报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 上周市场收益高度分化，军工主题ETF逆势上涨 [1] - 上周股票型ETF周度收益率中位数为-1.28%，宽基ETF中创业板类ETF收益最高，板块ETF中科技ETF跌幅最小，热点主题中军工ETF收益最高 [1][12][16][58] - 上周股票型ETF净申购43.06亿元，宽基ETF中科创板ETF净申购最多，板块ETF中大金融ETF净申购最多，主题ETF中证券ETF净申购最多 [2][23][29][31][58] - 截至上周五，华夏、易方达、国泰三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三 [52][58] - 本周将有万家创业板金融科技ETF等5只ETF发行 [54][58] 根据相关目录分别进行总结 ETF业绩表现 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为-1.28%，创业板类、沪深300、A500、中证500、中证1000、上证50、科创板ETF的涨跌幅中位数分别为1.10%、-0.76%、-0.80%、-0.90%、-1.03%、-1.74%、-1.79%；债券型、货币型、商品型、跨境型ETF的涨跌幅中位数分别为0.05%、0.01%、-2.40%、-3.82% [12] - 分板块来看，上周股票型ETF中科技、周期、消费、大金融板块ETF的涨跌幅中位数分别为-1.58%、-1.81%、-3.21%、-4.08% [16] - 按热点主题进行分类，股票型ETF中军工、电力、银行ETF的涨跌幅中位数分别为1.43%、0.92%、0.12%，表现相对强势，酒、证券、新能车ETF的涨跌幅中位数分别为-5.19%、-4.29%、-3.81%，表现相对弱势 [16] ETF规模变动及净申赎 - 截至上周五，股票型、债券型、跨境型ETF的规模分别为25921亿元、9596亿元、7950亿元，商品型、货币型ETF的规模相对较小，分别为2946亿元、2205亿元 [18] - 宽基ETF方面，沪深300、A500ETF的规模较大，分别为2643亿元、2070亿元，科创板、创业板类、中证500、中证1000、上证50ETF的规模相对较小，分别为2003亿元、1321亿元、694亿元、369亿元、264亿元 [18] - 上周股票型ETF净申购43.06亿元，总体规模减少256.70亿元；货币型ETF净申购13.83亿元，总体规模增加14.05亿元 [23] - 宽基ETF中，科创板ETF净申购最多，为58.48亿元，其规模增加27.54亿元；A500ETF净赎回最多，为28.74亿元，其规模减少45.33亿元 [23] - 分板块来看，截至上周五科技板块ETF规模为6222亿元，周期板块ETF规模次之，为2636亿元，大金融、消费ETF的规模相对较小，分别为1853亿元、1829亿元 [25] - 按热门主题来看，截至上周五芯片、证券、医药ETF的规模最高，分别为3044亿元、1446亿元、1109亿元 [25] - 按板块来看，上周大金融ETF净申购最多，为27.80亿元，其规模减少44.76亿元；周期ETF净赎回最多，为11.39亿元，其规模减少47.59亿元 [29] - 按热点主题来看，上周证券ETF净申购最多，为28.17亿元，其规模减少36.30亿元；芯片ETF净赎回最多，为35.09亿元，其规模减少52.46亿元 [29] ETF基准指数估值情况 - 截至上周五，上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板类、A500ETF的市盈率分别处于59.12%、75.39%、80.43%、78.53%、53.10%、52.75%的分位数水平，市净率分别处于51.03%、61.07%、86.29%、52.02%、53.43%、53.30%的分位数水平 [32] - 自2019年12月31日开始计算，科创板类ETF目前的市盈率和市净率分别处于52.02%、81.75%的分位数水平 [32] - 与前周相比，上证50ETF的估值分位数明显降低 [32] - 截至上周五，周期、大金融、消费、科技板块ETF的市盈率分别处于38.65%、12.06%、41.21%、68.70%的分位数水平，其市净率分别处于51.94%、37.32%、15.44%、72.42%的分位数水平 [34] - 与前周相比，周期、消费ETF的估值分位数明显降低 [34] - 截至上周五，银行、红利、军工ETF的市盈率分位数较高，分别为96.20%、81.34%、78.36%；芯片、红利、银行ETF的市净率分位数较高，分别为92.82%、90.67%、90.17% [38] - 与前周相比，医药ETF的估值分位数明显降低 [38] - 总的来看，在宽基ETF中，ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，大金融ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，证券、酒ETF的估值分位数相对较低 [42] ETF融资融券情况 - 总体来看，近一年内股票型ETF的融资余额和融券余量双升 [43] - 截至上周四，股票型ETF融资余额由前周的548.88亿元下降至542.52亿元，融券余量由前周的28.53亿份下降至28.01亿份 [43] - 上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额最高的10只ETF中，日均融资买入额较高的为证券ETF和科创板ETF [44][47] - 上周一至周四股票型ETF中日均融券卖出量最高的10只ETF中，日均融券卖出量较高的是中证1000ETF和沪深300ETF [48][49] ETF管理人 - 截至上周五，华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一，并且在规模指数ETF、主题、风格及策略指数ETF和跨境型ETF等多个细分领域都有较高的管理规模 [52] - 易方达基金上市非货币ETF总规模排名第二，并且在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高 [52] - 国泰基金上市非货币ETF总规模排名第三，并且在行业、商品、主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高 [52] - 上周新成立10只ETF [54] - 本周将有万家创业板金融科技ETF等5只ETF发行 [54]