司 使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司已在境内发行上市人民币普 通股（A 股）股票，回购资金总额不低于人民币 3.50 亿元（含），不超过人民币 7.00 亿元（含），回购股份价格不超过人民币 24.00 元/股（含），具体回购资金 总额以回购期满时实际回购股份使用的资金总额为准。本次回购股份的实施期限 为自股东大会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。（内容详见公司 2024 年 10 月 26 日披露的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》以及 2024 年 12 ...

募资情况 - 非公开发行A股72,647,459股，发行价每股21.73元，募资总额1,578,629,284.07元，净额1,560,741,793.79元[1] - 2017年9月8日募集资金全部到位[1] 资金监管 - 2017年9月26日签《募集资金三方监管协议》[2] - 2019年1月10日与福建海峡银行、保荐机构签协议[3] 资金使用 - 2024年同意项目结项并补充流动资金[4] - 剩余募集资金转自有账户永久补充流动资金[5] 账户处理 - 各募集资金专户近日注销完毕[6] - 《募集资金三方监管协议》相应终止[6]

股份回购 - 2024年10月25日、12月3日通过3.5 - 7亿元股份回购方案[4] - 回购股份价格不超24元/股，实施期限12个月内[4] 贷款融资 - 建行福建省分行承诺提供不超6.3亿元贷款用于股份回购[3][4] - 贷款期限3年，额度专项用于股票回购[5]

公司动态 - 新大陆优迈捷（广东省）科技有限公司在珠海横琴举行了揭幕仪式，正式开业 [1] 技术方向 - 公司将积极探索AI+机器视觉等前沿科技的应用，努力推出更多创新产品和服务 [1] - 新大陆优迈捷将专注于结合AI技术实现物联网芯片及其衍生品的自主研发创新 [1] - 通过将AI算法深度融合到芯片设计中，推动自主可控的技术革新，为智能设备赋予更强大的感知和认知能力 [1]

股份与资本变动 - 公司将注销回购股份18,965,022股[2] - 注销后公司股份总数将变为1,013,097,915股[2] - 公司拟将注册资本减至1,013,097,915元[3] 债权申报 - 债权申报时间为2024年12月4日起45日内[5] - 联系人杨晓东，电话0591 - 83979997，邮箱newlandzq@newland.com.cn[5] - 联系地址为福建省福州市马尾区儒江西路1号新大陆科技园[5]

证券代码：000997 证券简称：新大陆 公告编号：2024-058 新大陆数字技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席的情况 1、新大陆数字技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第一次临时 股东大会现场会议于 2024 年 12 月 3 日下午 14:30 在公司会议室召开。本次会议 采用现场投票与网络投票相结合的方式。会议由董事会召集，董事长王晶女士主 持。会议的召集、召开符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上 市公司股东大会规则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 2、出席本次股东大会的股东及股东授权委托代表人数共 465 名，代表股份 408,550,205 股，占公司有表决权股份总数的 40.3268%。其中，出席现场会议的 股东及股东授权委托代表人数 8 名，代表股份 316,532,353 股，占公司有表决权 股份总数的 ...

会议信息 - 2024年第一次临时股东大会由第九届董事会第四次会议于11月15日提议召开[3] - 股东大会于12月3日下午14:30在福州马尾区公司会议室召开，由董事长王晶主持[4] - 网络投票时间为12月3日，交易系统和互联网投票系统有不同时段[5] 参会情况 - 出席股东大会现场及网络投票的股东及代理人共465人，代表股份408,550,205股，占比40.3268%[6] 议案表决 - 《关于注销部分回购股份暨减少注册资本的议案》等四项议案同意占比均超99%[10][11][12] 法律意见 - 本法律意见书于2024年12月3日由国浩律师（上海）事务所出具[14]