回购计划 - 回购资金总额不低于4000万元，不超过7000万元[3] - 回购价格不超过32.58元/股，未超董事会审议前30个交易日公司股票均价150%[3] - 按上限测算回购数量约2148557股，占总股本0.67%；按下限测算约1227748股，占0.38%[3] - 回购实施期限自董事会审议通过方案之日起不超过6个月[3] 股权结构 - 回购前有限售条件股份77360553股，占比24.17%；无限售242774045股，占75.83%[13] - 按4000万元回购测算，回购后有限售占比24.55%；无限售占75.45%[13] - 按7000万元回购测算，回购后有限售占比24.84%；无限售占75.16%[13] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产658742.67万元[14] - 截至2024年9月30日，归属于上市公司股东的净资产608208.45万元[14] - 公司资产负债率为7.57%，回购资金上限占总资产等比例分别为1.06%、1.15%、2.01%[15] 流程安排 - 2024年11月6日，公司审议通过回购股份方案，无需提交股东大会审议[19] - 2024年11月6日，公司披露相关会议决议等公告[21] - 董事会授权公司管理层办理回购事宜，授权期限至事项办理完毕[22] 风险与披露 - 回购股份方案存在股价超出上限等风险[23][24] - 公司已开立回购专用证券账户[25] - 回购资金可根据计划及时到位[26] - 公司将按规定时间披露回购进展[27] - 回购期限过半未实施需公告原因和安排，届满或完毕需披露结果[28] 人员情况 - 公司董事等前六个月无买卖股份情形，暂无明确增减持计划，但不排除未来减持可能[16][17]

回购方案 - 回购价格不超32.58元/股，未超均价150%[7] - 资金总额4000 - 7000万元[8] - 预计回购股份0.38% - 0.67%[8] - 实施期限不超6个月，停牌可顺延[10][11] - 方式为集中竞价，用于员工持股或激励[7] - 资金来源为自有资金[9] 会议表决 - 监事会3人全出席，议案表决全同意[3][5][6][7][8][9][11][13]

回购方案 - 回购资金总额不低于4000万元，不超过7000万元[3] - 回购价格不超过32.58元/股，未超董事会决议前30个交易日公司股票均价150%[3] - 按上限测算回购数量约2148557股，占总股本约0.67%[3] - 按下限测算回购数量约1227748股，占总股本约0.38%[3] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励[3] - 实施期限自董事会审议通过方案之日起不超6个月[3] - 回购方式为集中竞价交易方式[8] - 资金来源为公司自有资金[10] 股权结构 - 回购前有限售条件股份77360553股，占比24.17%；无限售条件流通股份242774045股，占比75.83%[14] - 按下限测算，回购后有限售条件股份78588301股，占比24.55%；无限售条件流通股份241546297股，占比75.45%[14] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产658742.67万元，归属上市公司股东净资产608208.45万元，流动资产347878.24万元，资产负债率7.57%[15] - 按2024年9月30日数据测算，回购资金上限占总资产、净资产、流动资产比例分别为1.06%、1.15%、2.01%[15] 其他信息 - 2024年11月6日，公司相关会议审议通过回购议案[21] - 本次股份回购方案需经三分之二以上董事出席的董事会审议通过，无需提交股东大会审议[21] - 若三年内未实施或未全部用于规定用途，未转让股份将依法注销[18] - 公司董事等相关人员在董事会做出回购决议前六个月内无买卖公司股份情形，无内幕交易及操纵市场行为[17] - 截至公告披露日，相关人员在回购期间暂无明确增减持计划，未来三个月、六个月暂无明确减持计划，但不排除减持可能[17] 风险提示 - 回购期限内股票价格持续超出回购价格上限，方案可能无法实施或只能部分实施[23] - 员工持股计划或股权激励对应方案未通过审议等情况，回购股份可能被注销[23] - 本次回购方案存在调整、变更、终止的风险[23]

股份回购 - 公司拟以自有资金回购部分已发行A股用于员工持股或激励[4] - 回购价不超32.58元/股，资金4000 - 7000万元[7][8] - 预计回购股份占总股本0.38% - 0.67%[8] - 实施期限不超6个月，特定期间不得回购[10][11] - 董事会授权管理层办理相关事宜[12]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 营收同、环比不断提升,盈利能力环境改善明显 [5] - 风电需求持续释放,预计2025年将迎交付大年 [5] - 铸件业务迎来量、价、利拐点 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计营业总收入分别为22.51亿元、28.44亿元、37.25亿元,同比增长15.7%、26.3%、31.0% [7] - 2024-2026年预计归母净利润分别为3.57亿元、5.99亿元、7.90亿元,同比变化-13.4%、68.0%、32.0% [7] - 2024-2026年预计每股收益分别为1.11元、1.87元、2.47元 [7] - 2024-2026年预计毛利率分别为24.8%、30.6%、30.0% [7] - 2024-2026年预计ROE分别为5.6%、8.6%、10.2% [7]

报告公司投资评级 - 金雷股份的投资评级为"买入（维持）" [4] 报告的核心观点 - 金雷股份的业绩环比显著改善，盈利能力持续修复，主要受益于风电需求的回暖 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 总股本/流通股本：320/243百万股 - 流通A股市值：6,042.65百万元 - 每股净资产：19.00元 - 资产负债率：7.57% - 一年内最高/最低股价：31.85/13.51元 [4] 财务数据和估值 - 2024年营业收入预计为20.37亿元，同比增长4.70% - 2024年归母净利润预计为3.3亿元，同比下降19.07% - 2024年EPS预计为1.0元 - 市盈率（P/E）：23.2 - 市净率（P/B）：1.2 - EV/EBITDA：7.5 [7] 财务预测摘要 - 2024年营业收入预计为2037百万元，同比增长4.70% - 2024年归母净利润预计为333百万元，同比下降19.07% - 2024年EPS预计为1.04元 - 2024年毛利率预计为23.34% - 2024年净利率预计为16.36% [9] 股价相对走势 - 金雷股份股价在2023年10月至2024年10月期间，相对沪深300指数的表现为-60%至20% [5] 相关报告 - 《金雷股份（300443）：2024年半年报点评：风电业务回暖显著，工业铸锻件发展可期》2024.09.03 - 《金雷股份（300443）：2024Q1业绩承压，新增锻造产能提升竞争力》2024.04.24 [5]

根据电话会议记录,总结如下: 1. 行业和公司概况 - 公司主要从事上市公司、行业研究,专注于解读公司财报、行业动态、宏观市场,发现投资机会和风险。 - 公司主要业务包括锻造和铸造两大板块,产品涵盖主轴、联轴器等。 2. 核心观点和论据 - 三季度公司毛利率较二季度提升约3个百分点,主要原因是原材料价格下降和产能利用率提升。 - 公司预计2025年铸造轴占比将达50-60%,锻造轴占比将下降。这是因为部分大功率机型正在向铸造轴转移。 - 公司正在加大对断轴等其他精品轴的开发,预计2025年这部分收入将达4亿元。 - 公司正在加大海外市场开拓,预计2023年海外销售占比将达45-50%。海外客户对产品质量和性能要求更高,价格也更高。 - 公司正在投资1.5万吨大型锻造产能,预计2023年四季度可投产,满足大型船舶等客户需求。 - 公司正在布局竹竹轴城项目,未来将实现主轴、联轴器等产品的一体化供应。 3. 其他重要内容 - 公司预计2023年国内主轴需求将下降10-11万吨,但公司将通过开发其他精品轴产品来弥补。 - 公司正在研发新材料,以提升产品性能和降低成本。 - 公司正在加大对海外客户的开发力度,并取得一定进展,但整体进度较国内缓慢。 总的来说,公司正在积极应对行业变化,通过产品结构调整、产能扩张、海外市场开拓等措施,提升公司的竞争力和盈利能力。

会计师事务所选聘 - 聘用或解聘需经审计委员会、董事会审议和股东大会决定[2] - 采用竞争性谈判、公开招标等方式选聘，聘期一年可续聘[7][8] - 质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[10] 审计费用与信息披露 - 审计费用较上一年度下降20%以上需说明情况[11] - 年度报告披露事务所、审计人员服务年限和审计费用等信息[18] - 每年披露对事务所履职评估和监督职责情况报告[13] 审计人员任职限制 - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计承担审计业务满5年，之后连续5年不得参与[12] 改聘相关规定 - 改聘有六种情形，除特定情况外年度报告审计期间不得改聘[15][16] - 拟解聘或不再续聘应在董事会决议后及时通知[16] - 改聘应在被审计年度第四季度结束前完成选聘工作[16] - 审计委员会审核改聘议案需全面了解和评价前后任事务所并形成意见[16] - 董事会审议通过改聘议案后通知相关方参会[16] - 拟改聘应披露前任事务所情况、变更原因等[16] 其他 - 选聘相关文件资料保存期限为选聘结束之日起至少10年[13] - 制度未尽事宜或冲突按相关规定执行[18] - 制度自股东大会审议通过生效，由董事会负责解释[18]

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会定于11月18日召开[1] - 现场会议时间为14:30，网络投票时间为9:15 - 15:00[1] - 会议股权登记日为11月11日[3] 审议事项 - 审议《关于2024年前三季度利润分配预案的议案》等4项提案[5] 会议登记 - 现场会议登记时间为11月12日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[7] 投票信息 - 网络投票代码为350443，投票简称为金雷投票[13] - 深交所交易系统投票时间为11月18日9:15 - 9:25等时段[18] - 深交所互联网投票系统投票时间为11月18日9:15 - 15:00[19] 委托相关 - 授权委托书有效期限至本次股东大会结束[22] - 授权委托书等文件剪报、复印件或自制均有效[24][25]

担保管理 - 公司对外担保统一管理，未经批准不得担保[3] - 可对符合条件单位担保，需分析收益风险[5] 审议规则 - 董事会审议担保需全体董事过半数且出席三分之二以上同意[10] - 7种情形担保需提交股东大会审议[11] - 特定大额担保股东大会需三分之二以上表决权通过[11] 豁免与反担保 - 为子公司担保符合情形可豁免股东会审议[12] - 为关联人担保应要求对方提供反担保[12] 后续处理 - 被担保方违约财务部启动追偿程序[21] - 财务部妥善管理担保合同并定期核对[21] 违规处理 - 违规担保及时披露改正，违规人员董事会处分[21][26] 制度实施 - 制度经股东大会通过实施，董事会负责解释[28]