监事会会议召开情况 - 会议于2025年7月13日以邮件方式通知全体监事并在公司会议室召开 [1] - 公司高级管理人员列席会议 [1] 限制性股票激励计划调整 - 授予价格由45.91元/股调整为32.76元/股 [1] - 授予总量由不超过272.27万股调整为381.1780万股 [1] - 首次授予部分由217.82万股调整为304.9480万股 [1] - 预留部分由54.45万股调整为76.2300万股 [1] - 调整理由充分且程序合法合规，符合《上市公司股权激励管理办法》及公司股东大会授权 [1] 首次授予限制性股票 - 向270名激励对象首次授予304.9480万股限制性股票 [2][3] - 授予日为2025年7月15日 [3] - 激励对象均符合《激励计划（草案）》规定的主体资格条件 [2][3] 预留授予限制性股票 - 向68名激励对象预留授予76.2300万股限制性股票 [4] - 授予价格为32.76元/股 [4] - 授予日为2025年7月15日 [4] - 激励对象资格及授予条件均符合相关规定 [4] 表决结果 - 所有议案均以7票同意、0票反对、0票弃权获得通过 [2][3][4] - 无需提交股东大会审议 [2][3][4]

公司已履行的批准和授权 - 公司第五届董事会第三次会议审议通过《2025年员工持股计划（草案）》及其摘要、《2025年员工持股计划管理办法》及授权董事会办理相关事宜的议案 [2][3][4] - 公司第五届监事会第三次会议审议通过《2025年员工持股计划（草案）》及其摘要和《2025年员工持股计划管理办法》的议案 [4] - 公司2024年年度股东大会批准实施2025年员工持股计划并授权董事会办理设立、变更和终止等事项 [4] 本次调整的具体情况 - 公司2024年年度股东大会审议通过利润分配预案 每10股派发现金股利0.55元（含税）合计7,726,755.85元 并以资本公积金每10股转增1.8股 以未分配利润每10股送2.2股红股 实施后总股本增至196,681,058股 [5] - 因权益分派实施完毕 员工持股计划购买价格由45.91元/股调整为32.76元/股 调整幅度为28.6% [4][6] - 本次调整依据董事会决议公告日至受让股份期间发生除权除息事宜需相应调整价格的规定 且属股东大会授权范围内事项 无需再次提交股东会审议 [6] 结论意见 - 公司本次调整已取得必要批准和授权 符合《指导意见》《自律监管指引第2号》等法律法规及员工持股计划草案、管理办法和公司章程的规定 [6]

核心观点 - 华图山鼎设计股份有限公司调整2025年限制性股票激励计划的授予价格和授予数量 授予价格从45.91元/股下调至32.76元/股 授予总量从不超过272.27万股增加至381.1780万股 [1] 调整内容 - 限制性股票授予价格由45.91元/股调整为32.76元/股 [1] - 限制性股票授予总量由不超过272.27万股调整为381.1780万股 [1] - 首次授予270名激励对象304.9480万股限制性股票 [4] - 预留授予68名激励对象76.2300万股限制性股票 [4] 调整原因 - 公司实施2024年度利润分配方案 包括以资本公积向全体股东每10股转增1.8股并派送2.2股红股 [4][5] - 根据激励计划规定 在资本公积转增股本和派送股票红利后需相应调整授予价格和数量 [5] 调整方法 - 授予价格调整公式为（P0-V）÷（1+n） 其中P0=45.91元 V=0.055元 n=0.4 [6] - 授予数量调整公式为Q0×（1+n） 其中Q0=272.27万股 n=0.4 [6] - 经计算调整后授予价格为32.76元/股 授予数量为381.1780万股 [6] 审批程序 - 2025年4月27日第五届董事会第三次会议审议通过激励计划草案 [1] - 2025年5月30日2024年年度股东大会批准激励计划并授权董事会办理相关事宜 [3] - 2025年7月15日第五届董事会第四次会议审议通过本次调整事项 [1][4] 法律合规 - 本次调整符合公司法 证券法及相关法律法规规定 [7] - 调整事项属于股东大会授权范围 无需再次提交审议 [6] - 法律意见书确认调整程序合法合规 [7]

员工持股计划 - 2025年7月15日通过调整2025年员工持股计划购买价格议案[2] - 购买价格由45.91元/股调整为32.76元/股[2][4] - 调整属授权范围，无需股东会审议，对财务和经营无实质影响[4][5] 分红转增 - 2024年度以140,486,470股为基数，每10股派现0.55元，共派7,726,755.85元[3] - 2024年度每10股转增1.8股、送2.2股红股，总股本增至196,681,058股[3]

激励计划调整 - 2025年限制性股票激励计划授予价格由45.91元/股调整为32.76元/股[3] - 拟授予总量由不超过272.27万股调整为381.1780万股[3] - 首次授予由217.82万股调整为304.9480万股[3] - 预留授予由54.45万股调整为76.2300万股[3] 激励计划授予 - 2025年7月15日为首次授予日，向270名激励对象授予304.9480万股[6] - 2025年7月15日为预留授予日，向68名激励对象授予76.2300万股[7] 议案表决 - 《关于调整2025年限制性股票激励计划授予价格及授予数量的议案》7票同意[4] - 《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》7票同意[6] - 《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象预留授予限制性股票的议案》7票同意[8] 会议信息 - 2025年7月15日召开第五届监事会第四次会议，7名监事全出席[2]

会议信息 - 公司第五届董事会第四次会议于2025年7月15日召开，11名董事全出席[2] 股权激励调整 - 2025年员工持股计划购买价调为32.76元/股，资金上限1.25亿，股票不超381.56万股[3] - 2025年限制性股票激励计划授予价调为32.76元/股，授予总量调为381.1780万股[5] 股票授予 - 2025年7月15日向270名对象首次授予304.9480万股限制性股票[6] - 2025年7月15日向68名对象预留授予76.2300万股限制性股票[8] 议案表决 - 《关于调整2025年员工持股计划购买价格的议案》6票同意，5票回避[4] - 《关于调整2025年限制性股票激励计划授予价格及授予数量的议案》11票同意[5] - 《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》11票同意[7] - 《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象预留授予限制性股票的议案》11票同意[8]

股价表现与估值水平 - 7月15日收盘价67.69元，单日上涨3.79%，滚动市盈率130.67倍，创12天新低，总市值133.13亿元 [1] - 公司滚动市盈率130.67倍，显著高于行业平均值59.48倍及中值40.09倍，在行业中排名第39位 [1][2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示4家机构持仓，包括2家基金、1家保险和1家其他机构，合计持股7546.50万股，持股市值67.31亿元 [1] 主营业务与核心竞争力 - 主营业务为建筑工程设计及相关咨询服务，主要产品包括非学历培训和建筑设计 [1] - 具备全专业、全流程BIM设计能力，并多次在BIM设计大赛中获奖 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入8.27亿元，同比增长18.91%，净利润1.21亿元，同比增长67.38% [1] - 销售毛利率达61.36%，显示较强的盈利能力 [1] 行业估值对比 - 工程咨询服务行业平均市盈率59.48倍，中值40.09倍，平均总市值45.72亿元，中值28.88亿元 [2] - 同业公司市盈率对比：设计总院9.93倍、中交设计10.30倍、中钢国际10.83倍，均显著低于华图山鼎130.67倍 [2]

公司员工持股计划调整 - 华图山鼎于2025年7月15日召开第五届董事会第四次会议审议通过员工持股计划购买价格调整议案 [1] - 调整前购买价格为45.91元/股 调整后价格为32.76元/股 下调幅度达28.6% [1] - 根据2024年年度股东大会授权实施价格调整 不影响公司财务状况和经营成果 [1]

激励计划人员 - 激励对象总人数338人，首次授予270人，预留授予68人[2] - 激励对象不包括独董、监事、持股超5%股东等[3] 激励计划授予 - 2025年7月15日为授予日[3] - 以32.76元/股向首次授予对象授304.9480万股[3] - 以32.76元/股向预留授予对象授76.2300万股[3] 激励对象情况 - 激励对象基本情况属实[1] - 不存在不得成为激励对象情形[1] - 符合任职资格和激励条件[3] - 人员名单与计划规定相符[3] 激励计划审批 - 董事会薪酬与考核委员会同意授予安排[3]

2025年限制性股票激励计划 - 首次授予核心技术（业务）骨干304.9480万股，占比80%，占总股本1.55%，270人[2] - 预留授予核心技术（业务）骨干76.2300万股，占比20%，占总股本0.39%，68人[3] - 激励对象获授股票未超总股本1%[2][3] - 激励计划涉及股票总数未超股本总额20%[2][3] - 首次和预留授予激励对象不包括特定人员[2][3]