业绩总结 - 公司2023年实现营收704.4亿元，同比增长69.7%[1] - 公司2023年计提减值导致业绩下滑，主要原因包括毛利率下降、计提信用减值损失和资产减值损失增加[1] - 滨江集团2026年预计营业总收入为84916万元，较2023年增长20.4%[3] - 2026年预计净利润为4302万元，同比增长50.8%[3] 销售数据 - 公司2023年销售额达1534.7亿元，位列克而瑞销售排行榜第11名，连续6年获得杭州房企销售冠军[1] 项目和投资 - 公司2023年新增项目33个，拿地金额576.8亿元，投资金额将聚焦杭州，深耕浙江，省外关注上海[1] 财务状况 - 公司有息负债规模415.2亿元，同比下降120.3亿元，融资成本仅4.2%，三道红线稳居绿档[1] 未来展望 - 2026年预计每股净资产为10.62元，较2023年增长31.0%[3] - 2026年预计ROE-摊薄率为11.45%，较2023年增长1.45个百分点[3] - 2026年预计P/E比率为5.28，较2023年下降33.7%[3]

证券代码：002244 证券简称：滨江集团 公告编号：2024－026 杭州滨江房产集团股份有限公司 2024 年度第二期中期票据发行结果公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州滨江房产集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024年4月25日发行了 公司2024年度第二期中期票据，现将发行结果公告如下： | 名称 | 杭州滨江房产集团股份 有限公司 2024 年度第 | 简称 | 24 滨江房产 MTN002 | | --- | --- | --- | --- | | | 二期中期票据 | | | | 代码 | 102481831 | 期限 | 2 年 | | 起息日 | 2024 年 4 月 28 日 | 兑付日 | 2026 年 4 月 28 日 | | 计划发行总额 | 5 亿元 | 实际发行总额 | 5 亿元 | | 发行利率 | 3.8% | 发行价格 | 面值 100 元 | | | 申购情况 | | | | 合规申购家数 | 7 家 | 合规申购金额 | 5.1 亿元 | | 最高申购价位 | 3.80% | 最低申购价位 | ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2] 报告的核心观点 - 滨江集团深耕杭州效果凸显，去化速度和利润率相对较好，预计未来业绩将恢复增长 [2] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2024年4月26日滨江集团发布2023年年报及2024年一季报，2023年全年营收704.4亿元，同比+69.7%；归母净利润25.3亿元，同比-32.4%；2024年一季度营收137.0亿元，同比+35.8%；归母净利润6.6亿元，同比+17.8%；2023全年计划每10股派发现金红利0.9元（含税），分红率11.1% [2] 点评 - 营收大幅增长，资产减值拉低归母净利润：2023年营收增长因结转面积增加且并表项目比例提升；归母净利润下滑因计提存货和信用减值损失、合联营项目投资收益下滑、整体毛利率下降 [2] - 深耕效果凸显，销售良好回款效率：2023年全口径销售金额1535亿元，同比基本持平，居行业第11位；连续6年获杭州房企销售冠军；全年权益销售现金回笼732亿元，创历史新高 [2] - 投资聚焦杭州，土储结构优质：2023年新增项目33个，杭州27个；新增总建面333万方，权益拿地金额256亿元；2023年末土储总建面1320万方，杭州占60% [2] - 有息负债规模下降，财务结构安全稳健：2023年三道红线稳居绿档，剔除预收款后的资产负债率56.4%，净负债率15.1%，现金短债比2.4；有息负债总额415亿元，同比下降120亿元；综合融资成本4.2%，同比下降40BP [2] 投资建议 - 考虑毛利率和减值压力，下调公司2024 - 25年归母净利润预测至32.7亿元和40.4亿元，新增2026年归母净利润预测46.6亿元，增速分别为29.1%、23.8%和15.3%，公司股票现价对应2024 - 26年PE估值为6.1/4.9/4.3倍，维持“买入”评级 [2] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|41,502|70,443|75,354|79,995|84,334| |营业收入增长率|9.28%|69.73%|6.97%|6.16%|5.42%| |归母净利润(百万元)|3,741|2,529|3,266|4,042|4,658| |归母净利润增长率|23.58%|-32.39%|29.13%|23.76%|15.25%| |摊薄每股收益(元)|1.202|0.813|1.050|1.299|1.497| |每股经营性现金流净额|1.68|10.49|0.65|0.73|0.46| |ROE(归属母公司)(摊薄)|15.90%|10.00%|11.69%|12.94%|13.32%| |P/E|7.34|8.94|6.12|4.94|4.29| |P/B|1.17|0.89|0.71|0.64|0.57| [4] 三张报表预测摘要 - 涵盖主营业务收入、成本、毛利、各项费用、利润等损益表项目，以及货币资金、应收款项、存货等资产负债表项目的预测数据 [5] 市场中相关报告评级比率分析 - 市场中相关报告投资建议评分计算方式及与平均投资建议对照：“买入”得1分，“增持”得2分，“中性”得3分，“减持”得4分，平均计算得出最终评分；1.00 =买入，1.01 - 2.0 =增持，2.01 - 3.0 =中性，3.01 - 4.0 =减持 [9] 历史评级记录 |序号|日期|评级|市价|目标价| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |1|2022 - 04 - 30|买入|8.24|10.37| |2|2022 - 06 - 10|买入|7.96|10.34| |3|2022 - 08 - 27|买入|9.46|10.95| |4|2022 - 10 - 27|买入|9.32|N/A| |5|2023 - 04 - 30|买入|9.22|N/A| |6|2023 - 08 - 30|买入|11.02|N/A| |7|2023 - 10 - 27|买入|8.48|N/A| [7]

杭州滨江房产集团股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 各位股东及股东代表： 本人作为杭州滨江房产集团股份有限公司第六届董事会独立董 事，任职期间严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管 理办法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关规定和要求，认真履 行职责，充分发挥独立董事的作用，切实维护公司和中小股东的权益。 现将2023年度履职情况报告如下： 一、基本情况 （一）工作履历、专业背景以及兼职情况 本人贾生华，管理学博士，教授，博士生导师。1989 年参加工作， 1995 年 1 月起在浙江大学管理学院执教；主要研究领域包括房地产、 土地管理、企业管理等。2022 年 6 月起担任公司独立董事，现在浙江 大学管理学院执教，任中国房地产业协会和中国房地产研究会专家委 员会成员，世界华人不动产学会常务理事，浙江省房地产业协会房地 产研究分会主任，浙江省高级经济师协会建筑与房地产专业委员会主 任。兼任绿城中国控股有限公司独立非执行董事、绿城服务集团有限 公司独立非执行董事，南都物业服务股份有限公司、广宇集团股份有 限公司独立董事。本人符合 ...

一、审议通过《2023 年度总裁工作报告》 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过《2023 年度董事会工作报告》 证券代码：002244 证券简称：滨江集团 公告编号：2024－016 杭州滨江房产集团股份有限公司 第六届董事会第三十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州滨江房产集团股份有限公司(以下简称"公司") 第六届董 事会第三十四次会议通知于 2024 年 4 月 15 日以专人送达、传真形式 发出，会议于 2024 年 4 月 25 日以现场表决的方式召开，应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人，会议由公司董事长戚金兴先生主持。本次 会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。 会议以现场表决的方式，审议并表决了以下议案： 具体内容详见公司同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上的公司《2023 年年度报告》第三节"管理层讨论与分析"部分。 公司独立董事汪祥耀先生、贾生华先生以及报告期内历任独立董 事于永生先生向董事会提交了《独立董事 2023 年度述职报告》， ...

2023 年度社会责任报告 1 境和减少污染，切实落实企业环境保护和可持续发展方面的责任，努力 促进公司与社会的和谐发展。 本次报告可能存在部分绩效数据暂时无法收集的情况，我们将在 以后的报告编制过程中，逐步完善相关信息的收集工作。 时间范围 | 目 录 | 2 | | --- | --- | | 报告综述 | 3 | | 时间范围 | 4 | | 报告范围 | 4 | | 数据来源 | 4 | | 关于我们 | 4 | | 基本信息 | 4 | | 企业文化 | 5 | | 公司发展 | 5 | | 乡村振兴、共同富裕、滨江在行动 7 | | | 公司治理 | 12 | | 服务社会-社会认可度 | 15 | | 积极履行纳税义务 | 15 | | 积极回报股东 | 15 | | 规范运作、保护股东权益 16 | | | 积极开展投资者关系管理、与投资者充分沟通 17 | | | 合作共赢、维护利益相关方合法权益 17 | | | 积极促进社会就业 | 18 | | 参与保障性住房建设 | 18 | | 服务客户-客户美誉度 | 20 | | 为客户提供最佳性价比的产品 20 | | | 诚信经营、透明销售 ...

证券代码：002244 证券简称：滨江集团 公告编号：2024－018 杭州滨江房产集团股份有限公司 （一）公司 2023 年度现金分红比例低于净利润 30%的情况说明 1 公司所处房地产行业为资金密集型行业，公司未来经营业务发展 对资金的需求较大，同时，后续行业仍面临调整压力。公司留存未分 配利润累积结转至下一年度，一方面能更好满足公司发展的资金需 求，另一方面，也可以进一步增强公司的抗风险能力，从而更好保障 公司的长期可持续发展。 （二）留存未分配利润的主要用途 关于2023年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州滨江房产集团股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 4 月 25 日召开第六届董事会第三十四次会议，审议通过了《2023 年 度利润分配预案》，该议案尚需提请公司 2023 年年度股东大会审议， 现将相关情况公告如下： 一、 利润分配预案基本情况 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2023 年度经 审计合并报表归属于母公司所有者的净利润为 2,529,138,720.52 元，截至2023 ...

杭州滨江房产集团股份有限公司 三、 内部控制评价情况 2023 年度内部控制自我评价报告 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称"企业内部控制规范体系"），结合本公司（以下简称公司）内部控 制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司 2023 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一、 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公 司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对 ...

杭州滨江房产集团股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 2、2023 年 8 月 29 日召开了第六届监事会第六次会议，会议审议 通过了《2023 年半年度报告》及其摘要； 3、2023 年 10 月 26 日召开了第六届监事会第七次会议，会议审 议通过了《2023 年第三季度报告》。 二、监事会对公司有关事项的独立意见 1、公司依法运作的情况 报告期内，公司监事会依据《公司法》及《公司章程》等赋予的 职权，积极参加股东大会，列席董事会会议，对公司的决策程序、内 部控制制度的建立与执行情况以及公司董事、高级管理人员履行职务 情况进行了严格监督。在此基础上，监事会认为：公司决策程序严格 遵守《公司法》、《证券法》及《公司章程》等相关规定，建立了较为 完善的内部控制制度，公司董事、高级管理人员在执行公司职务过程 中不存在违反法律、法规、《公司章程》或损坏公司利益的行为。 2、检查公司财务情况 一、监事会会议召开情况 报告期内，公司监事会共召开了 3 次会议，具体情况如下： 1、2023 年 4 月 27 日召开了第六届监事会第五次会议，会议审议 通过了以下议案：《2022 年度监事会工作报告》、《2022 年 ...

财务数据 - 公司2023年营业收入为704.43亿元，同比增长69.73%[9][16][42] - 归属于上市公司股东的净利润为25.29亿元，同比下降32.41%[9][16][42] - 经营活动产生的现金流量净额为32.65亿元，同比增长526.24%[9][48] - 公司2023年末总资产为2900.32亿元，同比增长5.01%[9][16] - 归属于上市公司股东的净资产为253.02亿元，同比增长7.50%[9][16] - 公司2023年销售额达1534.7亿元，位列克而瑞行业销售排名第11位[17] - 公司2023年全年权益销售现金回笼732亿元，创历史新高[17] - 公司2023年有息负债下降，权益有息负债为360亿元，较上年末下降110亿元[17] - 公司2023年综合融资成本持续下降，截至报告期末平均融资成本为4.2%[17] - 公司2023年实现营业收入704.43亿元，同比增长69.73%[42] - 公司2023年归母净利润为25.29亿元，同比下降32.41%[42] - 公司房地产业营业收入占比最高，达到99.60%[42] - 公司房地产业营业收入同比增长69.86%[42] - 公司房地产业营业成本占比为99.74%[44] - 公司房地产业营业成本同比增长71.37%[44] - 公司2023年度报告显示，房地产销售额达到8,453,449万元，占行业总规模的约0.87%[30] - 公司2023年度报告显示，银行贷款融资成本区间为2.4%-4.98%，期末融资余额为33,112,324,886.08元[32] 项目开发 - 公司新增33个土地储备项目，其中杭州占60%，浙江省内非杭州城市占25%，浙江省外占15%[18] - 公司新增土地储备项目总占地面积177.74万平方米，总建筑面积333.39万平方米[19] - 公司在建项目包括绿翠芳映轩、咏翠芳华轩、枫岭云湾等，总投资金额达到数亿人民币[22] - 公司未来计划开发的项目包括叠映里、揽晴轩等，预计总投资金额将达到数百万人民币[22] - 公司2024年主要计划竣工交付项目包括住宅、商业项目，涉及台州、宁波、金华、杭州等地，总计计容建面442.54万方[35] - 公司2023年度报告显示，公司在浙江省内和外共有多个在建和竣工项目，总建筑面积达到442.4万平方米，总投资额达到2486.0亿元[25] 财务审计 - 公司报告期内建立了健全的内部控制体系，董事会认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[99] - 公司未发现财务报告内部控制重大缺陷，也未发现非财务报告内部控制重大缺陷[99] - 公司内部控制评价报告全文披露日期为2024年04月27日，纳入评价范围的单位资产总额和营业收入占公司合并财务报表的比例均为100%[100] - 公司未发现财务报告重大缺陷或重要缺陷，非财务报告也未发现重大缺陷或重要缺陷[103] - 公司内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见，会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见一致[104] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规要求，建立了完善的内部控制机制和治理制度[67][68] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力[69] - 公司设立了独立的财务部门，具备独立的财务核算体系和财务决策能力[70] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括总裁、执行总裁、独立董事的离任和任免情况[77] - 公司总裁朱慧明因达到法定退休年龄，自2023年9月23日起不再担任总裁职务[73] - 公司执行总裁余忠祥因工作调动原因，于2023年10月26日辞去执行总裁职务[74] - 公司聘任张洪力为新总裁，全面负责日常经营管理[75] 股东情况 - 杭州滨江投资控股有限公司持有公司股份的比例为45.41%，持股数量为1,413,012,872股[165] - 戚金兴持有的公司股份比例为11.94%，持股数量为371,598,600股[165] - 中国工商银行股份有限公司－富国天惠精选成长混合型证券投资基金持有的公司股份比例为1.80%，持股数量为56,004,453股[165] - 珠海阿巴马资产管理有限公司－阿巴马元享红利72号私募证券投资基金持有的公司股份比例为1.21%，持股数量为37,600,000股[165] - 前十名股东中，持有无限售条件股份最多的是杭州滨江投资控股有限公司，持有数量为1,413,012,872股[166] - 前十名股东中，持有无限售条件股份第二多的是戚金兴，持有数量为92,899,650股[166] - 前十名股东中，持有无限售条件股份第三多的是中国工商银行股份有限公司－富国天惠精选成长混合型证券投资基金，持有数量为56,004,453股[166]