会议情况 - 公司第五届董事会第九次会议于2024年10月23日召开，6位董事全出席[1] 报告审议 - 会议审议通过《公司2024年第三季度报告》[2][3] 利润分配 - 以2024年9月30日总股本523,584,000股为基数，每10股派1元现金股利，共派52,358,400元[4] - 《公司2024年前三季度利润分配的方案》待股东大会审议[4][5] 其他议案 - 会议通过《关于择期召开公司临时股东大会的议案》[6][7]

会议情况 - 公司第五届监事会第七次会议于2024年10月23日召开，3名监事全出席[1] - 会议审议通过《公司2024年第三季度报告》，3票赞成[2][3] - 会议审议通过《公司2024年前三季度利润分配的方案》，3票赞成，待股东大会审议[3][5] 利润分配 - 2024年前三季度以523,584,000股为基数，每10股派1元，共派52,358,400元[4]

新产品研发 - 公司屋尘螨膜剂药物临床试验申请获受理[1] - 屋尘螨膜剂是粉尘螨滴剂升级产品，有更好特性[5] 市场情况 - 获国家药监局批准全国上市的尘螨类脱敏药有3个[4] 不确定性 - 药品审评结果、临床试验结果及上市周期存不确定性[6] 时间信息 - 公告发布于2024年9月26日[8]

报告投资评级 - 报告给予"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024H1实现营收4.29亿元(+11.12%)、归母净利润1.49亿元(+0.42%)、扣非归母净利润1.42亿元(-0.69%) [5] - 公司毛利率维持高水平,但研发管理费用率有所上升 [5] - 公司重要产品如粉尘螨滴剂和黄花蒿花粉变应原舌下滴剂持续增长,新品研发也在持续推进 [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.65/4.34/5.14亿元,对应PE分别为24.1/20.2/17.1倍 [5] 财务数据总结 - 2024H1公司销售毛利率和净利率分别为94.95%(-0.01pct)和33.23%(-3.46pct) [5] - 2024H1公司销售费用率、管理费用率和研发费用率分别为38.07%(-0.06pct)、7.84%(+1.05pct)和13.80%(+0.96pct) [5] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为988/1,155/1,353百万元,同比增长16.5%/16.9%/17.2% [6] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为365/434/514百万元,同比增长17.7%/18.9%/18.5% [6] - 预计公司2024-2026年毛利率分别为94.8%/95.3%/95.3%,净资产收益率分别为15.9%/16.5%/17.2% [6]

诉讼信息 - 诉讼涉案金额1096.130535万元及利息321.509351万元（暂计）[3] - 诉讼受理时间2024年9月5日[3] - 受诉法院为上海市浦东新区人民法院[3] 被告情况 - 被告一2015年2月13日减持44万股，占0.27%，均价39.70元/股[4] - 被告一承诺归还1370.163169万元，仅还274.032634万元[4][5] 其他诉讼 - 子公司涉小额诉讼案号（2024）皖1102民初4354号，金额33.24万元，一审中[8]

新产品和新技术研发 - 凯屹医药吸入用苦丁皂苷A溶液完成Ib期临床试验[1] - 各剂量组安全性良好，300μg剂量有支气管扩张作用[1][2] - 该溶液正开展II期临床试验，上市还需多环节[4] 未来展望 - 凯屹在研产品完善治疗方案，与现有产品协同[6] - 药物研发到上市周期长、结果不确定[7]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024H1公司收入4.29亿元,同比增长11.12%;归母净利润1.49亿元,同比增长0.42% [1] - 2024Q2公司收入2.13亿元,同比增长4.85%,环比下降1.5%;归母净利润0.72亿元,同比下降7.81%,环比下降6.71% [1] 产品表现 - 公司核心产品粉尘螨滴剂上半年稳健增长,下半年为粉尘螨发病旺季,环比有望增长 [1] - 新产品黄花蒿粉滴剂上半年同比增速超100%,主要系公司加大北方市场推广力度 [1] - 黄花蒿粉滴剂与粉尘螨滴剂互为补充,为不同地区患者提供治疗药物,促进公司业绩增长 [1] 未来预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.6、4.4、5.4亿元,对应增速15.7%、21.5%、23.9% [2] - 当前股价对应PE为25/20/16X [2] 财务指标总结 - 上半年毛利率94.95%,基本持平 [1] - 销售费用率38.07%,略有下降 [1] - 管理费用率7.84%,同比上升1.05个百分点 [1] - 研发费用率13.8%,同比上升0.96个百分点 [1]

公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入为429,257,047.81元，较上年同期增长11.12%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为149,230,994.02元，较上年同期增长0.42%[1] - 公司产品"粉尘螨滴剂"的销售收入为411,400,335.75元，较上年同期增长9.36%[1] - "黄花蒿花粉变应原舌下滴剂"的销售收入为12,266,312.01元，较上年同期增长103.74%[1] - 皮肤点刺诊断试剂销售收入为3,096,133.97元[1] 新产品研发进展 - 2024年1月，公司接受了悬铃木花粉点刺液、德国小蠊点刺液、猫毛皮屑点刺液3个点刺品种药品注册生产现场检查，目前这3个点刺品种上市许可申请处在技术审评阶段[1] - 在天然药物（抗耐药抗生素）领域，子公司我武翼方开发的新型抗耐药结核药物目前已确定候选化合物，进入临床前研究阶段[3] - 在干细胞领域，在研的干细胞治疗药物目前处在临床前研究阶段[3] 营销策略调整 - 公司正在提拔一部分业绩好有冲劲的新干部来充实营销中心的管理队伍[3] - 在学术推广方面，公司会借鉴"粉尘螨滴剂"的经验，两者学术推广方式基本相同[3] - 中国南北方文化差异对粉尘螨滴剂与黄花蒿花粉变应原舌下滴剂的销售推广工作会产生影响[3] 患者援助项目 - 北京康盟慈善基金会与北京生命绿洲公益服务中心发起并设立的"医药筹-畅享呼吸患者援助项目"已于2023年12月正式启动，救助范围为内蒙古自治区[2] - 2024年3月，本次救助范围已经扩展至山西与陕西两个省份[2]

报告评级 - 维持增持评级 [10] 报告核心观点 - 高基数下增速放缓，关注三季度表现 [10] - 黄花蒿滴剂市场推广成果有望在 2024Q3 初步得到验证，若放量顺利未来有望逐步成为另一支柱品种 [10] - 点刺产品线持续丰富，未来在带动治疗产品销售的同时亦有望单独贡献增量 [10] 财务数据总结 - 2024-2026 年预测 EPS 为 0.71/0.85/1.03 元 [10] - 2024 年目标 PE 30 倍，下调目标价至 21.16 元 [10] - 2024H1 实现营收 4.29 亿元（同比+11.1%），归母净利润 1.49 亿元（+0.4%），扣非净利润 1.42 亿元（-0.7%） [10] - 2024Q2 单季度实现营收 2.13 亿元（+4.9%），归母净利润 0.72 亿元（-7.8%），扣非净利润 0.69 亿元（-7.5%） [10] - 黄花蒿滴剂 2024H1 实现收入 1227 万元，同比增长 104%；2024Q2 实现收入 579 万元，同比增长 72% [10] - 点刺 2024H1 实现收入 310 万元，态势良好（2023 全年收入 442 万元） [10]

证券代码：300357 证券简称：我武生物 公告编号：2024-022 号 浙江我武生物科技股份有限公司 第五届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 浙江我武生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第六次会议通 知于 2024 年 8 月 12 日以邮件方式发出。会议于 2024 年 8 月 22 日在公司上海分公司会 议室（上海市钦江路 333 号 40 号楼 5 楼）以现场方式召开。会议应出席监事 3 人，实 际出席监事3人。会议由监事会主席金桃女士召集并主持，公司董事会秘书列席了会议。 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，通过如下决议： （一）审议通过《公司 2024 年半年度报告及其摘要》 经审核，监事会认为董事会编制和审核的《公司 2024 年半年度报告》与《公司 2024 年半年度报告摘要》的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、 准确、 ...