证券代码：300005 证券简称：探路者 编号：临2025-060 探路者控股集团股份有限公司 关于为员工提供财务资助的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、财务资助事项概述 公司于 2025 年 8 月 27 日召开第六届董事会第六次会议审议通过了《关于为 员工提供财务资助的议案》，同意 G2 Touch 使用总额不超过人民币 300 万元的 自有资金为符合条件的员工住房提供免息借款，该额度使用后员工归还的借款及 尚未使用额度将循环用于后续该公司员工住房借款申请。 本次提供财务资助事项不影响公司正常业务开展及资金使用，不属于《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等规定的不得提供财务资助的情形。本次财务资 助事项在公司董事会审议权限范围内，无需提交公司股东会审议。 1、借款对象：与 G2 Touch 签订劳动合同且近三年平均绩效为 B 以上，且至 少有一年为 A 的高效能员工及 G2 Touch 董事会认定具有重大贡献的其他员工。 重要内容提示： 1、探路者控股集团股份有限 ...

证券代码：300005 证券简称：探路者 编号：临2025-059 探路者控股集团股份有限公司 关于2025年半年度计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、本次计提资产减值准备情况概述 （一）本次计提资产减值准备的原因 为真实反映公司财务状况和经营成果，依据《企业会计准则第 8 号——资产 减值》及公司会计政策、会计估计的相关规定，公司对合并报表范围内截至 2025 年 6 月 30 日的应收账款、其他应收款、存货、长期应收款进行了减值测试，并 对相关资产计提资产减值损失。 （二）本次计提资产减值损失的资产范围和总金额 2025 年半年度净计提坏账准备 36.71 万元，计提存货跌价准备 3,991.16 万元， 转销存货跌价准备 2,238.10 万元，具体情况如下： 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规以及《公司章 程》等的相关规定，本次计提资产减值准备无需提交公司董事会或股东会审议。 二、计提资产减值准备的说明 （一）坏账准备 公司根据历史信用损失经验及变动情况，结合当前状况以及对未来经济状况 的预测，确 ...

证券代码：300005 证券简称：探路者 编号：临2025-056 探路者控股集团股份有限公司 探路者控股集团股份有限公司（简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召开了第 六届董事会第六次会议，审议通过了《<2025 年半年度报告>及其摘要》。为使 投资者全面了解公司的经营成果和财务状况，公司《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告摘要》于 2025 年 8 月 29 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上披露，敬请广大投资者注意查阅。 特此公告。 探路者控股集团股份有限公司 董 事 会 2025 年 8 月 29 日 关于 2025 年半年度报告披露提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 ...

法定代表人：何华杰 主管会计工作负责人：薛梁峰 会计机构负责人：李雪姣 | | | 占用方与上市 | 上市公司核 | 2025 年期 | 2025 年半年度 | 2025 年半年 | 2025 年半 | 2025 年半 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 公司的关联关 | 算的会计科 | 初占用资金 | 占用累计发生 | 度占用资金 | 年度偿还累 | 年度期末占 | 占用形成 | 占用性质 | | | | 系 | 目 | 余额 | 金额（不含利 | 的利息（如 | 计发生金额 | 用资金余额 | 原因 | | | | | | | | 息） | 有） | | | | | | 控股股东、实际控制 | | | | | | | | | | | | 人及其附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | - | - | - | | | | | | | - | | 前控股股东、实际控 | | | | | | | | | | | | 制人及其附属企 ...

证券代码：300005 证券简称：探路者 编号：临2025-055 探路者控股集团股份有限公司 第六届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 2025 年 8 月 15 日，探路者控股集团股份有限公司（简称"公司"）以电子邮 件及微信等形式通知召开公司第六届董事会第六次会议。2025年8月27日14:00， 会议在公司阿尔卑斯会议室以现场与通讯相结合的方式召开。本次董事会会议应 出席会议的董事为 7 名，实际出席会议的董事为 7 名。会议由公司董事长李明先 生主持，公司高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集和召开程序符合国 家有关法律、法规及公司章程的规定。 二、会议审议情况 经全体董事书面表决，形成如下决议： （一）审议通过了《2025 年半年度报告》及其摘要 经审核，董事会认为：公司《2025 年半年度报告》及其摘要的编制和审核 程序符合法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的相关法 律法规、规范性文件的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情 况，不存在任何虚假记载、误导性 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.53亿元人民币，同比下降7.82%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2009.41万元人民币，同比下降76.50%[19] - 基本每股收益为0.0238元/股，同比下降76.13%[19] - 营业收入同比下降7.82%至6.53亿元，上年同期为7.08亿元[67] - 归母净利润同比大幅下降76.50%至2009.41万元，上年同期为8550.21万元[67] - 公司报告期实现营业收入65300.94万元，同比减少7.82%[54] - 归属于上市公司股东的净利润为2009.41万元，同比大幅减少76.50%[54] - 扣除非经常性损益后的净利润为1575.53万元，同比减少80.62%[54] - 2025年半年度归属于母公司股东的净利润为20,094,115.24元，较2024年同期的85,502,087.11元下降76.5%[176] - 2025年半年度营业收入为446,588,834.42元，较2024年同期的509,901,561.09元下降12.4%[178] - 营业利润从88,788,881.23元下降至10,664,966.06元，减少88.0%[175] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比激增199.65%至2136.95万元，主要因汇兑损失增加[68] - 研发投入同比增长26.85%至3548.19万元[68] - 研发费用从27,971,703.57元增长至35,481,862.94元，增加26.8%[175] - 2025年半年度研发费用为20,781,318.03元，较2024年同期的15,856,958.51元增长31.1%[179] - 2025年半年度营业成本为255,444,765.19元，较2024年同期的294,589,075.20元下降13.3%[178] - 2025年半年度财务费用为-2,347,035.14元，主要由于利息收入5,227,298.01元超过利息费用2,758,909.41元[179] - 2025年半年度资产减值损失为-36,984,008.24元，较2024年同期的-28,242,120.27元恶化30.9%[179] 各业务线表现 - 户外业务营业收入53840.82万元，同比减少10.51%[54] - 芯片业务营业收入11460.12万元，同比增长7.40%[54] - 户外服装收入同比下降4.83%至4.13亿元，毛利率55.06%[70] - 户外鞋品收入同比下降22.69%至8678.89万元，毛利率47.63%[70] - 芯片业务收入同比增长8.27%至1.12亿元，但毛利率下降2.33个百分点至46.72%[70] - 线上销售收入1.38亿元，毛利率57.16%，收入同比下降4.57%[76] - 直营销售收入5484万元，毛利率65%，收入同比下降11.54%[76] - 加盟销售收入1.22亿元，毛利率50.63%，收入同比增长5.88%[76] - 联营销售收入1.69亿元，毛利率48.12%，收入同比下降14.76%[76] - 集团大客户业务收入1.53亿元，毛利率47.31%，收入同比下降11.4%[76] 各地区表现 - 东北地区收入同比增长18.18%至7108.07万元，表现突出[70] - 海外市场收入同比暴跌59.76%至627.61万元[73] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.52亿元人民币，同比下降230.37%[19] - 经营活动现金流量净额恶化至-1.52亿元，同比下降230.37%[68] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为-151,829,042.23元，较2024年同期的-45,957,818.90元恶化230.4%[181] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为667,652,898.43元，较2024年同期的760,344,753.27元下降12.2%[181] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增长51.7%，从887.33万元增至1345.62万元[182] - 投资支付的现金同比下降49.5%，从22.88亿元降至11.55亿元[182] - 投资活动产生的现金流量净额从-1.48亿元改善至3.03亿元，实现正向流转[182] - 取得借款收到的现金同比下降96.8%，从1.55亿元降至500万元[182] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长354.7%，从279.05万元增至1268.75万元[182] - 期末现金及现金等价物余额同比增长91.2%，从4.26亿元增至8.15亿元[182] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-1.86亿元，较去年同期-1.20亿元恶化55.6%[183] - 母公司投资活动产生的现金流量净额从-9169.17万元改善至3.35亿元[184] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比增长239.7%，从1.31亿元增至4.46亿元[184] 资产和负债变动 - 总资产为24.20亿元人民币，同比下降6.52%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为19.79亿元人民币，同比增长1.52%[19] - 货币资金为8.27亿元人民币，占总资产比例34.17%，较上年末增加5.28个百分点[90] - 交易性金融资产为1.39亿元人民币，占总资产比例5.74%，较上年末减少11.58个百分点[90] - 应收账款为2.53亿元人民币，占总资产比例10.45%，较上年末增加2.07个百分点[90] - 存货为3.31亿元人民币，占总资产比例13.67%，较上年末增加0.19个百分点[90] - 长期股权投资为1.28亿元人民币，占总资产比例5.30%，较上年末增加1.31个百分点[90] - 应付账款为1.23亿元人民币，占总资产比例5.08%，较上年末减少3.66个百分点[90] - 使用权资产为4066万元人民币，占总资产比例1.68%，较上年末增加0.76个百分点[90] - 货币资金期末余额为8.27亿元，较期初7.48亿元增长10.6%[166] - 交易性金融资产期末余额1.39亿元，较期初4.48亿元下降69.0%[166] - 应收账款期末余额2.53亿元，较期初2.17亿元增长16.5%[166] - 存货期末余额3.31亿元，较期初3.49亿元下降5.2%[166] - 长期股权投资期末余额1.28亿元，较期初1.03亿元增长24.1%[167] - 应付账款期末余额1.23亿元，较期初2.26亿元下降45.6%[167] - 应付职工薪酬期末余额528万元，较期初3137万元下降83.2%[167] - 应交税费期末余额631万元，较期初1739万元下降63.7%[167] - 公司总资产从2,588,996,229.30元下降至2,420,147,488.02元，减少6.5%[168] - 流动负债合计从558,646,777.20元下降至358,957,554.12元，减少35.8%[168] - 货币资金从373,975,316.46元增长至457,693,190.86元，增加22.4%[170] - 交易性金融资产从448,367,628.58元下降至138,891,698.61元，减少69.0%[170] - 应收账款从265,338,528.65元增长至287,173,253.22元，增加8.2%[170] - 存货从295,679,866.18元下降至271,041,092.93元，减少8.3%[170] - 归属于母公司所有者权益从1,948,934,626.56元微增至1,978,602,017.28元，增长1.5%[168] 研发与创新 - 公司研发实力获权威认可，共斩获6项科技奖项，其中D020610轻薄弹力防晒面料获Top 5奖项，Wool68972羊毛锦纶混纺面料获Top 10奖项[31] - 公司已连续12年在ISPO Textrends功能性纺织品流行趋势评选中获奖，另有两款面料荣获中国国际面料设计大赛优秀奖[31] - 公司在研项目16项，含两项政府资金支持项目及14项高新研发课题，覆盖材料、服装、鞋品、装备等多个研发方向[31] - 公司芯片业务研发投入1473.73万元，占芯片业务营业收入比例的12.86%[62] - 公司共获得各类知识产权269项，其中发明专利234项，实用新型专利32项，计算机软件著作权3项[62] - 公司参与起草/制定国标17项、行标17项、团标5项，获授有效专利136项[56] - 公司芯片封测业务在报告期内成功迭代2.0工艺版本，推动生产效率提升和单位成本优化[49] - 公司是全球少数掌握On-Cell单层触控技术并实现规模化销售的企业之一[63] - 公司是国内同时拥有直显+背光Mini LED主动式显示驱动芯片产品的企业[63] 供应链与运营 - 公司报告期内新准入合格供应商10家，进一步拓展了供应资源池[32] - 公司推行“2大2小”订货机制（即2次常规大型订货会+2次小型增补订货会），形成全年4轮滚动研发与柔性补货模型[32] - 公司采用"期货订货+柔性快反"双轨制供货模式以降低库存风险并提升售罄率[59] - 户外产品存货数量304.77万件，存货周转天数276天，存货余额同比增长1.26%[83] 销售与渠道 - 公司报告期内成功实现超过100家新店的强势落地，显著增强了在高线市场的覆盖密度与品牌影响力[33] - 公司核心平台成功孵化多款千万级外套爆品，鞋类聚焦新品推动品类强势增长[33] - 公司通过高价值产品组合与价格管控，件单价获得大幅提升[33] - 直营门店总面积7567.68平方米，成熟门店平均年店效219.02万元，同比增长6.64%[74] - 营业收入前五门店合计收入1859.83万元，最高单店收入682.94万元[74] - 前五大加盟商销售总额6697.73万元，最高单加盟商销售额3461.52万元[78] - 公司通过天猫/京东/抖音等第三方平台开展线上销售，并支付按销售额比例计算的代运营服务费[79][82] - 公司终端培训共计18场，累计参训约2300人次，合计培训课时约180小时，平均培训合格率95%[60] - 公司制作输出培训课件30余门，全国50家重点门店落地主题展陈推广道具[60] 市场与行业趋势 - 2025年上半年全国居民人均可支配收入21,840元，同比名义增长5.3%，实际增长5.4%[27] - 2025年上半年社会消费品零售总额42,287亿元，同比增长4.8%[27] - 服装、鞋帽、针纺织品类限额以上单位商品零售总额同比增长3.1%[27] - 2020至2024年中国体育产业总产出由27,372亿元增长至38,945亿元，年均增长约9.22%[28] - 74%受访者近半年购买过运动户外产品赠送他人[28] - 全球半导体市场规模预计2025年达到7,009亿美元，同比增长11.2%[35] - 2025年全球半导体制造设备销售额预计创纪录达1,255亿美元，同比增长7.4%[35] - 2025年全球笔记本电脑出货量预计达1.83亿台，同比增长约4.9%[39] - 2025年触控笔记本渗透率约为20%[39] - 2025年全球电视出货量预计约为2.09亿台，其中Mini LED电视出货量达1,238万台，同比增长约82.9%[39] - 2024年全球Mini LED电视出货量为785万台，较2023年增长84.7%[40] - 2025年第一季度中国小间距LED显示屏出货面积同比上涨12.7%至25.8万平方米[40] - 2024年全球车载显示面板出货量达2.3亿片，同比增长8.5%，预计2025年维持5.4%增长至2.5亿片[41] - 预计2025年中国红外热成像仪行业市场规模将达到800亿元[42] - 2025年COB LED在中国大陆小间距与微间距市场占比预计达35%[40] - 全球非制冷红外微测辐射热计封装市场规模预计从2025年32.5亿美元增至2030年58.7亿美元，年复合增长率12.5%[46] - 2022年全球晶圆级封装市场规模达48.7亿美元，其中红外传感器封装应用占比约18%[46] - 预计到2025年红外传感器晶圆级封装细分市场规模将突破15亿美元[46] 公司战略与定位 - 公司作为国内户外用品行业领军企业，2009年首批登陆创业板（股票代码：300005）[30] - 公司依托完全自主知识产权的“极地仿生科技平台”提升全品类产品竞争力[30] - 公司产品覆盖户外服装、鞋靴、背包、帐篷、睡袋及登山装备等品类[30] - 公司为中国南（北）极考察、神舟十二号至二十号载人航天等国家级任务提供装备保障[30] - 公司日常经营产品出口销售占比不大，进出口政策变化对经营不构成重大影响[29] - 公司连续十余年助力中国载人航天事业，累计承担十余类航天装备研制，神舟十九号与二十号航天员乘组身着其研制的舱内连体工作服[31] - 公司为神舟十九号和神舟二十号航天员提供十多类舱内服装和装备[57] - 公司客户包括海外三星、LG及国内京东方、利亚德等行业龙头厂商[64] - 公司下属江苏鼎茂是国内首批专注于非制冷红外热成像探测器封测领域的领先企业[52] - 刘昊然继续出任探路者品牌全球代言人，在微博、微信、小红书、抖音、视频号等平台进行日常种草和话题互动[34] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计影响净利润433.88万元人民币[23][24] - 政府补助贡献非经常性损益141.65万元人民币[24] - 金融资产公允价值变动及处置收益贡献非经常性损益238.23万元人民币[24] - 金融资产公允价值变动收益238.23万元[94][99] - 累计金融资产投资收益1,483.89万元[99] 投资与子公司表现 - 报告期投资额1.935亿元，较上年同期6.691亿元下降71.09%[97] - 交易性金融资产期初4.484亿元，期末降至1.389亿元，期间出售14.249亿元[94] - 其他权益工具投资因收回股权成本减少42.70万元，期末余额8,094万元[94] - 委托理财总额4.818亿元，未到期余额1.38亿元，无逾期减值[102][103] - 子公司北京探路者飞越户外净利润1,124.90万元，营收2.256亿元[107] - 子公司北京芯能电子科技净亏损3,028.37万元，净资产负1.979亿元[108] - 子公司G2 Touch Co.,LTD净利润935.69万元，净资产3.315亿元[108] - 韩国控股子公司G2 Touch Co.,LTD.资产规模3.56亿元人民币，占公司净资产比例18.41%[92] 风险因素 - 韩国子公司面临美元兑韩元及韩元兑人民币汇率大幅波动的汇兑损益风险[117] - 芯片业务需持续投入研发以应对技术升级迭代及创新风险[113] - 户外行业面临国内外品牌竞争加剧导致市场份额挤压风险[110] - 存货积压和减值风险可能对公司经营造成不利影响[112] - 新产品开发失败或不符合市场需求将导致研发投入无法收回[114] - 公司报告期内其他诉讼仲裁案件涉案总金额为2869.43万元（其中公司作为原告的涉案金额为2705.70万元，作为被告的涉案金额为163.73万元）[133] - 截至报告期末尚未结案的诉讼案件涉案总金额为2705.70万元[133] 股东结构与公司治理 - 公司股份结构中无限售条件股份占比99.96%（883,314,286股）[152] - 有限售条件股份占比0.04%（387,900股）[152] - 公司实际控制人及高管股份限售承诺已于2025年2月1日履行完毕[127] - 公司报告期未发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[128] - 公司报告期无违规对外担保情况[129] - 公司报告期不存在重大诉讼、仲裁事项[133] - 公司未制定市值管理制度[119] - 公司未披露估值提升计划[119] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[119] - 公司计划半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[122] - 报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[123] - 前十大股东中通域高精尖持股6892万股，通域众合持股5169万股[157] - 控股股东通域众合与通域基金为一致

板块整体表现 - 服装家纺板块当日上涨1.03%，显著跑赢上证指数（下跌0.39%）和深证成指（上涨0.26%）[1] - 板块内个股呈现分化态势，10只个股涨幅超2%，同时10只个股跌幅超1%[1][2] 领涨个股表现 - 盛泰集团以10.01%涨幅领涨板块，收盘价8.68元，成交额1.11亿元，成交量13.12万手[1] - 探路者上涨7.24%至9.78元，成交额15.03亿元为板块最高，成交量153.83万手[1] - 锦泓集团上涨6.69%至11.48元，成交额5.18亿元，成交量45.88万手[1] - ST尔雅、中胤时尚、开润股份分别上涨5.09%、4.91%和4.18%[1] 资金流向分析 - 板块整体呈现主力资金净流出1.87亿元，游资资金净流出1.23亿元，但散户资金净流入3.1亿元[2] - 锦泓集团获得主力资金净流入6486.98万元，净占比12.52%，为板块最高[3] - 盛泰集团主力资金净流入5004.92万元，净占比高达45.04%[3] - 海澜之家、森马服饰分别获得主力资金净流入1251.56万元和1121.02万元[3] 个股资金特征 - 盛泰集团虽然获得主力大幅买入，但游资和散户均呈现净流出，分别流出1546.44万元和3458.47万元[3] - 中胤时尚出现主力与散户资金流向背离，主力净流入543万元而散户净流入585.97万元[3] - *ST金比获得主力净流入633.58万元，净占比16.56%位居前列[3]

融资方案 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币19.3亿元 全部用于补充流动资金 [1] - 发行价格为每股7.28元 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过2.65亿股 [1] 发行对象与关联关系 - 发行对象为公司实际控制人李明及其控制的企业北京通域合盈投资管理有限公司 两者以现金方式全额认购 [1][2] - 李明目前间接控制公司13.68%股份 通域合盈为现控股股东通域众合的执行事务合伙人 李明持有通域合盈60%股权 [2] - 本次发行构成关联交易 [2] 股权结构变化 - 发行前公司总股本为8.84亿股 控股股东通域众合通过直接持股及表决权委托控制13.68%股份 [3] - 发行后通域合盈将直接持有16.15%股份 通过通域众合控制10.52%股份 合计控制比例达26.68% [4] - 公司控股股东由通域众合变更为通域合盈 实际控制人李明保持不变 [4]

热点事件 - 汇顶科技总裁柳玉平因涉嫌内幕交易被证监会立案调查[1] - 园林股份明确声明无任何石墨烯产业相关业务[1] 项目投资 - 赫美集团子公司长治聚能拟投资建设沁源乔龙沟综合能源岛项目[1] - 赛轮轮胎拟投资建设年产330万条全钢子午线轮胎及2万吨非公路轮胎项目[1] 资本市场活动 - 华依科技筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市[1] - 探路者拟向实控人李明及通域合盈定增募资不超19.30亿元[1][2] - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知[1][2] 业务合作与中标 - 嘉诚国际中标知名跨境电商平台华东区域核心智慧仓运营服务项目[1] - 吉林高速中标1.12亿元控股子公司工程施工项目[1] - 奥瑞金与斯莱克签署战略合作协议[2] 股权交易 - 兴发集团拟以8.55亿元收购桥沟矿业50%股权[1] - 金自天正拟转让大慧私募5.00%股权并放弃优先购买权[1] - 迎驾贡酒拟以3172.65万元转让迎驾商务酒店100%股权给迎驾国旅[1] 股份回购与增减持 - 科威尔累计回购1.1788%股份且回购方案实施完毕[1] - 华扬联众控股股东湘江集团拟增持1%至2%股份[1][2] - 恒生电子董事蒋建圣拟减持不超0.42%股份[1][2] - 三晖电气股东宁波恒晖拟减持不超3%股份[2] 财务业绩 - 天孚通信上半年净利润8.99亿元并拟每10股派现5元[1] - 海信视像上半年净利润10.56亿元且同比增长26.63%[1]

发行背景与目的 - 国内户外品牌行业集中度低且竞争激烈 国外知名品牌已建立良好用户口碑和市场基础 户外业务面临较大竞争压力 [1] - 公司计划围绕"产品创新、品牌赋能、渠道深耕"三大核心战略驱动业务增长 加速轻量化、专业化、智能化产品研发 [1] - 中国集成电路产量由2015年1,088亿块增长至2024年4,516亿块 年均复合增长率达17% 2024年相比2021年产量增长超25% [2] - 国内集成电路自给量不足 总体对外依赖度较高 芯片自主化需求紧迫 [2] - 公司芯片业务发展态势良好且增长迅猛 聚焦显示芯片设计核心领域 强化技术研发与产品创新 [2] - 公司积极响应国家培育新质生产力战略 深化"户外+芯片"双主业战略 通过加大研发投入突破核心技术壁垒 [2][3] - 双主业战略需要核心技术攻关和产业链协同布局 推动关键领域自主可控 [3] - 业务规模扩大导致营运资金需求增长 芯片行业正处于突破"卡脖子技术"实现国产替代关键阶段 [3][4] - 实际控制人全额认购展现对公司发展信心 有助于增强股权结构稳定性 [4] 发行方案细节 - 发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1.00元 [4] - 发行对象为实际控制人李明及其控制的北京通域合盈投资管理有限公司 共两名发行对象 [5] - 发行价格7.28元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [6][10] - 定价基准日为公司第六届董事会第五次会议决议公告日 [6][10] - 若期间发生除权除息事项 发行价格将按公式调整：派息P1=P0-D 送股或转增P1=P0/(1+N) 两项同时进行P1=(P0-D)/(1+N) [6][11] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让 [12] - 拟发行股票数量不超过265,110,655股 发行比例不超过发行前总股本30% [14] - 募集资金总额193,000.56万元 扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [14][17] 财务影响分析 - 以2024年度归母净利润10,662.31万元为基准 假设2025年净利润变化三种情形：下降10%/持平/上涨10% [17] - 发行前总股本883,702,186股 发行后总股本1,148,812,841股 [18] - 在净利润持平情形下 基本每股收益从发行前0.1253元/股降至发行后0.1230元/股 [18] - 总股本和净资产增加导致每股收益短期内存在被摊薄风险 [19] 战略规划与资金用途 - 募集资金主要用于补充流动资金 满足经营规模增长的资金需求 [21][22] - 资金将用于技术创新、产品开发和项目投资 巩固户外品牌和芯片领域市场地位 [20][22] - 有助于吸引优秀人才 提升自主研发能力 增强现有业务竞争力 [22] - 公司已建立完善的募集资金管理制度 对资金存放、使用及监督进行规范管理 [22][23] 公司治理与合规性 - 发行方案已通过董事会审议 关联董事回避表决 独立董事出具审查意见 [14] - 尚需获得股东会批准及深交所审核、证监会注册后方可实施 [14][15] - 公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资 [13] - 公司及控股股东最近三年不存在严重损害上市公司利益的重大违法行为 [13][14] - 利润分配政策符合监管要求 并制定《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》 [24]