募集资金情况 - 发行785万张可转换公司债券，募资7.85亿元，净额7.7521743397亿元[4] - 募投项目（一期）投资22.5643亿元，拟用募资7.85亿元，扣除发行费拟投入7.752174亿元[8] 资金置换情况 - 拟用募资置换自筹资金5.45825亿元，含项目5.4521743397亿元、发行费用60.756603万元[3] 审批情况 - 2025年5月15日董事会、监事会审议通过置换议案[3,14,15] - 会计师认为专项说明合规，事项履行审批程序[17][18] - 保荐人对置换事项无异议[18]

淮北项目情况 - 年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）截至2024年底累计投资13.7亿元，主体厂房全面建成，总建筑面积达14万平方米，核心生产设备全部安装完成并进入试运行阶段，生产经营模式和无锡工厂一致，共享客户 [2][3][9] 业绩相关 - 2024年四季度及2025年一季度亏损主要因淮北项目试运行生产，成本上升导致 [3] - 2023年装备制造领域营收65,632,321.76元，2024年为38,139,971.52元 [3] - 2025年一季度营业收入为1,371,564,285.37元，归属于上市公司股东的净利润为14,610,355.48元 [5] 研发与创新 - 2024年研发投入达21,211万元，同比增长19.82%，持续加大研发投入，推动研发驱动市场竞争策略 [4] - 截至2024年12月31号，累计授权专利85件，其中发明专利80件，2024年成功入选第八批制造业单项冠军企业，入选产品为“汽车用铝合金复合板材” [5] 业务结构 - 产品行业占比为金属复合材料98.57%、装备制造0.71%、其他业务0.72% [7] 股东减持 - 股东无锡新邦科技有限公司减持是自身资金需求 [4][5][10] 市场与股价 - 认为短期二级市场股票价格涨跌受宏观经济环境、投资者预期等多重因素影响具有不确定性，经营正常，发展态势良好，将提高公司治理和信息披露治理水平，以业绩提升竞争力和价值 [4][5][6][10] 其他业务情况 - 目前没有直接对美业务，关税和贸易战暂无直接影响 [3] - 没有为航空飞机生产特制门、为新能源汽车生产销售铝制门把手或无门把手内部构件、涉及机器人领域产品、机器人铝制零部件或散热片等业务，产品不应用于机器人表皮 [5][8][10] - 目前订单充足 [6]

圣湘生物 - 计划以自有资金1亿元增资控股子公司圣维鲲腾，用于完善POCT领域产业链布局，增资后持股比例将达44.6441% [1] - 关联方长沙圣维荣泉创业投资将同步投资1亿元，构成关联交易 [1] - 主营业务为以基因技术为核心的体外诊断整体解决方案，涵盖试剂、仪器及第三方医学检验服务 [1] 亚光科技 - 控股子公司成都亚光签订1.01亿元备产协议，占最近一年营收的10.56%，标的为科研生产任务器材 [1] - 主营业务为高性能微波电子与航海装备的研发设计与制造 [1] 楚天龙 - 股东温州一马计划减持不超过3%股份（1383.41万股），减持原因为资金需求 [2] - 主营业务为嵌入式安全产品与智能硬件的研发生产 [2] 耐普矿机 - 全资子公司拟以4500万美元及或有630万美元认购瑞士维理达资源22.5%股权，标的资产为哥伦比亚铜金银矿权益 [2] - 主营业务为矿山选矿装备及耐磨备件的研发生产 [3] 迪瑞医疗 - 股东恒健国际计划减持不超过3%股份（814.83万股），减持原因为资金需求 [4] - 主营业务为医疗检验仪器及配套试剂的研发生产 [5] 康泰医学 - 控股股东胡坤拟减持不超过2.9865%股份（1200万股） [5] - 主营业务为医疗诊断监护设备的研发生产 [6] 我武生物 - 控股股东拟大宗交易转让450万股（占总股本0.86%）给实控人胡赓熙，高管张露拟减持30万股（0.06%） [7] - 主营业务为过敏性疾病诊疗产品的研发生产 [8] 国科恒泰 - 4名股东拟合计减持不超过5%股份（2294.73万股），减持原因为资金需求 [9] - 主营业务为医疗器械分销及SPD运营管理服务 [9] *ST中程 - 已提交听证申请应对终止上市风险，若失败将退市 [10] - 主营业务为镍矿开发及海外园区运营 [10] 东华软件 - 实控人薛向东及一致行动人拟减持不超过1%股份（3205.48万股），两名高管拟减持74.45万股 [10] - 主营业务为行业信息化解决方案 [11] 山东墨龙 - 股东智梦控股等累计减持H股1.07亿股（占总股本13.39%），减持后持股比例降至5.62% [12] - 主营业务为能源装备产品制造 [12] 银邦股份 - 股东新邦科技拟减持不超过1%股份（821.92万股），减持原因为资金需求 [13] - 主营业务为铝合金复合材料研发生产 [13] 金新农 - 4月生猪销量10.65万头，销售收入1.39亿元，商品猪均价15.05元/公斤 [14] - 主营业务为饲料生产及生猪养殖 [14] 东方嘉盛 - 子公司斥资9972.05万元购入中谷物流954.26万股，占净资产4.18% [15] - 主营业务为供应链服务及产品分销 [15] 玲珑轮胎 - 控股股东获工商银行不超过2.7亿元增持贷款支持，计划增持2-3亿元股份 [16] - 主营业务为轮胎设计制造 [17] 物产金轮 - 股东金轮控股拟减持不超过3%股份（619.77万股），减持原因为经营需要 [18] - 主营业务为纺织梳理器材及不锈钢材料生产 [18] 鹏鹞环保 - 4名董事高管拟合计减持不超过0.07%股份 [19] - 主营业务为环保水处理服务 [19] 瑞鹄模具 - 控股股东宏博科技拟减持不超过1.92%股份（401.89万股），减持原因为资金需求 [20] - 主营业务为汽车模具及轻量化零部件 [21] 电工合金 - 股东秋炜管理拟减持不超过0.63%股份（210.88万股），减持原因为资金需求 [22] - 主营业务为铜合金产品研发生产 [23] 上海新阳 - 控股股东新科投资拟减持不超过0.64%股份（200万股），减持原因为资金需求 [24] - 主营业务为集成电路制造材料及设备 [24] 苏交科 - 控股股东珠实集团拟受让国发基金不超过2%股份（2525.65万股） [26] - 主营业务为工程咨询服务 [26] 和元生物 - 股东华睿盛银等拟合计减持不超过1%股份（649.04万股），减持原因为资金需求 [26] - 主营业务为基因治疗CRO/CDMO服务 [27]

股东减持计划 - 股东无锡新邦科技有限公司计划以集中竞价交易方式减持不超过8,219,200股，占公司总股本的1% [1] - 减持计划将在公告之日起15个交易日后的3个月内进行 [1] - 减持原因为股东自身资金需求，股份来源为协议受让方式所得 [1] - 减持价格将根据市场价格确定 [1]

股东情况 - 无锡新邦科技有限公司持股123,471,784股，占总股本15.02%[2][3] 减持计划 - 计划减持不超8,219,200股，不超总股本1%[2][4] - 减持方式为集中竞价交易，时间2025年5月30日至8月29日[4] - 减持价格依市场价格定，因自身资金需求[3][4] - 股份来源为协议受让，除权除息减持数量相应调整[3][4] 其他情况 - 新邦科技无未履行承诺，减持不违规[5] - 减持计划存在时间、价格及完成的不确定性[6]

可转债情况 - 公司发行可转债785万张，募集资金总额78500万元[4][5] - 扣除费用后，募集资金净额为77521.74万元[5] - 7.85亿元可转债于2025年1月24日在深交所挂牌上市[6] - 可转债转股期限为2025年7月14日至2031年1月6日[7] 转股价格修正 - 2025年4月触发转股价格向下修正条件，董事会决定本次不修正[3] - 2025年4月28日至10月28日触发亦不提出修正方案[3] - 2025年10月29日重新起算，触发条件董事会再议[3] - 连续30个交易日中至少15日收盘价低于转股价格85%，董事会有权提修正方案[8] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[8]

董事会会议 - 公司第五届董事会第十七次会议于2025年4月25日通讯召开[3] - 应出席董事9人，实际出席9人[3] 转股价格决策 - 审议通过不向下修正“银邦转债”转股价格议案[4] - 2025年4月28日至10月28日触发条件也不修正[4] - 2025年10月29日起触发条件董事会再决定[4] - 表决结果赞成9票，反对0票，弃权0票[5]

纪要涉及的公司 银邦股份、华丰股份、贵阳公司、沈阳造币厂、云南军工、日本电装、韩国汉昂、中国有色研究院旗下公司 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩情况**：2024 年销售额增长 53 亿元，同比增长 20%，净利润同比仅增长 10%，因华北工厂初期成品率低及运输成本增加，贵阳公司亏损近 1 亿；2025 年一季度净利润同比下降 50%，受淮北工厂财务费用和税费增加影响[1][2] - **成品率问题**：与华丰股份比，银邦股份净利润差距大因生产报废率高；无锡工厂设备老旧任务复杂难提高成品率，淮北工厂设计批量生产目标成品率 75%，目前试生产阶段五十几需优化[1][5][6] - **淮北工厂情况**：2024 年生产超 5 万吨产品，因无汽车行业认证转卖无锡工厂约 3 万多吨；2025 年预计增加产能至 10 万吨，争取 15 万吨，一季度成品率稳定在 70%，稳定在 70%时每吨盈利预计达 1000 元；考虑为其申请汽车行业相关认证提升直接销售能力[1][7][8][9][10][11] - **订单与出货量**：当前订单稳定，加工费因终端汽车降价下降，下游需求强劲，新能源车占比一半；2025 年总体出货量预计 30 至 35 万吨，争取 80 米铝合金出货量[3][12][13] - **关税影响及应对**：关税直接影响不大，已转向日本和韩国市场，外贸增长显著；间接影响是客户订单减少和国内竞争加剧致加工费下降，应对策略是增加产量保证利润[3][14] - **多金属事业部**：以钛合金为主，涉及镍、镁、不锈钢等材料，市场需求有限；与沈阳造币厂、云南军工、3C 行业等有合作项目，3C 领域钛铝复合材料有重要突破[15] - **山西市场**：已成功打开，2025 年重点关注手机市场，也关注锅具等其他市场[16] - **产能扩展优势**：产能扩展灵活，有供货需求一个月内可搭建全部产能，小型轧机设备有订单一个月内可铺设 10 万吨产能[17] - **铝铜复合业务**：2024 年收入达数亿元，利润一般，受贵阳公司减值等影响约 1 亿；2025 年情况基本消除，贵阳公司商业债务约 1600 万元，已剥离主营业务[18] - **3C 领域工艺**：钛铝复合比纯钛更受欢迎，因成本低于纯钛[19] - **钛铝复合材料竞争**：有竞争对手，如中国有色研究院旗下公司产能有限且成本高，但资金充足可亏损运营，其他工艺方面无明显竞争对手[20] - **多金属领域需求**：山西有切入点，其他地区未形成规模；3C 领域需求明确，客户愿用新材料，取决于其是否替换现有材料[21] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 淮北工厂成品率和运费问题在 2025 年二季度及下半年有望改善，提升公司整体业绩[3][4] - 多金属事业部与沈阳造币厂合作纪念币材料、与云南军工合作铜钢复合子弹材料及高端锅具材料，因市场规模小难提升销量[15]

纪要涉及的行业或公司 银邦股份 纪要提到的核心观点和论据 - **经营情况** - 2024 年销量增长 20%至 24 万吨，净利润下滑 10%，主要因淮北新厂成品率低、运输成本高致利润率下降，多金属业务在山西表现好，贡献几千万元利润，今年预计达 6000 万元[1][2] - 2024 年产品结构中符合材料占比约 65%，非符合材料占比约 35%，与往年相似[1][5] - 2025 年营收目标 80 亿元，无锡本部维持 20 万吨产量，淮北工厂目标 15 万吨以上，一季度业绩不佳但 3 月改善，需提产达成目标[1][8] - **订单情况** - 受美国取消退税政策影响，出口企业转回国内市场，加剧竞争，公司在手订单约 2 万吨/月，低于预期 3 万吨/月，下游客户 4 月起订单减少明显[1][10][11] - 主流高端客户需求稳定，现有 2 万吨/月基本存量不受影响，25%左右是出口订单，总体海外市场未明显减弱[1][11][13] - **加工费与财务状况** - 一季度加工费下降，但整体财务状况与去年持平，因淮北基地费用增加及所得税减免取消，公司重点是稳定淮北基地生产，争取增量订单[1][14] - 2025 年加工费降幅约 2%，为保利润不愿过度降价，若内部成本控制好，未来可能考虑更大降幅[1][15] - **成品率情况** - 总部成品率约 60%，淮北 3 月达 70%左右，高于总部 10 个百分点，但数据波动大，需持续观察[1][17] - **新产品研发** - 正在研发铝基复合材料等新产品，如铝镁复合材料、高强度铝合金，铝镁复合材料主要用于笔记本、手机、高端自行车轮毂等领域，目前小批量生产未正式供货[18] - **未来规划与展望** - 认为加工费走势将持续下降，计划通过提升产量、研发新品、开拓新市场增加利润，如预研材料加工费达 11000 - 13000 元[4][21] - 预计 2025 年产量达 35 万吨，每吨毛利 2000 - 3000 元，总利润可达 3 亿元，前提是淮北 15 万吨成品率稳定[4][24] - 布局再生铝产业，江西有 10 万吨产能，淮北有 35 万吨设计产能，初衷是应对未来碳排放要求[4][31][33] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 非标件加工费约 3000 元，符合材料加工费约 6000 元，公司整体平均加工费约 6500 元，符合材料占比高时加工费约 7000 多元[6] - 淮北矿业目前以非符合生产为主，有部分合规生产，处于磨合阶段，合规生产难度较大[7] - 往年年度调薪控制严格，因有高端客户且内部成品成本高、管理水平待提升，所以维持价格稳定[16] - 环美在复合材料领域爬坡难度不大，但确保稳定成品率有挑战，无锡生产高端客户件成品率提升难，淮北生产批量件且设备新，相对易达 70%以上成品率，已调技术人员支持[25] - 铝材管理难点在于 SKU 种类多、管理复杂，无锡管理待提升，淮北临时团队磨合时间长，对管理影响大[26] - 公司未来可能提供转债修正预案，但建议不修正，有信心稳定价格[27] - 铝价下调与订单无直接联系，公司高端客户对铝价波动不敏感，订单未受明显影响[28] - 格兰仕扩产一直存在，华丰股份计划破产扩展可能影响行业，但目前无新竞争者进入，公司规模增长，前景不悲观[29] - 公司暂时无出海发展计划，重点是完成国内投资项目并实现利润增长[30] - 2024 年江西 6 万吨再生铝业务因运输费用抵消价格优势，贡献利润不大[33]

可转债情况 - 公司发行可转债785万张，募集资金78500万元，净额77521.74万元[6] - 可转债于2025年1月24日在深交所上市交易[7] - 转股价格12.52元/股，期限为2025年7月14日至2031年1月6日[5][8] 转股价格修正 - 2025年4月7 - 18日已有十个交易日收盘价低于转股价格85%，可能触发修正条件[4][12] - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于85%，董事会有权提修正方案[9] - 修正后价格有相关限制，触发当日应开董事会审议[9][12]