业绩总结 - 截至2025年12月31日公司无内控重大缺陷[4] - 纳入评价范围单位资产占比99.58%，营收占比98.90%[5] - 报告期内无内控重大和重要缺陷[14] 内控标准 - 财务和非财务报告内控缺陷评价定量、定性标准[9][10][11][13]

业绩数据 - 2025年营业收入90.07亿元，同比增22.13%[1] - 2025年净利润26.18亿元，同比增19.54%[1] - 2025年扣非净利润22.49亿元，同比增16.39%[1] 分红回购 - 自上市累计现金分红约48.03亿元[5] - 2025年拟现金分红约8.60亿元，占比32.85%[5] - 截至2026年2月28日回购A股5,133,800股，占比0.2679%[5] 公司治理 - 股东会通过修改《公司章程》等议案[6] - 股东会通过制定H股《公司章程（草案）》等议案[6] 其他 - 向港交所递交H股上市申请[2] - 连续多年信息披露考评结果为A[7]

公司概况 - 公司成立于1970年，2014年在深交所上市，是综合性高新技术企业[19] - 产品覆盖通信、数据中心等领域，制造基地多地分布，设有研发中心[19] - 光通信用陶瓷插芯等产品产销量居全球前列[19] - 被认定为国家高新技术企业，连续多年入选中国电子元件百强企业[19] - 获2025广东创新企业100强等多项荣誉[20] 用户数据 - 女性员工占比39.66%，外国地区员工占比5.07%[109] - 2025年员工关爱活动投入117万元，帮扶372名困难员工，资助困难员工子女读大学[117] - 2025年培训总人次达9.27万人次，员工覆盖率100%[120] - 2025年员工总体满意度为89.4%[132] - 接害岗位员工体检率达100%[151] - 员工接受安全培训人次达2.90万人次，安全教育培训覆盖率达100%[163] - 应急演练完成率为100%，重大安全事故发生数为0[165] - 报告期内关键岗位质量培训覆盖率达100%，重大质量事故和重大产品召回事件为0[177][180] 业绩总结 - 2025年研发投入6.53亿元，同比增长12.07%[193][194][195] 新产品和新技术研发 - MLCC产品覆盖主流规格，具备全系列配套能力，应用场景拓展至高端领域，通过多家标杆客户认证[193] - 泛半导体精密陶瓷结构件获高端场景资质认证并实现批量供货[193] - MT插芯、陶瓷封装管壳等光通信产品推向市场并进入主流客户供应链[193] - 截至2025年底，公司拥有境内专利共468项，其中发明专利237项，实用新型专利200项，外观设计专利31项[192][196] - 报告期内参与国家标准制定2项、行业标准制定2项[193] - 核心产品多层片式陶瓷电容器（MLCC）连续第三年荣获创新金奖[193] 其他新策略 - 建立董事会负责决策与监督的ESG治理架构，设立ESG工作小组[23] - 2025年完善利益相关方沟通体系，推动互利共赢[26] - 开展双重重要性议题分析，识别重点利益相关方等[31] - 将应对气候变化融入ESG战略，遵循TCFD建议框架[38] - 将气候风险和机遇纳入风险管理框架及流程，跨部门协作执行落地[45] - 持续完善能源管理体系，建立“节能领导小组—部门—车间”三级能源管理架构[50] - 秉持“低碳运营、能效优先”方针，建立系统性能效提升体系[52] - 针对气候相关风险与机遇采取管理举措，融入日常生产经营和管理[54] - 制定《突发环境事件应急预案》，成立应急救援组织，配备应急物资与设施并每年组织演练[55] - 在多地建立生产基地，分散因局部地区极端天气导致的生产中断风险[55] - 加大低碳技术研发投入，实施节能技改，降低单位产品能耗[55] - 通过智能制造和数字化转型优化生产流程，建立节能降耗激励机制[55] - 建立以“识别 - 评价 - 控制”为核心逻辑的系统性环境风险防控体系[65] - 构建“组织协同 + 动态更新”的环境风险管理机制[66] - 建立“源头防控 - 过程治理 - 末端监测”的污染物闭环管理机制[70] - 对生产运营全过程中的废弃物与化学品实施系统化管理[73] - 对废弃物管理遵循“源头防控—过程管控—合规处置”闭环原则[78] - 建立节水体系，各运营地水资源压力风险等级均为低，构建闭环管理策略[80][81] - 通过环保宣传等强化员工节水意识，推广节水型器具[83] - 在关键用水节点安装计量水表，定期巡检管网[83] - 各生产基地配套建设污水处理站，确保废水达标排放[84] - 构建了覆盖多方面的循环经济体系[85] - 构建董事会负责的员工治理架构，涵盖多层级管理[94] - 建立覆盖多方面的人力资源管理制度体系[97] - 识别员工管理风险与机遇，制定针对性管理策略[103] - 执行多元、平等和包容政策，2025年未发生雇佣童工、强迫或强制劳动及歧视事件[109] - 按月对员工工作成果考核并发放绩效奖金[113] - 为员工提供基本养老保险等五险一金及妇女节补贴等福利[116] - 2025年公司级累计开展综合安全检查等52场[154] - 产品通过ISO 9001:2015、IATF 16949:2016、IECQ QC 080000:2017体系认证[167] - 部署MES、WMS、SRM等核心数字化系统形成质量闭环[172] - 2025年搭建行业交流合作平台，融入全球产业生态[199]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行99,591,419股A股，每股39.16元，募集资金总额3,899,999,968.04元，净额3,879,811,674.40元，于2021年11月25日到账[2] - 2025年度募集资金总额38.80亿元，本年度投入4.91亿元，累计投入14.47亿元[29] - 公司向特定对象发行股票募集资金无超募情形[22] 资金收益与使用 - 截至2025年12月31日，利息收入98,009,110.73元，理财收益255,214,625.16元[5] - 截至2025年12月31日，募集资金投资项目使用1,446,827,640.39元，其中置换预先投入自筹资金13,169,730.21元[5] - 报告期内公司使用部分暂时闲置募集资金现金管理收益6411.46万元[19] - 截至2025年12月31日，公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理金额合计27.68亿元[20] 项目投资与进度 - 高容量系列多层片式陶瓷电容器扩产项目承诺投资37.50亿元，调整后37.30亿元，本年度投入4.91亿元，累计投入13.01亿元，投资进度34.89%[29] - 深圳三环研发基地建设项目承诺投资1.50亿元，本年度投入0，累计投入1.46亿元，投资进度97.12%[29] 项目变更与结项 - 2021年12月公司变更“高容量系列多层片式陶瓷电容器扩产项目”实施主体及地点[13] - 2024年7月公司将“深圳三环研发基地建设项目”结项，节余1337.34万元募集资金永久补充流动资金[21] - 高容量系列多层片式陶瓷电容器扩产项目预定可使用状态日期由2025年5月10日延期至2027年5月31日[30] - 深圳三环研发基地建设项目预定可使用状态日期由2023年5月10日延期至2024年5月10日，截至2024年6月30日已建成[30] - 公司将“高容量系列多层片式陶瓷电容器扩产项目”的实施主体由南充三环变更为南充三环及德阳三环，实施地点由四川省南充市变更为四川省南充市及四川省德阳市[30] 资金存储与管理 - 截至2025年12月31日，银行手续费79,781.02元，理财产品2,038,200,000.00元，定期存款/可转让大额存单730,000,000.00元[5] - 截至2025年12月31日，募集资金投资项目结项补充流动资金10,866,456.01元，存出投资款余额4,702,860.46元，购买可转让大额存单支付转让方利息1,834,272.64元[5] - 截至2025年12月31日，募集资金专户余额524,399.77元[5] - 2021 - 2025年公司多次新增募集资金投资项目专用账户并签订三方监管协议[6][7][8] - 2021 - 2025年公司严格按相关规定存放、使用和管理募集资金，未违法违规[8] - 截至2025年12月31日，各募集资金专户存储金额合计524,399.77元[10][11] - 2025年公司及子公司可使用不超90亿元暂时闲置自有及募集资金进行现金管理，其中闲置募集资金最高额度不超31亿元[18] - 截至2025年12月31日，公司以闲置募集资金购买结构性存款19.90亿元、可转让大额存单7.30亿元、配置国债逆回购0.482亿元[30] - 公司尚未使用的募集资金除用于现金管理外，均存储于募集资金专户[31] - 募集资金使用符合相关规定，信息披露合规，不存在不规范情形[31]

审计机构情况 - 截至2025年12月31日，信永中和合伙人257人，注册会计师1799人，超700人签署过证券服务业务审计报告[2] 审计相关决策 - 2025年4月，审计委员会、董事会、监事会及股东大会审议通过续聘信永中和为2025年度审计机构[3][6] 审计工作开展 - 2026年初及2025年年报审计期间，审计委员会与信永中和就相关工作沟通[6] 审计结果 - 信永中和对公司2025年度财务报告等审计，出具标准无保留意见审计报告[5] 审计评价 - 审计委员会认为信永中和在2025年度审计等方面发挥重要作用，表现良好[7][9]

审计机构聘任 - 公司拟续聘信永中和为2026年度审计机构，聘期1年[1] - 聘任事项需提交公司股东会审议通过生效[6] 审计机构情况 - 2025年底信永中和合伙人257人，注册会计师1799人，签过证券审计报告超700人[1] - 2024年业务收入40.54亿，审计收入25.87亿，证券业务收入9.76亿[2] - 2024年上市公司年报审计项目383家，收费4.71亿[2] - 同行业上市公司审计客户255家[3] - 职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超2亿[3] 审计收费 - 2025年年报审计收费133.96万，内控审计收费33.02万，2026年待定[5] 执业处罚情况 - 信永中和近三年刑事处罚0次、行政处罚3次等[3] - 76名从业人员近三年刑事处罚0次、行政处罚8次等[3]

股东会安排 - 2026年4月20日召开2025年度股东会[1] - 现场会议时间为14:30，网络投票9:15 - 15:00[1][18][19] - 股权登记日为2026年4月14日[2] 提案情况 - 审议10项非累积投票提案[4] - 4 - 9项提案对中小投资者表决单独计票披露[6] 其他信息 - 独立董事将在股东会述职[6] - 现场会议登记4月16日，地点在潮州[7] - 联系人郭泓，电话0768 - 6850192[8] - 提供网络投票平台，代码350408[17]

会议相关 - 2026年3月26日召开第十一届董事会第十八次会议，7位董事全到[1] - 多项议案审议通过，表决7票同意，0票反对，0票弃权[1,2,3,4,5,6,7,9,10] 公司发展 - 2025年度经营管理层使公司持续稳定发展[2] 薪酬方案 - 2026年起部分董高绩效薪酬占比不低于50%[7] - 境内外独立董事及其他董高薪酬、津贴标准明确[8] - 2024年度董监成员薪酬方案废止[8] 资金情况 - 2025年度控股股东及关联方无经营性占用公司资金[9] 资金运用 - 审议通过使用暂时闲置资金现金管理议案[10]

业绩数据 - 2025年度母公司净利润1,078,968,267.58元[3] - 2025年度营业收入9,007,153,894.11元[6] - 2025年度研发投入653,436,680.10元[6] 分红回购 - 2025年拟每10股派现4.5元，共派860,113,606.95元[1][4] - 2025年已实施股份回购175,423,107.80元[4] - 2025年分红和回购总额占净利润39.55%[5] 累计情况 - 近三年累计现金分红2,123,051,027.81元[7] - 近三年累计研发投入占营收8.06%[7]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是三环集团董事会的责任[5] - 审计公司责任是对财务报告内部控制有效性发表意见，披露非财务报告重大缺陷[6] 审计结果 - 审计公司认为三环集团2025年12月31日财务报告内部控制有效[8] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[7]