公司产品及行业发展情况 - 公司产品及粉末涂料行业总体发展趋势良好，市场稳步增长 [2] 国外市场情况 - 基于前期国外市场拓展，近几年公司外贸出口业务增速较大，预计 2014 年持续向好 [2] 非公开发行股票项目进展 - 公司刚获证监会批文，各项准备工作正在组织进行，有意向者可发意向函参与，公司会适时统一组织，传真 0553 - 5316577 [2] 未来行业发展趋势 - 行业整体增速应稳步提升 [2] - 国家对企业环保要求越发严格，未来大多小企业很可能步履维艰 [2] - 行业整合加剧 [3]

分组1：公司产品及行业发展情况 - 产品及粉末涂料行业总体发展趋势良好，市场稳步增长 [1][2] 分组2：公司项目进展 - 定增项目已上报至证监会 [2] 分组3：参控股子公司情况 - 预计2015年参控股子公司会对公司业绩有所贡献 [2] 分组4：国外市场情况 - 基于前期国外市场拓展，近几年外贸出口业务增速较大，预计2014年持续向好 [2] 分组5：未来行业发展趋势 - 行业整体增速稳步提升 [2] - 国家对企业环保要求越发严格，未来大多小企业可能步履维艰 [2] - 行业整合加剧 [2]

分组1：公司产品及行业发展现状 - 总体发展趋势良好，市场稳步增长 [2] - 外贸增速放大 [2] 分组2：公司定增项目情况 - 公司正在组织反馈材料上报 [2] 分组3：未来行业发展趋势 - 行业整体增速应稳步提升 [2] - 国家对企业环保要求越发严格，未来大多小企业很可能步履维艰 [2] - 行业整合加剧 [2] 分组4：国外市场及前景 - 基于前期国外市场拓展，近几年公司外贸出口业务增速较大，预计14年将会持续向好 [2]

公司基本信息 - 公司名称为安徽神剑新材料股份有限公司旗下嘉业航空，成立于2004年，现有员工400余人，主要从事航空、航天、高速列车、城市轨道列车工装模具及金属零部件、复合材料的设计制造等 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别为现场参观，时间是2015年11月12日，地点在嘉业航空东厂三楼，参与单位众多，包括申万宏源、方正证券、海富通基金等多家机构 [2][3][4] 业务相关问题解答 原材料与加工比例 - 工装类产品原材料自行采购，部分零部件前期甲方提供后期自行采购，军品航空、航天零部件原材料甲方提供；来料加工比例不大，主要业务是大型工艺装备、模具、夹具等生产 [5][6] 工装性质与竞争关系 - 工装是辅助装配的工艺装备；与日发精机暂时不构成竞争关系，数字化装配是发展趋势，但基础设备工装、夹具仍需存在 [6] 工装需求与费用 - 工装需求一方面是工艺装备生产，新机型研发时需求大，另一方面是工装定检，公司有30多人团队提供定检服务；一套工装费用因机型、部件、大小而异，从几万到几十万甚至百万级都有 [6][7] 产品销售账期 - 航空类产品账期较长，从投入生产到货款回收约10个月，轨交类按合同约定账期支付，航空类后期会有改观 [7][8] 公司产能与业绩排行 - 公司产能可满足3年内业绩承诺；利润率排行依次为航天类、航空类、轨交板块 [8] 铁路业务发展 - 动车组车头自2012年累计生产约140列，参与两种新车型车头结构研发，参与货运高铁车厢地面装载系统研发且首件已交付，轨交板块销售量将稳定增长 [8] 公司设备状况 - 公司拥有大型数控设备15台，其中4台五轴数控加工中心，能满足生产需要 [8] 业务发展方向 - 持续加大复合材料业务研发和生产投入；在做大做强原有业务基础上寻找新利润增长点；业绩承诺包含部分粉末成型产值；已取得向零部件转型所需的国军标、武器认证等资质 [9][10] 销售客户与行业整合 - 销售主要集中在中车集团下属主机厂、中航工业几家主机厂等央企；不排除同行业整合，但时机不成熟，整合诉求是人员、设备有优势且在行业占有市场份额 [10] 上市公司支持与政策影响 - 上市公司能提供融资便利和规范化治理经验；在军民融合政策下，公司未受冲击 [10][11] 业务重点与外延并购 - 业务重点是传统领域，会加大研发投入，航天航空将有较大发展；合适时机不排除对同行业上下游整合，目前无明确意向 [11] 无人机业务情况 - 主要生产无人机机身结构部分，去年销售收入约700万，今年增量不大，与陕飞初步合作，产量将随市场扩大和新机型研制增加；有一定技术储备，只涉及机身研发制造；自行装配；客户包括军用和民用，主要是陕飞；主要做中型无人机 [11][12] 技术优势与合作原因 - 公司热等静压技术与传统加工企业热成型技术不同；与布博士团队合作是因公司能为其将粉末热等静压技术从实验室产品变为工业产品提供平台 [13]

公司产品及业绩情况 - 公司产品分户外型和户内型，户外型用于室外器材、建材等领域，有抗腐蚀、耐老化性能；户内型用于室内、家电等领域，具备流平性好、装饰性能优越优点 [1][2] - 前三季度公司产品销售基本持平，净利同比增长28%，源于调整客户结构、提升管理效率及原材料价格下降使毛利提升 [2] 公司业务规划 - 收购西安嘉业航空，未来以聚酯树脂为主营业务，实现双主营驱动协同发展 [2] - 一直致力于发展主营，不断寻求合适标的，未来不排除有其他并购可能 [2][3] 市场预期 - 通过协调梳理部分客户，基于明年家电、汽车、建材市场触底回升预期，公司对明年市场预期上升 [2] 无人机业务情况 - 随着业务拓展，初步与陕飞合作，目前数量小，随市场扩大和新机型研制增加，产量将持续增加 [3] - 客户包括军用和民用，目前主要是陕飞 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 活动时间为2014年11月6日，地点在公司厂区及会议室 [4] - 参与单位众多，包括上海易正朗投资管理有限公司、天风证券股份有限公司等多家机构 [2][3][4] - 上市公司接待人员为董事长刘志坚、董秘李保才、证代武振生 [4] 分组2：行业发展情况 - 产品及粉末涂料行业总体发展趋势良好，市场稳步增长 [4] - 未来行业整体增速应稳步提升 [5] - 国家对企业环保要求越发严格，未来大多小企业很可能步履维艰 [5] - 行业整合加剧 [5] 分组3：非公开发行股票项目进展 - 公司已获得证监会的核准批文，海通证券正在着手准备发行方案 [5] - 发行人安徽神剑新材料股份有限公司联系人李保才，联系电话0553 - 5316355，传真0553 - 5316577，地址安徽省芜湖市经济技术开发区保顺路8号 [5] - 保荐机构海通证券股份有限公司联系人资本市场部，联系电话0755 - 25869881、021 - 23219496，传真0755 - 25860640，地址深圳市罗湖区红岭中路中深国际大厦23楼 [5][6]

分组1：公司产品情况 - 公司产品分为户外型和户内型，户外型应用于室外器材、建材等领域，具备抗腐蚀、耐老化性能；户内型应用于室内、家电等领域，有流平性好、装饰性能优越优点 [2] 分组2：公司经营业绩 - 2014年公司经营业绩在预告范围内，目前正在审计，关注2015年3月18日年报 [2] 分组3：国外市场情况 - 2014年外贸稳步增长，预计2015年继续保持 [2] 分组4：重大资产重组情况 - 公司股票处于停牌状态，重大资产重组各项工作积极推进，公司及中介机构正对涉及资产开展前期准备工作 [2]

公司产品及业绩情况 - 产品分为户外型和户内型，户外型用于室外器材等领域，有抗腐蚀等性能；户内型用于室内家电等领域，有流平性好等优点 [2] - 前三季度产品销售基本持平，净利同比增长，源于调整客户结构、提升管理效率和原材料价格下降使毛利提升 [2] 公司业务规划 - 收购西安嘉业航空，未来以聚酯树脂为主营业务，实现双主营驱动协同发展 [2] - 一直致力于发展主营，不断寻求合适标的，未来不排除有其他并购可能，西安嘉业并购完成后主营业务进一步梳理加强，不排除有其他业务发展 [3] 行业发展趋势 - 行业整体增速应稳步提升 [2] - 国家对企业环保要求越发严格，未来大多小企业可能步履维艰 [2] - 从国家环保角度考虑，行业整合是趋势 [2] 市场预期 - 通过对部分客户协调梳理，基于明年家电、汽车、建材市场触底回升预期，公司对明年市场预期上升 [3]

公司产品及销售情况 - 产品分为户外型和户内型，户外型应用于室外器材、建材等领域，具抗腐蚀、耐老化性能；户内型应用于室内、家电等领域，具备流平性好、装饰性能优越优点 [2] - 前三季度产品销售基本持平，净利同比增长28%，源于调整客户结构、提升管理效率及原材料价格下降使毛利提升 [2] 公司发展战略规划 - 收购的西安嘉业航空属军工行业，未来以聚酯树脂为主营业务，带动其他业务，实现双主营驱动协同发展 [2] 公司并购情况 - 一直致力于发展主营，不断寻求合适标的，未来不排除有其他并购可能 [2] - 西安嘉业航空公司并购完成，主营业务进一步梳理并加强，不排除将来有其他业务发展 [2][3]

公司基本情况 - 嘉业公司成立于2004年，现有员工400余人，资质齐全，有专业研发及管理团队，从事航空、航天、高速列车、城市轨道列车工装模具及金属零部件、复合材料的设计制造等 [3] - 神剑股份于2010年3月在深圳上市，主要产品为粉末涂料用原材料聚酯树脂的研发、生产和销售，属国家环保节能产品，居同行业首位 [3] 业务占比与发展方向 - 嘉业公司航天军工方面业务约占50%，轨道交通方面业务约占50% [4] - 神剑股份海外市场是近几年主要发展方向，业绩逐步向好 [3] 并购原因 - 嘉业属于航空航天、军工企业，受国家产业政策支持，发展前景明朗 [4] - 嘉业负责人子承父业，对企业感情深 [4] - 嘉业企业地理位置好，有发展渠道 [4] - 嘉业有较好的管理团队 [4] 业绩承诺 - 2015年承诺业绩3150万，2016年4100万，2017年5100万，解决资金问题可实现业绩承诺 [5] 业务发展态势 - 新开发飞机型号将带来大量业务量，现金流改善会促进各板块业务量均衡增长 [5] - 中国第一个货运高铁明年在唐山出车，公司承接整个地板系统，货运高铁需求量大 [5] 毛利率趋势 - 行业毛利率下降，但公司业务量扩大，资产重组后融资成本下降，管理费用呈下降趋势，采取措施可对冲毛利下降，总体毛利水平波动不大 [5]