停复牌 - *ST亚振因多次触及股票交易异常波动，明起停牌核查 [1] 投资合作与经营状况 - 禾盛新材拟以2.5亿元增资熠知电子，持股比例将达10%，后者主营服务器、工作站高端处理器及芯片解决方案 [2] - 兴业证券澄清未获任何与华福证券合并的信息 [2] - 科达利联合伟创电气等设立苏州依智灵巧驱动科技，布局具身智能机器人灵巧手市场 [2] - 天孚通信1.6T光引擎产品持续起量且平稳交付，CPO配套产品进展顺利 [2] - 双良节能签订4.5亿元绿电制氢系统销售合同 [2] 医药研发 - 君实生物控股子公司JT118注射液临床试验申请获受理，拟用于预防猴痘病毒感染 [3] 股权交易 - 兴森科技拟参与收购子公司兴科半导体24%股权 [4] 海外投资 - 天赐材料计划投资约2.8亿美元在摩洛哥建设电解液与原材料一体化生产基地 [5] 项目中标与定点合作 - 陕建股份中标金象印尼三聚氰胺项目，金额21.37亿元 [6] - 长源东谷获国内某车企发动机缸体半成品定点，预计全周期销售金额4.5亿至5.0亿元 [6]

投资协议签署 - 公司及全资孙公司与摩洛哥王国签署投资协议 拟建设年产15万吨电解液产品及关键原材料的一体化生产基地 [1] - 项目选址位于摩洛哥杰迪代省Jorf Lasfar工业园区 总投资额预计为25.76亿摩洛哥迪拉姆(约2.8亿美元) [1] - 摩洛哥政府将为项目提供必要支持 并在符合条件时给予相应补贴 [1] 战略意义 - 此次合作旨在建立长期稳定的战略合作关系 整合优势资源完善海外布局 [2] - 摩洛哥具有政治经济稳定 外贸环境友好 磷矿资源丰富 毗邻欧洲的地理和成本优势 [2] - 项目将推进公司在摩洛哥实现电解液及锂离子电池材料产业化 覆盖欧洲市场需求 [2] 发展影响 - 该项目是公司完善全球化产业布局的重要举措 [2] - 有利于巩固和提升公司的市场影响力 综合竞争力和国际化水平 [2] - 符合公司发展战略规划和全体股东利益 [2]

担保情况 - 2025年度为子公司担保总额不超65亿元[2] - 2025年6月11日为天赐资源循环授信业务提供最高1亿担保[2] - 与工行广州开发区分行担保额度1亿元[8] - 公司及子公司担保额度367600万元，余额154792万元[10] - 对合并报表外参股公司担保额度6790万元，余额6790万元[10] 天赐资源循环财务数据 - 注册资本26800万元，公司持股100%[5] - 2024年末总资产164516.56万元，负债116077.70万元[6] - 2025年3月末总资产144489.00万元，负债95893.19万元[6] - 2024年营收329831.89万元，净利润14346.19万元[6] - 2025年1 - 3月营收59126.93万元，净利润141.10万元[6]

投资项目 - 拟投资摩洛哥年产30万吨锂电材料项目[3] - 拟建年产15万吨电解液及原材料一体化基地[5] - 项目总投资额约2.8亿美元[6] 目标承诺 - 5年内投产，不满足条件可延[7] - 投产起5年实现生产出口目标[7] - 投资者2028年创造稳定就业[7] 相关支持 - 摩洛哥提供海关税收优惠补贴[7] 投资目的 - 完善海外布局，推进全球化战略[8] 风险情况 - 项目有审批、政策等风险[10]

流动性及规模 - 电池ETF基金盘中成交181.08万元 近1年日均成交805.58万元 [3] - 电池ETF基金近1年规模增长4781.50万元 新增规模位居可比基金前2 [3] - 电池ETF基金近3月份额增长1050.00万份 新增份额位居可比基金第一 [3] 估值水平 - 中证电池主题指数最新市净率PB为2.82倍 低于指数近5年84.79%以上的时间 估值性价比突出 [3] 行业动态 - 德尔股份计划投资3亿元在湖州市吴兴区织里镇建设新型锂电池中试及产业化项目、智能电机产业化项目 [3] - 宝马、奔驰、奇瑞等车企已开始全固态电池样车路测 金龙羽签署无人机固态电池供应订单 [3] - 国轩高科0.2GWh全固态电池中试线贯通 上海洗霸收购中科院物理所专利 鹏辉能源加速固态电池产业化项目落地 [3] 指数成分 - 中证电池主题指数前十大权重股为宁德时代、阳光电源、三花智控、亿纬锂能、格林美、欣旺达、国轩高科、天赐材料、先导智能、德业股份 合计占比50.34% [4] - 场外投资者可通过电池ETF联接基金（016567）布局电池产业链 [4]

中证电池主题指数表现 - 上证指数高开震荡，中证电池主题指数下跌0.91%，报2370.64点，成交额173.13亿元 [1] - 中证电池主题指数近一个月上涨2.55%，近三个月下跌13.54%，年至今下跌5.16% [1] - 中证电池主题指数选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池及相关产业链上下游的上市公司证券作为样本 [1] 指数构成与权重 - 中证电池主题指数十大权重股：宁德时代（10.8%）、阳光电源（8.73%）、三花智控（6.69%）、亿纬锂能（6.5%）、格林美（3.63%）、欣旺达（3.2%）、国轩高科（3.13%）、天赐材料（2.65%）、先导智能（2.52%）、科达利（2.5%） [1] - 指数持仓市场板块分布：深圳证券交易所占比79.55%、上海证券交易所占比19.58%、北京证券交易所占比0.87% [1] - 指数持仓行业分布：工业占比82.46%、可选消费占比12.68%、原材料占比3.74%、公用事业占比1.12% [1] 指数调整与跟踪基金 - 指数样本每半年调整一次，分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况下将对指数进行临时调整 [2] - 跟踪中证电池主题指数的公募基金包括招商中证电池主题ETF、富国中证电池主题联接C、大成中证电池主题C等 [2]

全固态电池标准发布 - 中国汽车工程学会发布《全固态电池判定方法》团体标准 首次明确全固态电池定义 解决行业界定模糊和测试方法缺失问题 为技术升级和产业化应用奠定基础 [1] - 固态电池具备高安全性 高能量密度 长循环寿命 强机械强度 宽温度适应性和材料选择性等优势 其中高安全和高容量为核心优势 [1] 固态电池产业链受益标的 - 材料端重点关注宁德时代 比亚迪 亿纬锂能 鹏辉能源 天奈科技 厦钨新能 当升科技 容百科技 三祥新材 东方锆业 恩捷股份 星源材质 元力股份 上海洗霸 天赐材料 中科电气 翔丰华 璞泰来 金博股份等 [1] - 设备端重点关注纳科诺尔 曼恩斯特等 [1] 全固态电池产业化进程加速 - 材料端重点关注硫化物路线 [2] - 设备端核心增量在于"干""压""叠"工艺 [2] 固态电池设备技术变革 - 前段工艺变化显著 干法电极设备及固态电解质干法成膜设备将替代传统湿法设备 包括纤维化设备和辊压机 [2] - 中段工艺仅适用叠片机(搭配软包) 对设备精度和稳定性要求提升 取消注液机 新增等静压机作为核心致密化设备 [2] - 后段工艺要求大压力化成 常规电池化成压力3~10吨 固态电池需达到60~80吨 催生高压化成分容设备需求 [2] 锂电设备行业推荐标的 - 重点推荐先导智能 曼恩斯特 [2] - 建议关注纳科诺尔 赢合科技 先惠技术等 [2]

天赐转债转股安排 - 天赐转债（债券代码127073）因公司2024年度权益分派于2025年5月14日至5月21日暂停转股 [2] - 恢复转股时间为2025年5月22日（除权除息日）[2][3] - 暂停转股原因是公司回购账户存在8,619,260股股份需遵循可转债募集说明书规定 [2] 2024年度权益分派时间节点 - 股权登记日为2025年5月21日 [3] - 除权除息日为2025年5月22日 [3] - 相关公告已通过巨潮资讯网披露 [2][3] 公司公告依据 - 转股安排遵循《公开发行可转换公司债券募集说明书》及深交所自律监管指南规定 [2] - 权益分派期间回购账户持股情况触发暂停转股条款 [2]

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-067 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于"天赐转债"恢复转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 公司 2024 年度权益分派股权登记日为 2025 年 5 月 21 日，除权除息日为 2025 年 5 月 22 日，具体详见公司于巨潮资讯网刊登的《2024 年度权益分派实施公告》。 根据相关规定，天赐转债将于本次权益分派股权登记日后的第一个交易日，即 2025 年 5 月 22 日（除权除息日）起恢复转股。敬请公司可转换公司债券持有人留意。 特此公告。 债券代码：127073 债券简称：天赐转债 暂停转股时间：2025年5月14日至2025年5月21日 恢复转股时间：2025年5月22日 天赐材料（002709） 广州天赐高新材料股份有限公司董事会 2025 年 5 月 20 日 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称 ...

本报告仅对本次债券受托管理的有关事项进行说明，不构成针对本次债券 的任何投资建议。投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中任何 内容据以作为受托管理人所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报 告所进行的任何作为或不作为，国投证券不承担任何责任。 2 国投证券股份有限公司作为广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称 "天赐材料"、"发行人"、或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券（债券 简称："天赐转债"，债券代码：127073，以下简称"本次债券"）的受托管理人， 持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交 易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《可转换公司债券管理办 法》等相关规定、本次债券《受托管理协议》的约定，天赐材料于 2025 年 5 月 15 日披露了《关于"天赐转债"转股价格调整的公告》，现将本期债券重大事 项报告如下： 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《广州天赐高新材料股份有限公司（作为发行人）与安信证券股份有限公司 （作为受托管理人）之广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公司债 券受托管 ...