投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、路演活动、现场参观、一对一沟通、电话会议 [1] - 时间为 2025 年 3 月 6 日、7 日、10 日、11 日、12 日、13 日 [1] - 地点有公司会议室、江阴工厂、武汉、线上会议 [1] - 上市公司接待人员有朱芳、罗叶兰、朴蕾 [1] 公司产品在数据中心行业情况 - 公司在数据中心领域有诸多成功案例，具备末端产品完整解决方案，在 EMS 2.0 模式下可满足供配电监控管理需求 [1] - 针对数据中心行业特点的产品及解决方案有蓄电池监测、动环监控、谐波治理和无功补偿、智能小母线监控和精密配电管理产品及系统 [1] - AI 技术推动算力和数据中心投资，科技巨头加码建设，传统数据中心或有改造需求，公司加紧布局提升市场份额 [1] 政策解读及对微电网影响 经济方面 - 收益机会增加，微电网可优化电力交易策略提高收益 [2] - 成本控制有挑战，新能源发电和储能设备成本受市场影响 [2] 技术方面 - 优化调度需求提升，需精准预测和实时调整，采用智能能源管理系统等技术提高效率 [2] - 电力电子技术发展，需提升设备性能和可靠性，推动变流器、逆变器等技术发展 [2] 运行稳定性方面 - 不确定性增加，新能源发电和电价波动影响微电网功率平衡和负荷稳定性 [2] - 储能重要性凸显，合理配置储能可提高应对波动和电价变化能力 [2] 市场竞争方面 - 参与市场竞争，微电网作为独立主体需提高运营效率和服务质量争取份额 [2] - 促进产业发展，推动技术创新和产业升级，完善产业链提高竞争力 [2] 公司应对 - 公司的 EMS 3.0 核心功能契合电改政策，对工商业用户是刚需，公司积极对接有需求客户 [2]

公司经营情况 - 2024年前三季度实现营收8.16亿元,同比减少6.81%[1] - 归母净利润同比减少8.86%[1] - 公司营收同比下滑,主要因下游客户项目开工进度延后所致[1] - 公司前三季度期间费用2.3亿元,同比减少9.3%[1] - 经营性净现金流同比增加33.2%,现金流显著改善[1] 公司发展策略 - 公司以提质增效为主要目标,围绕降费、降本、控制应收账款、积极回款等方面展开工作,效果已逐步显现[1] - 持续加强销售渠道布局和产品迭代研发,EMS系列产品线逐步成熟完善,产品竞争力提升[1] - 在全球多个国家和地区进行拓展,东南亚与欧洲市场进展显著[1] - 不断加强海外渠道建设,建立海外经销网络[1] - 针对不同国家和地区的客户和市场推出涵盖软件+硬件的多种产品及解决方案[1] 市场情况及前景 - 虽然今年整体市场情况比较低迷,但公司在某种程度上扛住了一些压力[1] - 如果未来有更多对经济的刺激出来,公司恢复的弹性会比较大[1] - 公司在产品和销售多个方面都在不断进行突破,形成了较强的产品竞争力[2] - 出海业务已经推广开来,海外渠道也在不断完善[1] - 微电网市场空间非常大,公司一直在积极推动[1]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 下游需求持续疲弱,公司业绩不及市场预期 [2] - 国内经济弱复苏,下游需求偏弱导致业绩承压,但公司持续加强销售渠道布局和产品迭代研发,预计未来业务有望实现稳健增长 [2] - 公司积极出海应对内需影响,加强海外渠道建设,海外订单有望实现高速增长 [2] - 公司费用持续压降,现金流显著改善 [2] 财务数据总结 - 2024年三季度营收8.2亿元,同比下降6.8%;归母净利润1.6亿元,同比下降8.9% [2] - 2024年三季度毛利率46.2%,同比下降1.6个百分点;归母净利率19.4%,同比下降0.4个百分点 [2] - 2024-2026年预测营收分别为11.15/12.07/13.48亿元,同比变化分别为-0.63%/8.26%/11.62% [3] - 2024-2026年预测归母净利润分别为2.05/2.35/2.77亿元,同比变化分别为1.59%/14.85%/17.90% [3]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为28,520.30万元，同比下降15.48%[3] - 公司2024年第三季度营业成本为4.39亿元[16] - 公司2024年第三季度销售费用为1.01亿元[16] - 公司2024年第三季度研发费用为8778万元[16] - 公司2024年第三季度营业利润为17.00亿元，同比增长14.7%[17] - 公司2024年第三季度净利润为15.84亿元，同比增长9.7%[17] 现金流 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为17,242.54万元，同比增长33.24%[7] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-5.47亿元[20] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-8.54亿元[20] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为34.91亿元[20] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为1.83亿元，同比下降21.6%[19] - 公司2024年第三季度收到其他与经营活动有关的现金为3.71亿元，同比增长264.6%[19] - 公司2024年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为22.23亿元，同比下降7.8%[19] - 公司2024年第三季度支付的各项税费为5.79亿元，同比下降0.8%[19] 财务指标 - 归属于上市公司股东的净利润为5,786.93万元，同比下降21.18%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,359.03万元，同比下降27.77%[3] - 公司被认定为国家重点软件企业，按10%税率汇算清缴2023年度企业所得税，与按15%税率计提的差额为796.87万元[5] - 应收票据期末较期初增长44.95%，主要系公司持有未到期商业承兑汇票增加[6] - 预付款项期末较期初增长40.69%，主要系尚未结算的预付材料款增加[6] - 在建工程期末较期初增长758.11%，主要系上海总部大楼工程款增加[6] - 应付职工薪酬期末较期初减少70.20%，主要系2023年预提的年终奖励已发放[6] - 应交税费期末较期初减少50.02%，主要系公司按10%税率汇算清缴所得税[6] 股东情况 - 公司普通股股东总数为13,189人,前10名股东持股情况如下[8]: - 周中持股18.26%,39,197,988股 - 上海前航投资有限公司持股16.21%,34,800,000股 - 吴建明持股7.42%,15,929,436股 - 公司前10名无限售条件股东持股情况[8]: - 上海前航投资有限公司持有34,800,000股 - 吴建明持有15,929,436股 - 姜龙持有10,420,953股 其他 - 公司委托理财情况[10]: - 本报告期内委托理财发生额22,500万元,未到期余额41,500万元 - 公司董事、高级管理人员变更[12]: - 宗寿松先生因个人原因辞去公司董事、副总经理职务

人事变动 - 宗寿松因个人原因辞去董事、副总经理职务[2] - 辞职报告送达董事会之日起生效[2] - 公司将适时补选和聘任董事、高管[3] 股权情况 - 截至公告披露日，宗寿松直接持股193,750股[2] 时间信息 - 公告于2024年10月10日发布[4]

证券代码：300286 证券简称：安科瑞 公告编号：2024-060 安科瑞电气股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请获得 本次向特定对象发行股票的发行人和保荐人（主承销商）的联系方式如下： 一、发行人：安科瑞电气股份有限公司 联系部门：证券部 中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安科瑞电气股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监督管 理委员会出具的《关于同意安科瑞电气股份有限公司向特定对象发行股票注册的 批复》（证监许可〔2024〕1260 号），批复主要内容如下： 一、同意你公司向特定对象发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行应严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案 实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时 报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 公司董事会将根据上述批复和相关法律法规的要求以及公司股东大会的授 权，在规定期限内办理本次向特定对象发行股票相关事宜，并及时履行信息披露 义务，敬请广大投资 ...

业绩数据 - 报告期内，公司营业收入毛利率分别为45.72%、46.15%、46.39%和47.07%，未来可能下降[15] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为11811.51万元、15161.48万元、17096.53万元和19872.36万元，占流动资产总额比例分别为11.57%、12.80%、12.95%和15.12%[16][17] - 2024年1 - 6月、2023年、2022年、2021年主营业务收入分别为52978.07万元、111949.74万元、101095.59万元、101535.94万元，占比分别为99.85%、99.76%、99.25%、99.84%[135] - 2024年1 - 6月、2023年、2022年、2021年其他业务收入分别为77.09万元、265.61万元、762.90万元、162.34万元，占比分别为0.15%、0.24%、0.75%、0.16%[135] - 2024年1 - 6月电力监控及变电站综合检测系统营业收入22592.99万元，占比42.58%[136] - 2024年1 - 6月能效管理产品及系统营业收入17481.25万元，占比32.95%[137] - 2024年1 - 6月消防及用电安全产品营业收入4120.93万元，占比7.77%[137] - 2024年1 - 6月企业微电网 - 其他营业收入2639.58万元，占比4.98%[137] - 2024年1 - 6月企业微电网产品和系统小计营业收入46834.75万元，占比88.28%[137] - 2024年1 - 6月电量传感器营业收入5910.90万元，占比11.14%[137] - 2024年1 - 6月其他营业收入232.42万元，占比0.44%[137] - 2024年1 - 6月国内地区营业收入50587.26万元，占比95.35%；国外地区营业收入2467.90万元，占比4.65%[140] 用户数据 - 我国10kV及以上供电电压等级工商业用户超200万户，单个企业微电网投资约1000万元，存量用户全铺设微电网潜在市场总空间达20万亿元[74] 未来展望 - 未来3年公司会加大行业解决方案研发投入，扩大销售团队规模，争取覆盖国内空白区域，开拓海外市场[154] - 公司将加大科研开发投入，完善创新激励机制，争取将技术中心从区级升格为实际技术研发中心并成立博士后站[155] - 公司将采取措施扩大生产能力，提升产品品质，推进标准化和模块化设计[156][157] - 未来微电网系统市场需求会持续增加，本次发行股票增强资金实力[194] 新产品和新技术研发 - 公司主推AcrelEMS能效管理平台（EMS 2.0），正在加速研发EMS3.0（安科瑞微电网智慧能源平台）[191] - 本次募投项目将在嘉定新城新建研发中心，围绕EMS 3.0进行多平台开发[192] - 本次募投项目购置先进设备并搭建先进信息系统，提升智能装备制造能力[193] 市场扩张和并购 - 企业微电网产品技术改造项目建成后预计新增企业微电网智能仪表硬件产能351.303万套、企业微电网 - 其他产品产能2.2万套、电量传感器135万套，整体扩产超80%[13] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票相关事项经多次董事会、监事会及股东大会审议通过[19] - 本次发行对象不超过35名特定投资者，最终发行对象由董事会确定[19] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[20] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过64414837股[21] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[22] - 募集资金总额不超过80000.00万元[22] - 研发总部及企业微电网系统升级项目投资总额62040.32万元，拟投入募集资金45000.00万元[22] - 企业微电网产品技术改造项目投资总额14937.33万元，拟投入募集资金11000.00万元[22] - 补充流动资金拟投入募集资金24000.00万元[22] - 募集资金投资项目合计投资总额100977.65万元[22] - 本次向特定对象发行A股股票不构成重大资产重组，不会导致控股股东和实际控制人发生变化[24][25] - 本次向特定对象发行股票方案已通过深交所审核，尚需中国证监会注册同意[25]

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申请文件财务数据更新的提示性公告 证券代码：300286 证券简称：安科瑞 公告编号：2024-059 安科瑞电气股份有限公司 关于2023年度向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）等 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安科瑞电气股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行股票的申请 已于 2024 年 8 月 2 日获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过，具体内容详 见公司于 2024 年 8 月 3 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关 于收到<关于安科瑞电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见 告知函>的公告》（公告编号：2024-046）。 因公司于 2024 年 8 月 28 日披露了《2024 年半年度报告》，公司会同相关 中介机构对募集说明书等申请文件中涉及的财务数据进行了更新，具体内容详见 公司同日在巨潮资讯网披露的《安科瑞电气股份有限公司 2023 年度向特定对象 发行股票募集说明书（注册稿）（2024 年半年报更新）》等相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国 ...

业绩总结 - 2023年度公司营业收入为112,215.35万元[9] - 2023年公司净利润为201,209,244.75元，上年同期为170,585,627.09元[22] - 2023年末所有者权益合计为12.73亿元，较上年同期的9.19亿元增加1.71亿元，增幅18.64%[1] 财务数据 - 截至2023年12月31日，公司应收账款账面余额为18,416.68万元[9] - 公司期末流动资产合计1038285761元，期初为936076673.82元[21] - 公司期末负债合计300849754.72元，期初为329196828.15元[21] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则规定编制，公允反映公司2023年财务状况和经营成果[6] - 将收入确认和应收账款减值确定为关键审计事项[9][11] 现金流情况 - 石木上公司2023年经营活动产生的现金流量净额为315499667.34元，上年同期为163036143.08元[24] - 实验编甲气公司2023年投资活动产生的现金流量净额为 - 123818596.03元，上年同期为 - 76487751.64元[25] 子公司情况 - 公司将7家子公司纳入2023年合并财务报表范围[140] - 广州安科瑞计算机服务有限公司于2023年12月8日注销[142] 政府补助 - 2023年与资产相关的政府补助为1,619,840.00元，与收益相关的政府补助为42,591,081.34元[143] - 计入当期损益的政府补助2023年为42,680,469.49元，上年同期为41,933,922.48元[146] 风险管理 - 公司风险管理目标是在风险和收益间取得平衡，基本策略是确认分析风险、建立承受底线、监督并控制风险[145] - 公司通过存放资金于高评级金融机构、评估客户信用等控制信用风险[148] 股份支付 - 第三期员工持股计划已执行完毕，2023年确认股份支付成本654,000.00元[164] - 第四期员工持股计划2022年实际授予3,172,600股，截至2023年12月31日，第一期因业绩未达标不能解锁[164] 股利分配 - 公司以214,716,125股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3元[165] 业务数据 - 公司2023年企业微电网系统及产品营业收入为1110836878.01元[167] - 公司2023年企业微电网系统及产品营业成本为593841358.08元[167]