公司基本信息 - 证券代码 300499，证券简称高澜股份，编号 2021 - 016 [1] - 投资者关系活动类别为现场参观，时间是 2021 年 11 月 11 日 14:00 - 16:40，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号 [1] - 上市公司接待人员有证券事务代表石龙静女士、证券事务助理周浩先生、副总经理兼财务总监兼董事会秘书梁清利先生 [1] 公司业务情况 储能业务 - 客户群分为大型电站类客户、发电公司类客户、工商业客户 [1] - 看好储能未来前景，以液冷技术为主要解决方案，重点布局电化学储能水冷，有锂电池单柜储能液冷产品等技术储备和解决方案，后续完善产线、技术、人才储备布局 [3] - 优势是国内最早聚焦热管理技术创新和产业化应用企业之一，与主要客户合作良好，产品获认可，提早布局且有成熟液冷产品，积极拓展市场 [3] 水冷业务 - 岳阳高澜是水冷产品生产基地，目前生产能力有余量，现阶段产能可满足市场客户需求 [3] 新能源汽车电子业务 - 控股子公司东莞硅翔受益于新能源汽车行业快速发展，扩充产线提升产能，紧跟电池厂商需求 [4] 风电业务 - 因行业竞争激烈，价格战频发，客户压价及原材料成本上升，导致风电业务毛利率下滑 [4] 东莞硅翔业务 - 主营产品包括动力电池热管理产品和新能源汽车电子制造产品，主要客户有宁德时代、比亚迪等 [4] - 不同客户采购产品受车型等因素影响，无法精确统计单车价值量，集合应用单车价值约两千多元 [4] 母公司营收和利润情况 - 因疫情影响，部分项目投资延缓、招标推迟，主要客户装机量收缩，订单签署和产品交付延迟，叠加客户降价压力、原材料涨价，导致营收和利润下滑 [3] - 通过技术迭代、部件国产化替代应对，拓展储能和数据中心液冷业务作为主营业务补充 [3]

活动基本信息 - 活动时间为2021年11月22日19:00 - 20:00 [1] - 活动地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [1] - 参与单位包括浙商证券、中银证券、中海基金等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、财务总监、董事会秘书梁清利先生及公司营销总监 [1] 公司基本情况 - 公司副总经理、财务总监、董事会秘书梁清利向投资者介绍公司发展历程、产品应用及生产经营等情况 [1] 海上风电业务 - 公司研发出成熟液冷技术和产品，适用于3MW - 12MW各类发电机组的纯水冷却设备，在多种恶劣环境中运行稳定 [2] - 海上风电水冷产品客户主要有金风、远景、湘电等，公司积极对接新客户拓展市场 [2] - 公司看好风电水冷业务未来发展，拥有海上和陆上风电成熟技术及产品储备，将抓住行业大兆瓦、大功率发展机遇开拓市场 [2] 新能源汽车业务 - 公司控股子公司高澜创新与东莞硅翔在新能源汽车热管理领域形成互补协同，多款产品已打样及小批量生产 [2][3] - 东莞硅翔改造车间并扩充两个生产园区，划分三个生产区，扩充场地和产线提升产能 [3] 储能业务 - 公司储能技术路线以液冷为主，积极研发新技术，重点布局电化学储能水冷 [3] - 已有多种储能液冷产品技术储备和解决方案，产品形式为单柜式和集装箱式，面向大型电站类、发电公司类、工商业客户 [3]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观，时间是2021年11月19日10:30 - 12:00，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [1] - 参与单位有博时基金、国盛证券等，上市公司接待人员有董事长李琦先生等 [1] 公司基本情况 - 副总经理、财务总监、董事会秘书梁清利先生介绍公司发展历程、产品应用及生产经营等情况 [1] 问答环节 公司优势 - 公司是国内最早聚焦热管理技术创新和产业化应用的企业之一，在液冷领域输出相关技术标准和设计思路，研发投入和技术队伍比例高，主要产品有自主知识产权，部分达国际先进水平，技术和产品应用场景拓展及系统集成能力强，行业声誉和品牌知名度高，与客户建立长期稳定合作关系 [1][3] 客户群体 - 公司储能业务面向大型电站类、发电公司类、工商业三大类客户 [3] 业务规划 - 聚焦全场景热管理，着重拓展储能、服务器液冷和新能源动力电池热管理领域 [3] - 储能方面，加大对供应链和生产基地战略投资，对接客户拓展市场 [3] - 服务器液冷方面，控股子公司高澜创新科技负责研发ICT热管理技术和产品并拓展业务 [3] - 新能源动力电池热管理方面，东莞硅翔和高澜创新科技产品协同互补构成布局 [3] 产品价值 - 东莞硅翔产品单车价值因客户和车型不同无法精确统计，集合应用约两千多元 [3][4] 收购原因 - 2019年收购东莞硅翔，当时新能源汽车行业低谷，其主营产品与公司水冷业务产业互补协同，增强盈利能力，推动全场景热管理战略发展 [4] 股权安排 - 公司目前无东莞硅翔剩余股权处理决策，未来综合考虑各方因素制定方案 [4] 产能现状 - 岳阳高澜是水冷产品主要生产基地，产能有余量，现阶段产能可满足市场需求 [4] 交付期限 - 水冷产品交付受项目投资、工程进度等因素影响，直流水冷交付周期长，其他相对短，整体在1 - 12个月之间 [4] 营收利润情况 - 营收增长利润下滑，一方面受疫情影响，项目投资延缓、招标推迟，客户装机量下滑，订单和交付推迟；另一方面受客户压价和原材料价格上涨影响，产品售价被压制，成本提升 [4] 公司举措 - 保证部分关键零部件质量和功能前提下，实现国产替代化，技术中心对产品迭代升级降低成本，寻找核心部件供应商保障供应链 [5] 信息披露 - 公司与投资者充分沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [5][6]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为 2021 年 11 月 2 日，腾讯会议交流时间 10:30 - 11:30，现场交流时间 14:00 - 16:00 [3] - 活动地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号 [4] - 参与单位众多，包括浙商证券、招商证券、中信建投等多家证券、基金、资管、投资公司及相关人员 [2][3] - 上市公司接待人员有董事长李琦、总经理关胜利、副总经理梁清利等 [4] 公司业务情况 主营业务现状 - 前三季度水冷业务下降，因疫情使部分项目投资延缓、招标推迟，主要客户装机量收缩，订单签署和产品交付延迟，叠加客户降价压力、原材料涨价，营收和利润下滑 [4] - 东莞硅翔的动力电池热管理产品和新能源汽车电子制造产品收入和利润因新能源汽车发展大幅上升 [4] 储能业务布局 - 储能技术路线以液冷为主，积极研发新技术路线，重点布局电化学储能水冷，有锂电池单柜储能液冷产品等技术储备和解决方案 [4] - 切入储能业务有先天优势，因水冷业务主要客户为电网公司，了解电网诉求，且提早进行储能电池热管理研发布局 [5] 新能源汽车热管理业务 - 2018 年提出全场景热管理战略规划，2019 年收购东莞硅翔，通过协同互补完善动力电池热管理领域布局 [5] - 东莞硅翔产品有加热类、隔热类和 FPC 类，自主研发生产，根据不同车型和动力电池结构定制化批量生产 [5] - 产品单车价值约两千多元，不同客户和车型使用产品数量不同，无法精确统计 [5] 其他业务 - 高澜创新科技在 ICT 业务和新能源整车热管理业务由博士和经验丰富人才带队，团队人员经验丰富 [7] - 公司控股子公司高澜创新科技投资知汇云项目，希望通过其客户渠道推广服务器液冷产品 [8] 产品相关情况 加热膜产品 - 市场上商用车最初多使用 PTC，但成本高、重量大影响续航、均温性差，东莞硅翔的硅胶加热膜、PI 加热膜等产品更优，未来应用将扩大 [6] 气凝胶业务 - 东莞硅翔目前无计划投入气凝胶研发生产，集中资源研发拓展主力产品线，保持行业领先，降低成本，增强客户粘度，提高市场占有率 [6] 设备情况 - 东莞硅翔约 60%设备为自主研发，包括产品实验、试制等特殊设备 [6] 市场份额和产能规划 - 东莞硅翔加热膜、隔热垫和 FPC 类产品市场份额位居前列，已做好场地、生产线、组织架构等前瞻性规划 [6] 客户结构 - 东莞硅翔客户群体以新能源汽车行业为主，与电池厂和主机厂对接，目前以电池厂商为主，涵盖国内电池业装机量排名前列企业 [7] FPC 产品 - FPC 主要功能是采集关键信息，与模组配套使用，每辆新能源汽车用量因电量、模组、续航里程而异，单车上价值量 1000 - 1500 元左右，按原材料用量、面积和设计结构等综合计价 [8] 公司财务与发展策略 费用情况 - 公司三季度销售费用和管理费用下降，因加大新领域研发投入，研发费用增幅 [8] 扩充产品品类 - 水冷产品核心部件是产业链拓展方向，有助于加强成本及交期控制，提高核心竞争力 [8] 产品盈利能力 - 东莞硅翔产品盈利能力由高到低依次为 FPC/CCS、加热类产品、隔热类产品，毛利率与工厂管理等密切相关 [8] 产能情况 - 公司水冷产品生产基地岳阳高澜生产能力有余量，部分产线可转移到储能产品生产，公司规划新建储能产线 [9] 降本手段 - 公司在保证部分关键部件质量和功能前提下实现国产替代化，技术中心对产品迭代升级降成本，寻找核心部件供应商合作保障供应链 [9] 新业务发展规划 - 公司重点投入储能、服务器液冷、新能源汽车热管理领域，储能业务随市场打开推进，服务器液冷有技术储备和产品交付，新能源汽车热管理提供系统解决方案 [9]

公司基本信息 - 证券代码 300499，证券简称高澜股份，编号 2021 - 014 [1] - 投资者关系活动类别为其他（腾讯会议），时间为 2021 年 11 月 4 日 14:00 - 15:30，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号 [1] - 参与单位有国泰君安、REGENTS CAPITAL、太保资产、中信建投等 [1] - 上市公司接待人员有总经理关胜利、证券事务代表石龙静、副总经理梁清利等 [1] 公司业务优势 水冷业务 - 自成立致力于电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统研发等，在技术工艺等方面具较强竞争优势 [1][2] - 具备自主创新能力和丰富工程技术实践经验，行业先发优势突出 [2] - 全资子公司岳阳高澜是全球规模位居前列的纯水冷却系统产品生产基地，能快速响应客户需求并提供个性化解决方案 [2] - 管理团队在纯水冷却设备行业从业久、经验丰富，对行业和技术发展方向把握有前瞻性 [2] 东莞硅翔 - 是专业从事新能源汽车动力电池相关业务的国家高新技术企业，核心优势体现在研发生产、客户资源和管理团队方面 [3] - 研发生产上，加强技术研发投入，有相关发明专利，产能位居行业前列，响应、检测能力强，产品工艺技术水平高、合格率高、交付速度快 [3] - 客户资源上，作为首批进入新能源汽车加热片生产的厂商之一，积累了下游动力电池行业优质客户并保持稳定合作 [3] - 管理团队深耕新能源行业多年，有扎实理论知识、丰富行业资源和实践经验，团队稳定且不断优化结构 [3][4] 产品应用领域 - 新能源发电水冷产品可应用于风力发电机组的变流器、发电机、光伏发电逆变器等新能源发电核心设备冷却，目前以风力发电领域为主，光伏主要应用于国外 GE 太阳能光伏发电项目，国内光伏逆变器功率小主要采用风冷 [2] - 直流水冷产品客户有中电普瑞、西安西电、许继电气等，是国内直流换流阀水冷设备市场主要供应商，市场份额位居前列 [2] - 高澜创新科技在 ICT 领域有冷板式液冷、浸没式液冷和集装箱式液冷三个解决方案，产品涵盖服务器冷板、水泵等，覆盖服务器液冷全链条产品需求 [4] 公司未来规划 风电 - 十四五期间，风电装机规模及占比将显著提升，公司看好风电行业发展，积极投入研发、丰富产品线、降本增效，维持现有客户并对接新客户拓展市场 [2] 储能 - 随着能源结构调整，储能市场空间将打开，公司早有储能电池热管理研发布局，有锂电池单柜储能液冷产品等技术储备和解决方案，产品节能可靠、种类覆盖全面，积极对接客户拓展市场 [2][3] 其他业务信息 - 水冷产品生产基地岳阳高澜目前生产能力有余量，部分产品通用，部分产线可转移到储能水冷产品生产，公司还在规划新建储能产线 [3] - FPC 主要功能是采集关键信息，与模组配套使用，每辆新能源汽车 FPC 用量因电量等因素不同，其在单车上价值量在 1000 元 - 1500 元左右 [3] 应对措施 - 针对水冷业务利率下降，公司将在保证部分关键部件质量和功能前提下实现国产替代化，技术中心对产品迭代升级降低成本，寻找核心部件供应商合作保障供应链 [4]

活动基本信息 - 活动时间为2021年12月30日10:00 - 11:00，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [1] - 参与单位包括保银投资、广发基金、海通证券等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有证券事务代表石龙静女士、副总经理梁清利先生、证券事务助理周浩先生 [1] 公司业务情况 储能业务 - 客户群体分为大型电站类、发电公司类、工商业客户，有锂电池单柜储能液冷等技术储备和解决方案 [3] - 凭借水冷领域深耕经验，在技术研发、工程实践、产能保障和电网诉求理解上有优势，积极推进市场拓展并已提供样机和产品 [3] 东莞硅翔业务 - 主营动力电池热管理产品和新能源汽车电子制造产品，主要客户有宁德时代、比亚迪等 [3] - 未决定如何处理剩余49%股权，未来综合考虑各方因素制定方案 [4] - 产品单车价值受多种因素影响无法精确统计，集合应用单车价值约两千多元 [4] ICT液冷业务 - 行业数据中心机柜数量提升和国家PUE指标要求推动服务器液冷需求，控股子公司有成熟产品和解决方案 [3] - 积极配合客户打样和验证，已实现样件及小批量供货 [3] 风电业务 - 风电水冷产品主要客户有金风、远景、湘电等，保持与现有客户合作并对接新客户拓展市场 [3] 军工业务 - 为地面雷达、舰船等提供液冷产品，与其他部件配套交付，业务规模占比小，将持续拓展市场 [4] 公司产能情况 - 岳阳高澜是水冷产品主要生产基地，产能规划可满足市场需求且有余量，部分产线可转用于储能产品生产 [4] - 东莞硅翔扩充产线和园区，有三个生产园区，提升产能满足市场和客户需求 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（腾讯会议） [1] - 参与单位有国盛证券、博时基金 [1] - 活动时间为2021年11月26日10:00 - 11:00 [1] - 活动地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、财务总监、董事会秘书梁清利先生及东莞硅翔相关负责人 [1] 公司业务情况 主营产品 - 东莞硅翔主营动力电池热管理产品（加热膜、隔热棉、缓冲垫等）以及新能源汽车电子制造产品（柔性电路板FPC、集成母排CCS等） [1] 客户结构与市场份额 - 客户群体以新能源汽车行业为主，与电池厂和主机厂对接，目前以电池厂商为主，涵盖宁德时代、中航锂电等国内电池业装机量排名前列企业 [3] - 东莞硅翔在隔热垫和加热膜方面是行业内主力供应商，FPC/CCS类产品市场占有率位居前列 [3] 产品应用前景 - 加热膜在新能源汽车中有独立控制单元，能对电池进行面状加热，均温性好，可保障低温环境下动力电池性能稳定、延长使用寿命，未来应用将扩大，公司已扩充产能 [3] 产能规划 - 东莞硅翔扩充两个生产园区，将产品生产划分为电力电子制造生产园区、隔热棉生产园区、加热膜生产园区，今年扩充场地、产线，提升产能 [3] 业绩情况 - 东莞硅翔今年订单饱和，前三季度实现营业收入约5.43亿元，净利润约6,326万元，同比大幅增长 [3][4] 公司发展规划 股权处理 - 公司目前无东莞硅翔剩余49%股权的处理决策，未来会综合考虑各方因素制定方案 [3] 新能源汽车热管理业务规划 - 公司聚焦全场景热管理，新能源汽车热管理是主要应用场景之一，2019年收购东莞硅翔，看好行业前景并打通技术应用，控股子公司高澜创新科技将与东莞硅翔协同互补，完善动力电池热管理领域布局 [4]

活动基本信息 - 活动时间为2022年1月4日16:00 - 17:00 [4] - 活动地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [4] - 参与单位包括安信证券、翀云投资、东吴基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有证券事务代表石龙静女士、副总经理等梁清利先生、证券事务助理周浩先生 [4] 公司情况介绍 - 副总经理梁清利介绍公司发展历程、产品应用及生产经营等情况 [4] 问答环节 产能相关 - 岳阳高澜是水冷产品主要生产基地，产能可满足市场需求且有余量 [4] - 东莞硅翔扩充产线和园区，有三个生产园区，提升产能满足市场和客户需求 [4] 现金流相关 - 东莞硅翔客户账期长且用票据结算，母公司水冷产品交付后验收和审批影响回款进度，导致经营性现金流为负，但公司资信好、授信足，客户持续付款保障日常资金需求 [4][5] 毛利率相关 - 大宗商品价格上涨使水冷产品成本上升，市场竞争加剧客户压价，导致母公司毛利率下滑，后续公司将加大研发、升级产品、整合供应链、国产化替代降本增效 [5] 业务优势相关 - 公司是国内最早聚焦热管理技术创新和产业化应用企业之一，输出技术标准和思路，技术和系统集成能力强，有良好声誉和知名度，与客户建立长期合作关系 [5] 股权处理相关 - 公司目前无东莞硅翔剩余股权处理决策，未来综合考虑各方因素制定方案 [5] 可转债相关 - 2021年6月16日可转债进入转股期，因股价触发强制赎回条款，2021年9月18日董事会决定在2021年12月31日前不行使提前赎回权利，后续综合考虑再决定并公告 [5][6] 股权激励相关 - 公司实施回购股份方案用于股权激励或员工持股计划，待回购完成后综合考虑业务、业绩等情况安排回购股份 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（现场参观、腾讯会议） [1] - 参与单位有博时基金、海通证券、泰康保险等 [1] - 时间为2022年1月20日9:00 - 10:00、15:00 - 16:00 [1] - 地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表石龙静女士 [1] 公司业务优势 - 公司是国内最早聚焦热管理技术创新和产业化应用的企业之一，在液冷领域输出相关技术标准和设计思路，技术和产品应用场景打通及系统集成能力强，有良好行业声誉和品牌知名度，与客户建立长期稳定合作关系 [1] - 公司在直流水冷领域有行业先发优势，市场占有率较高，随特高压电网建设推进业务有望更好发展 [2] 人才团队情况 - 高澜创新科技ICT业务由博士和行业经验丰富人才带队，新能源整车热管理业务由一线主机厂博士带队，团队中各岗位工作人员经验丰富，公司积累的技术队伍与外部引进人才构成支撑 [2] 东莞硅翔情况 - 主营产品包括动力电池热管理产品和新能源汽车电子制造产品，隔热垫和加热膜是行业主力供应商，FPC/CCS类产品市场占有率位居前列，与客户紧密合作提升竞争力 [2] - 产品单车价值若集合应用约两千多元 [3] - 前三季度实现营业收入约5.43亿元，净利润约6326万元，同比大幅增长，下半年生产经营更好，扩充场地和产线，生产园区增至三个提升产能 [3] - 公司目前无处理东莞硅翔剩余49%股权的决策，未来综合考虑各方因素制定方案 [3] 其他业务情况 - 储能业务面向大型电站类、发电公司类、工商业客户，有相关技术储备和解决方案，积极推进市场拓展，已提供样机和产品 [3] - 公司实施的回购股份方案目的是进行股权激励或员工持股计划，回购完成后综合考虑各方面情况安排回购股份 [3][4]

公司基本信息 - 证券代码 300499，证券简称高澜股份 [1] - 投资者关系活动时间为 2022 年 1 月 19 日 10:30 - 11:20，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号 [2] - 参与单位有安信证券、中银基金等，上市公司接待人员为证券事务代表石龙静女士 [2] 业务情况 直流水冷业务 - 公司在直流水冷领域有先发优势，凭借技术研发和工程实践经验，市场占有率较高，随特高压电网建设推进，业务有望更好发展 [2] 传统水冷业务 - 包括直流水冷、新能源发电水冷、柔性交流水冷和电气传动水冷四大类产品，各有不同应用场景 [3][4] 风电业务 - 因行业竞争激烈，产品售价下滑、客户压价及原材料成本上升，导致风电业务毛利率下滑 [4] FPC 业务 - FPC 主要功能是采集关键信息，与模组配套使用，单车上价值量在 1000 元 - 1500 元左右，计价按原材料用量、面积和设计结构等综合计算 [4] 东莞硅翔业务 - 主要客户有宁德时代、比亚迪等，有电力电子制造、隔热棉、加热膜三个生产园区，扩充产能满足市场和客户需求 [5] 储能业务 - 面向大型电站、发电公司、工商业三类客户，有锂电池单柜储能液冷等技术储备和解决方案，积极推进市场拓展，已提供样机和产品 [5] 降本措施 - 保证部分关键部件质量和功能前提下实现国产替代化，技术中心对产品迭代升级降成本，寻找核心部件供应商合作保障供应链 [4]