会议安排 - 公司于2025年6月9日15:00召开第六届董事会第三次会议，7名董事全部出席[2] - 公司定于2025年6月25日14:30召开2025年第二次临时股东大会[15] 议案决议 - 同意补选王毅为第六届董事会独立董事候选人，待股东大会审议[3] - 多项制度修订议案获董事会通过，需股东大会审议[5][6][7][11][14]

A股足球概念股表现 - 康力源午后20cm涨停 [1] - 金陵体育涨幅超过10% [1] - 粤传媒和共创草坪此前封板 [1] - 星辉娱乐、中体产业、流金科技、天府文旅、探路者涨幅均超过5% [1]

纪要涉及的公司 探路者 纪要提到的核心观点和论据 1. **双主业战略成效显著**：自2021年控制权变更切入芯片赛道后，双主业战略稳步推进 2024年芯片收入占比约15%，利润占比达30% 公司业绩逐年提升，从2020年亏损2.74亿元到2024年净利润达1.06亿元[2][5] 2. **品牌经营策略聚焦核心业务**：聚焦自有品牌，收缩TwoX品牌，回归大探成人装和小童儿童装核心业务 线下谨慎扩张门店，注重奥特莱斯店和购物中心大店选址；线上重回专业户外线，推出黑麦和极地系列，加强价格体系管理提升毛利率 线上渠道收入占比较高，传统电商平台占比约70%[3] 3. **产品结构调整与市场定位明确**：聚焦户外专业线，推出高端系列满足市场需求，加强价格管理提高毛利率 市场定位中偏上，努力往中高端靠拢，不做低性价比产品[2][6][8] 4. **户外赛道前景乐观**：户外赛道景气度将不断上升，中国人口基数大、户外活动支出提升空间大是支撑点 新竞争者加入形成高低端竞争格局，公司推高端专业性产品促进大货销售[8] 5. **品牌优势突出**：作为最早做户外的公司，在品牌、渠道和客群上有积累 强大品牌IP体现在为神舟飞船宇航员、南北极科考队、深潜中心科考队、登山队等提供装备[9][10] 6. **芯片业务发展规划清晰**：聚焦显示领域IC，通过Mini LED显示驱动、LCD数控和陶瓷/红外风测三个载体发展 重点发展车载触控IC业务，计划通过并购提升芯片板块收入和利润占比[3][12] 7. **各业务板块盈利预期良好**：新品业务2024年接近67%高增长，利润占比达30%左右 预计未来两到三年芯片业务收入占比达一半，Mini LED今年大幅减亏，明年打平 顶茂公司收入和利润增长迅速，今年预计收入超5000万元，利润约1000万元[13][14][20][21] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **户外产品研发技术**：依托仿生科技平台，模仿自然界动植物属性应用于户外产品，实现多种功能[11] 2. **线上平台盈利策略**：抖音直播是高毛利、高费用模式，公司谨慎投放广告，注重盈利模型测算，未来优化各平台策略[3] 3. **智能装备业务进展**：智能装备包括外骨骼等产品正在迭代，预计年底前上市销售，计划与景区合作以租赁方式让消费者体验[12] 4. **各芯片业务载体情况**：Mini LED受经济影响渗透缓慢但亏损收窄，车载OLED屏市场潜力大；G2 Touch触控IC拥有全球唯一量产单层技术，排名第三，与京东方合作稳定供应链并计划拓展合作；顶茂公司收入和利润增长快源于规模效应[14][15][17][20][21]

权益分派方案 - 2024年年度以844,937,459股为基数，每10股派现金红利0.12元（含税），预计派10,139,249.51元[3] - 按总股本折算每10股现金分红（含税）为0.114736元/股[3] - 扣税后，深股通香港投资者等每10股派0.108元[6] 时间安排 - 2025年5月20日权益分派方案获股东大会通过[3] - 股权登记日为2025年6月4日，除权除息日为2025年6月5日[6] 分红派发 - 委托代派的A股股东现金红利于2025年6月5日划入账户[8] - 2家A股股东现金红利由公司自行派发[9] 其他信息 - 咨询地址为北京市昌平区北七家镇宏福科技园28号公司证券事务部，电话010 - 66609120 [11]

北京市尚公律师事务所 法律意见书 北京市尚公律师事务所 S&P LAW FIRM 中国·北京市东长安街 10 号长安大厦 3 层 邮编：100006 Add: At 3\F Beijing Tower, No.10 East Chang An Avenue, Beijing China Postcode: 100006 电话 (Tel)：（8610）65288888 传真 (Fax)：（8610）65226989 网址 (Web)：www.splf.com.cn 电子邮箱 (E-mail)：splf@splf.com.cn 北京市尚公律师事务所 关于探路者控股集团股份有限公司 2024年年度股东大会的法律意见书 致：探路者控股集团股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）和《上市公司股东大会规则》等法律、法规和规 范性文件以及《探路者控股集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《探路者控股集团股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称"《股东大会议事规 则》"）的规定，北京市尚公律师事务所（以下简称"本所"）接受探路者 ...

股东大会信息 - 2025年5月20日14:30现场召开股东大会，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] 股份信息 - 公司总股本883,702,186股，本次股东大会享有表决权股份总数为844,937,459股[6] 股东出席情况 - 总体出席股东及代表343人，股份数273,930,716，占比32.4202％；中小股东332人，股份数60,839,857，占比7.2005％[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案总体及中小股东同意股份数和占比情况[7][10][12][13][14][15][16]

业务发展战略 - 确立“户外 + 芯片”双主业战略，计划通过内生 + 外延并购整合芯片业务和资源，提高芯片业务营收和利润占比 [8] 历史成就与优势 - 自 1999 年创立以来专注户外用品研发与创新，凭借二十余年行业积淀为中国南（北）极考察队、珠峰高程测量队、神舟系列载人航天、中国大洋科学考察等国家级重大项目提供服装装备支持 [2] 外骨骼产品相关 - 投资者建议外骨骼产品往户外救援队、户外危险作业、公共消防等领域布局，公司表示未来将发挥既有技术和资源优势，在智能装备产品方面实现新突破 [1][2] - 与其他方联合研发的下肢外骨骼产品集成多模态传感器系统和智能化运动控制算法，能实现人机交互智能识别，主要应用于徒步、登山等户外运动场景以及老年人等特殊人群运动能力增强场景，目前处于系统化研发阶段，预计今年年底产品上市 [2][6] G2touch 触控芯片情况 - 近年来 G2 Touch 在产品端突破单一化局限，加速迭代升级，已成功向头部客户导入新一代显示触控产品，完成车载领域的新品验证，针对车载 OLED 柔性屏开发了大尺寸、高性能触控芯片，联合产业链合作伙伴推进项目导入与技术适配；技术研发方面推出兼具量产性与高可靠性的主动笔触控方案；目前客户主要为京东方、三星（SDC）等 [2] Mini LED 芯片业务 - Mini LED 显示驱动 IC 产品采用有源驱动（AM）方式，拥有专利和独特技术，是全球能提供 Mini LED 主动式显示驱动芯片产品的几家公司之一，也是国内同时拥有直显 + 背光 Mini LED 主动式显示驱动芯片产品的公司；目前重点挖掘可发挥 AM 优势的应用场景 [3] 合作与技术探索 - 作为“中关村论坛品牌合作伙伴”，连续第三年承接官方服装需求，举办“探路芯征程，智链向未来”生态计划发布会；在脑机接口方面做前沿性跟踪，目前未与外骨骼产品结合 [4][5] - 与清华大学天津电子信息研究院未针对脑机与外骨骼机器人结合进行合作 [4] AI 应用布局 - 在 AI 人工智能领域已逐渐展开布局，引入 AI 提升公司管理和运营效率，主要聚焦在 AI 辅助户外产品设计和视频生成等方向，后续将持续探索 AI 驱动业务增长的新模式 [7] 其他事项 - 投资者建议修复江苏鼎茂半导体公司官网，公司表示将尽快了解情况并解决问题 [4]

公司业绩表现 - 2024年营业收入15.92亿元，同比增长14.44%，归属净利润1.07亿元，同比增长48.50%，扣非净利润增长252.83% [1] - 2025年一季度营业收入3.56亿元，归属净利润4932.3万元 [8] - 芯片业务2024年营业收入2.22亿元，同比增长66.56%，归母净利润3203.32万元，同比增长183.30%，占集团合并归母净利润比例30.04% [6] 户外业务发展 - 2024年户外业务营业收入13.69亿元，同比增长8.91%，户外服装占比70.39%，户外鞋品和装备收入增速分别为14.72%和4.37% [2][4] - 推出HIMEX喜马拉雅探索系列与POLAREX极地探索系列，构建"硬核户外－轻户外－泛户外"全场景生态 [3] - 发布下肢外骨骼、智能滑雪头盔等四款创新型户外智能装备，智能化装备市场持续扩大 [4][5] 供应链与品牌管理 - 建立高效BOM系统，实施"2大2小"订货会模式，优化库存管理和采购成本 [3] - 集中资源聚焦TOREAD品牌及TOREAD kids品牌，推出金标全系专业登山装备，通过中国西藏登山队测试 [3] 芯片业务进展 - 触控IC领域突破单一化局限，向头部面板厂商导入新一代显示触控产品，完成车载领域新品验证 [6] - Mini LED显示驱动IC加速供应链国产化，开拓海外市场，探索玻璃基新材料应用 [7] - 芯片封测领域扩大红外封装产线规模，开发工业线扫相机模块封装解决方案 [7] 研发投入与技术成果 - 2024年研发费用8074.79万元，同比增长21.19%，芯片业务研发投入3256.22万元，占芯片业务营收14.65% [8] - 户外业务获授有效专利138项，芯片业务获得知识产权259项，包括发明专利228项 [8] - 与清华大学天津电子信息研究院等合作，聚焦智能穿戴设备技术开发和高性能材料研发 [9] 行业政策与市场趋势 - 《户外运动产业发展规划(2022-2025年)》提出到2025年户外运动产业总规模超过3万亿元 [2] - 智能化装备提升户外运动安全性和体验感，市场份额将持续扩大 [4] - 外骨骼机器人受假期推动，成为智能辅助装备热点 [5] 重大项目合作 - 连续16年为南极考察队提供装备支持，参与神舟系列载人航天项目 [9] - 为"蛟龙号"潜航员提供工作装备，保障中国大洋科学考察任务 [10]

社会工作体系建设 - 全面完成市、县两级党委社会工作部组建工作，推动全市社会工作稳健起步、良好开局 [1] - 产业链党建、非公企业党建等5个案例获评"2024年度全国百个新兴领域党建创新案例" [1] - 稳步推进基层治理"热线+网格"试点，完成全省民意渠道融合联动一体化平台建设试点 [1] - 12345热线综合评价连续7年蝉联"全国十佳" [1] - 全市注册志愿者达165万，志愿服务团队超7000支 [1] 新兴领域党建 - 全市建成272个"红色之家"，为新就业群体提供休憩服务 [3] - 全市市场主体超190万家，社会组织1万余家，新就业群体达数十万人 [3] - 深入落实非公党建14条、社会组织党建10条，推动新兴领域党组织应建尽建 [3] - 搭建"暖新长沙"线上服务平台，推出"关心关爱8条"，开展"骑手友好型"小区建设试点 [4] - 为企业协调解决诉求24.3万件，实施"书记工程"800余个 [4] 基层治理创新 - 在开福区、望城区开展"热线+网格"试点，实现"人在网中走，事在格中办" [5] - 指导城乡社区搭建村（居）民议事会、"屋场夜话"等平台，拓宽群众参与渠道 [5] - 整改村（居）务公开问题776个，制定19项公开事项清单 [5] - 清理村级组织不规范挂牌8700块，城乡社区党群服务中心竖牌不超过3块 [6] - 扶持9个重点社区，孵化10个创新项目，打造10个亮点品牌 [6] 志愿服务与群众服务 - 完工1100座旅游景区厕所，其中新建839座，改造261座 [8] - 开发"长沙人民建议"小程序，建设100个示范站点，组建3000余名"民情观察员"队伍 [9] - 开展"暖心长沙"志愿服务慈善小推车活动，提供10余种便民服务 [9] - 制定《长沙市健全新时代志愿服务体系三年行动方案(2025-2027年)》 [10] - 全市持证专业社工达1.4万余人，20个志愿服务组织和个人获评全省先进典型 [10] 信访与矛盾化解 - 推动"12345"热线与信访工作融合，建成矛盾纠纷排查预警系统 [11] - 健全信访工作领导、方案、考核、保障"四个体系" [11] 干部队伍建设 - 出台10多项制度规定，规范日常管理 [13] - 与长沙晚报社、长沙开放大学共建"长沙社会工作学院"，举办专题培训班 [14]

市场整体表现 - 主要股指全面上涨 沪指涨1.13% 深成指涨1.84% 创业板指涨1.97% 沪深300指数涨1.01% [1] - 个股普涨格局 上涨个股4962只 占比92.13% 下跌个股379只 [1] - 主力资金大幅净流入256.15亿元 其中创业板净流入67.39亿元 科创板净流入2.70亿元 沪深300成份股净流入66.86亿元 [1] 行业表现与资金流向 - 30个申万一级行业全部上涨 计算机行业涨幅居首达3.65% 通信行业涨3.59%紧随其后 [1] - 银行板块唯一下跌 跌幅0.13% [1] - 计算机行业获主力资金大幅净流入56.72亿元 电子行业净流入46.98亿元 非银金融净流入24.29亿元 [1][2] - 7个行业出现资金净流出 国防军工净流出5.03亿元 轻工制造净流出4.90亿元 农林牧渔净流出4.56亿元 [1][2] 个股资金流向 - 2558只个股获资金净流入 其中921只净流入超1000万元 [2] - 101只个股净流入超亿元 岩山科技净流入7.80亿元居首 常山北明净流入6.96亿元 海南华铁净流入6.24亿元 [2] - 25只个股净流出超亿元 鸿博股份净流出4.90亿元 探路者净流出4.48亿元 中欣氟材净流出2.74亿元 [2]