产能与市场预期 - 公司2022年底产能为24,000吨/年，较2021年底增加8,000吨/年 [4] - 公司计划在2026年前达到36,000吨/年的生产能力 [4] - 2023年公司预计继续保持增长态势，项目定点和在手订单情况符合预期 [3] 产品与技术 - 超轻稀土磁体产品已成为公司三大产品线之一，2022年销量同比大幅增长 [3] - 2023年公司将继续推动超轻稀土产品应用面持续扩大 [3] - 公司研发人员数量占比为12.47%，拥有国家级企业技术中心等创新研发平台 [5] 原材料与价格管理 - 公司产品价格与稀土原材料价格高度相关，采用成本加成定价方法 [3] - 通过采购机制、库存管理、战略合作等手段有效管控原材料成本 [3] - 2022年稀土价格大幅下跌，但公司通过联动定价机制保障稳健发展 [3] 财务与业绩 - 公司2022年底预收货款约7,500万元 [5] - 公司资产负债率超过50%，但财务状况健康，盈利能力良好 [5] - 上海子公司计划逐步减亏，未来不会对磁材业绩形成拖累 [5] 市场与客户 - 公司深耕节能与新能源汽车市场，比亚迪是重要目标客户 [6] - 新能源汽车、风电等新能源领域需求强劲，高性能钕铁硼永磁材料应用前景广阔 [4] - 公司致力于成为世界永磁材料行业的领跑者，目标客户为世界五百强、中国五百强等 [4] 风险与应对 - 公司产能建设基于审慎分析，但存在市场环境突变、行业竞争加剧等风险 [2] - 公司将通过强化内部控制、巩固技术优势、提升行业地位等方式增强抗风险能力 [3]

财务表现 - 2022年公司实现营业总收入631,901.68万元，同比增长87.52% [2] - 营业利润43,314.20万元，同比增长47.15% [2] - 归属于公司股东的净利润40,411.08万元，同比增长52.47% [2] - 基本每股收益0.49元，同比增长53.13% [2] 业务增长原因 - 新能源汽车等下游行业快速发展，公司抓住市场机遇，加大市场开拓力度 [3] - 深化客户合作关系，积极推进产能建设，提高产品交付能力 [3] - 高性能钕铁硼永磁材料产品销量提升，叠加产品销售价格上涨 [3] 产品应用领域 - 高性能钕铁硼永磁材料主要应用于新能源、节能化和智能化等高端领域 [3] - 包括新能源汽车、风电、汽车节能电气、节能家电、节能电梯、机器人等 [3] 客户结构 - 公司已全面切入世界主流车企供应链，汽车市场占比接近50% [3] - 在节能和新能源汽车领域，对国际汽车品牌、自主汽车品牌TOP5、造车新势力品牌TOP5的平均覆盖率达90% [3] 销售业绩 - 2022年汽车市场销售收入逾40亿元，同比增长119%，销售收入占比达65% [3] - 节能与新能源汽车市场销售收入同比增长170%，销售收入占比接近50% [3] - 完成节能和新能源汽车驱动电机磁体销量349万台套，同比增长85% [3] 毛利率下降原因 - 汽车客户调价周期较长，上下游价格传导较慢 [3] - 原材料价格上涨影响 [3] 原材料供应保障 - 深化与中国稀土集团、北方稀土等战略合作关系 [4] - 战略采购与动态采购相结合，合理库存 [4] - 强化自产钕铁硼废料回收管理，提升稀土资源循环利用能力 [4] 产能建设 - 截至2022年底，公司年产能为24,000吨，其中THRED年产能超过20,000吨 [4] - 计划2026年前达到36,000吨的生产能力 [4] 技术优势 - 拥有正海无氧工艺（ZHOFP）、晶粒优化技术（TOPS）和重稀土扩散技术（THRED）三大核心技术 [4] - 2022年，晶粒优化技术（TOPS）相关产品覆盖率达90%，重稀土扩散技术（THRED）相关产品覆盖率超过75% [5]

费用与成本 - 公司2022年销售费用为49,685,108.90元，同比增长19.52%[2] - 公司2022年管理费用为93,150,232.57元，同比下降23.29%[2] - 公司2022年财务费用为-1,580,226.78元，同比下降108.94%，主要受汇率波动影响[2] - 公司2022年研发费用为311,340,171.53元，同比增长74.12%，主要因加大研发投入[2] - 2022年度营业成本为5,409,463,443.03元，同比增长99.7%[131] - 2022年度税金及附加为19,386,382.93元，同比增长113.6%[131] - 2022年度信用减值损失为-2,173,963.98元，同比减少4.3%[106] - 2022年度资产减值损失为-20,695,357.88元，同比减少30.1%[106] 研发投入 - 公司2022年研发费用为311,340,171.53元，同比增长74.12%，主要因加大研发投入[2] - 公司2022年研发人员数量为361人，同比增长31.27%[3] - 公司2022年研发投入金额为327,966,496.13元，占营业收入比例为5.19%[5] - 2022年度研发费用为252,205,513.67元，同比增长93.7%[105] - 公司2022年研发费用为311,340,171.53元，同比增长74.1%[132] 现金流量 - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为231,514,844.18元，同比下降35.04%[6] - 公司2022年投资活动产生的现金流量净额为-1,119,407,077.52元，同比下降2,186.89%[6] - 公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为1,427,900,909.89元，同比上升829.64%[6] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为2.32亿元，同比下降35.0%[162] - 2022年度投资活动产生的现金流量净额为-11.19亿元，同比下降2186.7%[162] - 2022年度筹资活动产生的现金流量净额为773,711,383.57元，同比增长397.4%[109] - 公司2022年筹资活动现金流入小计为2,444,550,142.84元，同比增长1410.6%[136] - 公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为1,427,900,909.89元，去年同期为-195,698,781.42元[136] 资产与负债 - 货币资金从年初的617,146,079.59元增长至年末的1,372,648,366.48元，占总资产比例从12.09%上升至15.46%，增长3.37%[9] - 应收账款从年初的707,730,316.47元增长至年末的1,489,663,176.21元，占总资产比例从13.86%上升至16.78%，增长2.92%[9] - 存货从年初的1,204,394,839.98元增长至年末的1,646,705,961.92元，但占总资产比例从23.59%下降至18.54%，减少5.05%[9] - 固定资产从年初的868,921,003.05元增长至年末的1,323,184,479.20元，但占总资产比例从17.02%下降至14.90%，减少2.12%[9] - 短期借款从年初的31,637,799.93元增长至年末的224,010,273.09元，占总资产比例从0.62%上升至2.52%，增长1.90%[9] - 公司2022年12月31日的流动资产总额为6,714,502,356.11元，较年初的3,598,308,790.62元增长86.6%[99] - 公司2022年12月31日的货币资金为1,372,648,366.48元，较年初的617,146,079.59元增长122.4%[99] - 公司2022年12月31日的应收账款为1,489,663,176.21元，较年初的707,730,316.47元增长110.5%[99] - 公司2022年12月31日的存货为1,646,705,961.92元，较年初的1,204,394,839.98元增长36.7%[99] - 公司2022年12月31日的固定资产为1,323,184,479.20元，较年初的868,921,003.05元增长52.3%[99] - 公司2022年12月31日的在建工程为256,401,348.13元，较年初的143,484,111.65元增长78.7%[99] - 公司总资产从5,104,518,407.64元增长至8,879,525,208.49元，增幅约为74%[100] - 流动资产从3,938,630,326.57元增长至7,320,254,949.26元，增幅约为86%[101] - 非流动资产从1,506,209,617.02元增长至2,165,022,852.38元，增幅约为44%[100] - 短期借款从31,637,799.93元增长至224,010,273.09元，增幅约为608%[100] - 应付票据从1,412,899,881.92元增长至2,812,061,907.12元，增幅约为99%[100] - 应收账款从692,664,653.15元增长至1,496,037,407.44元，增幅约为116%[101] - 开发支出从6,483,751.71元增长至26,172,163.21元，增幅约为304%[100] - 未分配利润从565,508,721.29元增长至922,217,428.15元，增幅约为63%[101] - 应付债券从0元增长至1,038,693,187.61元[103] - 所有者权益从2,831,285,212.15元增长至3,671,541,071.38元，增幅约为30%[101] 利润与收益 - 公司2022年投资收益为6,590,682.27元，占利润总额比例为1.53%[8] - 2022年度净利润为474,020,485.63元，同比增长55.2%[106] - 2022年度营业利润为506,810,637.22元，同比增长45.5%[106] - 公司2022年净利润为406,847,450.51元，同比增长52.7%[132] - 公司2022年归属于母公司股东的净利润为404,110,755.42元，同比增长52.5%[132] - 公司2022年综合收益总额为404,222,705.32元，同比增长45.6%[139] - 公司2022年扣除非经常性损益后净利润为38,574.82万元，较上年同期的25,600.60万元增长50.68%[85] - 公司2022年利息保障倍数为45.2，较上年同期的35.83增长26.15%[85] 投资与理财 - 金融资产中的银行短期理财产品期末余额为1,035,014,502.23元，本期购买金额为5,476,310,000.00元，出售金额为4,671,310,000.00元[12] - 公司对南通正海磁材有限公司增资100,000,000.00元，持股比例100%，本期投资亏损14,009,200.57元[16] - 公司委托理财的参考年化收益率最高为5.79%，最低为1.30%[39] - 公司委托理财的实际损益金额合计为60.57万元（中信银行）[39] - 公司委托理财的实际损益金额合计为22.20万元（华夏银行）[39] - 公司委托理财的实际损益金额合计为1.64万元（农业银行）[39] - 公司委托理财的实际损益金额合计为20.77万元（华夏银行）[42] - 公司委托理财的实际损益金额合计为59.46万元（华夏银行）[42] - 公司委托理财的实际损益金额合计为5.67万元（中信银行）[42] - 2022年度取得投资收益收到的现金为892.08万元，同比下降62.8%[162] 担保与负债 - 公司对南通正海磁材有限公司的担保额度为100,000万元，实际担保金额为1,335.39万元[37] - 报告期内公司对子公司的担保实际发生额合计为3,205.70万元[37] - 报告期末公司对子公司的实际担保余额合计为1,870.31万元[37] - 公司2022年资产负债率为58.65%，较上年末的44.53%增长14.12个百分点[85] - 公司2022年速动比率为1.27，较上年末的1.12增长13.39%[85] 环保与可持续发展 - 公司通过绿证绿电交易实现2022年第一天碳中和，减排二氧化碳336,548.3kg，二氧化硫191.29kg，氮氧化物175.01kg[23] 股东与股权 - 公司董事、高管持股情况显示，李志强持有1,026,792股，赵军涛持有1,050,037股，彭步庄持有1,049,292股[74] - 公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明[75] 财务报告与合并范围 - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司及全部子公司[192] - 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销[193] - 处置部分股权投资丧失对子公司控制权时，剩余股权按公允价值重新计量[194] - 多次交易分步处置子公司股权投资直至丧失控制权时，需区分是否为一揽子交易[196] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司对合营企业的投资采用权益法核算[197] - 外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法不同，以历史成本计量的外币非货币性项目采用交易发生日的即期汇率折算[200] 其他 - 公司控股子公司正海五矿高性能钕铁硼合金薄片扩产项目完成，新增产能4,000吨，总产能达到6,000吨[45] - 公司发行正海转债14,000,000张，发行价格为100元/张，上市日期为2022年12月12日[49] - 报告期投资额为100,000,000元，与上年同期持平，变动幅度为0.00%[53] - 公司主体信用等级为"AA-"，可转债信用等级为"AA-"，评级展望维持稳定[61] - 公司经营稳健，现金流充裕，能够按期支付到期债务[61] - 公司报告期内不存在违反规章制度的情况[62] - 公司报告期不存在委托贷款[70] - 2022年度销售商品、提供劳务收到的现金为53.41亿元，同比增长62.9%[162] - 2022年度支付给职工以及为职工支付的现金为4.40亿元，同比增长24.9%[162] - 2022年度收到的税费返还为2.99亿元，同比增长102.3%[162] - 2022年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为4.83亿元，同比增长40.7%[162] - 2022年度支付其他与经营活动有关的现金为3288.28万元，同比下降21.7%[162] - 2022年度偿还债务支付的现金为1.10亿元[163] - 本期期末余额为3,671,541,071.38元，较期初增长27.3%[167] - 本期提取专项储备7,337,234.68元，同比增长34.68%[167] - 本期使用专项储备6,171,267.09元，同比增长67.09%[167] - 本期综合收益总额为305,376,457.04元[175] - 本期所有者权益合计增加218,813,740.30元，同比增长7.6%[175] - 本期提取盈余公积30,537,645.70元[176] - 本期对所有者（或股东）的分配为-164,043,311.20元[176] - 本期专项储备减少1,423,050.55元[176] - 本期提取专项储备3,832,214.57元[176] - 本期使用专项储备5,255,265.12元[176]

出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长王庆凯先生，董事、总经 理李志强先生，独立董事王吉法先生，副总经理、财务总监、董事会秘书高波女 士，保荐代表人龙忆先生。 | 证券代码：300224 | 证券简称：正海磁材 公告编号：2023-12-01 | | --- | --- | | 转债代码：123169 | 转债简称：正海转债 | 烟台正海磁性材料股份有限公司 关于举办2022年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 3 月 28 日发布了 2022 年年度报告。为便于广大投资者更深入、全面地了解公司情况， 公司定于 2023 年 3 月 31 日（星期五）下午 15:00-17:00 在机会宝举办 2022 年度网上业绩说明会。 本次年度业绩说明会采用网络远程的方式举行，投资者可登录机会宝 （https://n.jhbshow.com/live-text/2124749289 或扫描下方二维码）参与本 次年度业绩说明会。 董事会 为充分尊重投资者，提升交流的 ...

财务表现 - 2022年前三季度公司实现营业总收入455,718.30万元，同比增长89.84% [2] - 2022年前三季度公司实现归属于股东的净利润30,509.57万元，同比增长66.21% [2] - 2022年前三季度公司实现基本每股收益0.37元，同比增长68.18% [2] 生产经营 - 公司四季度生产经营及订单情况正常，产能利用率持续高位运行 [2] - 公司积极推进三大生产基地的产能扩建工作，将新增6,000吨/年高性能稀土永磁体生产能力 [3] - 公司南通基地已完成多栋主体建筑封顶，设备陆续进场安装调试，部分工序进入试生产阶段 [3] 募投项目 - 公司募投项目为高性能稀土永磁体研发生产基地建设项目一期，拟新建毛坯生产车间、机加工涂装车间、办公楼等主体建筑 [3] - 公司可转债项目募集资金已于2022年11月29日到位，并于2022年12月12日顺利上市 [3] 研发战略 - 公司实施"稀土资源平衡"研发战略，减少使用镝、铽等重稀土元素，扩大采用铈、镧、钇等超轻稀土元素 [3] - 公司通过正海无氧工艺（ZHOFP）、晶粒优化技术（TOPS）和重稀土扩散技术（THRED）三大核心技术，开发出低重稀土磁体、无重稀土磁体、超轻稀土磁体三大产品线 [3] 供应链管理 - 公司采取"以产定采"和"合理库存"相结合的采购模式，已建立稳定的采购渠道和完善的供应商管理体系 [4] - 公司原材料库存可以保障正常生产经营 [4] 疫情影响 - 公司目前生产经营正常，已建立成熟的疫情应对预案和机制 [4] - 公司积极处理疫情带来的风险和挑战，全力保障各项订单顺利交付 [4]

经营业绩与目标 - 公司有信心实现股权激励中的经营业绩目标 [3] - 公司产品收入占比最大的仍是风电领域，但空调、EPS、新能源汽车等领域份额在快速提升中 [4] 原材料与库存管理 - 公司坚持以销定产和定采购的策略，原材料库存周期一般为2个月左右 [3] 海外市场开发 - 公司与日立金属和解后，解除了束缚公司多年的专利限制，为公司全面开拓国际市场提供了有利条件 [3] - 海外销售较去年增幅明显 [3] 新能源汽车业务 - 上海大郡主要从事新能源汽车电机驱动系统的研发、生产和销售，目前已覆盖乘用车、轻型商务车、公交车以及工程机械等各类下游需求 [3] - 上海大郡拥有上汽、东风、长安、北汽、广汽等乘用车客户，以及金龙、申沃、五洲龙、中通、银隆等商用车客户 [3] - 新能源汽车客户认证周期主要根据客户的需求而定 [4] 利润构成与市场应用 - 公司产品主要应用于新能源和节能环保等高端应用市场，主要包括风力发电、节能电梯、变频空调、EPS、新能源汽车和消费电子等 [4] 稀土价格 - 稀土价格受国家政策及市场供需等多方面因素的影响，公司认为目前稀土价格处在相对稳定阶段 [4] 战略合作与协同效应 - 此次发行股份购买资产项目完成后，上海大郡将继续专注于新能源汽车电机驱动系统的研发、生产、销售和服务的主营业务 [3] - 公司会全力支持上海大郡将主营业务做大做强，双方将在战略布局、资金、市场、技术和管理等各方面共同发挥协同效应 [3]

业务与客户 - 上海大郡主要客户包括上汽、东风、长安、北汽、广汽等乘用车客户，以及金龙、申沃、五洲龙、中通、银隆等商用车客户 [2] - 上海大郡专注于新能源汽车电机驱动系统的研发、生产、销售和服务 [3] 资产与并购 - 公司计划在获得中国证监会核准后尽快实施发行股份购买资产项目 [3] - 发行股份购买资产项目完成后，公司将全力支持上海大郡将主营业务做大做强，并在战略布局、资金、市场、技术和管理等方面发挥协同效应 [3] 产品与市场 - 公司产品主要应用于新能源和节能环保等高端应用市场，包括风力发电、节能电梯、变频空调、EPS和新能源汽车等领域 [3] - 目前公司产品收入占比最大的是风电领域，但空调、EPS、新能源汽车等领域的收入也在稳步提升 [3] - 公司计划加大海外市场开拓力度，提升汽车、电子等市场的销售占比，持续优化产品结构 [3] 财务与毛利率 - 公司毛利率与开工情况、产品结构相关度较高，总体维持稳定 [4] - 随着开工率的稳步提升及产品结构的不断优化，公司毛利率有望提高 [4] 稀土价格与市值管理 - 公司认为目前稀土价格处在相对稳定阶段，受国家政策及市场供需等多方面因素影响 [4] - 公司与中信证券签订《市值管理服务战略合作协议》，旨在对公司的战略规划与并购思路进行专业梳理，抓住行业整合机会，促进公司快速、稳健发展 [4]

经营业绩与市场拓展 - 公司有信心实现股权激励中的经营业绩目标 [3] - 公司与日立金属和解后，解除了专利限制，海外销售较去年增幅明显 [3] - 公司专注于高性能钕铁硼永磁材料领域，产品质量优势明显，得到高端客户认可 [3] 上海大郡业务 - 上海大郡主要从事新能源汽车电机驱动系统的研发、生产和销售，覆盖乘用车、轻型商务车、公交车及工程机械等下游需求 [3] - 上海大郡拥有北汽、广汽、东风、长安等乘用车客户，以及申沃、五洲龙、中通、银隆等商用车客户 [3] - 发行股份购买资产项目完成后，上海大郡将继续专注于新能源汽车电机驱动系统业务，公司将全力支持其做大做强 [4] 市值管理与并购计划 - 公司与中信证券签订《市值管理服务战略合作协议》，旨在梳理战略规划与并购思路，抓住行业整合机会 [4] - 公司目前暂无行业并购计划 [4]

公司战略与业务规划 - 发行股份购买资产项目完成后，公司将全力支持上海大郡专注于新能源汽车电机驱动系统的研发、生产、销售和服务，并在战略布局、资金、市场、技术和管理等方面发挥协同效应 [3] - 公司计划加大海外市场开拓力度，提升汽车、电子等市场的销售占比，持续优化产品结构 [3] 竞争优势与产品定价 - 公司在高性能钕铁硼永磁材料领域具有强大的技术、研发实力及规范高效的管理，产品质量优势明显，得到高端客户认可 [3] - 公司产品多为定制化非标准产品，定价采用成本加成方法，同时考虑产品工艺难度等因素 [3] 毛利率与市场开拓 - 公司毛利率与开工情况、产品结构相关度较高，随着开工率提升及产品结构优化，毛利率有望提高 [3] - 公司在国内外新能源汽车市场开拓顺利，已成为国内主要新能源汽车生产企业的钕铁硼供应商，并通过国际知名厂商认证，开始批量供货 [4] 稀土价格与市场环境 - 公司认为稀土价格受国家政策及市场供需影响，目前处于相对稳定阶段 [4]

财务与运营 - 公司毛利率与开工情况、产品结构相关度较高，总体维持稳定，随着开工率的稳步提升及产品结构的不断优化，毛利率有望提高 [2] - 公司产品多为定制化非标准产品，定价采取成本加成的方法，同时兼顾产品工艺难度等因素 [3] - 募投项目正在按计划推进，公司坚持以销定产，根据市场需求逐步调整并释放产能 [3] 产品与技术 - 公司将顺应市场需要，加大海外市场开拓力度，提升汽车、电子等市场的销售占比，持续优化产品结构 [3] - 烧结钕铁硼永磁采用粉末冶金工艺，磁能积和矫顽力较高，主要应用于对磁能积和矫顽力要求较高的领域 [3] - 粘结钕铁硼永磁材料是将钕铁硼永磁粉末与树脂混合，在磁场中压制成型，机加工成型不是其优势 [3] 市场竞争与战略 - 公司专注于高性能钕铁硼永磁材料领域，凭借强大的技术、研发实力及规范高效的管理，产品质量优势明显，得到高端客户认可，树立了良好的品牌形象 [4] - 公司与日立金属和解，解除了专利限制，为全面开拓国际市场提供了有利条件，有利于提高产品外销比重 [4] 市场环境与价格 - 稀土价格受国家政策及市场供需等多方面因素影响，目前稀土价格处在相对稳定阶段 [4]