证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-096 瑞鹄汽车模具股份有限公司 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易 所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 是 □ 否 独立董事候选人声明与承诺 声明人 张冬花 ，作为瑞鹄汽车模具股份有限公司第四届董事会独立董事 候选人，已充分了解并同意由提名人瑞鹄汽车模具股份有限公司董事会提名瑞鹄 汽车模具股份有限公司（以下简称该公司）第四届董事会独立董事候选人。现公 开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董 事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过瑞鹄汽车模具股份有限公司第三届董事会提名委员会或 者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存在利害关系或其他可能影响 独立履职情形的密切关系。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条等规定不得担 任公司董事的情形。 是 □ 否 如否，请详细说 ...

关联交易金额 - 2024年拟与成飞瑞鹄日常经营性关联交易预计不超35720万元，追加不超3600万元[2] - 向成飞瑞鹄采购土地房产租赁预计增700万元[4] - 向成飞瑞鹄销售模检具等预计增1100万元，已发生5027.66万元[5] - 向成飞瑞鹄销售汽车零部件预计增1800万元，已发生18854.75万元[5] 2023年关联交易差异 - 向成飞瑞鹄采购模具等实际4844.36万元，预计7100万元，差异-31.77%[6] - 向成飞瑞鹄采购水电物业费实际591.55万元，预计600万元，差异-1.41%[6] - 向成飞瑞鹄销售模检具等实际3600万元，预计5450万元，差异-33.94%[6] - 向成飞瑞鹄销售汽车零部件实际2858.11万元，预计4500万元，差异-36.49%[7] 成飞瑞鹄业绩 - 2024年6月30日总资产154337.11万元，净资产54992.76万元[10] - 1 - 6月营业收入87344.73万元，净利润6946.46万元[10] 议案审议 - 独立董事同意将2024年度日常关联交易预计增加议案提交董事会审议[13] - 监事会审议通过2024年度日常关联交易预计增加议案[14] - 保荐机构对公司增加2024年度日常关联交易预计事项无异议[16]

根据公司的业务发展和生产经营需要，预计与控股股东子公司芜湖瑞鹄光伏 科技有限公司及其子公司（以下简称"瑞鹄光伏"）发生日常经营性关联交易，公 司预计2025年度至2027年度向瑞鹄光伏采购电能累计总金额不超过人民币2,800 万元（不含税）。 公司于 2024 年 12 月 21 日召开第三届董事会独立董事第六次专门会议、第 三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第二十一次会议，会议审议并通过了 《关于与控股股东子公司日常关联交易预计的议案》，关联董事柴震先生、吴春 生先生、关联监事傅威连先生已回避表决。本次日常经营性关联交易预计无需提 交公司股东大会审议。 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐机构"）作为瑞鹄 汽车模具股份有限公司（以下简称"瑞鹄模具"、"公司"）公开发行可转换公 司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股 票上市规则》等有关规定，对瑞鹄模具与控股股东子公司日常关联交易预计事项 进行了审慎核查，具体情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 国投证券股份有限 ...

证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-084 瑞鹄汽车模具股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 1、公司名称：芜湖瑞鹄浩博模具有限公司 2、成立日期：2017-04-21 3、注册地点：安徽省芜湖市鸠江区二坝镇淬剑路 008 号（一照多址企业） 4、法定代表人：林柯鑫 5、注册资本：20,000 万元 6、主营业务：模具研发、生产、维修、销售;汽车零部件制造;仓储服务(除 危险品);新能源技术研发、技术咨询、技术转让。 7、股权结构： 9、瑞鹄浩博信用状况良好，不属于失信被执行人。 （一）本次担保基本情况 瑞鹄汽车模具股份有限公司（以下简称"公司"）与杭州银行股份有限公司 合肥分行（以下简称"杭州银行"）签署了《最高额保证合同》，公司为控股子公 司芜湖瑞鹄浩博模具有限公司（以下简称"瑞鹄浩博"）与杭州银行在 2024 年 11 月 25 日至 2025 年 11 月 25 日止的期间内办理各类融资业务提供连带责任保 证担保，保证期间为具体融资合同约定的债务人履行 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1][16] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度营收和净利润同比大幅增长,分别增长33%和64% [5] - 公司营收增速超越行业24个百分点,主要得益于下游客户销量快速增长及新业务放量 [5] - 公司毛利率和净利率环比均有所提升,主要受益于规模效应扩大、产能利用率提升和内部管理效率提升 [8] 公司投资价值分析 - 公司主营汽车制造装备和汽车零部件业务,产品线较为完整,为客户提供一站式解决方案 [12][13] - 公司客户结构优质,与奇瑞等主要客户深度合作,有望持续受益于汽车轻量化零部件业务的快速放量 [14] - 公司未来3年净利润预计将持续快速增长,预计2024-2026年净利润分别为3.4/4.3/5.4亿元 [16][17]

瑞鸿模具公司研究报告 行业概况 - 瑞鸿模具是一家专注于模具制造的上市公司 [1] 公司业绩分析 - 公司最新发布的三季度财务报告表现良好,符合年初预期 [1] - 公司财务数据指标表现不错 [1] 其他重要信息 无

公司业务拆解和客户情况 - 公司第三季度前五大客户收入占比约67%，第一大客户为奇瑞汽车，其中冲压模具45%、焊装自动化产线产品前五客户占比约90%[2] - 公司汽零业务主要客户为奇瑞汽车[2] - 新能源汽车销量占比超过行业50%，一体化压铸对公司焊装自动化产线产品业务有利[2] 业务收入和毛利率情况 - 公司第三季度营业收入同比增长38%，1-9月累计同比增长33%，其中制造装备业务第三季度收入同比增长6%、1-9月同比增长12%，汽零业务第三季度收入同比增长121%、1-9月同比增长173%[3] - 公司第三季度毛利率同比下降4.6个百分点，主要是受当期汽零业务收入占比上升较快影响，制造装备业务第三季度毛利率同比下降1.5个百分点[3] - 1-9月毛利率同比上升0.3个百分点，主要为制造装备业务毛利率同比上升贡献[3] 新车型产品供应情况 - 智界R7车型9月份启动量产以来，生产爬坡较快，公司会积极组织好生产供货安排，保障客户交付[3] - 第四季度是汽零业务传统产销旺季，主要客户对汽零产品需求也明显增加，叠加R7等新车型在第四季度快速爬产，预计第四季度公司汽零整体生产负荷会较为饱满[3] 未来发展展望 - 公司和主要客户对2025年的工作目标任务安排尚在筹划中，公司承接生产的汽零产品涉及车型、品类较多，相关新车型开发、产品迭代持续进行中[3] - 公司正在建设的"新能源汽车轻量化车身部件项目"（冲焊零部件二期）预计2025年中旬部分建成投产，届时将进一步提升公司汽零业务产能和业务规模[3]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级(维持) [1] 报告的核心观点 2024Q3 公司业绩表现 - 2024Q3 公司实现营业收入6.05亿元，同比增长37.97%,环比下降1.68% [2] - 2024Q3 公司实现归母净利润0.91亿元,同比增长41.61%,环比增长5.74% [2] - 2024Q3 公司销售净利率达17.21%,同比提升1.61个百分点,环比提升1.13个百分点 [3] - 2024Q3 公司销售毛利率达24.54%,同比下降4.61个百分点,环比上升0.05个百分点 [3] 业务表现分析 - 公司营收同比增长主要受益于下游核心客户奇瑞汽车销量持续增长 [3] - 汽车制造装备业务在手订单充足,未来收入可预期性较强 [3] - 汽车轻量化零部件业务方面,公司多款车型产品已批产供应,产量销量均持续提升 [3] 盈利能力分析 - 2024Q3公司费用端管控能力较强,销售/管理/研发/财务费用率同比分别下降0.89/0.85/0.71/1.60个百分点 [3] - 财务费用持续优化,主要是公司2024年初对可转换公司债券进行了赎回后,不再发生利息费用 [3] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为28.89/36.25/42.96亿元,同比增速为54%/25%/19% [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.49/4.37/5.56亿元,同比增速为73%/25%/27% [5] - 对应PE估值分别为19/15/12倍,维持"增持"评级 [3][5]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入17.26亿元,同比增长32.99%;实现归母净利润2.53亿元,同比增长63.66% [3] - 2024Q3单季度公司实现营业收入6.05亿元,同比增长37.97%,环比微降1.68%;实现归母净利润0.91亿元,同比增长41.61%,环比增长5.74% [3] - 公司2024Q3业绩整体符合预期 [3] 公司主要业务情况 - 公司汽车制造装备业务技术开发能力、制造交付能力、以及市场开拓和客户服务等方面持续提升,新承接订单持续增长 [4] - 公司汽车零部件业务包括冲焊零部件、一体化压铸结构件和铝合金铸造动总件等,2022年开始介入汽车轻量化零部件业务,2024年上半年零部件业务产能逐步提升,配套项目陆续量产 [4] 盈利预测与投资评级 - 考虑到公司汽零业务规模放量和盈利提升,我们将公司2024-2026年归母净利润预测调整为3.54亿元、4.32亿元、5.35亿元,对应EPS分别为1.69元、2.06元、2.55元,市盈率分别为18.81倍、15.41倍、12.45倍,维持"买入"评级 [4] 根据目录分别总结 盈利预测与估值 - 2024-2026年营业总收入分别为2622百万元、3639百万元、4513百万元,同比增长39.66%、38.80%、24.04% [2] - 2024-2026年归母净利润分别为353.88百万元、432.01百万元、534.56百万元,同比增长74.96%、22.08%、23.74% [2] - 2024-2026年EPS分别为1.69元、2.06元、2.55元,市盈率分别为18.81倍、15.41倍、12.45倍 [2][4] 财务数据 - 2023年末公司资产总额为5244百万元,负债总额为3331百万元,资产负债率为63.52% [9] - 2023年公司经营活动现金流为200百万元,投资活动现金流为-276百万元,筹资活动现金流为335百万元 [10] - 2023年公司ROIC为6.92%,ROE为11.88% [10] 股价走势 - 公司股价在2023年10月20日至2024年10月17日期间下跌53%,同期沪深300指数下跌4% [5] 市场数据 - 公司收盘价为31.80元,一年内最低/最高价为17.36元/47.47元 [6] - 公司流通A股市值为6656.42百万元,总市值为6656.42百万元 [6] - 公司每股净资产为9.87元 [7]