第六届监事会第四次会议决议公告 证券代码：002668 证券简称：TCL 智家 公告编号：2025-007 广东 TCL 智慧家电股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广东 TCL 智慧家电股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第四次 会议于 2025 年 3 月 6 日（星期四）在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。 会议通知已于 2025 年 2 月 24 日通过邮件的方式送达各位监事。本次会议应出席 监事 3 人，实际出席监事 3 人。 会议由公司监事会主席周笑洋主持，公司全体高级管理人员列席会议。会议 召开符合有关法律法规、规章和《公司章程》的规定。出席会议的监事对各项议 案进行了认真审议并做出了如下决议： 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于〈2024 年度监事会工作报告〉的议案》 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网的《2024 年年度报告》中的"监事 会工作情况"。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 2、审议通过《关于〈2024 年度财务决 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现收入184亿元，同比增长超20%，海外自有品牌收入增速高达51%[3] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润首次突破10亿元，同比增长30%[3] - 2024年公司营业收入为183.61亿元，较2023年增长20.96%[31] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为10.19亿元，较2023年增长29.58%[31] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9.98亿元，较2023年增长39.79%[31] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为22.47亿元，较2023年减少19.70%[31] - 2024年末总资产为148.92亿元，较2023年末增长18.45%[31] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为24.16亿元，较2023年末增长70.91%[31] - 2024年第一至四季度营业收入分别为41.98亿、47.64亿、49.84亿、44.15亿元[35] - 2024年非流动性资产处置损益为 -549.51万元，2023年为 -637.27万元，2022年为145.69万元[37] - 2024年计入当期损益的政府补助为2374.64万元，2023年为2162.36万元，2022年为2699.18万元[37] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的相关损益为2839.56万元，2023年为2690.45万元，2022年为 -79.99万元[37] - 2024年度公司实现营业收入183.61亿元，同比增长20.96%；归属于上市公司股东的净利润10.19亿元，同比增长29.58%；扣非后净利润9.98亿元，同比增长39.79%[83] - 公司海外收入同比增长31.82%，合肥家电海外收入同比增长55.91%[83] - 公司2024年营业收入合计183.61亿元，同比增长20.96%，家电行业收入182.14亿元，占比99.20%，同比增长21.31%[87] - 境内收入48.65亿元，占比26.50%，同比下降1.55%；境外收入134.95亿元，占比73.50%，同比增长31.82%[87] - 公司归属于上市公司股东的净利润同比增长29.58%，合肥家电净利润同比增长30.21%，奥马冰箱净利润同比增长22.67%[86] - 2024年家用电器销售量2009.50万台，同比增长19.96%；生产量2031.11万台，同比增长17.96%；库存量195.62万台，同比增长12.42%[89] - 2024年营业成本合计141.33亿元，同比增长21.55%，其中原材料成本117.60亿元，占比83.21%，同比增长23.70%[90] - 2024年销售费用6.40亿元，同比增长11.20%；管理费用7.20亿元，同比增长12.02%；财务费用 -1.55亿元，同比增长50.27%；研发费用6.43亿元，同比增长18.56%[95] - 2024年研发人员数量1074人，较2023年的894人增长20.13%，占比7.20%，较2023年提高0.16%[96] - 2024年研发投入金额6.43亿元，较2023年的5.42亿元增长18.56%，占营业收入比例3.50%，较2023年降低0.07%[96] - 2024年经营活动现金流入198.25亿元，较2023年的170.67亿元增长16.16%，现金流出175.78亿元，较2023年的142.69亿元增长23.19%，现金流量净额22.47亿元，较2023年减少19.70%[97] - 2024年投资活动现金流入130.68亿元，较2023年的58.20亿元增长124.54%，现金流出140.87亿元，较2023年的78.79亿元增长78.80%，现金流量净额 -10.19亿元，较2023年减少50.51%[97] - 2024年筹资活动现金流入11.94亿元，较2023年的16.86亿元减少29.16%，现金流出22.44亿元，较2023年的22.66亿元减少0.99%，现金流量净额 -10.50亿元，较2023年增加80.82%[97] - 2024年末货币资金25.02亿元，占总资产16.80%，较年初的24.15亿元占比19.21%降低2.41%[99] - 2024年末应收账款35.70亿元，占总资产23.97%，较年初的27.85亿元占比22.15%提高1.82%[99] - 2024年末交易性金融资产7.99亿元，占总资产5.37%，较年初的11.28亿元占比8.97%降低3.60%[99] - 2024年末其他流动资产15.23亿元，占总资产10.23%，较年初的6.24亿元占比4.96%提高5.27%，含定存及可转让大额存单期末14.41亿元，期初5.55亿元[99] 冰箱冷柜业务线数据关键指标变化 - 2024年公司冰箱冷柜销量达1654万台，同比增长17%，业务收入155亿元，同比增长19%[4] - 2024年奥马冰箱年产280万台高端风冷冰箱智能制造项目一期快速上量，二期顺利建成[4] - 2024年全球冰箱冷柜总销售21793.57万台，同比增长5.02%[43] - 2024年中国冰箱冷柜销售总量达13802.62万台，同比增长10.84%[45] - 2024年中国冰箱冷柜内销5988.02万台，同比微增0.66%[47] - 2024年中国冰箱冷柜出口7814.60万台，同比增长20.15%[49] - 冰箱、冷柜收入155.13亿元，占比84.49%，同比增长19.45%[87] - 2024年奥马冰箱年产280万台高端风冷冰箱智能制造项目一期产量达设计产能的85%，二期于2025年1月建成并试生产[76] - 奥马冰箱年出货量超1400万台，单台产品生产人工成本和整体制造费用两位数下降[78] - 奥马冰箱累计为全球1.3亿户家庭提供产品，连续16年中国冰箱出口全球总量第一，连续17年中国冰箱出口欧洲第一[80] - 2024年奥马冰箱出口法国、巴西销量同比增速超100%，连续16年中国出口冰箱销量排名第一，连续17年中国冰箱出口欧洲排名第一[84] 洗衣机业务线数据关键指标变化 - 2024年公司洗衣机销量356万台，同比增长39%，业务收入突破27亿元，同比增长33%[5] - 2024年公司发布的超级筒洗衣机洗净比达1.2，创行业新高[5] - 2024年全球洗衣机销售16,064.71万台，同比增长0.74%，欧洲销量下滑3.44%，拉美、非洲和亚洲增长超3%[51] - 2024年中国洗衣机整体销量8,992.89万台，同比增长11.78%，波轮销量4,521.25万台，同比增速11.98%，滚筒销量4,471.64万台，同比增速11.59%[53] - 2024年中国洗衣机内销4,481.55万台，同比增速6.70%，下半年销售2,509.05万台，同比增速10.34%，波轮内销2,295.96万台，同比增速9.56%，滚筒内销2,185.59万台，同比增速3.85%[56] - 2024年中国洗衣机出口4,511.34万台，同比增速17.33%，出口南美394.04万台，同比增速46.62%，出口北美603.76万台，同比增速27.92%[58] - 2024年TCL洗衣机出口西班牙占我国出口总量18.72%、位列第三，出口菲律宾占比12.61%、位列第三，出口法国占比11.82%、位列第四[83] - 洗衣机收入27.01亿元，占比14.71%，同比增长33.19%[87] 公司战略规划 - 2025年合肥家电坚持核心战略路径，推进“补渠道、补产品、补能力”任务[7] - 2025年奥马冰箱聚焦管理增效、数智升级和高端转型[8] - 公司致力于成为全球领先的智慧家电企业，推进全球化战略，以AI智慧家电为发展方向[114] - 公司将聚焦家电主业，在研发等方面创新优化，融入新技术提升产品力[114] - 合肥家电将深耕东南亚和欧洲标杆国家，导入中高端产品，优化渠道和服务[116] - 奥马冰箱保持欧洲市场优势，加大亚太等市场开拓力度，提供定制化服务[117] - 2025年合肥家电坚持“品牌引领价值、全球效率经营、科技驱动、活力至上”核心战略路径，奥马冰箱聚焦管理增效、数智升级和高端转型[119] 公司股权变更 - 2015年4月27日，新余施诺转让9300万股，蔡拾贰持股19.50%成第一大股东[28] - 2015年11月18日，赵国栋受让3369.72万股，持股20.38%成控股股东[28] - 2021年5月7日，公司控股股东变更为TCL家电，实际控制人变更为李东生[28] 行业市场数据 - 2024年中国GDP首次突破130万亿元，达到134.91万亿元，同比增长5.0%[42] - 2024年中国限额以上单位家用电器和音像器材类商品零售额达10307亿元，同比增长12.3%[42] - 2024年中国家电总出口达1001.02亿美元，同比增长14.04%[42] 公司品牌与技术 - TCL品牌连续八年入围《2024年中国全球化品牌50强》，排名第11位，品牌力同比增长超17%[64] - 2024年TCL品牌洗衣机国内市场销量由上年末第五攀升至行业第三[64] - 2025年2月20日，TCL与国际奥委会正式签约，成为奥林匹克全球合作伙伴[65] - 2024年公司研发投入达6.43亿元，占公司收入的比例达3.5%，同比增长18.6%[67] - 截至目前公司拥有研发人员1074名，占比7.2%；截至2024年12月31日拥有授权专利2167项，2024年新增授权373项[67] - 合肥家电自研超级筒科技，540mm超大筒径搭配6D提升筋，洗净比达1.2 [69] - 2024年合肥家电产品NPS同比提升3个百分点[71] - 近五年来奥马冰箱的SCR（返修率）下降了60%-70% [72] - 合肥家电智慧工厂劳动强度岗位实现自动化替代率80%以上，门体外观不良检出率提升到99% [74] 公司分红与投资 - 公司计划2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[12] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[184] - 远期外汇合约初始投资金额184,936.25，本期公允价值变动损益 -362.15，期末投资金额732,105.77，占公司报告期末净资产比例9.94%[107] - 报告期内公司确认衍生品投资收益1995.54万元[107] 子公司情况 - 广东奥马冰箱有限公司注册资本1.68亿元，总资产97.3149037371亿元，净资产22.9785751674亿元，营业收入134.1041871122亿元，营业利润21.8321972814亿元，净利润18.8040847819亿元[112] - TCL家用电器（合肥）有限公司注册资本7亿元，总资产41.4950798242亿元，净资产2.4215104689亿元，营业收入50.4405558973亿元，营业利润0.7424265633亿元，净利润0.7205779433亿元[112] - 公司设立取得TCL家用电器（香港）有限公司，对整体生产经营和业绩无影响[113] 公司风险因素 - 公司生产成本中原材料及关键零部件占比较高，其价格波动影响运营成本和经济效益[120] - 公司业务依赖海外市场，面临目标出口国家和地区贸易政策调整、关税壁垒增加及我国出口关税政策变化的风险[122] - 2018年美国对从中国进口冰箱冷柜等产品加征25%关税，2025年2月起加征10%，3月再次加征10%[122] - 2024年公司出口美国的收入占总收入不到5%，且主要为小容积直冷冰箱，利润率较低[122] - 公司出口业务以美元和欧元报价及结算，汇率波动影响盈利能力[124] - 公司出口产品享受增值税出口退税政策，若政策变化将增加外销成本[125] - 公司利率风险源于银行借款，利率上升增加带息债务成本和利息支出[126] - 公司信用风险主要是应收款项对应的客户信用风险，仅与认可的第三方交易并监控应收账款余额[128] 公司投资者关系与活动 - 2024年公司进行多次接待调研、沟通、采访等活动，涉及业绩说明会、投资者关系管理月活动等[129] - 2023年年度股东大会投资者参与比例为61.17%，于2024年4月9日召开[141] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为48.04%，于2024年5月6日召开[141] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为55.57%，于2024年

业绩数据 - 2024年度公司合并报表归母净利润10.19亿元，母公司单体报表净利润7.62亿元[6] - 截至2024年12月31日，公司合并报表未分配利润 - 1.15亿元，母公司 - 3.44亿元[6] - 2024年度董监高税前报酬总额523.70万元[19] 业务安排 - 子公司奥马冰箱2025年外汇套期保值业务美元累计不超20亿、欧元不超8亿[9] - 子公司合肥家电2025年外汇套期保值业务累计不超11亿美元（或等值外币）[9] - 2025年度公司及子公司拟申请不超181亿元或等值外币综合授信额度[10] - 2025年度公司拟向关联方申请不超43.5亿元或等值外币担保额度，费率不超1‰（年化）[12] - 2025年度公司及子公司买理财产品余额最高不超55亿元或等值外币[13] - 2025年度公司及子公司与关联方日常关联交易总额不超546,386.59万元[15] - 2025年公司拟转让应收账款不超40亿元或等值外币[16] 公司治理 - 内控评价报告基准日公司无重大内控缺陷[17] - 《2024年度内部控制自我评价报告》7票同意通过[18] - 2025年度独立董事职务津贴税前12万元/年，审计委员会召集人16万元/年[19] - 公司拟为董监高买责任险，保费不超100万元/年，最高赔偿限额每次及累计5000万元/年[21] - 《关于公司拟续聘会计师事务所的议案》7票同意通过，拟续聘容诚为2025年度审计机构[22] - 《关于召开2024年年度股东大会的议案》7票同意通过，大会于2025年3月31日15:00在广东中山召开[23]

业绩总结 - 2024年度公司合并报表净利润10.19亿元，母公司单体报表净利润7.62亿元[5] - 2024年归属于上市公司股东净利润10.19亿元，上年度7.87亿元，上上年度4.64亿元[7] - 最近三个会计年度平均净利润7.57亿元[7] 利润分配 - 2024年度利润分配预案为不派现、不送股、不转增[2][6] - 2024年现金分红和回购注销总额均为0元，近三年累计也为0元[7] 财务状况 - 截至2024年底，公司合并报表未分配利润 -1.15亿元，母公司 -3.44亿元[2][5] 会议审议 - 2025年3月6日会议审议通过2024年度利润分配预案，待股东大会审议[3][4]

市场扩张和并购 - 公司审议通过在东南亚投资新建生产基地议案，预计总投资4.9亿元，建设周期24个月[2] 其他新策略 - 公司审议通过控股子公司与关联方签订分布式光伏发电项目合同，预计金额1979.38万元[4]

公司评级 - 报告公司投资评级为“增持”（首次）[1] 核心观点 - TCL 智家是中国冰箱出口冠军，TCL 入主后为公司打开了新的增长空间[2] - 公司冰箱主业稳步扩张，盈利水平持续改善，2021-2023 年营收 CAGR 为 22.5%[14][16] - 公司通过规模领先、精品策略和平台协同，夯实了竞争优势，资产整合进一步打开了增长空间[34][55] 公司概况 - 公司深耕冰箱 ODM 出口，2002 年成立，2008 年成为 ODM 龙头，2015 年经历股权变动，2021 年 TCL 入主[14] - TCL 入主后，公司治理结构优化，TCL 持股比例达 50.18%，并逐步整合 TCL 冰洗资产[14][15] - 公司财务表现稳健，2023 年营收达 151.8 亿元，同比增长 30.1%，净利润为 7.87 亿元，同比增长 69.4%[3][16] 行业分析 - 全球冰箱市场呈现升级趋势，海外市场量稳价增，2015-2023 年海外冰箱销量 CAGR 为 1.6%，均价 CAGR 为 4.9%[27] - 中国市场冰箱销量微降，但均价稳步增长，2015-2023 年销量 CAGR 为 -1.3%，均价 CAGR 为 2.4%[32] - 海外市场空间广阔，2023 年海外冰箱销量达 2.7 亿台，均价为 711 美元[27] 竞争优势 - 公司规模领先，2023 年冰箱销量达 1722 万台，位居全球前列[34] - 公司实施精品策略，2016-2023 年奥马冰箱出厂均价从 502 元提升至 901 元，中高端风冷冰箱收入占比达 64%[43][44] - 公司通过平台协同，优化产品 SKU，2023 年 SKU 数量为 373 个，较 2016 年减少 140 个[37][39] 资产整合 - TCL 冰洗资产注入已完成，2023 年 TCL 冰洗营收达 43.7 亿元，净利润为 1.3 亿元[57] - 子公司股权回购在途，预计 2024 年完成，将进一步增强公司控制力[57] - TCL 空调资产有望整合，2023 年 TCL 空调营收达 240.9 亿元，净利润为 15.49 亿元[62] 盈利预测 - 预计 2024-2026 年公司营收分别为 181.8 亿元、201.4 亿元、222.8 亿元，同比增长 19.8%、10.8%、10.6%[64] - 预计 2024-2026 年净利润分别为 10.04 亿元、11.41 亿元、12.74 亿元，同比增长 27.7%、13.6%、11.7%[64] - 预计 2024-2026 年 EPS 分别为 0.93 元、1.05 元、1.18 元，对应 PE 为 14.2X、12.5X、11.2X[64]

财务与市场表现 - 2024年上半年公司海外业务收入为66.49亿元，占营业收入的74% [2] - 公司出口市场主要以欧洲为主，美国市场收入占比较低 [2] 全球化战略与应对措施 - 公司将持续关注美国关税政策动向，及时调整经营策略以降低潜在影响 [2] - 公司正在积极拓展多元化的市场布局，以增强业务抗风险能力 [2] - 公司出口业务主要以美元和欧元报价及结算，已建立外汇套期保值机制应对汇率波动 [2] - 目前公司产能均分布于中山市及合肥市，是否布局海外产能将视市场拓展、地缘政治等因素决定 [2] 公司战略与发展规划 - 公司更名为TCL智家，致力于成为全球领先的智慧家电企业，推进全球化战略 [3] - 公司以AI智慧家电为发展方向，通过科技创新实现家电产品的互联互通、协同运作及自我学习优化 [3] - 子公司TCL家用电器（合肥）有限公司将深耕"TCL"自主品牌，聚焦中高端冰洗业务 [3] - 子公司广东奥马冰箱有限公司将继续保持"奥马"独立商号及"全球专业冰箱ODM供应商"定位 [3] 技术与产品布局 - 公司已在家电AI领域进行深入布局，积累了包括AI语音控制、AI智能识别等技术 [3] - 这些技术已成功应用于部分冰箱、洗衣机产品中，为消费者带来全新的科技体验 [3] 投资与股权 - 奥马冰箱少数股东的转让意愿、回购目标股权的价格等关键回购条件尚未确定，存在重大不确定性 [3]

股份变动 - 株信睿康688万股（占总股本0.63%）被司法裁定变价等[1] - 2024年11月11 - 15日，天风证券卖出688万股，均价10.91元/股[2] - 变卖后株信睿康仍持有5750万股，占总股本5.30%[4] 股份状态 - 截至11月18日，株信睿康5750万股累计质押、冻结，占比100%[4] 其他情况 - 公司暂未收到株信睿康其他股份被执行通知[5] - 变卖不影响公司控制权和持续经营[6]

会议安排 - 2024年10月29日召开董事会决议召开股东大会[5] - 同日在指定媒体公告会议通知[5] - 现场会议于11月15日下午3:30举行，网络投票9:15至15:00[6] 参会情况 - 358名股东出席，代表股份541,726,211股，占比52.6832%[8] 议案表决 - 《关于变更会计师事务所的议案》同意、反对、弃权情况及占比[10] - 中小投资者对该议案同意、反对、弃权情况及占比[12]

证券代码：002668 证券简称：TCL智家 公告编号：2024-071 广东 TCL 智慧家电股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、本次股东大会不存在否决议案的情形； 2、本次股东大会审议的《关于变更会计师事务所的议案》，涉及变更2023 年年度股东大会已通过的决议:公司于2024年4月9日召开了2023年年度股东大会， 续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度财务报表和内部控制审 计机构。根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》及《公司章程》 《会计师事务所选聘管理办法》等相关规定,结合公司审计工作的需要,本次变更 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度财务报表和内部控制审计机 构。 一、 会议召开和出席情况 （四）召集人：广东 TCL 智慧家电股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 （五）主持人：董事长彭攀先生 （一）召开时间：2024 年 11 月 15 日（星期五）15:30 （二）召开地点：广东省中山市南头镇南头大道中 59 号 2 楼 ...