证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024--053 报喜鸟控股股份有限公司 关于深圳证券交易所《关于对报喜鸟控股股份有限 公司的问询函》的回复公告 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"公司"或"报喜鸟"）于2024年10月 15日收到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）下发的《关于对报喜鸟控股股 份有限公司的问询函》（公司部问询函〔2024〕第385号，以下简称"《问询函》"）。 公司就《问询函》中所涉及事项逐项进行了认真讨论与核查，并逐项落实后 进行了书面说明。 在《问询函》回复中，若合计数与各分项数值相加之和或相乘在尾数上存在 差异，均为四舍五入所致。 目 录 | 问题 | 1：关于本次预案 1 | | --- | --- | | 问题 | 2：关于前次募集资金 15 | | 问题 | 3：说明你公司本次再融资事项所履行内幕信息登记和保密义务情况。...28 | | 问题 | 4：核查你公司持股 5%以上股东、董事、监事、高级管理人员及其直系亲 | | 属近 | 6 个月以来是否存在买卖你公司 ...

证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024-054 报喜鸟控股股份有限公司 获得政府补助的公告 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、获取补助的基本情况 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"公司"）及其部分下属全资子公司、控 股子公司、孙公司自 2023 年 11 月 21 日至 2024 年 10 月 25 日期间累计收到政 府补助资金共计人民币 71,301,058.10 元，占最近一年经审计归属于母公司所有 者净利润的 10.22%。具体情况如下： 按照《企业会计准则第 16 号-政府补助》等有关规定，上述政府补助预计对 公司 2024 年度利润总额的影响为 70,614,616.96 元，最终会计处理以会计师年度 审计确认后的结果为准。 4、风险提示和其他说明 二、补助的类型及其对上市公司的影响 1、补助的类型 根据《企业会计准则第 16 号-政府补助》的规定，与资产相关的政府补助， 是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关 的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 2、补助的确认 ...

报喜鸟集团概况 - 报喜鸟是国内领先的多品牌服装集团,成立于1996年,主营服装业务,并涉足投资领域 [1] - 公司服装主业已形成包含报喜鸟、HAZZYS (哈吉斯)、宝鸟、所罗、Camicissima (恺米切)、Lafuma (乐飞叶)、东博利尼、亨利•格兰等多品牌的服装矩阵 [1] - 公司拥有1700多家线下销售网点,以及温州永嘉、上海松江、安徽合肥三大生产基地,23年零售收入超50亿元,为中国服装行业百强企业 [1] 股权结构与管理团队 - 大股东吴志泽及其女合计持股36.92%,公司股权集中度稳步提升,股权架构逐步稳定 [2][28][29] - 公司核心管理层深耕服装行业多年,拥有丰富的从业经验,有望赋能公司持续向上发展 [30][31] 业务结构与多品牌战略 - 公司服装主业占营收比重超90%,坚持多品牌发展战略,建立了良好的多品牌矩阵 [32][33][34] - 报喜鸟、哈吉斯等成熟品牌,宝鸟、乐飞叶、恺米切等成长品牌,能满足中高端消费者不同场合的着装需求 [34] 哈吉斯品牌 - 哈吉斯是公司重点发展的中高端英伦风服饰品牌,定位中高端市场,产品价格带相对较低,具有价格优势 [38][39][40][41][42][43][44][45][46] - 哈吉斯坚持本土化研发,产品设计更贴合国人体型,并注重产品品质,从原料到制造各环节坚持"品质为先"原则 [47][48][49][50] - 哈吉斯通过多元营销手段,如明星代言、参加时装周等,持续提升品牌知名度和影响力 [58][59][60][61][62][63][64] - 哈吉斯线下以直营为主,积极拓展优质加盟商,加速渠道下沉,未来市场空间广阔 [65][66][67][68][69][70][71][72][73][75][76][77] 报喜鸟主品牌 - 报喜鸟是公司的主品牌,定位中高端商务男装,成立以来专注于西服设计并开展私人定制业务 [78][79][80][81][82][83] - 报喜鸟近年来通过推出运动西服、轻正装等新品类,实现品牌年轻化转型,满足不同消费者的多元化需求 [78][79][80][81][82] - 报喜鸟启用年轻化代言人,优化线下终端形象,持续提升品牌影响力 [83][84][85] 其他品牌 - 宝鸟是公司专业从事高端职业装定制的品牌,重视研发创新,积极推进产能建设 [91][92][93][94] - 乐飞叶是公司代理的法国户外休闲品牌,近年来经营改善明显,实现扭亏为盈 [95][96][97] - 恺米切是公司收购的意大利专业衬衫品牌,加速渠道拓展和品牌形象年轻化升级 [97][98][99] 财务分析 - 公司营收整体稳步增长,23年营收同比+21.82%至52.3亿元 [100][101][102] - 公司毛利率稳健上升,23年毛利率同比+1.97pct至64.71% [104][105][106][109][110][111] - 公司盈利能力持续提升,23年归母净利率达15.61%,权益收益率为16.86% [115][116][117][118] 投资建议 - 报喜鸟主品牌年轻化转型有望打开新的增长空间,哈吉斯品牌发展前景良好 - 公司中长期发展潜力较好,预计2024-2026年归母净利润分别为6.81/7.56/8.49亿元,对应PE为8/8/7X [127]

证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024——052 报喜鸟控股股份有限公司 关于公司参与投资的私募投资基金变更完成的公告 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"公司"或"报喜鸟"）于2024年8月2日召开 公司第八届董事会第十次会议、第八届监事会第十次会议、独立董事专门会议2024 年第二次会议，审议通过了《关于温州浚泉信远投资合伙企业（有限合伙）延期暨 关联交易的议案》，同意经全体合伙人同意后将温州浚泉信远存续期延长2年。具体 内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和2024年8月3日《证券时报》、《上海 证券报》和《中国证券报》。 近日，公司收到基金管理人上海浚泉信投资有限公司的通知，截至本公告披露 日，温州浚泉信远已按照《温州浚泉信远投资合伙企业（有限合伙）合伙协议之补 充协议》、《温州浚泉信远投资合伙企业（有限合伙）全体合伙人决定书》完成工 商变更登记并根据《证券投资基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》等法 律法规的要求在中国证券投资基金业协会完成了基金变更手续。变更 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 大股东计划再度全额认购定增,彰显信心 [6] - 公司股价回调时间长、幅度大,已较为低估 [6] - 中报反映显著承压,有待零售环境好转的传导带动 [6] - HAZZYS 品牌仍处于黄金成长期,有望抬升品牌成长斜率 [6] 公司经营情况总结 - 2024H1 营收同比增长0.4%,归母净利润同比下滑15.6% [8][1][2] - 2024H1 毛利率67.0%,同比上升1.5个百分点,体现严控折扣、升级渠道的效果 [8] - 2024H1 期间费用率48.7%,同比上升2.65个百分点,主要系新开直营店较多,加大品牌推广力度 [8] - 2024H1 HAZZYS 营收8.6亿元,逆境之下仍实现同比略增,门店数467家,上半年新开店27家 [6] 财务数据总结 - 2023年营业总收入52.54亿元,同比增长21.8% [7] - 2023年归母净利润6.98亿元,同比增长52.1% [7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为6.16/7.04/7.77亿元 [7] - 公司2021-2023年度现金分红比例分别为124%/127%/52% [6]

报告投资评级 - 维持买入评级 [6] 报告核心观点 - 公司是国内成功实施多品牌发展战略的少数品牌服装企业之一 [4] - 公司核心竞争力主要体现在良好发展梯队的品牌矩阵、扁平高效的"品牌+平台"运营架构、线上线下相互融合的全渠道营销模式等 [4] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.45元、0.53元和0.60元,PE分别为9.64X、8.32X和7.32X [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为43.13亿元、52.54亿元、52.64亿元、57.59亿元和64.67亿元,增长率分别为-3.11%、21.82%、0.20%、9.40%和12.30% [5] - 2022-2026年归属母公司净利润分别为4.59亿元、6.98亿元、6.63亿元、7.68亿元和8.73亿元,增长率分别为-1.20%、52.11%、-5.03%、15.86%和13.68% [5] - 2022-2026年EPS分别为0.31元、0.48元、0.45元、0.53元和0.60元,PE分别为13.93X、9.16X、9.64X、8.32X和7.32X [5]

报告公司投资评级 - 公司当前评级为"买入"，合理价值为5.60元/股 [5] 报告的核心观点 - 公司拟向控股股东吴志泽先生定增不超过2.85亿股,募集资金不超过8.00亿元,用于补充流动资金及偿还银行借款 [3] - 控股股东再次全额定增,彰显对公司未来发展的信心 [3] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.47/0.52/0.57元/股,维持"买入"评级 [3][4] 公司业绩分析 - 2024H1在外部消费环境疲软下,公司未放松终端折扣,毛利率同比提升 [3] - 哈吉斯及报喜鸟品牌持续拓店,持续提高大店比例,看好哈吉斯品牌未来成长空间 [3] - 根据预测,公司2023年股利支付率52.28%,2024H1中期股利支付率29.70% [3]

报告公司投资评级 - 报告给出公司的投资评级为"买入" [1] 报告的核心观点 - 公司大股东定增底部增持,有望提振市场信心 [2] - 公司主要增长点HAZZYS品牌受消费信心低迷和天气影响,但未来仍有开店、扩面积、扩品类的空间 [2] - 主品牌正装赛道受去年高基数影响较大,但Q3有望发货改善,且致力于年轻化 [3] - 乐飞叶有望受益于户外高增趋势维持快速增长 [3] - 维持公司24/25/26年收入和归母净利预测,对应PE为9/7/6倍,维持"买入"评级 [3] 财务数据总结 - 公司2023-2026年营业收入预计分别为52.54亿元、55.48亿元、64.07亿元、73.68亿元,同比增长21.8%、5.6%、15.5%、15.0% [4] - 公司2023-2026年归母净利润预计分别为6.98亿元、6.77亿元、7.97亿元、9.55亿元,同比变动分别为52.1%、-2.9%、17.7%、19.8% [4] - 公司2023-2026年毛利率预计分别为64.7%、65.2%、65.8%、66.1% [5] - 公司2023-2026年ROE预计分别为16.1%、13.9%、14.4%、15.0% [5]

报喜鸟控股股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票预案 证券简称：报喜鸟 证券代码：002154 报喜鸟控股股份有限公司 BaoxiniaoHoldingCo.,Ltd. （浙江省温州市永嘉县瓯北镇双塔路2299号） 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行 负责；因本次发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的 生效和完成尚待取得公司股东大会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国 证券监督管理委员会注册。 2 2024年度向特定对象发行A股股票预案 二〇二四年九月 1 报喜鸟控股股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票预案 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确和完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对本预案内容的真实性、 ...

3、本次向特定对象发行募集资金的使用符合相关法律、法规、规范性文件 的规定以及公司整体发展规划。本次向特定对象发行募集资金将进一步提升吴志 泽先生的持股比例以及公司实际控制人控制的表决权，进一步增强了公司控制权 和治理结构的稳定性，提高决策效率，促进公司长期持续发展战略的拟定与执行 和公司经营稳定性；公司的资金实力获得进一步提升，有利于优化公司资本结构， 进一步满足核心业务增长与业务战略布局需要，促进公司在行业保持领先地位， 提升公司盈利能力和可持续发展能力；加强公司核心竞争能力和面临宏观经济波 动的抗风险能力，促进公司的健康可持续发展，有利于公司全体股东的整体利益。 4、公司前次募集资金使用情况专项报告内容真实、完整，公司对前次募集 资金的使用与管理严格遵循中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、 深圳证券交易所关于上市公司募集资金存放和使用的相关规定，已披露的募集资 金使用的相关信息真实、准确、完整，不存在变相改变募集资金投向、损害股东 利益等违规情形。 5、公司拟向控股股东、实际控制人吴志泽先生发行 A 股股票，根据《公司 法》、《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规及规范性 ...