募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额6.263903亿元，净额6.1764827922亿元[3] - 截至2024年6月30日，累计使用募集资金6.17397亿元，利息净额20.21万元[4] - 2024年1 - 6月募投项目使用募集资金3084.67万元，利息净额0.46万元，专户余额45.34万元[4] - 截至2024年6月30日，5个募集资金专户合计余额453405.55元[6][7] 募投项目情况 - “年产4万吨预制件等项目”和“年产1万吨挡渣板项目”已建设完毕并投入使用[8] - 截至2024年6月30日，两个结项募投项目募集资金余额8779.13万元[8] - “年产4万吨预制件等项目”总投资2.3547亿元，节余5247.02万元[9] - “年产1万吨挡渣板项目”总投资1.432亿元，节余3532.11万元[9] 研发中心项目情况 - 公司拟将两个结项项目节余资金转至“上海研发中心建设项目”[2] - 上海研发中心建设项目总投资额由13220.88万元变更为24467.16万元[12][13] - 上海研发中心建设项目工程建设费由11446.58万元调整为21904.00万元[13] - 上海研发中心建设项目工程建设其他费由1144.74万元调整为1151.16万元[13] - 上海研发中心建设项目基本预备费由629.57万元调整为1412.00万元[13] - 上海研发中心建设项目总建筑面积由11986㎡调整为36706㎡[23] - 上海研发中心建设项目建筑结构装配率要求不低于40%[23] - 上海研发中心建设项目建设用地容积率由0.6调整为1.74[12][23] - 上海研发中心项目已获相关土地证、完成备案并取得许可证照，处于正常建设状态[20] 其他情况 - 公司拟继续使用不超过1.98亿元暂时闲置募集资金补充流动资金，期限不超过12个月[4] - 截至2024年6月30日，“濮耐转债”尚有6261347张挂牌交易，债券余额为626134700元[26] - 变更募集资金用途事项需提交公司股东大会及债券持有人会议审议[26] - 若审议通过，将触发“濮耐转债”附加回售条款，不排除全部回售可能[26] - 公司第六届董事会第十八次会议同意部分可转债募投项目结项并使用节余资金[27] - 公司第六届监事会第十四次会议通过相关议案，认为符合要求[28] - 保荐机构对相关事项无异议，尚需股东大会、债券持有人会议审议[30]

可转债发行与交易 - 2021年5月26日发行6,263,903张可转换公司债券，总额62,639.03万元[2] - 2021年6月18日起在深交所挂牌交易，转股时间为2021年12月01日至2026年5月25日，初始转股价格4.43元/股[3] 转股价格调整 - 2022年7月7日转股价格调为4.38元/股[5] - 2023年7月10日调为4.32元/股[5] - 2024年6月20日调为4.25元/股[6] 转股情况 - 2024年第二季度“濮耐转债”因转股减少302张，转换股票6,988股[7] - 截至2024年6月30日，“濮耐转债”剩余6,261,347张[7] 股本情况 - 2024年第二季度前后限售流通股占比18.30%，无限售和总股本增加6,988股[8]

根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》的相关规定，公司应当在回购期间每个月的前三个交易日内 披露截至上月末的回购进展情况。现将公司截至上月末的回购股份进展情况公告 如下： 证券代码：002225 证券简称：濮耐股份 公告编号：2024-047 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 7 日召开第六届董事会第十三次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式 回购股份方案的议案》。公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司发行 的部分人民币普通股（A 股），用于实施股权激励计划。本次回购总金额不低于 人民币 5,000 万元（含）且不超过人民币 10,000 万元（含），回购价格不超过人 民币 5.18 元/股。具体内容详见 2024 年 2 月 8 日刊登于《证券时报》、《中国证券 报》及巨潮资讯网的《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公告》（公告编 号：2 ...

可转债发行 - 核准发行面值总额626,390,300元可转换公司债券，期限5年[9] - 拟募集资金总额62,639.03万元，共6,263,903张，按面值100元发行[11][12] - 期限为2021年5月26日至2026年5月25日[13] - 票面利率第一年0.6%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年3.0%、第五年3.8%[14] - 采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[15] - 转股期为2021年12月1日至2026年5月25日[21] 转股价格 - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价[22] - 发生派送红股等情况按公式调整转股价格[24] - 可能发生股份回购等情形视情况调整转股价格[25] - 转股价格向下修正条件为任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[26] - 2021年发行可转债初始转股价4.43元/股，经两次调整后将调整为4.25元/股，自2024年6月20日起生效[70][71] 赎回与回售 - 到期赎回：期满后5个交易日内赎回全部未转股债券[29] - 有条件赎回情形一：转股期内公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%[30] - 有条件赎回情形二：可转换公司债券未转股余额不足3000万元[31] - 有条件回售：最后2个计息年度，公司股票连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%[33] 信用与担保 - 发行人主体信用等级为AA，评级展望为稳定，可转换公司债券信用等级为AA[38] - 可转换公司债券不提供担保[37] 业绩数据 - 2023年度营业收入547,291.60万元，同比增长10.88%，净利润24,769.78万元，同比增长7.87%[44] - 2023年钢铁事业部营收480,634.37万元，同比增长10.97%；环保材料事业部营收49,692.78万元，同比下降1.71%；原材料事业部营收58,209.72万元，同比增长21.24%[44] - 2023年“一带一路”沿线国家销售收入112,557万元[45] - 截至2023年12月31日，公司总资产8,219,861,987.89元，归属股东净资产3,411,101,054.62元[48] - 2023年加权平均净资产收益率7.50%[48] 募集资金 - 公开发行可转换公司债券募集资金总额626,390,300.00元，净额617,648,279.22元[51] - 截至2023年12月31日，累计使用募集资金61,777.03万元，专户余额7.55万元[52] - 2023年募投项目使用募集资金3,320.61万元，利息净额2.23万元[52] 付息信息 - “濮耐转债”第三年票面利率为1.5%，每10张（面值1000元）含税利息15元，个人投资者和基金债券持有人实际每10张派息12元，合格境外投资者及其他债券持有者每10张派息15元[61] - 可转债付息债权登记日为2024年5月24日，除息日和付息日为2024年5月27日[62] 通知事项 - 可转换公司债券转换为股票数额累计达开始转股前公司已发行股份总额10%需通知[66] - 未转换的可转换公司债券总额少于3000万元需通知[66] - 甲方新增借款或对外担保超过上年末净资产20%需通知[66] - 甲方放弃债权或财产超过上年末净资产10%需通知[66] - 甲方发生超过上年末净资产10%的重大损失需通知[66]

股票简称：濮耐股份 股票代码：002225 债券简称：濮耐转债 债券代码：127035 海通证券股份有限公司 关于濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 1 海通证券作为濮耐股份公开发行可转换公司债券（债券简称：濮耐转债， 债券代码：127035，以下简称"本次可转债"）的受托管理人，持续密切关注对 债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》《公 司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，本次可转债《受托管理协议》的 约定以及发行人的相关公告，现就本次可转债重大事项报告如下： 公开发行可转换公司债券 2024 年第二次临时受托管理事务报告 受托管理人 （住所：上海市广东路 689 号） 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行 为准则》《濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2021 年可转换公司债券受托 管理协议》（以下简称《受托管理协议》）等相关规定和约定、公开信息披露文件 以及濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"、"濮耐股份"或 "发行人"）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由受托管理人海通证券 股份有限公 ...

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司是耐火材料行业的头部企业,在国内排名第三,海外业务表现出色,二三年海外收入达到15亿元,行业第一 [1][12] - 公司主要产品包括功能性耐火材料、定型耐火材料、不定型耐火材料等,毛利率水平较高 [12][13] - 公司有两种销售模式,一是单独销售,二是整体承包,整体承包模式收入占比较高 [13] - 公司近年来通过技术提升和成本节约来对冲下游钢铁客户的压价 [13] 行业情况 - 国内耐火材料行业整体呈现减量发展,主要受钢铁行业景气度下行影响 [14] - 行业竞争格局高度分散,头部企业市占率较低,但行业集中度有提升趋势 [14] - 海外市场需求增长较快,尤其是新兴发展中国家 [15] - 全球耐火材料行业头部企业占据较大市场份额 [15] 公司海外布局 - 公司较早布局海外市场,在美国、韩国、印度等国家设有分公司和办事处 [16][17] - 公司曾在美国遭遇反倾销税影响,后来开始在美国和欧洲建厂,产能正在逐步爬坡 [17][18] - 公司海外业务毛利率高于国内,未来有望进一步拉动公司业绩 [18] 新业务-活性氧化镁 - 活性氧化镁是一种优质的冶金沉淀剂,在冶金提镍、提钴等工艺中有重要应用 [19][20][21] - 活性氧化镁相比其他沉淀剂有多方面优势,如沉降效率高、生成产品含水量低、理论消耗量低等 [22][23] - 公司拥有高品质的西藏灵芝矿,矿石品位高、杂质少,非常适合生产高纯度活性氧化镁 [26][27] - 公司活性氧化镁产能目前为8万吨,理论年产能可达45万吨,下游客户反馈良好 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 活性氧化镁的市场空间有多大? **Jiazhen Zhao 回答** 根据测算,活性氧化镁在冶金提镍、提钴等领域的潜在市场空间可达83万吨,对应市场规模120-150亿元 [25] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在活性氧化镁业务方面有哪些优势? **Jiazhen Zhao 回答** 公司拥有高品质的西藏灵芝矿,矿石品位高、杂质少,非常适合生产高纯度活性氧化镁。同时该矿储量大、开采成本低 [26][27] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司活性氧化镁业务的订单进展如何? **Lei Chen 回答** 公司在非洲冶金市场已有4个客户,其中2家已进入商务谈判阶段,另外2家正在评估。在冶金提钴领域也有1家外资企业完成百吨级订单,效果良好 [28][29]

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司是耐火材料行业的龙头企业,产量位居行业第三,海外收入位居行业第一,达到15亿元 [12] - 公司主要产品包括功能性耐火材料、定型耐火材料、不定型耐火材料等,毛利率水平较高 [12][13] - 公司有两种销售模式:单独销售和整体承包,整体承包模式占比46% [13] - 公司近年来通过技术提升和成本节约来提高盈利能力,期间费用率持续下降 [13] 行业情况 - 国内耐材行业整体呈现减量发展趋势,主要受钢铁行业需求下滑影响 [14] - 行业集中度较低,前9家企业合计市占率不到8% [14] - 行业供给侧受环保政策影响,部分中小企业被淘汰,大型企业竞争优势明显 [14] - 海外市场需求增长较快,尤其是印度、越南等新兴市场 [15] - 全球耐材行业头部企业占据较大市场份额,如澳美、VCV等 [15] 海外布局 - 公司早在2000年就开始布局海外市场,是国内首家拥有海外直销网络的耐材企业 [16][17] - 公司先后在美国和塞尔维亚建立生产基地,产品主要供应当地钢厂,盈利水平高于国内 [17][18] - 海外工厂的建设和投产有助于公司进一步拓展海外市场,带来业绩增长 [18] 新业务-活性氧化镁 - 活性氧化镁是一种优质的冶金沉淀剂,在冶金、化工等领域应用广泛 [19][20][21] - 公司拥有西藏高纯度、微晶的优质镁矿资源,有利于生产高品质的活性氧化镁 [27][28] - 公司活性氧化镁产能目前为8万吨,未来有望达到45万吨的产能天花板 [29] - 公司已与多家海外客户达成中试订单,正在进行规模化供应的商务谈判 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 公司活性氧化镁业务的盈利空间有多大?[30] **分析师回答** - 根据测算,活性氧化镁的潜在市场空间可达120-150亿元 [30] - 主要来自于冶金行业的提炼和提镍两大应用领域,年需求量可达83万吨 [25][26] - 活性氧化镁的单价较高,可达1.2-1.8万元/吨,且消耗量低于其他沉淀剂 [24] - 公司拥有优质的镁矿资源,有利于生产高品质的活性氧化镁,具有成本优势 [27][28] 问题2 **分析师提问** 公司传统耐火材料业务的发展情况如何?[13] **分析师回答** - 公司传统耐火材料业务收入占比约60%,毛利率水平较高 [12][13] - 公司通过技术提升和成本控制,有效应对下游钢铁客户的价格压力 [13] - 公司在海外市场的收入占比较高,达到14.7亿元,行业领先 [15][18] - 公司在美国和欧洲新建的生产基地有助于进一步拓展海外市场 [17][18] 问题3 **分析师提问** 公司活性氧化镁业务的技术优势和客户进展如何?[29] **分析师回答** - 公司拥有西藏高纯度、微晶的优质镁矿资源,有利于生产高品质活性氧化镁 [27][28] - 公司活性氧化镁产能目前为8万吨,未来有望达到45万吨的产能天花板 [29] - 公司已与多家海外客户达成中试订单,正在进行规模化供应的商务谈判 [29] - 客户反馈效果良好,为公司未来在该领域的业务拓展奠定了基础 [29]

可转债发行 - 2020年4月17日经第五届董事会第十四次会议审议通过发行方案[6] - 2020年5月7日经2020年第二次临时股东大会审议通过发行方案[6] - 2020年11月23日获中国证监会发行审核委员会审核通过[7] - 2020年12月11日领取批复[7] - 发行面值总额626,390,300元可转换公司债券，期限5年[8] - 募集资金总额626,390,300元，实际募集资金净额617,648,279.22元[8] - 可转债拟募集资金总额62,639.03万元，共计6,263,903张[11] - 每张面值100元，按面值发行，期限自2021年5月26日至2026年5月25日[12][13] 可转债条款 - 票面利率第一年0.6%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年3.0%、第五年3.8%[14] - 每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[15] - 转股期自2021年12月1日至2026年5月25日止[21] - 初始转股价格为4.43元/股[22] - 公司发生派送红股等情况时按相应公式调整转股价格[24] - 转股价格向下修正条件为任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[26] - 到期赎回时按债券面值的108.8%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[31] - 有条件赎回情形一是转股期内公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），情形二是未转股余额不足3000万元[32][33] - 有条件回售条款为可转换公司债券最后2个计息年度，公司股票在任何连续30交易日收盘价格低于当期转股价格的70%时，持有人可回售[35] 资金用途 - 年产4万吨预制件等材料智能化制造项目投资总额23547.00万元，拟投入募集资金22119.48万元[42] - 年产1万吨转炉系统用高性能环保挡渣板智能制造项目投资总额14320.00万元，拟投入募集资金13298.67万元[42] - 上海研发中心建设项目投资总额13220.88万元，拟投入募集资金13220.88万元[42] - 补充流动资金项目投资总额14000.00万元，拟投入募集资金14000.00万元[43] 其他要点 - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人等可书面提议召开债券持有人会议[40] - 本次可转债初始转股价格调整后为4.25元/股[46] - 公司现有总股本1,010,378,912股，剔除已回购股份数16,513,000股后，用于权益分派的总股本为993,865,912股[48] - 公司以993,865,912股为基数，向全体股东每10股派现金0.70元（含税）[48] - “濮耐转债”转股价格调整为4.25元/股，自2024年6月20日起生效[48] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保[45] - 本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户[44]

债券信息 - 债券代码为127035，简称为濮耐转债[2] 转股时间 - 转股起止时间为2021年12月01日至2026年5月25日[2] - 暂停转股时间为2024年6月14日至2024年6月19日[2] - 恢复转股时间为2024年6月20日[2]