关于万兴科技集团股份有限公司 使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为万兴科技集团股份有限 公司（以下简称"公司"或"万兴科技"）2021 年度向不特定对象发行可转换公司债券 持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市 公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对万兴科技集团股份有限公司 本次使用闲置募集资金进行现金管理的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意万兴科技集团股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕283 号），同意公司向不特定对象 发行可转换公司债券的注册申请。公司于 2021 年 6 月 9 日向不特定对象发行可转换公 司债券 3,787,500 张,每张面值为人民币 100 元，可转换公司债券募集资金总额为人民币 378,750,000.00 元，扣除各项发行费用 7,678,500.95 元后，公司实际募集资金净额为人 民币 37 ...

中国国际金融股份有限公司 关于万兴科技集团股份有限公司 变更部分募集资金用途、增加实施主体及调整募投项目内部结构 的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为万兴科技集团股 份有限公司（以下简称"万兴科技"或"公司"）2021 年度向不特定对象发行可 转换公司债券持续督导阶段的保荐机构，根据《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 等有关规定，对万兴科技变更部分募集资金用途并增加实施主体，调整募投项目 内部结构并终止前次变更部分募集资金专户的事项进行了审慎核查，具体情况如 下： 一、公司募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意万兴科技集团股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]283 号）核准，公 司于 2021 年 6 月 9 日向不特定对象发行可转换公司债券 378.75 万张，每张面值 为人民币 100 元，募集资金总额为人民币 37,875.00 万元，扣除各项发行费用 767.85 ...

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2024-004 万兴科技集团股份有限公司 关于变更部分募集资金用途、增加实施主体及调整募投项 目内部投资结构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、公司募投项目变更情况概述 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意万兴科技集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]283号）核准， 万兴科技集团股份有限公司（以下简称"万兴科技"、"公司"）于2021年6月 9日向不特定对象发行可转换公司债券378.75万张，每张面值为人民币100元， 募集资金总额为人民币37,875.00万元，扣除各项发行费用767.85万元后，实际 募集资金净额为人民币37,107.15万元。截至2021年6月16日，本公司上述发行募 集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以"大华验字 [2021]000449号"验资报告验证确认。 截至2023年12月31日，公司对可转债募投项目的募集资金使用情况如下： 单位：人民币万元 | 序号 | ...

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2024-006 万兴科技集团股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十五次会 议决定于2024年2月23日召开公司2024年第一次临时股东大会（以下简称"本次 会议"）。现将本次会议相关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：第四届董事会第十五次会议审议，决定召开 2024年第一次临时股东大会，本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2024年2月23日（星期五）下午15:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系 统进行网络投票的具体时间为：2024年2月23日9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深交所 ...

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2024-003 万兴科技集团股份有限公司 本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议由杨文亮先生主 持。本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经全体监事审议并表决，一致形成决议如下： 1、审议通过《关于变更部分募集资金用途、增加实施主体及调整募投项目 内部投资结构的议案》 第四届监事会第十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 具体内容详见刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 一、监事会会议召开情况 万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）召开第四届监事会第十三 次会议（以下简称"监事会"），本次会议于 2024 年 1 月 27 日以通讯、邮件等方 式向全体监事发出通知，会议于 2024 年 2 月 2 日在深圳市南山区海天二路软件 产业基地 5 栋 D 座 10 楼会议室以现场方式召 ...

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2024-002 万兴科技集团股份有限公司 第四届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）召开第四届董事会第十五 次会议（以下简称"董事会"），本次会议于 2024 年 1 月 27 日以通讯、邮件等 方式向全体董事发出通知，会议于 2024 年 2 月 2 日在深圳市南山区海天二路软 件产业基地 5 栋 D 座 10 楼会议室以现场与通讯相结合方式召开。 本次会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人。本次会议由公司董事长吴太 兵先生主持，公司全体监事、高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开 符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《公司章程》和《董事会议事规 则》的规定。 二、董事会会议审议情况 经全体董事审议并表决，一致形成决议如下： 证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2024-002 董事会同意公司及子公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常 运营的情况下，使用 ...

业绩总结 - 公司预计2023年度归母净利润将同比增长81.80%-142.39%[1] - 公司主营业务收入同比快速增长，扣除非经常性损益后的净利润同比增长636.06%-890.86%[2] - 预计公司2023-2025年营业收入分别为15.73、19.73、24.70亿元，归母净利润分别为0.88、1.40、2.02亿元，EPS分别为0.64、1.01、1.47元/股，给予“买入”评级[4] - 公司资产负债表显示，2022年流动资产为648.38亿，2023年预计为539.19亿，2024年预计为491.05亿[9] - 公司经营活动现金流2022年为107.34亿，2023年预计为60.59亿，2024年预计为15.70亿[9] - 公司净利润2022年为64.29亿，2023年预计为98.57亿，2024年预计为167.73亿[9] - 公司资产总计2022年为1532.25亿，2023年预计为1342.23亿，2024年预计为1614.08亿[9] - 公司ROE（净资产收益率）2022年为4.67%，2023年预计为9.14%，2024年预计为12.75%[9] - 公司ROIC（投入资本回报率）2022年为8.42%，2023年预计为17.87%，2024年预计为30.75%[9] - 公司毛利率2022年为95.47%，2023年预计为95.21%，2024年预计为94.95%[9] - 公司净利率2022年为5.45%，2023年预计为7.85%，2024年预计为9.91%[9] - 公司每股收益2022年为0.30元，2023年预计为0.64元，2024年预计为1.01元[9] - 公司每股净资产2022年为6.80元，2023年预计为7.44元，2024年预计为8.44元[9] 报告信息 - 报告作者具备数学与金融背景，拥有4年证券从业经历[11] - 报告力求独立客观公正，作者对内容和观点负责[12] - 首创证券提供的报告信息来源可靠，但不保证准确性和完整性，投资者需独立评估[13] - 首创证券的报告仅供参考，不构成买卖或认购证券的要约[14] - 首创证券可能会发布与报告意见不一致的研究报告，投资者需注意[15] - 首创证券及相关人员可能存在利益冲突，投资者不应仅依赖本报告做决定[16] - 本报告版权归首创证券所有，未经许可不得转发或引用[17] - 股票投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[18]

报告公司投资评级 - 维持公司“买入”评级 [9] 报告的核心观点 - 23年业绩符合预期，利润大幅增长，相关业务有望持续加速增长；多款产品上线AI功能，关注相关产品线业绩兑现；2024年新产品线有望贡献更多收入；公司与国产算力厂商合作，大模型有望快速迭代升级并持续赋能产品力，带来ARPU值和订阅率双升 [9] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 投资事件：万兴科技发布2023年年度业绩预告，全年实现归母净利润0.75 - 1.00亿元，比上年同期增长81.80% - 142.39%；1月30日发布音视频多媒体创作垂类大模型“天幕” [9] - 全年业绩符合预期，利润大幅增长，实现扣非净利润0.78 - 1.05亿元，同比增长636.06% - 890.86% [9] - 多款产品上线AI功能，在Filmora、万兴PDF等产品落地各类AIGC创意服务，推出万兴播爆、Kwicut等AI功能及Media.io创意新品 [9] - 2024年新产品线有望贡献更多收入，与华为等达成三方算力合作，“天幕”大模型将从数据、应用、算力层面持续提升能力 [9] 财务数据 现金流量表（单位：百万元） |会计年度|2022|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|107|165|282|445| |投资活动现金流|-134|-512|-472|-432| |融资活动现金流|-74|448|332|164| [3] 主要财务比率 |指标|2022|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长率|14.7%|26.2%|31.8%|30.0%| |归母公司净利润增长率|48.2%|112.9%|70.6%|51.3%| |总资产周转率|0.8|0.7|0.7|0.8| |应收账款周转天数|12|12|11|11| |应付账款周转天数|41|46|45|45| |每股经营现金流|0.78|1.20|2.05|3.23| [4] 盈利预测表 |会计年度|2022|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1,180|1,489|1,963|2,552| |净利润（百万元）|64|125|214|324| |归属母公司净利润（百万元）|41|88|150|227| |EPS（摊薄）|0.30|0.64|1.09|1.65| [11]

2023年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2023-117 万兴科技集团股份有限公司 特别提示： 1、本次股东大会无变更、否决提案的情形。 2、本次股东大会无涉及变更前次股东大会决议的情形。 一、会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2023 年 12 月 12 日（星期二）下午 15:00。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系 统进行网络投票的具体时间为：2023 年 12 月 12 日 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深交所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为：2023 年 12 月 12 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：深圳市南山区海天二路软件产业基地 5 栋 D 座 10 楼会议室。 3、会议召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式。 4、会议召集人：公司董事会。 21,074,560 股，占公司有表决权股份总数的 1 ...

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2023-115 万兴科技集团股份有限公司 第四届董事会第十四次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、公司第四届董事会第十四次会议决议。 特此公告。 本次会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人。本次会议由公司董事长吴太 兵先生主持，公司全体监事、高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开 符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《公司章程》和《董事会议事规 则》的规定。 二、董事会会议审议情况 经全体董事审议并表决，一致形成决议如下： 1、审议通过《关于放弃参股公司增资优先认购权的议案》 经审议，董事会认为公司本次放弃参股公司深圳市博思云创科技有限公司增 资优先认购权是综合考虑公司自身情况、经营规划作出的审慎决策，不改变公司 合并报表范围，不会对公司的财务状况、经营成果、未来主营业务和持续经营能 力产生不利影响。本次增资系增资方基于博思云创实际经营情况和自身经营规划， 按照自愿、公平、诚信的原则进行确认。定价公允、合理，不存在损害公司及全 体股东利益的情形。董事会同意 ...