公司融资计划 - 公司拟申请注册发行不超过人民币30亿元中期票据 采用一次或分期发行方式 具体规模以交易商协会审批为准[1] - 发行期限不超过5年 募集资金拟用于偿还金融机构借款和补充营运资金等用途[1] - 该议案已获董事会和监事会审议通过 尚需提交股东大会审议并需监管部门批准[1] 授权安排 - 提请股东大会授权董事会或其授权人士全权办理中期票据注册发行相关事宜[1] - 授权内容包括决定发行条款 条件和其他事宜 如发行额度 期限 利率 时机等[1] - 授权有效期自股东大会审议通过之日起12个月内有效[1] 行业ETF表现 - 消费电子ETF(159732)近五日上涨4.59% 市盈率为43.18倍[4] - ETF最新份额为23.1亿份 较前期增加5000万份[4] - 主力资金净流出6793.9万元 估值分位处于64.26%[4][5]

公司财务表现 - 营业收入375.49亿元，同比下降7.02% [1] - 归属于上市公司股东的净利润14.17亿元，同比增长15.65% [1] - 基本每股收益0.41元/股，同比增长13.89% [1] - 经营活动产生的现金流量净额18.71亿元，同比下降24.38% [1] 资产负债结构 - 总资产864.06亿元，较上年度末增长4.47% [1] - 归属于上市公司股东的净资产338.88亿元，较上年度末增长2.11% [1] - 资产负债率59.69%，较上年末58.83%有所上升 [2] - EBITDA利息保障倍数14.75，高于上年同期的11.53 [2] 股东结构 - 普通股股东总数340,939户 [1] - 歌尔集团有限公司持股15.90%，为第一大股东 [1] - 姜滨持股8.23%，其中215,548,054股为限售股 [1] - 香港中央结算有限公司持股3.03%，为境外法人股东 [1] 债券情况 - 存续债券"歌尔股份有限公司SCP001(科创债)"，余额5亿元，利率2.98% [2] - 债券发行日为2024年10月18日，到期日为2025年7月16日 [2] 行业ETF表现 - 消费电子ETF(159732)跟踪国证消费电子主题指数 [4] - 近五日涨幅4.59%，市盈率43.18倍 [4] - 最新份额23.1亿份，增加5000万份 [4] - 主力资金净流出6793.9万元 [4] - 估值分位64.26% [5]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入375.49亿元，同比下降7.02% [5][6] - 归属于上市公司股东的净利润14.17亿元，同比增长15.65% [5] - 基本每股收益0.41元/股，同比增长13.89% [5] - 经营活动现金流量净额18.71亿元，同比下降24.38% [5][7] - 总资产864.06亿元，较上年度末增长4.47% [5] 业务板块表现 - 精密零组件业务收入76.04亿元，同比增长20.54%，毛利率23.49% [13] - 智能声学整机业务收入83.24亿元，同比下降34.92%，毛利率9.93% [13] - 智能硬件业务收入203.41亿元，同比增长2.49%，毛利率11.51% [13] - 境外业务收入320.61亿元，占营业收入比重85.38% [13] 研发投入与费用 - 研发投入21.35亿元，同比增长14.51%，占营业收入比重5.69% [6] - 销售费用3.36亿元，同比增长14.42% [11] - 管理费用10.80亿元，同比增长14.93% [11] - 财务费用1.15亿元，同比大幅增长4860.05%，主要因汇率波动导致汇兑损失增加 [11] 资产与负债状况 - 货币资金201.79亿元，较上年度末增长15.52% [14] - 应收账款133.02亿元，较上年度末下降25.61% [14] - 存货134.49亿元，较上年度末增长28.35% [14] - 短期借款110.59亿元，较上年度末增长43.38% [14] - 长期借款50.74亿元，较上年度末增长278.33% [14] 投资与衍生品交易 - 投资活动现金流量净额-59.45亿元，主要因新增对上海康耐特光学科技集团的投资及购建固定资产支出增加 [11] - 衍生品投资公允价值变动收益3.02亿元，主要为外汇衍生品合约公允价值变动 [14][16] - 境外资产占公司净资产比重19.21%，主要分布在香港和越南子公司 [14] 技术创新与行业趋势 - AI人工智能技术为消费电子行业注入新动力，带动高性能声学传感器和微型扬声器需求增长 [6] - AI智能眼镜全球市场规模快速成长，新产品层出不穷 [6] - 公司在声学、光学、微电子、精密制造等领域具有创新性竞争优势 [6][8] - 已建立跨领域技术集成研发平台，与多所知名高校开展长期合作 [9] 股东回报与市值管理 - 2024年度权益分派方案实施每10股派发现金红利1.50元，共计5.15亿元 [24] - 控股股东歌尔集团有限公司增持公司股份4743.96万股，占公司总股本1.36% [21][23] - 公司回购股份1613.28万股，支付金额3.38亿元 [21][23] - 制定并落实《市值管理制度》，维护公司市值稳定 [21]

董事会决议 - 第六届董事会第三十次会议于2025年8月21日召开 全体7名董事出席 会议合法有效 [1] - 会议审议通过多项议案 包括半年度报告披露 股票期权激励计划调整及行权条件成就 中期票据注册发行 [1][2][3] 半年度报告 - 公司2025年半年度报告及摘要已在巨潮资讯网及指定证券报刊披露 [1] 股票期权激励计划调整 - 因267名激励对象离职或自愿放弃 注销608.7216万份股票期权 [1] - 因31名激励对象绩效考核未达标 注销3.6443万份股票期权 [1] - 激励对象总数从5,002人调整为4,735人 股票期权数量减少612.3659万份 [1] 行权条件成就 - 首次授予部分第二个行权等待期于2025年8月27日届满 行权条件已成就 [1] - 4,735名激励对象可在2025年8月28日至2026年8月27日期间行权 行权价格17.97元/股 [1] - 可行权股票期权数量为5,505.3109万份 [1] 中期票据发行 - 拟申请注册发行不超过人民币50亿元中期票据 期限不超过5年 [2] - 募集资金将用于偿还金融机构借款及补充营运资金 [3] - 董事会提请股东大会授权办理发行事宜 该议案需提交股东大会审议 [3]

融资计划 - 公司拟申请注册发行不超30亿元中期票据，期限不超5年[1] - 按面值发行，利率以簿记建档确定，按年付息到期还本[2] - 募集资金用于偿债和补充营运资金，采用信用发行[2] 审批情况 - 事项已通过董事会和监事会，尚需股东大会及监管审核[5] 融资意义 - 注册发行中期票据利于拓宽渠道、优化结构、降低成本[6]

激励对象调整 - 2023年8月28日首次授予激励对象总数由5,704人调至5,551人[5] - 2024年8月14日首次授予激励对象总数由5,551人调至5,002人[9] - 2025年8月21日首次授予激励对象总数由5002人调至4735人[12] - 2025年6月4日预留授予激励对象总数由945人调至905人[11] 股票期权数量调整 - 2023年8月28日首次授予股票期权数量由21,000万份调为20,899.09万份[5] - 2024年8月14日首次授予股票期权数量由20,899.09万份调为19,364.6042万份[9] - 2025年6月4日预留授予股票期权数量由1,502.59万份调为1,389.83万份[11] - 2025年8月21日首次授予股票期权数量由11626.6320万份调为11014.2661万份[12] 行权价格调整 - 2024年6月27日行权价格由18.37元/股调为18.27元/股[6] - 2024年8月14日行权价格由18.27元/股调为18.22元/股[9] - 2024年11月27日行权价格由18.22元/股调为18.12元/股[10] - 2025年6月4日行权价格由18.12元/股调为17.97元/股[11] 股票期权注销 - 2024年8月14日注销1,534.4858万份已获授股票期权[9] - 2025年6月4日注销112.76万份已获授股票期权[11] - 2025年8月21日注销612.3659万份已获授股票期权[12] - 267名激励对象注销608.7216万份股票期权[13] - 31名激励对象注销3.6443万份股票期权[13] 其他 - 2025年8月21日审议通过调整2023年股票期权激励计划议案[12] - 调整及注销不影响公司财务经营，合规且不损股东利益[15][16] - 激励对象等待期届满可行权，公司需披露登记[18]

证券代码：002241 证券简称：歌尔股份 公告编号：2025-071 歌尔股份有限公司 关于 2023 年股票期权激励计划首次授予部分 第二个行权期行权条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、2023年股票期权激励计划首次授予部分符合本次行权条件的4,735名激励对 象在第二个行权期可行权的股票期权数量共计5,505.3109万份，行权价格为17.97元/ 股。 2、本次行权采用自主行权模式。 3、本次可行权股票期权若全部行权，公司股份仍具备上市条件。 4、本次行权事宜需在相关机构办理完毕相应的行权手续后方可行权，敬请投资 者注意。 《关于提请股东大会授权董事会办理 2023 年股票期权激励计划相关事宜的议案》， 第六届监事会第六次会议审议通过了相关议案，并对 2023 年股票期权激励计划（以 下简称"本次激励计划"）首次授予部分激励对象名单发表了审核意见。公司独立董 事就本次激励计划发表了同意的独立意见，独立董事王琨女士就提交股东大会审议 的本次激励计划相关议案公开征集了投票权。北京市天元律师事务所出具了相应的 法律 ...

激励计划进程 - 2023年7月19日董事会、监事会审议通过激励计划议案，独立董事同意实施[8][9] - 2023年7月20日和29日披露独立董事公开征集委托投票权公告及补充公告[10] - 2023年8月8日股东大会审议通过激励计划相关议案[11] - 2023年8月28日确定首次授予日，向5551名激励对象授予20899.09万份股票期权[12] - 2024年6月27日向948名激励对象授予1508.37万份预留股票期权[14] 激励对象与数量调整 - 2023年首次授予激励对象由5704人调至5551人，期权数量由21000万份调至20899.09万份[12] - 2023年首次授予激励对象调至5002人，期权数量调至19364.6042万份[18] - 2023年首次授予激励对象调至4735人，期权数量调至11014.2661万份[26][31] - 2023年预留授予激励对象由945人调至905人，股票期权数量调至1389.83万份[23] 行权价调整 - 2023年度权益分派后行权价由18.37元/股调至18.27元/股[14] - 2024年中期利润分配后行权价由18.27元/股调至18.22元/股[17] - 2024年前三季度利润分配后行权价由18.22元/股调至18.12元/股[20] - 2024年度利润分配预案实施后行权价由18.12元/股调至17.97元/股[22] 行权情况 - 2023年首次授予部分第一个行权期预计可行权期权数量7737.9722万份，行权价18.22元/股[18] - 2023年预留授予部分第一个行权期预计可行权数量694.275万份，行权价17.97元/股[23] - 2023年首次授予部分第二个行权期预计可行权数量5505.3109万份，行权价17.97元/股[26] 业绩考核要求 - 2023年第一个行权期营业收入不低于876.08亿元[37] - 2024年第二个行权期营业收入不低于1063.82亿元，净利润较2023年度增长不低于100%[37] - 2025年第三个行权期营业收入不低于1298.48亿元，净利润较2023年度增长不低于140%[37] 其他情况 - 公司2024年度净利润为26.65亿元，较2023年度增长144.93%，满足第二个行权期业绩考核要求[37] - 注销不符合条件的股票期权，原549名、267名激励对象因离职等注销对应期权，75名、31名激励对象因绩效未达标注销对应期权[18][31]

融资计划 - 公司拟申请注册发行不超过人民币30亿元中期票据 [1] - 发行采用一次或分期方式 具体规模以交易商协会审批为准 [1] - 可申请注册包括科技创新债券等创新性品种 [1] 发行条款 - 发行期限不超过5年 [1] - 发行利率根据发行时市场情况确定 [1] 资金用途 - 募集资金用于偿还金融机构借款 [1] - 募集资金用于补充营运资金 [1] 审批程序 - 该议案尚需提交公司股东大会审议 [1]

资金往来金额 - 2025年期初往来资金余额总计413,626.03[7] - 2025年半年度往来累计发生金额（不含利息）总计4,070,782.69[7] - 2025年半年度往来资金的利息总计2,605.90[7] - 2025年半年度偿还累计发生金额总计3,619,159.61[7] - 2025年6月末往来资金余额总计867,855.01[7] 部分公司资金情况 - 歌尔集团2025年半年度往来累计发生金额（不含利息）为53.33万元[3] - 歌尔生活2025年半年度往来累计发生金额（不含利息）为311.42万元，偿还累计177.51万元，6月末余额133.91万元[3] - 北歌智能科技2025年半年度往来累计发生金额（不含利息）为143.81万元，偿还累计106.78万元，6月末余额37.03万元[3] - 潍坊歌尔农场2025年期初与6月末往来资金余额均为400.00万元[3] - 香港歌尔泰克2025年期初余额1,124,490.64万元，半年度往来累计（不含利息）2,117.84万元，偿还累计860,792.15万元，6月末余额265,816.33万元[4] - 歌尔智能科技2025年期初余额169,964.51万元，半年度往来累计（不含利息）143,451.75万元，偿还累计156,601.67万元，6月末余额156,814.59万元[4] - 怡力精密制造2025年期初余额61,433.32万元，半年度往来累计（不含利息）376,494.53万元，偿还累计299,980.45万元，6月末余额137,947.40万元[4] - 歌尔科技2025年期初余额67,360.19万元，半年度往来累计（不含利息）48,228.21万元，偿还累计23,241.70万元，6月末余额92,346.70万元[4] - 海南歌尔贸易2025年半年度往来累计（不含利息）264,006.77万元，偿还累计220,999.94万元，6月末余额43,006.83万元[4] - 青岛歌尔视界科技2025年期初余额353.80万元，半年度往来累计（不含利息）302,353.48万元，偿还累计270,598.58万元，6月末余额32,108.70万元[4] - 南宁歌尔贸易年初余额3997.00，半年往来累计25262.00，半年偿还累计22032.00，6月末余额7227.00[5] - 北京歌尔泰克科技年初余额2983.54，半年往来累计7300.05，半年偿还累计3500.00，6月末余额6783.59[5] - 青岛歌尔视显科技半年往来累计89715.76，半年偿还累计83600.00，6月末余额6115.76[5] - 荣成歌尔科技半年往来累计1374410.91，半年偿还累计1374410.91[6] - 潍坊歌尔电子半年往来累计202754.25，半年偿还累计202754.25[6] - 潍坊歌尔丹拿电子科技年初余额2787.81，半年往来累计1686.29，半年偿还累计1431.56，6月末余额3042.54[6] - 视涯科技半年往来累计848.55，半年偿还累计179.70，6月末余额668.85[6] - 青岛同歌创业投资管理年初余额945.46，半年往来累计873.03，半年偿还累计1307.94，6月末余额510.55[6] - 南宁歌尔电子年初余额2840.00，半年往来累计1125.59，半年偿还累计3880.00，6月末余额85.59[6] - 沂水歌尔电子年初余额170.11，半年往来累计68.00，半年偿还累计238.11[6] - 小鸟创新（北京）科技期初余额97.59，半年度往来累计243.71，半年度偿还累计181.49，6月末余额159.81[7] - 北京古点咖啡半年度往来累计92.91，半年度偿还累计60.74，6月末余额32.17[7] - 歌尔丹拿科技期初余额0.68，半年度往来累计26.80，半年度偿还累计0.68，6月末余额26.80[7] - 青岛同歌创业投资管理半年度往来累计1.11，6月末余额1.11[7] - 青岛同歌丹音商贸半年度往来累计0.33，6月末余额0.33[7]